LLC को Delaware C corp में बदलना: सीड राउंड से पहले कर

क्या LLC को Delaware C corp में बदलने पर कर लगता है?

संघीय आयकर में आमतौर पर नहीं। पार्टनरशिप की तरह कर देने वाली LLC जब बदलती है, तो माना जाता है कि उसने अपनी सारी संपत्तियाँ और देनदारियाँ शेयरों के बदले नई कंपनी को दीं, और फिर वे शेयर अपने सदस्यों को सौंप दिए (Rev. Rul. 2004-59)। Section 351 इस अदला-बदली को कर-मुक्त बनाता है, बशर्ते देने वालों का उसके तुरंत बाद कंपनी पर नियंत्रण हो। जो कंपनी सिर्फ़ अपना निगमन का राज्य बदलती है, वह आमतौर पर section 368(a)(1)(F) के तहत "पहचान, रूप या संगठन के स्थान का मामूली बदलाव" होती है, जो भी कर-मुक्त है।

असली लागत कहीं और है। LLC के लिए QSBS सिर्फ़ रूपांतरण के दिन के बाद के लाभ को कवर करता है, बदलाव वाले साल में अतिरिक्त रिटर्न भरने पड़ते हैं, और पुराना राज्य कंपनी पर कर लगाता रह सकता है। मामला आसान नहीं होता जब LLC के ऋण उसकी संपत्तियों के कर आधार से ज़्यादा हों, नए निवेशक उसी कदम में शेयर खरीदें, संस्थापकों के शेयरों में नई अधिकार-पक्का होने की शर्त जुड़े, कंपनी का S election हो, या कोई संस्थापक विदेश में रहता हो।

फ़ैसले से पहले ये इकट्ठा करें:

• संचालन समझौता (operating agreement) या उपनियम, हर संशोधन के साथ
• पूँजी खाते, सबसे ताज़ा तुलन पत्र और हर संपत्ति का कर आधार
• हिस्सेदारी तालिका, जिसमें SAFEs, कर्ज़ के नोट, ऑप्शन और profits interests शामिल हों
• संस्थापकों और ठेकेदारों के हस्ताक्षरित IP असाइनमेंट
• योजनाबद्ध रूपांतरण की तारीख पर कारोबार का प्रमाण-योग्य मूल्य
• पिछले संघीय और राज्य रिटर्न, और EIN देने वाला IRS का पत्र

कौन-से रास्ते स्टार्टअप को Delaware C corporation में ले जाते हैं?

तीन रास्ते हैं, और चुनाव संघीय कर से ज़्यादा कागज़ी कार्रवाई को बदलता है। Delaware LLC, पार्टनरशिप या दूसरे राज्य की कंपनी को सीधे Delaware कंपनी में बदलने देता है; संस्था वही रहती है और सिर्फ़ उसका रूप बदलता है (8 Del. C. § 265)। यह तभी चलता है जब पुराने राज्य का कानून संस्था को बाहर जाने दे। जहाँ ऐसा नहीं है, वहाँ नई Delaware कंपनी में मर्जर वही काम करता है (8 Del. C. § 252 कंपनियों के लिए, § 264 LLCs के लिए)।

किसे मंज़ूरी देनी है, यह संचालन समझौते या पुराने राज्य के कानून से तय होता है; Delaware LLC 6 Del. C. § 18-216 को मानती है। कंपनी का वकील दस्तावेज़ बनाता और फ़ाइल करता है। Delaware कंपनी कानून से संघीय कर के लिए कंपनी ही है, इसलिए Form 8832 का चुनाव ज़रूरी नहीं (26 CFR 301.7701-2(b)(1))। ढाँचा बदलने वाले किसी भी कारोबार के लिए, सिर्फ़ स्टार्टअप के लिए नहीं, देखें अपना व्यावसायिक ढाँचा बदलना।

क्या कई सदस्यों वाली LLC को बदलने पर कर लगता है?

आमतौर पर संघीय कर नहीं लगता, तीन अपवादों के साथ। Rev. Rul. 2004-59 के अनुसार, पार्टनरशिप की तरह कर देने वाली LLC जब बदलती है, तो माना जाता है कि उसने सारी संपत्तियाँ और देनदारियाँ शेयरों के बदले कंपनी को दीं, फिर वे शेयर सदस्यों को बाँटकर खुद को समेट लिया। Section 351 पहले कदम को बचाता है, पर लाभ फिर भी इनसे बन सकता है:

• आधार से ऊपर के ऋण। अगर कंपनी जो देनदारियाँ अपने ऊपर लेती है वे दी गई संपत्तियों के कुल कर आधार से ज़्यादा हैं, तो अधिक रकम कर योग्य लाभ है (धारा 357(c))। खुद बनाए सॉफ़्टवेयर या जानकारी का कर आधार बहुत कम या शून्य हो सकता है, इसलिए छोटे ऋण भी उससे ज़्यादा हो सकते हैं।
• नकद या दूसरी संपत्ति। शेयरों के अलावा जो कुछ मिले उस पर कर लगता है, लाभ की सीमा तक (section 351(b))।
• सदस्य का देनदारियों में हिस्सा। जब कंपनी LLC की देनदारियाँ ले लेती है, तो हर सदस्य का उनमें हिस्सा घट जाता है। यह कमी सदस्य को बाँटे गए नकद के बराबर मानी जाती है और उस सीमा तक कर योग्य है जितनी वह सदस्य की हिस्सेदारी के आधार से ज़्यादा हो (section 752(b); section 731(a))।

LLC का पार्टनरशिप कर वर्ष रूपांतरण के साथ खत्म हो जाता है, इसलिए वह अंतिम रिटर्न फ़ाइल करती है (नीचे रिटर्न की तालिका देखें)। जो LLC पहले ही कंपनी की तरह कर देने का चुनाव कर चुकी थी, वह कर के लिए कंपनी है; उसका बदलाव नीचे दिए कंपनी के नियमों पर चलता है।

एकल-सदस्य LLC का क्या?

कर के लिए उपेक्षित एकल-सदस्य LLC को उसका स्वामी ही माना जाता है, इसलिए कारोबार की संपत्तियाँ शेयरों के बदले स्वामी ही देता है। नियम उस उपेक्षित LLC को, जो चुनाव करके कंपनी बनती है, ऐसा मानते हैं जैसे स्वामी ने LLC की सारी संपत्तियाँ और देनदारियाँ शेयरों के बदले दीं (26 CFR 301.7701-3(g)(1)(iv))। फिर Section 351 लागू होता है, आधार से ऊपर के ऋण वाले नियम समेत।

Rev. Rul. 2004-59 सिर्फ़ पार्टनरशिप की तरह कर देने वाली LLCs पर लागू है। एकल-सदस्य LLC के राज्य-कानून वाले रूपांतरण के लिए वह नियम सबसे नज़दीकी लिखित नियम है। नई कंपनी को आमतौर पर अपना EIN चाहिए (नीचे देखें)।

क्या California की कंपनी को Delaware में दोबारा निगमित करने पर कर लगता है?

आमतौर पर नहीं। California या किसी और राज्य से कंपनी को Delaware ले जाना सामान्यतः F reorganization है: एक कंपनी सिर्फ़ अपनी पहचान, रूप या संगठन का स्थान बदल रही है (section 368(a)(1)(F))। Treasury छह शर्तें गिनाता है (26 CFR 1.368-2(m)); दो स्टार्टअप को पकड़ती हैं:

• वही स्वामी, वही अनुपात। पुरानी और नई कंपनी के ठीक पहले और ठीक बाद, वही लोग एक जैसे अनुपात में स्वामी होने चाहिए।
• एक खाली नई कंपनी। नई Delaware कंपनी के पास पहले से कोई संपत्ति या कर गुण नहीं होने चाहिए, सिवाय बहुत छोटी रकम के जो उसे बनाने के लिए चाहिए।

जब बदलाव शर्तें पूरी करता है, तब कंपनी का कर वर्ष खत्म नहीं होता (section 381(b); 26 CFR 1.381(b)-1(a)(2))। जो शेयर QSBS थे, वे वह दर्जा और अपनी मूल खरीद की तारीख रखते हैं (धारा 1202(h)(4)), बशर्ते बदलाव के समय Delaware कंपनी अब भी योग्य छोटा व्यवसाय हो; वरना सिर्फ़ बदलाव से पहले जमा हुआ लाभ ही योग्य हो सकता है। California उसके बाद भी कंपनी पर कर लगा सकता है (पुराने राज्य वाला भाग देखें)। जो कंपनी इसलिए जा रही है कि उसका स्वामी चला गया, उसके लिए देखें अपनी कंपनी को दूसरे राज्य में ले जाना।

LLC को कंपनी में बदलने के बाद क्या नया EIN चाहिए?

यह इस पर निर्भर है कि कर की संस्था बदलती है या नहीं। IRS के EIN नियम इसी पर टिके हैं:

कब बदलें: SAFE से पहले, तय कीमत वाले राउंड से पहले, या साल की शुरुआत पर?

मूल्य बढ़ने से पहले और नए निवेशकों के आने से पहले, अलग कदम के रूप में बदलने से सबसे ज़्यादा लाभ QSBS के योग्य रहता है। कारण:

• तय कीमत वाले राउंड से पहले। QSBS सिर्फ़ रूपांतरण के दिन के बाद का लाभ कवर कर सकता है, क्योंकि स्टॉक का QSBS आधार कम से कम उतना है जितना योगदान का मूल्य था (section 1202(i))। और दी गई संपत्ति सकल संपत्ति की शर्त के लिए अपने मूल्य पर गिनी जाती है, इसलिए जो स्टॉक तब जारी हो जब सकल संपत्ति जारी करने से पहले या ठीक बाद $75,000,000 से ज़्यादा हो, वह बिल्कुल योग्य नहीं हो सकता (section 1202(d)(2)(B))।
• SAFE से पहले। इस पृष्ठ में दिए कानून, फ़ैसले और विनियम LLC के जारी किए SAFE का ज़िक्र नहीं करते; उसका व्यवहार उसकी शर्तों पर निर्भर होगा। पहले बदलने से यह सवाल ही नहीं उठता।
• फ़ंडिंग से अलग। कंपनी के बदलाव में, उसी कदम में आने वाले नए शेयरधारक F reorganization की एक-जैसे स्वामित्व की शर्त तोड़ सकते हैं (26 CFR 1.368-2(m))।
• साल की सीमा पर। साल के बीच में LLC का रूपांतरण साल को छोटे अंतिम पार्टनरशिप रिटर्न और छोटे पहले कंपनी रिटर्न में बाँट देता है। कर वर्ष की शुरुआत से लागू रूपांतरण दोनों छोटे साल टाल देता है; फ़ाइलिंग में प्रभावी तारीख और समय तय करें ताकि LLC का आखिरी दिन साफ़ रहे।

C corporation में बदली LLC के लिए QSBS कब शुरू होता है?

QSBS की घड़ी रूपांतरण के दिन शुरू होती है। संपत्ति के बदले मिला स्टॉक अदला-बदली की तारीख को खरीदा माना जाता है, और QSBS के लिए उसका आधार कम से कम दी गई संपत्ति का उचित बाज़ार मूल्य है (धारा 1202(i)(1))। इसलिए रूपांतरण के दिन के मूल्य तक का लाभ कभी छूट नहीं पा सकता; सिर्फ़ बाद की बढ़त पा सकती है।

LLC यूनिट QSBS नहीं हैं, क्योंकि छूट सिर्फ़ C corporation के स्टॉक पर है (section 1202(c)(1))। रूपांतरण के माने गए कदमों में LLC स्टॉक पाती है और सदस्यों को बाँट देती है; section 1202(h)(2)(C) पार्टनर को पार्टनरशिप का व्यवहार रखने देता है जहाँ उसकी शर्तें पूरी हों, जिनमें स्टॉक खरीदते समय LLC की हिस्सेदारी का होना शामिल है। ऊँचा आधार "आधार का 10 गुना" की सीमा भी बढ़ाता है, जिसकी तुलना नए स्टॉक की $15,000,000 की सीमा से होती है। जब LLC की हिस्सेदारी 5 जुलाई 2025 से पहले रखी गई थी, तब रूपांतरण का स्टॉक नए स्टॉक में गिना जाएगा या नहीं, यह अनिश्चित है: 2025 का कानून नए स्तरों और सीमा के लिए स्टॉक की तारीख section 1223 के धारण-अवधि नियमों से तय करता है (धारा 1202(a)(6)(B)), और वे रूपांतरण के दिन से पहले तक पहुँच सकते हैं। धारण-अवधि के स्तर और धारकों की शर्तें संस्थापकों और शुरुआती कर्मचारियों के लिए QSBS में हैं; कंपनी की तरह कर देने वाली LLC QSBS जारी कर सकती है या नहीं, यह LLC या C corporation में है।

क्या संस्थापकों के शेयरों को नया vesting और नया 83(b) चाहिए?

संभवतः हाँ। जिन संस्थापकों को अपनी मौजूदा हिस्सेदारी के बदले नए vesting वाले शेयर मिलते हैं, उनके लिए नया section 83 ट्रांसफ़र बन सकता है, जो 83(b) चुनाव के लिए नई 30 दिन की खिड़की खोलता है। Rev. Rul. 2007-49 कहता है:

• संस्थापक के पास पहले से मौजूद शेयरों में बिना किसी अदला-बदली के vesting जोड़ना section 83 के तहत ट्रांसफ़र नहीं है।
• पुनर्गठन में, या कर योग्य अधिग्रहण में, पूरी तरह पक्के स्टॉक को vesting वाले स्टॉक से बदलना section 83 के अधीन ट्रांसफ़र है।
• चुनाव में "चुकाई गई रकम" वह मूल्य है जो संस्थापक ने छोड़ा, इसलिए जब नए शेयरों का मूल्य उतना ही हो, तो चुनाव बहुत कम या शून्य आय दिखाता है।

फ़ैसला LLC के रूपांतरण या profits interests पर कुछ नहीं कहता। चुनाव का फ़ैसला शेयर जारी होने के 30 दिन के भीतर करें, उसके बाद नहीं। कैसे और कहाँ फ़ाइल करें, यह vesting वाले संस्थापक शेयर में है।

रूपांतरण वाले साल में कौन-से अंतिम और पहले रिटर्न देय हैं?

LLC का रूपांतरण एक कर संस्था को खत्म करके दूसरी शुरू करता है; कंपनी का F reorganization ऐसा नहीं करता। रिटर्न:

पार्टनरशिप का कर वर्ष समाप्ति की तारीख पर खत्म होता है (Form 1065 के निर्देश); देय तारीखें Form 1120 के निर्देश में हैं। विवरण 26 CFR 1.351-3 और 26 CFR 1.368-3 से ज़रूरी हैं; जो सदस्य सीधे यूनिट ट्रांसफ़र करते हैं और पुनर्गठन में बड़े शेयरधारकों को हर एक को अपना विवरण देना पड़ सकता है। उसके बाद का सालाना Delaware, IRS और गृह राज्य का कैलेंडर स्टार्टअप के लिए Delaware C corporation के कर में है।

हमारे जाने के बाद पुराना राज्य क्या वसूलता है?

पुराना राज्य आमतौर पर उस संस्था का अंतिम रिटर्न चाहता है जो चली गई, और अगर कंपनी वहाँ अब भी कारोबार करती है तो उस पर कर लगाता रहता है। California इसका नमूना है:

• California में निगमित, पंजीकृत या कारोबार करने वाली कंपनी कम से कम $800 का न्यूनतम फ़्रैंचाइज़ कर देती है (FTB)। वहाँ संगठित या कारोबार करने वाली LLC $800 का सालाना कर देती है (FTB)।
• "कारोबार करने" में California में व्यावसायिक रूप से निवासी होना भी शामिल है (FTB), इसलिए California से चलने वाली Delaware कंपनी पर भी California का कर बनता है।
• बंद करने के लिए, पुरानी संस्था अपना अंतिम California रिटर्न "Final Return" बॉक्स पर निशान लगाकर फ़ाइल करती है और उस साल के बाद वहाँ कारोबार करना बंद कर देती है।

दूसरे राज्यों की अपनी निकासी की फ़ाइलिंग और फ़ीस होती हैं; प्रभावी तारीख से पहले उन्हें जाँचें। California के पहले साल के नियम और LLC फ़ीस California का न्यूनतम कर और LLC फ़ीस में हैं।

अगर हम LLC में ही निवेशकों का पैसा लें तो?

तब निवेशक शेयरधारक नहीं, पार्टनरशिप के सदस्य बनते हैं। हर एक को Schedule K-1 मिलता है और वह LLC की आय या हानि में अपना हिस्सा दिखाता है (Form 1065 के निर्देश)। इससे ये भी आते हैं:

• विदेशी निवेशक। विदेशी सदस्य को उस अमेरिकी व्यापार में लगा माना जाता है जो पार्टनरशिप चलाती है (section 875), और LLC को उस सदस्य को बाँटी गई प्रभावी रूप से जुड़ी आय पर कर रोकना (withhold) पड़ता है (section 1446)।
• कर-मुक्त निवेशक। कर-मुक्त सदस्य LLC की असंबद्ध व्यावसायिक आय में अपना हिस्सा जोड़ता है (section 512(c))।
• यूनिट पर QSBS नहीं। LLC यूनिट C corporation का स्टॉक नहीं हैं, इसलिए बाद का रूपांतरण QSBS की घड़ी उस दिन के ऊँचे मूल्य पर शुरू करता है (धारा 1202)।

उदाहरण

ये उदाहरण समझाने के लिए हैं; आँकड़े अमेरिकी डॉलर में हैं।

दो सदस्यों वाली LLC 1 अप्रैल को बदलती है

दो संस्थापकों की LLC, जिसकी कीमत $2,000,000 है, Delaware के रूपांतरण कानून के तहत 1 अप्रैल की शुरुआत से Delaware कंपनी में बदलती है। उसके ऋण उसकी संपत्तियों के कर आधार से कम हैं, हर संस्थापक का उनमें हिस्सा उसकी LLC हिस्सेदारी के आधार से कम है, और किसी को नकद नहीं मिलता, इसलिए रूपांतरण पर कोई संघीय कर नहीं बनता। LLC 1 जनवरी से 31 मार्च के लिए अंतिम Form 1065 फ़ाइल करती है, जो 15 जून तक देय है। कंपनी को नया EIN मिलता है और वह 1 अप्रैल से 31 दिसंबर के लिए अपना पहला Form 1120 अगले साल 15 अप्रैल तक फ़ाइल करती है। संस्थापकों की QSBS की घड़ी 1 अप्रैल को शुरू होती है, और सिर्फ़ $2,000,000 से ऊपर का लाभ योग्य हो सकता है। अगर उनके नए शेयरों में vesting है, तो वे 83(b) चुनाव का फ़ैसला 30 दिन के भीतर, यानी 1 मई तक, करते हैं।

California की कंपनी मर्जर से Delaware में दोबारा निगमित होती है

California की एक कंपनी नई बनी, खाली Delaware कंपनी में मिल जाती है। वही शेयरधारक उन्हीं अनुपातों में रहते हैं, और सीड निवेशक मर्जर बंद होने के बाद ही शेयर खरीदते हैं। यह बदलाव F reorganization है: कंपनी अपना EIN रखती है, साल का एक Form 1120 फ़ाइल करती है, और मौजूदा QSBS शेयर अपनी तारीखें रखते हैं। क्योंकि टीम अब भी California में काम करती है, Delaware कंपनी वहाँ पंजीकृत होती है और California के $800 के न्यूनतम फ़्रैंचाइज़ कर के अधीन है।

तय कीमत वाले राउंड के बाद बदलना

एक LLC तय कीमत वाले राउंड में यूनिट बेचती है और एक साल बाद, जब उसकी कीमत $20,000,000 है, बदलती है। QSBS के लिए पहले $20,000,000 का लाभ कभी योग्य नहीं हो सकता, और QSBS की धारण-अवधि सिर्फ़ रूपांतरण के दिन से शुरू होती है। अगर वह राउंड से पहले $2,000,000 पर बदल जाती, तो सिर्फ़ वे पहले $2,000,000 बाहर रहते। अगर वह तब तक रुकती जब मूल्य पर मापी सकल संपत्ति $75,000,000 से ज़्यादा हो जाती, तो रूपांतरण का कोई भी स्टॉक योग्य नहीं हो सकता था।

क्या आपकी स्थिति अलग है?

• कंपनी का S election है: देखें S corporation को C corporation में बदलना।
• स्टार्टअप कनाडा का है और निवेशक Delaware मूल कंपनी चाहते हैं: देखें कनाडा के स्टार्टअप को Delaware मूल कंपनी के नीचे ले जाना और सीमा-पार कर सहायता पाएँ।
• स्वामी राज्य बदल चुका है और कंपनी उसके पीछे जा रही है: देखें अपनी कंपनी को दूसरे राज्य में ले जाना।
• आप अभी ढाँचा चुन रहे हैं: LLC या C corporation में तुलना करें।
• संस्थापक शेयर vest होंगे: 83(b) फ़ाइलिंग और उसकी 30 दिन की समय-सीमा vesting वाले संस्थापक शेयर में है।
• आपको जानना है कि किसी धारक के शेयर QSBS के योग्य हैं या नहीं: देखें संस्थापकों और शुरुआती कर्मचारियों के लिए QSBS।
• LLC के ऋण उसकी संपत्ति के आधार से ज़्यादा हैं, निवेशक उसी कदम में जुड़ते हैं, या संस्थापक विदेश में रहता है: रास्ता और समय कर को बदल देते हैं; व्यवसाय स्थापना सहायता के साथ बदलाव की योजना बनाएँ।