Carried Interest 3 Yıl Kuralı: Section 1061 Worksheet A ve B

Carried interest üç yıl kuralı nedir, One Big Beautiful Bill Act bu kuralı değiştirdi mi?

ABD'de Section 1061, bazı carried interest kazançlarının vergisel niteliğini uzun vadeliden kısa vadeliye çevirir. Bu kural kapsamında nitelikli kazançların uzun vadeli kalması için genellikle 3 yıl süresinden fazla elde tutma süresi gerekir; tam üç yıl yetmez (26 USC 1061).

One Big Beautiful Bill Act, Section 1061'i değiştirmedi; carried interest üç yıl kuralı hâlâ geçerlidir (26 USC 1061).

Bu düzeltmeden sonra kazanç yine sermaye kazancıdır. Ancak net kısa vadeli sermaye kazancı olağan gelir oranlarıyla vergilenir; bu yüzden niteliğin değişmesi vergiyi artırabilir. Sonuç, diğer kazançlarınıza, zararlarınıza ve vergilendirilebilir gelirinize bağlıdır (IRS: sermaye kazançları ve zararları).

Carried interest payım bir applicable partnership interest mi?

Bir yatırım işinde önemli hizmetler karşılığında alınan veya tutulan ortaklık payı, applicable partnership interest (carried interest kuralının kapsadığı ortaklık payı), kısaca API olabilir. Test, ilişkili kişilerin hizmetlerini ve başka bir tüzel kişi üzerinden tutulan payları da kapsar (26 USC 1061(c)).

API testinde işletmenin düzenli olarak sermaye toplaması veya sermaye iade etmesi ve belirli varlıklara yatırım yapması ya da bunları geliştirmesi gerekir. Bu varlıklar arasında menkul kıymetler, emtialar, yatırım veya kiralık gayrimenkul, nakit, türev araçlar ve bazı ortaklık payları vardır. Hedge fonlar, özel sermaye fonları, girişim sermayesi fonları ve gayrimenkul fonları bu testi karşılayabilir; fonun adı tek başına sonucu belirlemez.

Carried interest, bir GP ortaklığı üzerinden tutulduğunda da, siz ayrıldıktan veya emekli olduktan sonra da API niteliğini korur (26 CFR 1.1061-2(a)). Yabancı şirket dahil bir şirketin tuttuğu carried interest hesaba girmez. S şirketleri ve hissedarın nitelikli seçimli fon (QEF) seçimi yaptığı pasif yabancı yatırım şirketleri (PFIC), bu istisnanın dışındadır (26 CFR 1.1061-3(b)). QEF seçimini, seçim hakkı olan hissedar Form 8621 ile, imzalı beyannamesine ekleyerek ilk yürürlük yılı için hissedarın süre uzatımları dâhil beyanname son tarihi tarihine kadar yapar; bkz. yabancı fonlar (IRS: Form 8621 talimatları).

Kazanç doğurmayan gerçek bir hediye, Section 1061(d) kapsamındaki vergiye tabi devir sayılmaz; ancak alan kişi API'yi tutmaya devam eder. Kazanç doğuran bir satış ise ek bir düzeltme gerektirebilir. Bu, alıcı şu kişilerden biriyse olur: eşiniz (mahkeme kararıyla yasal olarak ayrılmadıysanız), çocuğunuz, torununuz veya ebeveyniniz; bu yıl veya önceki 3 takvim yılı süresi içinde aynı yatırım işine hizmet vermiş biri; ya da bu kişilerin sahip olduğu ölçüde bir aktarmalı işletme (26 CFR 1.1061-5).

Section 83(b) seçimi yapmış olsanız da Section 1061 uygulanır; pay verilmesi, hak kazanma ve seçim soruları için LLC ortakları arasında sahiplik paylaşımı rehberine bakın.

Yatırım iki yıl sürdü ama carried interest beşinci yılda ödeniyorsa, kimin elde tutma süresi esas alınır?

Fonun bir varlık satışından size tahsis edilen kazançta, fonun o varlığı elde tutma süresi belirleyicidir. Carried interest payına ne kadar süredir sahip olduğunuz veya nakdin size ne zaman ulaştığı bu sürenin yerini almaz (26 CFR 1.1061-4(b)(8)).

Bu yüzden iki yıl elde tutulan bir şirket, carried interest payınız beş yıllık olsa bile nitelik değişikliğine tabi carried interest kazancı doğurabilir. Ödemenin daha sonra yapılması, varlığın satış anındaki elde tutma süresini uzatmaz.

Carried interest payının kendisini satarsanız, genellikle o paydaki kendi elde tutma süreniz önemlidir. Bazı satışlar, fonun altındaki varlıklara bakan bir hesaplama (lookthrough) gerektirir; nitelik değişikliğinden kaçınmak için tasarlanmış işlemler de buna dahildir (26 CFR 1.1061-4(b)(9)).

Hedge fon performans tahsisi carried interest midir, neden çoğu zaman az şey değişir?

Yöneticinin kâr payı hakkı API testini karşılıyorsa, hedge fon performans tahsisi carried interest olabilir. Section 1061 yalnızca nitelikli uzun vadeli sermaye kazançlarını değiştirir; her performans tahsisini kısa vadeli yapmaz.

Neyin değişebileceğini fonun stratejisi ve altındaki gelir türü belirler (IRS: K-1 talimatları, code AK):

Bu istisnalar 26 CFR 1.1061-4(b)(7) hükmünden gelir. Pozisyonları bir yıl içinde alıp satan bir hedge fon zaten kısa vadeli kazanç tahsis ediyor olabilir; yatırımları daha uzun tutan bir fonun nitelikli uzun vadeli kazancı daha fazla olabilir (IRS: elde tutma süreleri). Hedge fon kazançlarının çoğunun bu düzeltmeyi gerektirdiğini varsaymayın.

Yönetim ücretleri, trader mı yatırımcı mı statüsü, ücret indirimleri ve yönetim şirketinin QBI indirimi konuları yeni bir hedge fonun ilk vergi yılı rehberindedir.

GP sermaye taahhüdüm veya ortak yatırımım (co-investment) bu kurala girer mi?

Yatırdığınız sermayenin getirisi, sermaye payı istisnasından yararlanabilir. Bir tahsise GP taahhüdü veya ortak yatırım demek, tek başına bu istisnayı sağlamaz (26 CFR 1.1061-3(c)).

Fonda bırakılan ya da dağıtılıp yeniden yatırılan carried interest kazancı, yeni katılan sermaye sayılır; sonraki getiriler aynı testlerle istisnadan yararlanabilir (26 CFR 1.1061-3(c)(3)(iii)).

Sermaye payı tahsisi ve dağıtım hakları, ilgili yatırım işine hizmet vermeyen ve geçmişte de vermemiş benzer konumdaki yatırımcıların haklarıyla makul ölçüde tutarlı olmalıdır. Bu dış yatırımcılar, herhangi bir API sahibiyle veya o işteki mevcut ya da eski bir hizmet sağlayıcıyla ilişkili olmamalı ve geçmişte de olmamış olmalıdır (26 CFR 1.1061-1(a)). Tahsisler yapıldığında bu yatırımcılar birlikte, ilgili sınıf veya yatırım bazında ölçülen katılan sermayenin en az %5 oranını tutmalıdır.

GP fona sermaye yatırırsa, nitelikli sermaye getirisi Section 704(b) ve 704(c) uyarınca GP'nin sermaye ortaklarına doğru şekilde tahsis edildiğinde istisnasını korur. GP'nin ayrıca nitelikli bir dış yatırımcı grubu bulunması gerekmez (26 CFR 1.1061-3(c)(5)).

Ortaklık sözleşmesi ve o döneme ait kayıtlar, sermaye getirisini carried interest'ten ayırmalı ve koşulların sağlandığını göstermelidir. Krediyle finanse edilen sermaye katkıları incelenmelidir: bazı ortaklık veya ortak kredileri ve garantileri, tahsisin istisnadan yararlanmasını engeller. Bunun dar bir istisnası, başka bir ortaktan alınan nitelikli kişisel sorumluluklu borçtur. Geri ödemeler, ödendikçe katılan sermaye sayılır; ancak geri ödeme yine böyle bir krediyle finanse edildiyse sayılmaz (26 CFR 1.1061-3(c)(3)).

Carried interest K-1'de nerede görünür: box 20 code AM ve Section 1061 Worksheet A

Form 1065 için yayımlanan en güncel ortak talimatları, Section 1061 bilgisini box 20 code AM ile gösterir. Worksheet A, K-1'e eklenir; code AM ayrı bir nakit ödemeyi değil, destekleyici bilgiyi işaret eder (IRS: K-1 talimatları).

S şirketi K-1'inde Publication 541, Section 1061 ekini box 17 code ZZ olarak gösterir; IRS sık sorulan sorularındaki eski code AD artık güncel değildir (IRS: Publication 541).

IRS'nin beyan rehberi (sık sorulan sorular) hâlâ eski box 20 code AH'yi anar. En güncel talimatlarda ise box 20 code AH, nakit dışı bağışları ifade eder. Code AH'yi kalıcı carried interest kodu saymayın; K-1'in vergi yılına ait talimatları ve ekteki açıklamayı kullanın.

Worksheet A belgesini fon veya GP tüzel kişisi hazırlar:

Fon carried interest'i bir GP ortaklığına tahsis ederse, GP gerekli bilgiyi kendi bireysel ortaklarına aktarmak zorundadır. Yalnızca fonun GP'ye verdiği açıklamayı almak, sizin kişisel tahsisinizi belirsiz bırakabilir (26 CFR 1.1061-6(b)).

Worksheet B'yi ve Form 8949 düzeltmesini nasıl doldururum?

Worksheet B'yi tüm API'lerinizi birlikte kullanarak siz doldurursunuz. Worksheet A, tüzel kişinin tahsis hesabıdır; Worksheet B ise sizin kişisel düzeltmenizi belirler (IRS: Publication 541).

Kazançları pozitif, zararları negatif tutar olarak yazın. Worksheet B içindeki sıfır alt sınırlarına ve satır atlama talimatına uyun:

Her satırda (b) ile (c)'nin toplamı (a)'ya eşit olmalıdır; toplamlara sermaye payı kazançları da dahildir (IRS: Worksheet B ve beyan talimatları). Koleksiyonlar sanat eserleri ve değerli metalleri kapsar; geri kazanılmamış Section 1250 kazancı genellikle uzun vadeli gayrimenkul kazancının amortismana karşılık gelen kısmıdır (Schedule D talimatları).

IRS, yeni bir rehber çıkana kadar, API koleksiyon kazancının veya geri kazanılmamış Section 1250 kazancının ne kadarının nitelik değişikliği tutarına gireceğini belirlemek için makul bir yöntem kullanılmasını şart koşar (IRS: Publication 541).

Table 1 ve Table 2 her API için ayrı hesaplanır. Bu tablolar ilgili carried interest satışlarını, pay satışı kazancı sayılan dağıtımları ve Table 1 için dağıtılan API varlıklarının satışlarını kapsar. Fonun olağan yıllık tahsisleri Worksheet A üzerinden geçer. IRS talimatlarının gerektirdiği gibi Worksheet B'yi, Table 1 ve Table 2'yi beyannamenize ekleyin.

Önce kazanç ve zararları Section 1061 hiç uygulanmıyormuş gibi beyan edin. Sonra aşağıdaki eşli işlemleri Form 8949'da, aracı kurum bilgi beyannamesi olmayan bu düzeltme için Part I box C ve Part II box F bölümlerine girin (Form 8949); ikisinde de (a) sütununa Section 1061 Adjustment yazılır (IRS beyan rehberi, soru 3):

K-1'deki net uzun vadeli kazanç veya zararın tamamını (Form 1065 box 9a veya Form 1120-S box 8a) Schedule D (Form 1040), 12. satırda bırakın ve yukarıdaki eşli düzeltmeleri ekleyin. Bu tutarın yerine Section 1061 sonrası kalan kazancı yazmayın (IRS: ortaklık K-1 talimatları; S şirketi K-1 talimatları).

Worksheet A eksikse, gecikiyorsa veya yanlış görünüyorsa ne yapmalıyım?

Section 1061 açıklamasını fondan veya GP'den isteyin. Kademeli bir yapıda ek bilgiye ihtiyacı olan GP, bu bilgiyi şu iki tarihten hangisi daha geçse o tarihe kadar istemelidir: ilgili yıl kapandıktan sonraki 30. gün ya da üst kademe bir tüzel kişinin talebinden sonraki 14 gün süresi. Fon, istenen bilgiyi genellikle K-1 son tarihine kadar verir; takvim yılını kullanan olağan bir ABD ortaklığı için bu tarih 15 Mart veya zamanında verilmiş bir Form 7004 süre uzatımı ile 15 Eylül tarihidir. Geç talepler ayrı beyan kurallarına tabidir (26 CFR 1.1061-6(b)(2)). Eksik bilgi, sermaye payı kazançlarını veya hesaplama dışı diğer kazançları ayırmanızı engelleyebilir ve eksik tutarları başka yolla kanıtlamadığınız sürece üç yıllık tutarı düşürebilir (26 CFR 1.1061-6(a)(2)).

Eksik bir üç yıllık tutarı kanıtlayamazsanız, ilgili kalemler daha uzun elde tutma süresi testini karşılamamış sayılır. Bu, ilgili net uzun vadeli carried interest kazancının tamamını kısa vadeli kazanca çevirebilir. QEF geliri için bilgiyi QEF vermek zorundadır; bağımsız kanıtlama yolu yoktur (26 CFR 1.1061-6(d)).

Fondan bir yıllık ve üç yıllık tutarları, hesaplama dışı kazançları, nitelikli sermaye payı tahsislerini ve varsa özel kazanç ayrıntılarını isteyin. Bir pay satışı veya ilişkili kişiye devir varsa, o hesaplama için gereken temel bilgiyi de isteyin.

Worksheet A 1. satırı K-1 ile mutabakat yapın ve 2. ile 3. satırların yalnızca 1. satırda zaten bulunan tutarları içerip içermediğini kontrol edin. Talepleri, yanıtları, varlık tarihlerini ve tahsis kayıtlarını saklayın. Boş bir açıklama, düzeltmenin sıfır olduğunu kanıtlamaz.

Worksheet A veya K-1 yanlış görünüyorsa, fondan veya GP'den düzeltilmiş bilgi isteyin; K-1'inizi kendiniz değiştirmeyin. Merkezi denetim kurallarına tabi bir ortaklıkta, bir kalemi ortaklığın uygulamasından farklı beyan ederseniz beyannamenize Form 8082 eklemeniz gerekir (IRS: K-1 talimatları). İtiraz usulleri ile beyanname verildikten sonra gelen düzeltilmiş K-1'ler veya Form 8986'lar verilmiş bir işletme beyannamesini düzeltme rehberindedir.

K-1'im Eylül'de gelirse, 15 Nisan'a kadar ne ödemeliyim?

Olağan son tarihe tabi, takvim yılı esaslı Form 1040 veren biriyseniz, kalan vergiyi tahmin edin ve 15 Nisan 2027 tarihine kadar ödeyin. Zamanında alınan süre uzatımı, beyanname vermek için genellikle 15 Ekim tarihine kadar süre tanır; ancak ödeme süresini uzatmaz (26 USC 6072(a); IRS: süre uzatımları).

Her fondan carried interest, sermaye getirileri ve kısa vadeli geliri ayrı gösteren bir tahmin yazısı isteyin. Bunu diğer gelirlerinizle, stopajla ve ödemelerle birleştirin. Nihai verginizin en az %90 oranı olağan son tarihe kadar, kalanı da zamanında verilen uzatılmış beyannameyle ödenirse, uzatma dönemi için geç ödeme cezası genellikle uygulanmaz. Faiz yine de ödeme son tarihinden itibaren işler. Aksi halde, makul sebep yoksa olağan ceza, ödenmemiş verginin her ay veya ay kesri için %0,5 oranındadır ve en fazla %25 oranına ulaşır (Form 4868).

Üç aylık tahmini vergi cezaları ayrı bir hesaptır; güvenli liman kuralları ve düzensiz gelir yöntemi işletme sahipleri için tahmini vergi ödemeleri rehberindedir.

Florida'ya veya Texas'a taşındıktan sonra New York veya California carried interest'imi hâlâ vergilendirebilir mi?

Taşındıktan sonra da New York veya California, siz o eyaletin mukimi kalmaya devam ediyorsanız ya da gelir o eyalet kaynaklıysa geliri vergilendirebilir. İki eyaletin genel rehberi de carried interest için herkese uyan tek bir cevap vermez.

Taşınma tarihi, ödeme tarihi veya federal sermaye kazancı etiketi tek başına carried interest'in hangi eyalet kaynaklı olduğunu belirlemez. Fondan çıkmadan veya taşınmadan önce mukimlik kayıtlarını, çalışma yerlerini, fon ve GP sözleşmelerini ve eyalet K-1 eklerini toplayın. Mukim olmayan beyannameleri için diğer eyaletlerde işletme gelir vergisi rehberine bakın.

Kanada'da veya Çin anakarasında yaşıyorsam carried interest nasıl vergilenir?

Kanada, mukimlerinin carried interest gelirini Kanada hukukuna göre vergilendirir ve ortaklık gelirini ortaklık Kanada'da mukimmiş gibi hesaplar. Carried interest'in Kanada'daki niteliği ayrıca incelenmelidir; ABD'deki kısa vadeli etiketi Kanada'ya taşınmaz (Income Tax Act, madde 96; CRA: Sermaye kazançları).

ABD vatandaşı olmayan ve ABD vergisi açısından mukim olmayan biri için carried interest sermaye kazancı genellikle şu durumlarda ABD vergisine tabidir: bir ABD işletmesindeki ticari faaliyetle bağlantılıysa, ABD gayrimenkulünden geliyorsa ya da ABD kaynaklıysa ve kişi o yıl ABD'de en az 183 gün süresince bulunduysa. Vergi anlaşması avantajları uygulanabilir; nitelik değişikliği ABD vergisini hiç değiştirmeyebilir (IRS: Publication 519). Kanada mukimleri için stopaj, Form 1040-NR ve yabancı vergi kredileri ABD ortaklıklarındaki Kanadalı ortaklar rehberindedir.

Kanada'da yaşayan bir ABD vatandaşı, dünya çapındaki geliri üzerinden ABD vergisine tabi olmaya devam eder; yalnızca Kanada'da yaşamak, nitelikli carried interest için Section 1061'i ortadan kaldırmaz (IRS: yurt dışındaki vatandaşlar). Kanada'daki vergilendirmeyi ve yabancı vergi kredilerini Kanada'da yaşayan Amerikalılar rehberine göre koordine edin.

Çin anakarası için yurt dışı gelirin beyanı ve vergi kredisi soruları Çin'e geri dönüş ve yurt dışı gelir rehberindedir.

Örnek

Tüm tutarlar temsilidir ve ABD doları cinsindendir. Yeni bir fonun yönetim şirketi ücret geliri elde eder, carried interest ise fonun GP ortaklığında tutulur. GP ortaklığındaki bireysel bir ortak, bu carried interest payını fonun kuruluşundan beri tutmaktadır.

Fon kurulduktan beş yıl sonra, iki yıldır elde tuttuğu bir şirketi satar. Ortağa $40.000 nitelikli uzun vadeli carried interest kazancı ve yatırılan sermaye üzerinden $10.000 kazanç tahsis edilir. Sermaye tahsisinin istisna koşullarını karşıladığını, başka API veya ilgili zarar bulunmadığını, pay satışı ya da ilişkili kişiye devir olmadığını varsayın.

Worksheet A, 1. satırda $50.000 ile başlar, 3. satırda $10.000'ı düşer ve 4. satırda $40.000 gösterir. Varlığın iki yıllık elde tutma süresi nedeniyle $40.000 5. satıra yazılır ve 7. satırda sıfır kalır.

Worksheet B, 1. ve 3. satırlarda $40.000, 4. ve 6. satırlarda sıfır, 7. ve 9. satırlarda $40.000 gösterir. Form 8949, kısa vadeli kazanca $40.000 ekler ve uzun vadeli kazançtan $40.000 düşer. Bu varsayımlarla $10.000 sermaye payı kazancı uzun vadeli kalır. Carried interest payına beş yıldır sahip olmak, şirketin iki yıllık elde tutma süresini değiştirmez.

Sizin durumunuz farklı mı?

Açıklamaları eksiksiz olan doğrudan bir carried interest tahsisini mutabık kılmak; carried interest'ten çıkış, birden çok fon, taşınma veya iki ülke içeren durumlara göre daha kolaydır. Kurucu ortakların beyannamelerini ve carried interest düzeltmelerini, GP muhasebe kayıtlarını, beyannamelerini, K-1'lerini ve Worksheet A'larını, fonların Form 1065 beyannamelerini hazırlıyoruz: bkz. hedge fon vergi ve muhasebe hizmetleri. K-1'leri, Worksheet A'ları, tahmin yazılarını, sermaye hesaplarını, sözleşmeleri ve devir ya da mukimlik kayıtlarını getirin.

• Pay verilmesi veya hak kazanma: Kâr payı hakları ve sahiplik paylaşımı rehberi pay verilmesi ve Section 83(b) sorularını ele alır.
• Diğer K-1 kalemleri, maliyet esası, dağıtılmamış gelir veya serbest çalışma vergisi: ortaklıklar nasıl vergilenir rehberine bakın.
• Zararlar veya pasif statü: işletme zararları rehberine bakın.
• Eyalet PTET kredileri: aktarmalı işletme vergisi seçimleri rehberine bakın.
• Kanada yabancı mülk veya yabancı bağlı şirket formları: yabancı mülk ve bağlı şirket bildirimi rehberine bakın.
• Gerçekleşmemiş carried interest ile Kanada'dan ayrılma: Kanada'dan ayrılma rehberine bakın; likit olmayan bir pay ve olası erteleme için ABD'ye taşınırken ayrılış vergisini erteleme rehberine bakın.
• ABD'de mukim olmayanların işletme geliri: mukim olmayanların işletme geliri beyannamesi rehberine bakın.
• Yabancı fon payları veya hesaplar: ABD yabancı hesap ve varlık bildirimi rehberine bakın.
• Carried interest satışı, aile içi devir, eksik açıklamalar veya tartışmalı tahsisler: beyan yöntemine karar vermeden önce işlem ve tahsis kayıtlarını hedge fon vergi ve muhasebe hizmetleri için getirin.