LLC میں سرمایہ کاری: SAFE، یونٹس کی فروخت اور سرمایہ کار کے ⁦K-1⁩

کیا LLC کارپوریشن بنے بغیر سرمایہ جمع کر سکتی ہے؟

جی ہاں۔ جو LLC شراکت داری کے طور پر ٹیکس ادا کرتی ہے، وہ سرمایہ کاروں کو نئے یونٹس بیچ سکتی ہے، اور ان یونٹس کے بدلے LLC کو ادا کی گئی نقد رقم پر عام طور پر نہ LLC پر ٹیکس لگتا ہے نہ اس کے اراکین پر (⁦26 U.S.C. 721(a)⁩)۔ امریکی ٹیکس قواعد میں کہیں یہ شرط نہیں کہ سرمایہ کاروں کی رقم لینے کے لیے کارپوریشن ہونا ضروری ہے۔

LLC میں سرمایہ لینے کی قیمت ایک بار کا ٹیکس نہیں، بلکہ مسلسل کام ہے:

معاملہ سادہ نہیں رہتا جب ایک رکن والی LLC اپنا پہلا سرمایہ کار لے، جب رقم SAFE یا نوٹ کی صورت میں آئے (ٹیکس سلوک طے نہیں ہے)، جب سرمایہ کار غیر ملکی ہو یا ٹیکس سے مستثنیٰ ہو، یا جب بعد میں کارپوریشن میں تبدیلی کا امکان ہو۔ بعد میں تبدیل ہونا ممکن ہے مگر اس کے اپنے ٹیکس مراحل ہیں؛ دیکھیں اسٹارٹ اپ کو ڈیلاویئر کارپوریشن میں منتقل کرنا۔

آپریٹنگ معاہدہ، ہر رکن کا اب تک کا سرمایہ، term sheet یا SAFE، اور کاروبار کی موجودہ قابل جواز قدر جمع کر لیں۔

سرمایہ کاروں کو LLC کے یونٹس بیچنا: کیا رقم پر ٹیکس لگتا ہے؟

نئے جاری کیے گئے یونٹس کے بدلے LLC کو ادا کی گئی نقد رقم پر عام طور پر LLC پر ٹیکس لگتا ہے نہ موجودہ اراکین پر۔ سیکشن ⁦721(a)⁩ کہتا ہے کہ شراکت داری کا حصہ حاصل کرنے کے لیے جائیداد دینے پر شراکت داری یا کسی شریک کو منافع یا نقصان تسلیم نہیں ہوتا (⁦26 U.S.C. 721⁩)، اور IRS یہی بات سرمایہ کار کی نقد رقم پر لاگو کرتا ہے (Rev. Rul. 99-5)۔

چار صورتوں میں جواب الٹ جاتا ہے:

• سرمایہ کار کسی رکن کے موجودہ یونٹس خریدتا ہے۔ وہ رکن فروخت کر رہا ہے، اور فروخت کرنے والے رکن پر منافع یا نقصان تسلیم ہوتا ہے (⁦26 U.S.C. 741⁩)۔
• LLC سرمایہ کار کی نقد رقم موجودہ اراکین کو آگے دے دیتی ہے۔ رقم ڈالنے کے ساتھ کسی دوسرے رکن کو متعلقہ ادائیگی ہو تو اسے ان دونوں کے درمیان فروخت سمجھا جا سکتا ہے (⁦26 U.S.C. 707(a)(2)(B)⁩)۔
• یونٹس نقد کے بجائے کام کے بدلے دیے جاتے ہیں۔ سیکشن 721 جائیداد دینے پر لاگو ہوتا ہے؛ خدمات کے بدلے ملنے والے حصے پر دوسرے قواعد لاگو ہوتے ہیں۔ دیکھیں LLC کے شریکوں کے درمیان ملکیت کی تقسیم۔
• اگر LLC کارپوریشن ہوتی تو سرمایہ کاری کمپنی ہوتی۔ سیکشن ⁦721(b)⁩ اس منافع سے ٹیکس کا تحفظ ہٹا دیتا ہے؛ یہ کام کرنے والے اسٹارٹ اپ پر کم ہی لاگو ہوتا ہے مگر ہولڈنگ LLC کے لیے جانچنا مناسب ہے۔

ایک رکن والی LLC پہلا سرمایہ کار لے تو کیا بدلتا ہے؟

ایک رکن والی LLC ڈیفالٹ طور پر ٹیکس کے لیے نظر انداز کردہ ادارہ ہوتی ہے، اور دوسرا رکن آتے ہی شراکت داری بن جاتی ہے (Treas. Reg. 301.7701-3(f)(2))۔ اس دن سے LLC Form 1065 جمع کراتی ہے اور ⁦K-1⁩ جاری کرتی ہے؛ اس دن سے پہلے کی سرگرمی مالک کے اپنے گوشوارے پر رہتی ہے۔ چونکہ مالک کو LLC کے تمام اثاثے ڈالنے والا سمجھا جاتا ہے، مالک کا کیپٹل اکاؤنٹ ان اثاثوں کی مناسب مارکیٹ قیمت سے شروع ہوتا ہے، اس رقم سے نہیں جو مالک نے لگائی تھی (Treas. Reg. 1.704-1(b)(2)(iv)(d))۔

سودا کس طرح لکھا گیا ہے، اسی سے طے ہوتا ہے کہ ٹیکس کس پر لگے گا۔ Rev. Rul. 99-5 میں دونوں صورتیں بیان ہیں:

کیا LLC SAFE یا قابل تبدیل نوٹ جاری کر سکتی ہے؟

LLC SAFE یا قابل تبدیل نوٹ پر دستخط کر سکتی ہے، مگر LLC کے جاری کردہ SAFE کا ٹیکس سلوک طے نہیں ہے۔ IRS نے اس کی درجہ بندی کرنے والی کوئی رہنمائی شائع نہیں کی۔ قریب ترین قواعد شراکت داری کے آپشن ضوابط ہیں، جو وارنٹس، قابل تبدیل قرض اور حصہ حاصل کرنے کے ایسے ہی حقوق پر لاگو ہوتے ہیں (Treas. Reg. 1.721-2(g))۔

اگر ان ضوابط کے تحت SAFE کو آپشن سمجھا جائے تو:

• جاری ہونے کے وقت، اس کے بدلے ادا کی گئی نقد رقم پر سیکشن 721 لاگو نہیں ہوتا؛ عام ٹیکس قواعد لاگو ہوتے ہیں (Treas. Reg. 1.721-2(b))۔
• یونٹس میں تبدیل ہونے پر عام طور پر سیکشن 721 لاگو ہوتا ہے، اس لیے تبدیلی پر LLC اور SAFE رکھنے والے پر عام طور پر ٹیکس نہیں لگتا (Treas. Reg. 1.721-2(a))۔
• اگر وہ ختم ہو جائے یا نقد میں طے ہو تو سیکشن 721 لاگو نہیں ہوتا اور نتیجہ عام ٹیکس قواعد سے طے ہوتا ہے (Treas. Reg. 1.721-2(c) اور (d))۔
• تبدیلی سے پہلے بھی SAFE رکھنے والے کو رکن سمجھا جا سکتا ہے اگر دستاویز شریک جیسے حقوق دے (جیسے موجودہ تقسیم یا نقصان میں حصہ)، یا اس کی تبدیلی تقریباً یقینی ہو، اور اس بات کا قوی امکان ہو کہ اسے رکن نہ سمجھنے سے اراکین اور اس کا مجموعی ٹیکس نمایاں طور پر کم ہو جائے گا (Treas. Reg. 1.761-3)۔

انہی قواعد کے تحت قابل تبدیل نوٹ قابل تبدیل قرض ہے۔ نوٹ پر جمع شدہ سود کے بدلے جاری ہونے والے یونٹس سیکشن 721 کے دائرے میں نہیں آتے (Treas. Reg. 1.721-2(e))۔

SAFE جاری کرنے والی ایک رکن والی LLC عام طور پر SAFE کے تبدیل ہونے تک نظر انداز کردہ ادارہ رہتی ہے، الا یہ کہ SAFE کو ان قواعد یا عام ٹیکس اصولوں کے تحت خود شراکت داری کا حصہ سمجھا جائے (Treas. Reg. 1.761-3(b)(2))۔ اگر بانی SAFE کے تبدیل ہونے سے پہلے کارپوریشن میں تبدیل ہونے کی توقع رکھتے ہوں تو پہلے ترتیب طے کر لیں؛ دیکھیں اسٹارٹ اپ کو ڈیلاویئر کارپوریشن میں منتقل کرنا۔

کیپٹل اکاؤنٹس کیا ہیں، اور سرمایہ کار کے آنے پر انہیں دوبارہ کیوں طے کیا جاتا ہے؟

کیپٹل اکاؤنٹ LLC کی ایکویٹی میں ہر رکن کے حصے کا جاری حساب ہے: یہ نقد رقم، دی گئی جائیداد کی قدر اور تقسیم کی گئی آمدنی سے بڑھتا ہے، اور ادائیگیوں اور تقسیم کیے گئے نقصانات سے کم ہوتا ہے (Treas. Reg. 1.704-1(b)(2)(iv)(b))۔ جو معاہدہ ضوابط کے مطابق بنایا گیا ہو، اس میں LLC بند ہونے پر رقم مثبت کیپٹل اکاؤنٹ کی بیلنس کے مطابق ملتی ہے (Treas. Reg. 1.704-1(b)(2)(ii)(b))۔

نیا سرمایہ کار آج کی قدر ادا کرتا ہے، مگر بانیوں کے اکاؤنٹس میں صرف وہ رقم ہوتی ہے جو انہوں نے لگائی تھی۔ ضوابط آپریٹنگ معاہدے کو اجازت دیتے ہیں کہ جب کوئی نیا یا موجودہ رکن معمولی سے زیادہ رقم ڈالے، یا LLC سرمایہ کار کو وارنٹ جیسا آپشن دے، تو ہر رکن کے اکاؤنٹ کو مناسب مارکیٹ قیمت پر دوبارہ طے کر دیا جائے (Treas. Reg. 1.704-1(b)(2)(iv)(f))۔ اس دوبارہ تعین کو اکثر بک اپ (book-up) کہا جاتا ہے۔ اس کے بغیر، سرمایہ کار کے آنے سے پہلے بنا ہوا منافع بعد میں سرمایہ کار کے ساتھ بانٹا جا سکتا ہے۔

بک اپ سے اس وقت کسی کا ٹیکس نہیں بدلتا۔ ٹیکس کے لیے پہلے سے موجود منافع بانیوں کے پاس ہی رہتا ہے، سیکشن ⁦704(c)⁩ کے اصولوں کے تحت، جن کی پابندی معاہدے میں لازمی ہونی چاہیے۔ جب ⁦K-1⁩ آئٹم L میں کیپٹل بتاتا ہے تو وہ ٹیکس کی بنیاد استعمال کرتا ہے، اس لیے وہ دوبارہ طے کیے گئے بک اکاؤنٹ سے نہیں ملے گا؛ آئٹم N ہر رکن کا غیر تسلیم شدہ موجودہ منافع دکھاتا ہے، بشمول دوبارہ قدر کے تعین سے بننے والا منافع (Form 1065 کی ہدایات)۔

ہر سرمایہ کار کو ہر سال کیا ملے گا: ⁦K-1⁩، اور شاید ریاستی ⁦K-1⁩؟

ہر سرمایہ کار کو Schedule K-1 ملتا ہے جس میں اس رکن کی آمدنی، نقصان، کٹوتیوں اور کریڈٹس کا حصہ ہوتا ہے۔ کیلنڈر سال والی LLC کو 15 مارچ تک Form 1065 جمع کرانا اور ⁦K-1⁩ دینا لازم ہے، یا وقت پر توسیع لی ہو تو 15 ستمبر تک (Form 1065 کی ہدایات)۔

سرمایہ کار اس حصے پر ٹیکس ادا کرتا ہے چاہے LLC کوئی نقد رقم تقسیم کرے یا نہ کرے (⁦K-1⁩ کی ہدایات)۔ نقصانات بھی آگے جاتے ہیں، مگر سرمایہ کار کا انہیں استعمال کرنا لاگت کی بنیاد، at-risk اور غیر فعال سرگرمی کے قواعد سے محدود ہو سکتا ہے۔

Form 1065 دیر سے جمع کرانے پر ہر رکن کے لیے فی ماہ ⁦$260⁩ جرمانہ لگتا ہے، زیادہ سے زیادہ 12 ماہ تک، اس لیے ہر نیا سرمایہ کار جرمانہ بڑھاتا ہے۔

اگر IRS بعد میں کسی پچھلے گوشوارے میں تبدیلی کرے تو عام طور پر LLC خود وہ ٹیکس اس سال میں ادا کرتی ہے جس میں تبدیلی ہوئی، اس لیے نیا سرمایہ کار شامل ہونے سے پہلے کے سالوں کا بوجھ بھی اٹھا سکتا ہے؛ ہاں، اگر LLC حتمی نوٹس کے 45 دن کے اندر یہ انتخاب کرے کہ تبدیلی اس سال کے اراکین کو آگے بھیج دی جائے (⁦26 U.S.C. 6225⁩، 6226)۔ ان قواعد سے ہر سال باہر رہنے کا انتخاب صرف وہ چھوٹی شراکت داری کر سکتی ہے جس کے تمام اراکین افراد، کارپوریشنز یا ترکے ہوں؛ جس میں اراکین کے درمیان شراکت داری کے طور پر بنا فنڈ ہو، وہ نہیں کر سکتی (⁦26 U.S.C. 6221(b)⁩)۔

ریاستیں اپنی تہہ بھی شامل کرتی ہیں۔ مثال کے طور پر کیلیفورنیا میں جو LLC وہاں قائم ہو، رجسٹرڈ ہو یا کاروبار کرے، اسے Form 568 جمع کرانا ہوتا ہے، ہر رکن کے لیے Schedule K-1 ⁦(568)⁩ کے ساتھ، اور سالانہ ٹیکس ادا کرنا ہوتا ہے، اور ایک مخصوص آمدنی سے اوپر فیس بھی (California FTB)۔ دوسری ریاستوں کے اپنے شراکت داری کے گوشوارے اور غیر مقیم اراکین کے قواعد ہیں۔

LLC کے سرمایہ کاروں کے لیے ٹیکس تقسیم: یہ کیا ہے، اور کون طے کرتا ہے؟

ٹیکس تقسیم (tax distribution) وہ نقد رقم ہے جو LLC اراکین کو دیتی ہے تاکہ وہ اپنے حصے کی آمدنی پر ٹیکس ادا کر سکیں۔ یہ آپریٹنگ معاہدے کی شرط ہے، ٹیکس کا قاعدہ نہیں: ٹیکس قانون اسے لازم نہیں کرتا، کیونکہ عام طور پر انکم ٹیکس LLC نہیں بلکہ اراکین پر لگتا ہے۔

سرمایہ کار اسے اس لیے مانگتے ہیں کہ ⁦K-1⁩ کی آمدنی ان پر قابل ٹیکس ہے چاہے کوئی نقد رقم نہ نکلے (⁦K-1⁩ کی ہدایات)۔ آپریٹنگ معاہدے میں یہ باتیں لکھی ہونی چاہییں:

• فرض کی گئی ٹیکس کی شرح، اور کیا وہ ہر رکن کے لیے ایک جیسی ہے؛
• کیا پچھلے نقصانات اس آمدنی کو کم کرتے ہیں جو فارمولے میں استعمال ہوتی ہے؛
• ادائیگی کب ہوتی ہے (اکثر تخمینی ٹیکس کی تاریخوں کے آس پاس) اور کیا وہ بعد کی تقسیم کے مقابل پیشگی ہیں؛
• اگر LLC کے پاس نقد رقم نہ ہو یا قرض دینے والا ادائیگیاں روک دے تو کیا ہوگا۔

یہ شرائط وکیل لکھتا ہے؛ اکاؤنٹنٹ ہر سال تقسیم کی بنیاد پر رقم نکالتا ہے۔

سرمایہ جمع کرنے کے لیے LLC بمقابلہ C کارپوریشن: وینچر فنڈز اکثر LLC یونٹس سے انکار کیوں کرتے ہیں؟

بہت سے وینچر فنڈز کے شریکوں کی ٹیکس پوزیشن ایسی ہوتی ہے کہ کام کرنے والی LLC رکھنا مہنگا پڑتا ہے، اور شراکت داری کے طور پر ٹیکس ادا کرنے والی LLC کا حصہ اہل چھوٹے کاروبار کے حصص نہیں ہو سکتا۔

اسی وجہ سے سرمایہ کار اکثر کہتے ہیں کہ سرمایہ لگانے سے پہلے LLC کارپوریشن میں تبدیل ہو۔ غیر ملکی اراکین کے لیے ودہولڈنگ غیر ملکی شریک اور ودہولڈنگ میں ہے؛ کیا LLC کبھی اہل چھوٹے کاروبار کے حصص تک پہنچ سکتی ہے، یہ LLC یا C کارپوریشن میں ہے۔

کیا LLC اس کے بجائے کارپوریشن کے طور پر ٹیکس ادا کرنے کا انتخاب کر سکتی ہے؟

جی ہاں۔ LLC Form 8832 جمع کرا کے کارپوریشن کے طور پر ٹیکس ادا کر سکتی ہے جبکہ ریاستی قانون میں LLC ہی رہتی ہے۔ متعدد اراکین والی LLC کے لیے اس انتخاب کو یوں سمجھا جاتا ہے کہ شراکت داری اپنے تمام اثاثے اور واجبات حصص کے بدلے ایک نئی کارپوریشن کو دیتی ہے، پھر وہ حصص اراکین کو دے دیتی ہے (Treas. Reg. 301.7701-3(g)(1)(i))۔

انتخاب کی تاریخ جمع کرانے سے 75 دن پہلے سے زیادہ پیچھے یا اس کے 12 ماہ بعد سے آگے نہیں رکھی جا سکتی، اور اس کے بعد مزید تبدیلی عام طور پر 60 ماہ تک ممنوع ہے (Treas. Reg. 301.7701-3(c))۔ انتخاب صرف ٹیکس سلوک بدلتا ہے؛ اس سے سرمایہ کاروں کو ڈیلاویئر کارپوریشن کے حصص نہیں ملتے۔ چھوٹے ہوئے یا دیر سے کیے گئے انتخاب کے لیے دیکھیں LLC کے ٹیکس انتخاب میں تاخیر کی رعایت؛ مکمل منتقلی کے لیے دیکھیں اسٹارٹ اپ کو ڈیلاویئر کارپوریشن میں منتقل کرنا۔

مثال

یہ مثالیں وضاحت کے لیے ہیں؛ تمام رقوم امریکی ڈالر میں ہیں۔

ایک رکن والی LLC پانچواں حصہ ایک اینجل سرمایہ کار کو بیچتی ہے

ایک بانی کی ایک رکن والی LLC اینجل سرمایہ کار کو ⁦$250,000⁩ کے بدلے ⁦20%⁩ دینے پر راضی ہوتی ہے۔

• اینجل نئے یونٹس کے لیے LLC کو ادائیگی کرتا ہے: سودا بند ہونے کے دن LLC شراکت داری بن جاتی ہے۔ بند ہونے پر نہ بانی پر منافع تسلیم ہوتا ہے نہ اینجل پر۔ بانی بند ہونے تک LLC کے نتائج اپنے گوشوارے پر رپورٹ کرتا ہے؛ باقی سال کے لیے LLC Form 1065 جمع کراتی ہے اور دو ⁦K-1⁩ جاری کرتی ہے۔ بانی کا کیپٹل اکاؤنٹ LLC کے اثاثوں کی ⁦$1,000,000⁩ قدر سے شروع ہوتا ہے، اس رقم سے نہیں جو بانی نے لگائی تھی۔
• اینجل اس کے بجائے بانی کو موجودہ یونٹس کے لیے ادائیگی کرتا ہے: بانی کو ہر LLC اثاثے کا ⁦20%⁩ بیچنے والا سمجھا جاتا ہے اور اس منافع پر ٹیکس واجب ہو سکتا ہے۔ ⁦$250,000⁩ بانی کو ملتے ہیں، کاروبار کو نہیں۔

دو بانیوں کی LLC میں اینجل کے آنے پر بک اپ

دو بانیوں کی LLC پہلے ہی شراکت داری ہے۔ ان کے کیپٹل اکاؤنٹس کا مجموعہ ⁦$10,000⁩ ہے، جو LLC کے اثاثوں کی ٹیکس بنیاد کے برابر ہے۔ ایک اینجل ⁦20%⁩ کے لیے ⁦$250,000⁩ ادا کرتا ہے، جس کا مطلب ہے کہ کاروبار کی قدر رقم کے بعد ⁦$1,250,000⁩ اور اس سے پہلے ⁦$1,000,000⁩ ہے۔ آپریٹنگ معاہدہ بک اپ کرتا ہے: بانیوں کے اکاؤنٹس مجموعی طور پر ⁦$1,000,000⁩ پر دوبارہ طے ہوتے ہیں اور اینجل کا اکاؤنٹ ⁦$250,000⁩ سے شروع ہوتا ہے۔ اگر LLC بعد میں اپنے کاروباری اثاثے ⁦$1,000,000⁩ میں بیچے اور اینجل کی نقد رقم رکھ لے تو کھاتوں میں بانٹنے کے لیے کوئی منافع نہیں دکھتا، اس لیے اینجل اس قدر میں شریک نہیں ہوتا جو اس کے آنے سے پہلے بنی تھی۔ ٹیکس کے لیے ⁦$990,000⁩ کا منافع بانیوں کو تقسیم ہوتا ہے۔

ایک نقصان کا سال، پھر ایک منافع کا سال

• سال 1: LLC کو ⁦$400,000⁩ کا نقصان ہوتا ہے۔ اینجل کے ⁦K-1⁩ پر ⁦$80,000⁩ کا نقصان آتا ہے، جسے وہ لاگت کی بنیاد، at-risk اور غیر فعال سرگرمی کے قواعد کے تحت استعمال کر سکتا ہے یا نہیں بھی۔ کوئی ٹیکس تقسیم واجب نہیں۔
• سال 2: LLC $500,000 کماتی ہے، اور اینجل کے ⁦K-1⁩ پر دونوں صورتوں میں ⁦$100,000⁩ کی آمدنی آتی ہے۔ ⁦40%⁩ کی فرض کی گئی شرح پر ٹیکس تقسیم فارمولے پر منحصر ہے: اگر معاہدہ پچھلے نقصانات منہا کرتا ہے تو یہ ⁦$100,000⁩ کی مجموعی آمدنی پر ہوگی، یعنی اینجل کو ⁦$8,000⁩ اور بانی کو ⁦$32,000⁩؛ اگر نہیں، تو سال کے ⁦$500,000⁩ پر ہوگی، یعنی اینجل کو ⁦$40,000⁩ اور بانی کو ⁦$160,000⁩۔ یہ فیصلہ معاہدہ کرتا ہے، ٹیکس قانون نہیں۔

آپ کی صورت مختلف ہے؟

• سرمایہ کار ڈیلاویئر C کارپوریشن چاہتے ہیں: دیکھیں اسٹارٹ اپ کو ڈیلاویئر کارپوریشن میں منتقل کرنا، اور دستخط سے پہلے اسٹارٹ اپ ٹیکس مدد لیں۔
• آپ ابھی LLC اور C کارپوریشن میں سے انتخاب کر رہے ہیں: دیکھیں LLC یا C کارپوریشن۔
• ایک رکن پیسہ لگاتا ہے اور دوسرا کام کرتا ہے: دیکھیں LLC کے شریکوں کے درمیان ملکیت کی تقسیم۔
• کوئی سرمایہ کار غیر ملکی ہے: دیکھیں غیر ملکی شریک اور ودہولڈنگ اور اسٹارٹ اپ ٹیکس مدد لیں۔
• آپ نے کارپوریٹ ٹیکس سلوک کا انتخاب کرنا چاہا مگر وہ کبھی نافذ نہیں ہوا: دیکھیں LLC کے ٹیکس انتخاب میں تاخیر کی رعایت۔
• رقم SAFE یا نوٹ کی صورت میں آئی، یا بک اپ کبھی نہیں ہوا: سلوک دستاویز اور معاہدے پر منحصر ہے؛ اسٹارٹ اپ ٹیکس مدد لیں۔