Nitelikli Fırsat Fonu Kurmak: Form 8996 ve Varlık Testi

Kimler nitelikli fırsat fonu olabilir ve fon ne zaman başlar?

Nitelikli fırsat fonu, fırsat bölgesi mülküne yatırım yapmak için kurulan ve varlıklarının en az %90 oranını bu mülkte tutan bir ABD şirketi veya ortaklığıdır; bu ikisinden biri olarak vergilendirilen LLC de buna dahildir (26 USC 1400Z-2(d)(1)). Başvuru veya onay süreci yoktur. Tüzel kişi kendini Form 8996 ile sertifikalandırır ve nitelikli fırsat fonu, bu formda belirttiği ilk ayda başlar.

Fırsat bölgesi mülkü şunlardan biridir: bir fırsat bölgesi işletmesinden nakit karşılığı alınan hisse veya ortaklık payı ya da fonun doğrudan tuttuğu fırsat bölgesi işletme mülkü. İkincisi, ilişkisiz bir satıcıdan alınan veya kiralanan, elde tutulduğu sürenin neredeyse tamamında bölgede kullanılan ve bölgede ya ilk kez kullanılan ya da esaslı iyileştirme görmüş maddi mülktür (26 USC 1400Z-2(d)(2); Reg. 1.1400Z2(d)-2(b)).

Nitelikli fırsat fonu kurmak altı adımdan oluşur:

1. Ortaklık veya şirket olarak vergilendirilen bir ABD tüzel kişisi kurun. Tüzel kişi bir ABD eyaletinin, District of Columbia'nın, bir ABD bölgesinin veya kabile hukukunun altında kurulmalıdır (Reg. 1.1400Z2(d)-1(a)(1); IRS SSS, Soru 39). Tek sahipli bir LLC varsayılan olarak yok sayılan işletmedir (disregarded entity). Bu nedenle tek sahipli LLC'nin ikinci bir üyeye ya da şirket olarak vergilendirilme seçimine ihtiyacı vardır: sahibin imzaladığı Form 8832. Bu seçim, verildiği tarihten en fazla 75 gün öncesinden geçerli olabilir (26 CFR 301.7701-3(b)(1), (c)). Mevcut bir tüzel kişi de ilk ayından itibaren her kurala uyuyorsa nitelikli fırsat fonu olabilir.
2. Para gelmeden önce vergi sınıflandırmasını kesinleştirin. Fon daha sonra ortaklıktan şirkete veya şirketten ortaklığa geçerse ya da yok sayılan işletme olursa, her yatırımcı yatırımının tamamı için kazancın vergiye girdiği bir olay (inclusion event) yaşar (Reg. 1.1400Z2(b)-1(c)(2)(i)). 10 yıl sonra, ortaklık veya S şirketi olan bir fonun yatırımcıları, fon kendi mülkünü sattığında kazancı istisna etmeyi seçebilir; bu seçim her yıl, süre uzatımı hariç zamanında verilen beyannamede yapılır. C şirketi olan bir fonun yatırımcıları ise istisnayı yalnızca kendi hisselerini sattıklarında alır; bir REIT fonunun sermaye kazancı temettüleri bunun dışındadır (Reg. 1.1400Z2(c)-1(b)(2)(ii), (e)).
3. Amacı yazın. Nitelikli fırsat fonunun kuruluş belgeleri, ilk fon yılının sonuna kadar fonun yürütmeyi beklediği işi tanımlamalıdır (Form 8996 talimatları, satır 2).
4. Fon için ayrı bir EIN (işveren kimlik numarası) alın. Yatırımcılar fonun EIN'ini Form 8997'de bildirir.
5. İlk ayı seçin: ilk ay, tüzel kişinin kuruluşundan önce olamaz ve ertelenmiş kazanç parasının ilk geldiği aydan geç olamaz. Daha önce yatırılan para ertelemeye dayanak olamaz ve nitelikli olmayan yatırım sayılır (Form 8996 talimatları, satır 4; Reg. 1.1400Z2(d)-1(a)(2)(iii)). Ay boş bırakılırsa ilk ay, vergi yılının ilk ayı sayılır.
6. Yatırım yapın ve beyan verin. İlk test tarihinden önce nakdi fırsat bölgesi mülküne ya da yazılı bir işletme sermayesi planı olan bir fırsat bölgesi işletmesine yatırın. İlk beyannameden başlayarak zamanında verilen her beyannameye Form 8996 ekleyin.

Kendi kazancınız için kurduğunuz nitelikli fırsat fonu da aynı kurallara uyar, ancak iki tuzak vardır. Bölgeye gerçekten yatırım yapmadan vergi sonucunu elde etmeyi amaçlayan bir düzenleme yeniden nitelendirilebilir ve tüzel kişi fon sayılmaz; yönetmelikteki örnek, sertifika alan, her yıl cezayı ödeyen ve fırsat bölgesi mülküne hiç yatırım yapmayan sahiplerdir (Reg. 1.1400Z2(f)-1(c)). Ayrıca fırsat bölgesi mülkü ilişkili olmayan bir satıcıdan alınmalıdır: aile üyeleri ve ilişkili tüzel kişiler dahil %20 oranından fazla sahiplik, satıcıyı ilişkili taraf yapar. Bir sahibin kontrol ettiği fona sattığı arazi fırsat bölgesi mülkü sayılmaz (26 USC 1400Z-2(e)(2); Reg. 1.1400Z2(d)-2(b)(1)).

Basit olmayan durumlar: kaçırılmış ilk Form 8996, yatırımcı parasından sonraya düşen ilk ay, kendi kazancınız için kurulan fon veya yeni bölge kurallarına göre yatırılan para. Bu durumlar fon kurulumu ve fon beyanlarının düzeltilmesi için destek gerektirebilir.

Nitelikli fırsat fonu için toplanacaklar: kuruluş tarihi ve belgeleri, fonun EIN'i ve vergi sınıflandırması, her yatırımcının kazanç tarihi ve tutarı, katkı tarihleri, her mülkü kimin sattığı ve satıcının fonla ortak sahipleri olup olmadığı, her iki test tarihindeki varlık değerleri ve değerleme yöntemi, her bağlı şirketin test rakamları, her mülkün 11 haneli nüfus sayım bölgesi (census tract) numarası ve varsa yazılı işletme sermayesi planı.

Form 8996 ile sertifika nasıl alınır ve form ne zaman verilir?

Nitelikli fırsat fonu, Form 8996'yı her yıl kendi gelir vergisi beyannamesine, süre uzatımları dahil beyannamenin son tarihine kadar ekler (IRS: Fon sertifikası alma ve sürdürme). Ortaklık olan bir fon, hiç geliri veya gideri olmasa bile Form 8996 ile birlikte Form 1065 verir, Schedule B 25. soruya “Evet” yanıtı verir ve Form 8996 15. satırdaki cezayı oraya yazar (Form 1065 talimatları). Şirket olan bir fon formu Form 1120 veya 1120-S beyannamesine ekler (Form 8996 talimatları, Kimler vermelidir).

Bu formu vermek, sayılan mülkün fırsat bölgesi mülkü olduğunu ve her bağlı şirketin bir fırsat bölgesi işletmesi olduğunu beyan etmek demektir. Bu nedenle nitelikli fırsat fonunun, her bağlı şirketten güvenebileceği kadar bilgi alması gerekir (Form 8996 talimatları).

Nitelikli fırsat fonunun altındaki bir fırsat bölgesi işletmesi Form 8996 vermez; kendi ortaklık veya şirket beyannamesini verir. Bkz. işletmenizin hangi beyannameleri verdiği ve ilk işletme vergi beyannameniz.

İlk Form 8996 kaçırılırsa ne olur?

Yayımlanmış otomatik bir çözüm yoktur. Yönetmelik zamanında verilmiş bir beyanname şartı arar (Reg. 1.1400Z2(d)-1(a)(2)(i)); bu yüzden Form 8996 eklenmiş bir düzeltme beyannamesi tek başına yeterli olmayabilir.

Yayımlanmış bir özelgede, bir ortaklığın beyanname hazırlayıcısı formu kaçırmıştı ve yatırımcılar, Form 8997'lerindeki EIN'in sertifikalı bir fona ait olmadığını belirten IRS bildirimleri almıştı. Ortaklık beyannamesini düzelttikten sonra, IRS'nin kaçırılan bir seçim için ek süre vermesine imkân tanıyan Section 9100 ek süre kuralları uyarınca sertifika için ek süre aldı (PLR 202324006). Bir özelge yalnızca talep eden vergi mükellefini bağlar ve her yatırımcının ertelemesi risk altındadır; bu yüzden hızlı hareket edin. Yatırımcı tarafı ertelenmiş fırsat bölgesi kazancınız rehberindedir.

Nitelikli fırsat fonunun varlık testi ne zaman ölçülür?

Her yıl iki tarihte: fonun vergi yılının ilk 6 aylık döneminin son günü ve vergi yılının son günü. İki yüzdenin ortalaması en az %90 ise nitelikli fırsat fonu testi geçer (26 USC 1400Z-2(d)(1)).

İlk yılda 6 aylık dönem, Form 8996'da belirtilen ilk ayla başlar. 12 aylık bir yılda ilk ayı yedinci ay veya sonrası olan fon için yalnızca yıl sonu testi yapılır (Reg. 1.1400Z2(d)-1(a)(2)(iv)). İlk aydan önceki aylar ceza hesabında sayılmaz.

Varlıklar, fonun geçerli mali tablosundan (applicable financial statement) değerlenir; böyle bir tablo yoksa çoğunlukla maliyet bedeliyle, kiralanan mülk ise kira ödemelerinin bugünkü değeriyle değerlenir. Nitelikli fırsat fonu bütün yıl tek bir yöntem kullanır ve bunu Form 8996'da işaretler (Form 8996 talimatları, Değer tespiti; Reg. 1.1400Z2(d)-1(b)).

Varlık testinin dışında ne bırakılabilir?

Yeni para ve yeniden yatırılan satış gelirleri, nakit, nakit benzeri veya vadesi 18 ay ya da daha kısa borç olarak tutulduğu sürece bir ek süreden yararlanır.

Birçok nitelikli fırsat fonunun mülkü bir bağlı şirket üzerinden tutmasının nedeni son satırdır: aşağıdaki işletme sermayesi güvenli limanı, fonun tuttuğu nakdi değil, bir fırsat bölgesi işletmesinin içindeki nakdi korur.

Mülk doğrudan mı, yoksa bir fırsat bölgesi işletmesi üzerinden mi tutulmalı?

Nitelikli fırsat fonu, fırsat bölgesi işletme mülküne kendisi sahip olabilir ya da bu mülke sahip bir fırsat bölgesi işletmesinde hisse veya ortaklık payı tutabilir. Doğrudan tutulduğunda, fonun %90 oranına yalnızca kendisi fırsat bölgesi işletme mülkü olan varlıklar sayılır. Bağlı şirket üzerinden tutulduğunda, bağlı şirket aşağıdaki testleri geçerse payın tamamı sayılabilir; bu testler nakde ve nitelikli olmayan bazı varlıklara yer bırakır (Notice 2026-40, bölüm 2.03(4); Reg. 1.1400Z2(d)-1(d)).

Nitelikli fırsat fonunun hissesi veya ortaklık payı, bağlı şirketten nakit karşılığı alınmalıdır. Bağlı şirket, fon pay aldığında bir fırsat bölgesi işletmesi olmalı ya da bu amaçla yeni kurulmuş olmalıdır; ayrıca fonun payı elde tuttuğu sürenin neredeyse tamamında fırsat bölgesi işletmesi olarak kalmalıdır (26 USC 1400Z-2(d)(2)). Bir bağlı şirket bir test tarihinde testi geçemezse, fon her işletme için bir kez 6 aylık düzeltme süresi alır; yıl sonu tarihinde ise bu süre yalnızca fon beyannamesi için süre uzatımı alırsa geçerlidir (Reg. 1.1400Z2(d)-1(d)(6)).

İşletme sermayesi güvenli limanı nasıl işler?

Bir fırsat bölgesi işletmesinin içindeki nakit, şu üç koşul sağlanırsa nitelikli olmayan finansal mülk değil, makul işletme sermayesi sayılır (Reg. 1.1400Z2(d)-1(d)(3)(v)):

1. Nakit, yazılı olarak bir bölgede iş geliştirmek için ayrılmıştır; örneğin mülk satın almak, inşa etmek veya mülkte esaslı iyileştirme yapmak.
2. Olağan bir iş kuruluşuyla tutarlı yazılı bir takvim, nakdin alındıktan sonra 31 ay içinde harcanmasını öngörür.
3. Nakit gerçekten, büyük ölçüde plana uygun şekilde kullanılır.

Yeni kurulan bir işletme, her başvuru kuralları kendi başına karşılıyorsa ve sonraki nakit ilk planın parçasıysa, başvuruları toplam 62 aya kadar art arda ekleyebilir. Tamamlanmış bir devlet başvurusunun sonucunu beklemek güvenli limanı bozmaz ve federal olarak ilan edilmiş bir afet 24 aya kadar ek süre sağlayabilir (Form 8996 talimatları). İşletme sermayesi planını ve takvimi tarihli tutun; kanıt bunlardır.

Bir binada esaslı iyileştirme ne sayılır?

Bölgede zaten kullanılmış ve satın alınmış bir bina esaslı iyileştirme görmelidir: satın almadan sonraki herhangi bir 30 aylık dönem içinde, nitelikli fırsat fonunun binanın maliyet esasına yaptığı eklemeler, o dönemin başındaki düzeltilmiş maliyet esasını aşmalıdır (26 USC 1400Z-2(d)(2)(D)(ii)). Kısacası fon, binadaki yatırımını iki katından fazlasına çıkarmalıdır. Arazi hariçtir: test binanın maliyet esası üzerinden ölçülür ve binanın altındaki arazinin ayrıca iyileştirilmesi gerekmez (Reg. 1.1400Z2(d)-2(b)(4)(iv)).

Bölgede henüz kimsenin hizmete almadığı bir binanın iyileştirilmesi gerekmez, çünkü ilk kullanımı nitelikli fırsat fonuyla başlar. Bölge belirlenmeden önce başlayan en az bir takvim yılı boyunca kesintisiz boş kalmış ve satın alındığında hâlâ boş olan gayrimenkul için de, belirlemeden sonra başlayan üç takvim yılı boyunca boş kalmış gayrimenkul için de iyileştirme gerekmez (Reg. 1.1400Z2(d)-2(b)(3)).

Tamamen kırsal alandan oluşan bir bölgedeki mülk için eklemelerin düzeltilmiş maliyet esasının yalnızca %50 oranını aşması yeterlidir. Bu değişiklik yasanın yürürlüğe girdiği tarihten itibaren uygulanır ve hangi mevcut bölgelerin tamamen kırsal olduğunu Notice 2025-50 listeler (IRS: Form 8996 talimat güncellemesi).

İyileştirmesi süren bir bina, nitelikli fırsat fonu işi bitirmeyi makul olarak bekliyorsa 30 ay boyunca fırsat bölgesi mülkü sayılır. Tapulu tek bir parsel üzerindeki birden fazla bina tek mülk olarak ele alınabilir (Form 8996 talimatları). İyileştirilmemiş arazinin iyileştirilmesi gerekmez; ancak arazi, çok az iyileştirmenin ötesine geçme niyeti olmadan satın alındıysa durum farklıdır (Reg. 1.1400Z2(d)-2(b)(4)(iv)).

Nitelikli fırsat fonu varlık testini geçemezse ceza nedir?

Nitelikli fırsat fonunun yetersiz kaldığı her ay için ceza, açık tutarı ile o ayın IRS eksik ödeme faiz oranının çarpımıdır. Açık, toplam varlıkların %90 oranından fonun tuttuğu fırsat bölgesi mülkünün düşülmesiyle bulunur; ikisi de o ayın son günündeki değerle ölçülür (26 USC 1400Z-2(f)(1); Form 8996, Part IV).

• Nasıl hesaplanır. Faiz oranı yıllık olduğu için Form 8996 Part IV, her çeyreğin yayımlanan eksik ödeme faiz oranını alır ve 12'ye böler (Form 8996 talimatları, Part IV).
• Ortaklık olan fonlar. Ortaklık olan nitelikli fırsat fonunda her ortak, fonun gelir ve zararını paylaştığı şekilde cezadan payına düşeni üstlenir (26 USC 1400Z-2(f)(2)).
• Makul sebep. Yetersizlik makul bir sebepten kaynaklandıysa nitelikli fırsat fonuna ceza uygulanmaz (26 USC 1400Z-2(f)(3)). IRS cezayı, ceza affı sürecini ve ödeme talimatlarını içeren bir bildirim gönderir.

Kanunun yetersizlik için öngördüğü yaptırım bu cezadır, fon statüsünün kaybı değildir. Ancak statünün kaybı, fonun kendi sertifikasını geri çekmesi dahil, kazancın vergiye girdiği bir olaydır: yatırımcıların ertelemesini sona erdirir ve kalan ertelenmiş kazançlarını vergilendirir (Reg. 1.1400Z2(b)-1(c)(1)(iv) ve (c)(15)). Bir fonun sertifikasını kendisinin nasıl geri çekeceği IRS formlarına bırakılmıştır ve güncel Form 8996 talimatları bunun için bir adım vermez; IRS'nin sertifikayı iptaline ilişkin kurallar ayrılmış (reserved) durumdadır ve henüz yayımlanmamıştır (Reg. 1.1400Z2(d)-1(a)(3) ve (a)(4)). Gerçekten yatırım yapmayan bir fon da fon değilmiş gibi yeniden nitelendirilebilir (ilk bölüme bakın).

Yatırımcıların nitelikli fırsat fonundan neye ihtiyacı var ve yasa hangi yeni beyannameyi ekledi?

Yatırımcılar fon yatırımlarını her yıl Form 8997'de bildirir; bunun için fonun adını ve EIN'ini, yatırım tarihini ve tutarını ve elden çıkardıkları payları kullanır. Nitelikli fırsat fonu da bir yatırımcının her elden çıkarmasını Form 8996 satır 5'te ve Form 1099-B'de bildirmek zorundadır (IRS: Fon sertifikası alma ve sürdürme). Yatırımcı tarafı ertelenmiş fırsat bölgesi kazancınız rehberinde anlatılır.

Yeni bölgeleri oluşturan yasa (P.L. 119-21), 4 Temmuz 2025'ten sonra başlayan vergi yılları için Section 6039K kapsamında ayrı bir yıllık fon beyannamesi ekledi (26 USC 6039K). Bu beyannameyi nitelikli fırsat fonu verir ve altındaki her fırsat bölgesi işletmesini kapsar. Beyanname her test tarihindeki varlık değerlerini, her bağlı şirketin ve doğrudan tutulan mülkün ayrıntılarını (sektör kodu, nüfus sayım bölgesi, mülk, konut birimleri ve istihdam) ve payını elden çıkaran her yatırımcıyı bildirir; bu yatırımcıya yazılı bir açıklama verilmelidir. Zamanı ve şekli IRS belirler. Güncel Form 8996 talimatları bu yasadan öncedir; bu yüzden beyan vermeden önce yeni bir form veya güncellenmiş talimat olup olmadığını kontrol edin.

Yeni yıllık fon beyannamesini eksiksiz ve doğru vermemenin cezası günde $510 tutarındadır; üst sınır beyanname başına $10.000, fonun brüt varlıkları $10.230.000 tutarını aşıyorsa $51.000 tutarındadır. Kasıtlı ihmal halinde ceza, daha yüksek üst sınırlarla günde $2.550 tutarına çıkar. Bu tutarlar 2027 yılında verilmesi gereken beyannameler için geçerlidir (Rev. Proc. 2025-32, bölüm 4.59; 26 USC 6726).

Yeni bölge kurallarına tabi nitelikli fırsat fonları nasıl farklıdır?

Yeni bölgeler ve yeni koşullar, 1 Ocak 2027 tarihinden itibaren yatırılan paraya uygulanır. Yeni bölgeler 31 Aralık 2036 tarihine kadar sürer; eski bölgelerin çoğu 31 Aralık 2028 tarihinde, Puerto Rico'nunkiler bir yıl önce sona erer (Notice 2026-40, bölüm 2.04 ve 3.01). Yeni kurallar başlamadan önce yatırılan kazanç yine 31 Aralık 2026 tarihinde vergilendirilir; bu yüzden bir fonun eski kurallara göre geç aldığı para çok az erteleme sağlar. Şimdi yatırım yapmak mı, beklemek mi: benzer mülk değişimi mi, fırsat bölgesi fonu mu.

Nitelikli kırsal fırsat fonu, varlıklarının en az %90 oranını tamamen kırsal bölgelerde kullanılan fırsat bölgesi mülkünde tutar (26 USC 1400Z-2, değişiklik notları).

IRS'nin mevcut bir nitelikli fırsat fonu için önermeyi düşündüğünü söylediği kurallar. Bunlar henüz yönetmelik değildir; bu sayfa kontrol edildiğinde önerilen yönetmelikler yayımlanmamıştı (Notice 2026-40, bölüm 5):

• Eski bölgelerde yeni alımlar nitelik kaybeder. Daha önce belirlenmiş bir bölgede kullanılmak üzere 31 Aralık 2026 tarihinden sonra alınan mülk, yeni kurallara göre belirlenmiş bir bölgede kullanılmadıkça genellikle fırsat bölgesi mülkü olamaz. Aynı tarih kuralı, nitelikli fırsat fonunun bir fırsat bölgesi işletmesinden aldığı hisse veya ortaklık paylarına da uygulanır; bu yüzden yeni para genellikle mevcut eski bölge bağlı şirketine giremez (Notice 2026-40, bölüm 2.03(3) ve 5.01).
• İşletme sermayesi planları için geçiş kuralı. Yazılı işletme sermayesi planı 31 Aralık 2026 tarihine kadar kabul edildiyse, alımlar plana uyuyorsa ve işletme o tarihe kadar planlanan işletme sermayesinin en az %10 oranını almış ve en az %5 oranını harcamışsa, bu tür mülk yine nitelikli olabilir (o tarihe kadar imzalanmış bağlayıcı bir sözleşmeye göre ödenecek tutarlar harcanmış sayılır). Böyle bir plan kapsamında alınan hisse veya ortaklık payları da aynı şekilde ele alınır.
• Olağan yenilemeler. Bir fırsat bölgesi işletmesini sürdürmek için mevcut mülkü yenilemek veya modernize etmek nitelikli olabilir; büyüme amaçlı genişleme nitelikli olamaz.
• Bölgenin süresi dolduktan sonra. Bölge sona ermeden önce alınan mülk ve o tarihe kadar orada faaliyette olan bir işletme, mülk kullanımı, brüt gelir ve maddi olmayan mülk testleri için eski bölgeyi 31 Aralık 2047 tarihine kadar bölge saymaya devam edebilir.

Nitelikli fırsat fonunun muhasebe kayıtları sponsorun promote payını ve nitelikli olmayan parayı nasıl ele alır?

Nitelikli fırsat fonu hem nitelikli hem nitelikli olmayan yatırımlar tutabilir ve muhasebe kayıtları bunları ilk günden ayrı tutmalıdır. Yalnızca bir kısmı ertelenmiş kazançtan yapılan bir yatırım iki ayrı yatırım sayılır ve fırsat bölgesi avantajlarını yalnızca ertelenmiş kazanç kısmı alır (26 USC 1400Z-2(e)(1)).

• Promote veya carried interest. Fona veya fonun sahip olduğu bir işletmeye verilen hizmetler karşılığında alınan pay, nitelikli olmayan bir yatırımdır (Reg. 1.1400Z2(a)-1(c)(5)(ii)). Ayrı bir ortaklıkta tutulan, hizmet karşılığı kâr payı hakkı (profits interest), sahibinin kendi nitelikli yatırımını bozmaz (IRS SSS, Soru 28). Promote'un kendisinin nasıl vergilendirildiği: carried interest için üç yıl kuralı.
• Ertelenmiş kazanç olmayan para. Yatırımcının ertelemeyi seçtiği kazancı aşan nakit, nitelikli fırsat fonunda nitelikli olmayan bir yatırımdır (Reg. 1.1400Z2(a)-1(c)(6)).
• Nakit yerine mülk. Nitelikli kısım, katkı olarak verilen mülkün maliyet esasıyla sınırlıdır (IRS SSS, Soru 19).

Her yatırım sınıfı için, her yatırımcının kazanç tarihi ve tutarı ile nakdin geldiği tarihi gösteren ayrı sermaye hesapları tutun. Nitelikli fırsat fonunun K-1'leri ve yatırımcıların Form 8997'leri bu hesaplara dayanır. Yatırım düzeyindeki beyanname gayrimenkul sendikasyonu vergi beyannameleri rehberinde anlatılır.

ABD eyaletleri fırsat bölgesi ertelemesine uyar mı?

Hepsi uymaz. California ertelemeye de istisnaya da uymaz: California'da vergi mükellefi kazancın tamamını satış yılında beyan eder (FTB Schedule D (540) talimatları). Diğer eyaletlerin kuralları farklıdır; bu yüzden yatırımcıların beyanname verdiği her eyaleti kontrol edin. Fonun eyalet beyannameleri ve eyalet dışındaki yatırımcılar için stopaj: fonun eyalet beyannameleri ve mukim olmayan ortak stopajı.

Örnek

Yalnızca açıklama amaçlıdır, ABD doları cinsindendir. Takvim yılını kullanan, ortaklık olan bir nitelikli fırsat fonu varsayılmıştır.

Varlık testini geçemeyen bir fon

Bir nitelikli fırsat fonunun her iki test tarihinde $10.000.000 toplam varlığı ve $8.000.000 fırsat bölgesi mülkü vardır; dolayısıyla ortalaması %80'dir. Her ay sonunda aynı rakamlar geçerliyse, her ayın açığı $9.000.000 (varlıkların %90'ı) eksi $8.000.000, yani $1.000.000'dur. Örnek olarak %7 eksik ödeme faiz oranında ceza $1.000.000 × %7 ÷ 12, ayda yaklaşık $5.833, yıl için yaklaşık $70.000'dir. Fon makul sebep göstermedikçe ortaklar cezayı gelir ve zararı paylaştıkları şekilde paylaşır.

Yıl ortasında başlayan bir ilk yıl

Ortaklık olarak vergilendirilen bir LLC 10 Mart'ta kurulur. Yatırımcılar 20 Mart'ta $2.000.000, 15 Mayıs'ta $3.000.000 ertelenmiş kazanç yatırır.

• Form 8996 ilk ay olarak Nisan'ı gösterirse, 20 Mart'ta gelen para ertelemeye dayanak olamaz. Mart'ı ilk ay olarak göstermek bunu önler.
• İlk ay Mart olduğunda ilk test tarihi 31 Ağustos, ikincisi 31 Aralık'tır.
• İki katkı da 31 Ağustos'tan önceki 6 ay içinde gelmiştir (20 Mart yaklaşık 5 ay öncedir). Alındıktan sonraki beşinci iş gününden itibaren nakit, nakit benzeri veya vadesi 18 ay ya da daha kısa borç olarak tutulan her tutar 31 Ağustos testinin dışında bırakılabilir.

Satın alınan bir binayı iyileştirmek

Bir nitelikli fırsat fonu, bölgedeki kullanılmış bir binayı $5.000.000'a satın alır; bunun $1.000.000'u arazidir. Binada esaslı iyileştirme yapmak için fon, 30 ay içinde binanın maliyet esasına $4.000.000'dan fazla eklemelidir. Tamamen kırsal alandan oluşan bir bölgede $2.000.000'dan fazla eklemesi gerekir.

Sizin durumunuz farklı mı?

• Form 8996'yı kaçırdınız veya fon testi geçemedi: çözüm olaylara bağlıdır ve yatırımcıların ertelemeleri buna bağlıdır. Bkz. fon vergisi ve raporlama desteği.
• Kendi kazancınız için fon kuruyorsunuz: para hareket etmeden önce tüzel kişinin vergi sınıflandırmasını, ilk ayı ve mülkün satıcısını teyit edin. Bkz. fon vergisi ve raporlama desteği.
• Yatırımcısınız ve ertelenmiş kazancınızın vergilenme zamanı geliyor: bkz. ertelenmiş fırsat bölgesi kazancınız.
• 1031 exchange ile fon arasında seçim yapıyorsunuz: bkz. benzer mülk değişimi mi, fırsat bölgesi fonu mu.
• Fon, dış yatırımcıları olan sendike bir yatırım: bkz. gayrimenkul sendikasyonu vergi beyannameleri.
• Sponsorun promote payı söz konusu: bkz. carried interest için üç yıl kuralı.
• Yatırımcılar birden fazla eyalette yaşıyor: bkz. fonun eyalet beyannameleri ve mukim olmayan ortak stopajı.
• Ortaklardan biri yabancı: bkz. yabancı ortaklar ve stopaj.
• Fon bir şirket: bkz. şirket vergisi desteği.