למי זה מתאים
- LLC אמריקאיות הממוסות כשותפות, או LLC עם בעלים יחיד, שמקבלות כסף חיצוני ראשון
- מייסדים שמחליטים אם לגייס ב-LLC או להמיר קודם
לא מכוסה כאן
- איך ממירים לחברת C בדלאוור
- ניכוי במקור והגשות לחברים זרים
- ניסוח הסכם התפעול או תנאי ה-SAFE
האם LLC יכולה לגייס כסף בלי להפוך לחברה?
כן. LLC הממוסה כשותפות יכולה למכור יחידות חדשות למשקיעים, וכסף ששולם ל-LLC עבור היחידות האלה בדרך כלל אינו חייב במס, לא על ה-LLC ולא על חבריה (26 U.S.C. 721(a)). שום כלל מס אינו מחייב חברה כדי לקבל כסף ממשקיעים.
המחיר של גיוס בתוך ה-LLC הוא עבודה שוטפת ולא מס חד-פעמי:
| מה משתנה | למה |
|---|---|
| ה-LLC מגישה טופס 1065 בכל שנה | LLC עם שני חברים או יותר היא שותפות כברירת מחדל (Treas. Reg. 301.7701-3(b)) |
| כל משקיע מקבל Schedule K-1 | כל חבר מדווח על חלק מההכנסה או מההפסד, גם אם לא שולם לו מזומן (הוראות K-1) |
| חשבונות ההון מנוהלים לפי התקנות | הנמל הבטוח שבתקנות, שמכבד את ההקצאות שבהסכם התפעול, מחייב חשבונות הון שעוקבים אחר הכללים האלה; אחרת ההקצאות נקבעות לפי החלק הכולל של כל חבר (Treas. Reg. 1.704-1(b)) |
| הסכם התפעול קובע הקצאות וחלוקות לכיסוי מס | אף כלל מס לא קובע אותן במקומכם |
המקרה כבר לא פשוט כש-LLC עם בעלים יחיד מקבלת משקיע ראשון, כשהכסף נכנס כ-SAFE או כשטר חוב (המיסוי אינו מוסדר), כשהמשקיע זר או פטור ממס, או כשצפוי מעבר לחברה בהמשך. אפשר להמיר גם אחר כך, אבל לכך יש שלבי מס משלו; ראו העברת סטארט-אפ לחברה בדלאוור.
אספו את הסכם התפעול, את ההפקדות של כל חבר עד היום, את מסמך התנאים או ה-SAFE ושווי עדכני וניתן לביסוס של העסק.
מכירת יחידות ב-LLC למשקיעים: האם הכסף חייב במס?
כסף שמשולם ל-LLC עבור יחידות חדשות שהונפקו בדרך כלל אינו חייב במס, לא על ה-LLC ולא על החברים הקיימים. סעיף 721(a) קובע שאין הכרה ברווח או בהפסד, לא אצל השותפות ולא אצל שותף, בהפקדת נכס תמורת זכות בשותפות (26 U.S.C. 721), ו-IRS מחיל זאת גם על כסף מזומן של משקיע (Rev. Rul. 99-5).
התשובה מתהפכת בארבעה מקרים:
- המשקיע קונה יחידות קיימות של חבר. אותו חבר מוכר, ורווח או הפסד מוכרים אצל החבר המוכר (26 U.S.C. 741).
- ה-LLC מעבירה את כסף המשקיע הלאה לחברים קיימים. הפקדה שמלווה בתשלום קשור לחבר אחר יכולה להיחשב כמכירה ביניהם (26 U.S.C. 707(a)(2)(B)).
- יחידות ניתנות תמורת עבודה ולא תמורת מזומן. סעיף 721 חל על הפקדות של נכסים; זכות שמתקבלת תמורת שירותים כפופה לכללים אחרים. ראו חלוקת הבעלות בין שותפים ב-LLC.
- ה-LLC הייתה חברת השקעות אילו התאגדה. סעיף 721(b) מסיר את ההגנה על הרווח הזה; זה נדיר בסטארט-אפ תפעולי, אבל כדאי לבדוק ב-LLC שמחזיקה נכסים.
מה משתנה כש-LLC עם בעלים יחיד מקבלת את המשקיע הראשון?
LLC עם בעלים יחיד היא ישות שאינה מוכרת לצורכי מס כברירת מחדל, והיא הופכת לשותפות ביום שיש לה חבר שני (Treas. Reg. 301.7701-3(f)(2)). מאותו יום ה-LLC מגישה טופס 1065 ומנפיקה K-1; הפעילות שלפני כן נשארת בדוח האישי של הבעלים. מכיוון שהבעלים נחשב כמי שמפקיד את נכסי ה-LLC, חשבון ההון שלו מתחיל בשווי השוק ההוגן שלהם ולא בסכום ששילם בפועל (Treas. Reg. 1.704-1(b)(2)(iv)(d)).
אופן ניסוח העסקה קובע מי חייב במס. Rev. Rul. 99-5 מפרט את שני המקרים:
| העסקה | נחשבת כ | מס בסגירה |
|---|---|---|
| המשקיע משלם ל-LLC עבור יחידות חדשות | הבעלים מפקיד את כל נכסי ה-LLC והמשקיע מפקיד מזומן, לשותפות חדשה | בדרך כלל אין, לא לבעלים ולא למשקיע |
| המשקיע משלם לבעלים עבור חלק מהיחידות של הבעלים | הבעלים מוכר חלק יחסי מכל נכס של ה-LLC, ואז שניהם מפקידים לשותפות חדשה | הבעלים מכיר ברווח או בהפסד על החלק שמכר |
האם LLC יכולה להנפיק SAFE או שטר חוב המיר?
LLC יכולה לחתום על SAFE או על שטר חוב המיר, אבל המיסוי של SAFE שמנפיקה LLC אינו מוסדר. IRS לא פרסם הנחיה שמסווגת אותו. הכללים הקרובים ביותר הם תקנות האופציות של שותפויות, שחלות על כתבי אופציה, חוב המיר וזכויות דומות לרכישת זכות בשותפות (Treas. Reg. 1.721-2(g)).
אם SAFE נחשב לאופציה לפי התקנות האלה:
- בעת ההנפקה, סעיף 721 אינו חל על הכסף ששולם עבורו; חלים הכללים הכלליים (Treas. Reg. 1.721-2(b)).
- בעת ההמרה ליחידות, סעיף 721 חל בדרך כלל, ולכן ההמרה בדרך כלל פטורה ממס ל-LLC ולמחזיק (Treas. Reg. 1.721-2(a)).
- אם ה-SAFE פג או מסולק במזומן, סעיף 721 אינו חל, והכללים הכלליים קובעים את התוצאה (Treas. Reg. 1.721-2(c) ו-(d)).
- המחזיק יכול להיחשב כחבר עוד לפני ההמרה אם המכשיר מקנה זכויות דמויות שותף (כמו חלוקות שוטפות או חלק בהפסדים), או שההמרה כמעט ודאית, ויש סבירות גבוהה שהתייחסות אליו כאל מי שאינו חבר תפחית באופן מהותי את המס המשותף של החברים והמחזיק (Treas. Reg. 1.761-3).
שטר חוב המיר הוא חוב המיר לפי אותם כללים. יחידות שהונפקו תמורת ריבית שנצברה על השטר אינן בגדר סעיף 721 (Treas. Reg. 1.721-2(e)).
LLC עם בעלים יחיד שמנפיקה SAFE נשארת בדרך כלל ישות שאינה מוכרת לצורכי מס עד שה-SAFE מומר, אלא אם ה-SAFE עצמו נחשב לזכות בשותפות לפי הכללים האלה או לפי עקרונות המס הכלליים (Treas. Reg. 1.761-3(b)(2)). אם המייסדים מצפים להמיר לחברה לפני שה-SAFE מומר, החליטו קודם על הסדר; ראו העברת סטארט-אפ לחברה בדלאוור.
מהם חשבונות הון, ולמה מעדכנים אותם כשמשקיע מצטרף?
חשבון הון הוא החלק השוטף של כל חבר בהון ה-LLC: הוא עולה בהפקדות מזומן ובשווי נכסים שהופקדו ובהכנסה שהוקצתה, ויורד בחלוקות ובהפסדים שהוקצו (Treas. Reg. 1.704-1(b)(2)(iv)(b)). בהסכם שנבנה לפי התקנות, תמורת פירוק מחולקת לפי יתרות חיוביות בחשבונות ההון (Treas. Reg. 1.704-1(b)(2)(ii)(b)).
משקיע חדש משלם לפי שווי היום, אבל חשבונות המייסדים מראים רק את מה שהם הפקידו. התקנות מאפשרות להסכם התפעול לעדכן את החשבון של כל חבר לשווי שוק הוגן כשחבר חדש או קיים מפקיד סכום שאינו זניח, או כשה-LLC מנפיקה למשקיע אופציה כמו כתב אופציה (Treas. Reg. 1.704-1(b)(2)(iv)(f)). העדכון הזה נקרא לרוב book-up. בלעדיו, רווח שנצבר לפני שהמשקיע הגיע עלול להתחלק בהמשך גם איתו.
book-up אינו משנה את המס של איש באותו רגע. הרווח המובנה נשאר אצל המייסדים לצורכי מס לפי עקרונות סעיף 704(c), שההסכם חייב לדרוש. כש-K-1 מדווח על הון בשורה L, הוא משתמש בבסיס עלות לצורכי מס, ולכן הוא לא יתאים לחשבון הספרים המעודכן; שורה N מראה את חלקו של כל חבר ברווח מובנה שטרם מומש, כולל רווח משערוכים (הוראות טופס 1065).
מה כל משקיע מקבל בכל שנה: K-1 ואולי גם K-1 מדינתי?
כל משקיע מקבל Schedule K-1 שמראה את חלקו של אותו חבר בהכנסה, בהפסד, בניכויים ובזיכויים. LLC שפועלת לפי שנה קלנדרית חייבת להגיש טופס 1065 ולמסור K-1 עד 15 במרץ, או עד 15 בספטמבר עם הארכה שהוגשה בזמן (הוראות טופס 1065).
המשקיע חייב במס על החלק הזה גם אם ה-LLC לא מחלקת מזומן (הוראות K-1). גם הפסדים עוברים הלאה, אבל השימוש בהם אצל המשקיע יכול להיות מוגבל בכללי בסיס העלות, הסיכון (at-risk) והפעילות הפסיבית.
הגשה מאוחרת של טופס 1065 עולה $260 לכל חבר בכל חודש, עד 12 חודשים, ולכן כל משקיע חדש מגדיל את הקנס.
אם IRS יתקן בהמשך דוח משנה קודמת, ה-LLC עצמה בדרך כלל משלמת את המס בשנה שבה נעשה התיקון, כך שמשקיע חדש עלול לשאת בעלות של שנים שלפני שהצטרף, אלא אם ה-LLC בוחרת, בתוך 45 ימים מההודעה הסופית, להעביר את ההתאמה לחברי אותה שנה (26 U.S.C. 6225, 6226). רק שותפות קטנה שכל חבריה יחידים, חברות או עיזבונות יכולה לבחור מדי שנה לצאת מהכללים האלה; שותפות שיש בה קרן שמאורגנת כשותפות בין חבריה אינה יכולה (26 U.S.C. 6221(b)).
גם מדינות מוסיפות שכבה משלהן. קליפורניה, למשל, מחייבת LLC שהתאגדה, נרשמה או עושה עסקים בה להגיש טופס 568 עם Schedule K-1 (568) לכל חבר, ולשלם מס שנתי, ומעל רמת הכנסות מסוימת גם אגרה (רשות המסים של קליפורניה (FTB)). במדינות אחרות יש דוחות שותפות וכללים משלהן לחברים שאינם תושבי המדינה.
חלוקות לכיסוי מס למשקיעי LLC: מהן, ומי מחליט עליהן?
חלוקה לכיסוי מס היא מזומן שה-LLC משלמת לחברים כדי שיוכלו לשלם מס על ההכנסה שהוקצתה להם. זה סעיף בהסכם התפעול ולא כלל מס: שום דין מס אינו מחייב אותה, כי בדרך כלל החברים, ולא ה-LLC, חייבים במס הכנסה.
משקיעים דורשים אותן כי ההכנסה ב-K-1 חייבת במס אצלם גם כשלא יוצא מזומן (הוראות K-1). ההסכם צריך לקבוע:
- את שיעור המס המוערך ואם הוא זהה לכל החברים;
- אם הפסדים קודמים מקטינים את ההכנסה שמשמשת בנוסחה;
- מתי משלמים (לרוב סביב מועדי המקדמות) ואם התשלומים הם מקדמה על חלוקות עתידיות;
- מה קורה אם ל-LLC אין מזומן או אם מלווה מגביל חלוקות.
עורך דין מנסח את התנאים האלה; רואה החשבון מחשב כל שנה את הסכומים לפי ההקצאות.
LLC מול חברת C בגיוס הון: למה קרנות הון סיכון מסרבות לרוב ליחידות LLC?
לשותפים בקרנות הון סיכון רבות יש מצב מס שהופך החזקה ב-LLC תפעולית ליקרה, ואי אפשר שזכות ב-LLC הממוסה כשותפות תהיה מניות מזכות של עסק קטן (QSBS).
| משקיע או חשש | מה ה-LLC מעבירה הלאה | כלל |
|---|---|---|
| שותפים פטורים ממס (קרנות הקדש, קרנות פנסיה) | חלק מההכנסה העסקית של ה-LLC, שבדרך כלל חייב אצלם כהכנסה עסקית שאינה קשורה, בין שחולקה ובין שלא | 26 U.S.C. 512(c) |
| שותפים זרים | הם נחשבים כמי שעוסקים בעסק האמריקאי של ה-LLC, ולכן ייתכן שיצטרכו להגיש דוחות בארה״ב, וה-LLC עשויה להידרש לנכות מס במקור | 26 U.S.C. 875 |
| הקרן עצמה | טופסי K-1, הגשות מדינתיות אפשריות והכנסה בלי מזומן | הוראות K-1 |
| תכנון יציאה | מניות מזכות של עסק קטן חייבות להיות מניות של חברת C | 26 U.S.C. 1202(c) |
בגלל זה משקיעים מבקשים לא פעם מה-LLC להמיר לפני שהם משקיעים. ניכוי מס במקור לחברים זרים מוסבר בשותפים זרים וניכוי במקור; האם LLC יכולה להגיע בכלל ל-QSBS מוסבר בLLC או חברת C.
האם ה-LLC יכולה לבחור להיות ממוסה כחברה?
כן. LLC יכולה להגיש טופס 8832 כדי להיות ממוסה כחברה ולהישאר LLC לפי דין המדינה. ב-LLC עם כמה חברים, הבחירה נחשבת כך: השותפות מפקידה את כל נכסיה והתחייבויותיה בחברה חדשה תמורת מניות, ואז מעבירה את המניות לחברים (Treas. Reg. 301.7701-3(g)(1)(i)).
מועד הבחירה יכול להיקבע עד 75 ימים לפני ההגשה או 12 חודשים אחריה, ובדרך כלל אסור לשנות שוב במשך 60 חודשים (Treas. Reg. 301.7701-3(c)). הבחירה משנה רק את אופן המיסוי; היא לא נותנת למשקיעים מניות של חברה בדלאוור. לבחירה שהוחמצה או שהוגשה באיחור, ראו הקלה בבחירת מיסוי מאוחרת ל-LLC; למעבר מלא, ראו העברת סטארט-אפ לחברה בדלאוור.
דוגמה
הדוגמאות להמחשה בלבד; כל הסכומים בדולרים אמריקאים.
LLC עם בעלים יחיד מוכרת חמישית למשקיע מלאך
LLC עם בעלים יחיד של מייסד מסכימה לתת למשקיע מלאך 20% תמורת $250,000.
- המשקיע משלם ל-LLC עבור יחידות חדשות: ה-LLC הופכת לשותפות ביום הסגירה. לא המייסד ולא המשקיע מכירים ברווח בסגירה. המייסד מדווח על תוצאות ה-LLC עד הסגירה בדוח האישי שלו; ה-LLC מגישה טופס 1065 לשארית השנה ומנפיקה שני טופסי K-1. חשבון ההון של המייסד מתחיל בשווי של $1,000,000 של נכסי ה-LLC, ולא בסכום שהמייסד הפקיד.
- המשקיע משלם למייסד עבור יחידות קיימות: המייסד נחשב כמי שמכר 20% מכל נכס של ה-LLC, ועלול לחוב במס על הרווח הזה. $250,000 הולכים למייסד ולא לעסק.
book-up כשמשקיע מלאך מצטרף ל-LLC של שני מייסדים
ה-LLC של שני מייסדים כבר שותפות. חשבונות ההון שלהם מסתכמים ב-$10,000, כמו בסיס העלות לצורכי מס של נכסי ה-LLC. משקיע מלאך משלם $250,000 תמורת 20%, מה ששם את העסק על $1,250,000 אחרי הכסף ו-$1,000,000 לפניו. הסכם התפעול מבצע book-up: חשבונות המייסדים מעודכנים ל-$1,000,000 בסך הכול, והחשבון של המשקיע מתחיל ב-$250,000. אם ה-LLC תמכור בהמשך את נכסי העסק ב-$1,000,000 ותשמור את מזומן המשקיע, בספרים אין רווח לחלוקה, ולכן המשקיע אינו שותף לשווי שנבנה לפני שהגיע. לצורכי מס, רווח של $990,000 מוקצה למייסדים.
שנת הפסד ואחריה שנת רווח
- שנה 1: ה-LLC מפסידה $400,000. ה-K-1 של המשקיע מראה הפסד של $80,000, שהמשקיע אולי יוכל ואולי לא יוכל לנצל לפי כללי הבסיס, הסיכון והפעילות הפסיבית. אין חלוקה לכיסוי מס.
- שנה 2: ה-LLC מרוויחה $500,000, וה-K-1 של המשקיע מראה הכנסה של $100,000 בכל מקרה. חלוקה לכיסוי מס בשיעור מוערך של 40% תלויה בנוסחה: אם ההסכם מקזז הפסדים קודמים, היא מבוססת על הכנסה מצטברת של $100,000, כלומר $8,000 למשקיע ו-$32,000 למייסד; אם לא, היא מבוססת על $500,000 של השנה, כלומר $40,000 למשקיע ו-$160,000 למייסד. ההסכם, ולא דין המס, קובע איזו נוסחה חלה.
שונה אצלכם?
- משקיעים רוצים חברת C בדלאוור: ראו העברת סטארט-אפ לחברה בדלאוור, וקבלו עזרה במס לסטארט-אפים לפני החתימה.
- אתם עדיין בוחרים בין LLC לחברת C: ראו LLC או חברת C.
- חבר אחד מממן וחבר אחר עובד: ראו חלוקת הבעלות בין שותפים ב-LLC.
- משקיע הוא זר: ראו שותפים זרים וניכוי במקור וקבלו עזרה במס לסטארט-אפים.
- התכוונתם לבחור במיסוי כחברה והבחירה מעולם לא נכנסה לתוקף: ראו הקלה בבחירת מיסוי מאוחרת ל-LLC.
- הכסף נכנס כ-SAFE או כשטר חוב, או שלא בוצע book-up: המיסוי תלוי במכשיר ובהסכם; קבלו עזרה במס לסטארט-אפים.
נתונים בדף זה
| נתון | ערך | מקור |
|---|---|---|
| המועד הרגיל למסירת טופסי K-1 של שותפות אמריקאית עם שנת מס קלנדרית שאחרי שנת המס הקלנדרית; סופי שבוע, חגים רשמיים והקלות באסונות טבע עשויים לשנות את המועד. המועד המוארך דורש בקשת הארכה שהוגשה בזמן. | 15 במרץ | 26 USC 6031(b) ו-6072(b) סומן |
| המועד למסירת טופסי K-1 של שותפות אמריקאית עם שנת מס קלנדרית, עם הארכה אוטומטית שהוגשה בזמן שאחרי שנת המס הקלנדרית; סופי שבוע, חגים רשמיים והקלות באסונות טבע עשויים לשנות את המועד. המועד המוארך דורש בקשת הארכה שהוגשה בזמן. | 15 בספטמבר | IRS: הוראות טופס 7004 ו-26 USC 6031(b) סומן |
| קנס פדרלי על איחור בטופס 1065, לכל שותף ולכל חודש, לדוחות שמועדם ב-2027 לכל שותף בכל עת בשנת המס, לחודש או לחלק מחודש, עד 12 חודשים; השיעור חל על דוחות שנדרשים להיות מוגשים ב-2027 | $260 שנת מס 2026 | IRS: Revenue Procedure 2025-32, סעיף 4.55 סומן |
| מספר החודשים המרבי לקנס לפי סעיף 6698 על דוח שותפות באיחור כל חודש או חלק מחודש שבו הכשל נמשך; ייתכן שתחול הקלה בשל סיבה סבירה או הקלה מנהלית. | 12 חודשים | US Code: סעיף 6698(a) סומן |
| מועד אחרון לבחירת push-out בביקורת על שותפות ממועד ההודעה על ההתאמה הסופית של השותפות; נציג השותפות מגיש טופס 8988 ואי אפשר להאריך את התקופה | 45 ימים | IRS: הליך הביקורת בשותפויות לפי BBA סומן |
| מגבלת תאריך התחולה למפרע בטופס 8832 בחירה בסיווג ישות אינה יכולה בדרך כלל להיכנס לתוקף מוקדם יותר מתקופה זו לפני ההגשה | 75 ימים | IRS: טופס 8832 והוראותיו סומן |
| מגבלת תאריך התחולה העתידי בטופס 8832 בחירה בסיווג ישות אינה יכולה בדרך כלל להיכנס לתוקף מאוחר יותר מתקופה זו לאחר ההגשה | 12 חודשים | IRS: טופס 8832 והוראותיו סומן |
| הגבלת בחירה חוזרת בטופס 8832 שינוי נוסף של סיווג מוגבל בדרך כלל במשך תקופה זו לאחר כניסת הבחירה הקודמת לתוקף. בחירה ראשונית שנכנסת לתוקף בהקמה פטורה מכך | 60 חודשים | IRS: הוראות טופס 8832, שורות 2a ו-2b סומן |
מקורות ראשוניים
- US Code: 26 U.S.C. 721, הפקדות לשותפות
- US Code: 26 U.S.C. 707(a)(2)(B), מכירות מוסוות
- US Code: 26 U.S.C. 741, מכירת זכויות בשותפות
- eCFR: Treas. Reg. 301.7701-3, סיווג ישויות
- IRS: Rev. Rul. 99-5, Internal Revenue Bulletin 1999-6
- eCFR: Treas. Reg. 1.704-1, חשבונות הון ושערוכים
- eCFR: Treas. Reg. 1.721-2, אופציות שאינן תגמול
- eCFR: Treas. Reg. 1.761-3, בעלי אופציות שמוכרים כשותפים
- IRS: הוראות טופס 1065
- US Code: 26 U.S.C. 6221, 6225 ו-6226, ביקורת על שותפויות
- IRS: הוראות לשותף ל-Schedule K-1 (טופס 1065)
- California FTB: חברה בערבון מוגבל (LLC)
- US Code: 26 U.S.C. 512(c), הכנסה משותפות של ארגונים פטורים ממס
- US Code: 26 U.S.C. 875, שותפים זרים
- US Code: 26 U.S.C. 1202(c), מניות מזכות של עסק קטן
- IRS: על טופס 8832, בחירת סיווג ישות
על המדריך
תורגם מהמדריך באנגלית · קראו את המקור באנגלית
הדף מסביר כללים כלליים לשנת המס המוצגת. הוא אינו ייעוץ למצבכם.
שינויים במקור האנגלי
- : פורסם לראשונה.