LLC in Delaware C Corp umwandeln: Steuern vor der Seed-Runde

Ist die Umwandlung einer LLC in eine Delaware C Corp steuerpflichtig?

Für die Bundeseinkommensteuer meist nicht. Eine als Personengesellschaft besteuerte LLC, die umwandelt, gilt als Gesellschaft, die ihr gesamtes Vermögen und alle Verbindlichkeiten gegen Aktien in die neue Corporation einbringt und diese Aktien dann an ihre Mitglieder weitergibt (Rev. Rul. 2004-59). Section 351 macht diesen Tausch steuerfrei, wenn die Einbringenden die Corporation unmittelbar danach kontrollieren. Eine Corporation, die nur ihren Gründungsstaat wechselt, ist meist eine „bloße Änderung der Identität, Form oder des Orts der Organisation“ nach Section 368(a)(1)(F) und ebenfalls steuerfrei.

Die eigentlichen Kosten liegen woanders. Bei einer LLC erfasst QSBS nur den Gewinn nach dem Umwandlungstag, im Umwandlungsjahr kommen zusätzliche Erklärungen hinzu, und der alte Bundesstaat kann das Unternehmen weiter besteuern. Ein Fall ist nicht einfach, wenn die Schulden der LLC die steuerlichen Anschaffungskosten (Basis) ihres Vermögens übersteigen, neue Investoren im selben Schritt Aktien kaufen, für die Gründeranteile eine neue Unverfallbarkeit gilt, die Gesellschaft eine S-Wahl hat oder ein Gründer im Ausland lebt.

Vor der Entscheidung zusammentragen:

• Den Operating Agreement oder die Bylaws mit jeder Änderung
• Kapitalkonten, die letzte Bilanz und die steuerlichen Anschaffungskosten jedes Vermögenswerts
• Die Beteiligungsübersicht, einschließlich SAFEs, Wandeldarlehen, Optionen und Profits Interests
• Unterzeichnete Übertragungen von geistigem Eigentum durch Gründer und Auftragnehmer
• Einen belastbaren Wert des Unternehmens am geplanten Umwandlungstag
• Frühere Bundes- und Staatssteuererklärungen und das IRS-Schreiben, das die EIN zuweist

Welche Wege führen ein Start-up in eine Delaware C Corporation?

Es gibt drei Wege, und die Wahl ändert den Papierkram stärker als die Bundessteuer. Delaware lässt zu, dass eine LLC, eine Personengesellschaft oder die Corporation eines anderen Bundesstaates direkt in eine Delaware Corporation umwandelt; der Rechtsträger besteht fort, nur seine Form ändert sich (8 Del. C. § 265). Das funktioniert nur, wenn das Recht des alten Bundesstaates dem Rechtsträger den Wegzug erlaubt. Wo es das nicht tut, leistet eine Verschmelzung (Merger) in eine neue Delaware Corporation dasselbe (8 Del. C. § 252 betrifft Corporations, § 264 LLCs).

Wer zustimmen muss, ergibt sich aus dem Operating Agreement oder dem Recht des alten Bundesstaates; eine Delaware LLC folgt 6 Del. C. § 18-216. Der Anwalt der Gesellschaft entwirft und reicht die Unterlagen ein. Eine Delaware Corporation ist von Gesetzes wegen für die Bundessteuer eine Corporation, sodass keine Wahl mit Form 8832 nötig ist (26 CFR 301.7701-2(b)(1)). Für jedes Unternehmen, das seine Struktur ändert, nicht nur Start-ups, siehe Rechtsform des Unternehmens ändern.

Ist die Umwandlung einer LLC mit mehreren Mitgliedern steuerpflichtig?

Meist fällt keine Bundessteuer an, mit drei Ausnahmen. Nach Rev. Rul. 2004-59 gilt eine als Personengesellschaft besteuerte LLC, die umwandelt, als Gesellschaft, die ihr gesamtes Vermögen und alle Verbindlichkeiten gegen Aktien auf die Corporation überträgt und sich dann auflöst, indem sie diese Aktien an ihre Mitglieder ausschüttet. Section 351 schützt den ersten Schritt, doch Gewinn kann trotzdem entstehen aus:

• Schulden über der Basis. Übersteigen die Verbindlichkeiten, die die Corporation übernimmt, die gesamten steuerlichen Anschaffungskosten des übertragenen Vermögens, ist der Überschuss steuerpflichtiger Gewinn (Section 357(c)). Selbst entwickelte Software oder Know-how kann kaum oder keine steuerlichen Anschaffungskosten haben, sodass schon bescheidene Darlehen sie übersteigen können.
• Geld oder anderen Vermögenswerten. Alles, was neben den Aktien empfangen wird, wird bis zur Höhe des Gewinns besteuert (Section 351(b)).
• Dem Anteil eines Mitglieds an den Schulden. Übernimmt die Corporation die Schulden der LLC, sinkt der Anteil jedes Mitglieds daran. Diese Verminderung gilt als an das Mitglied ausgeschüttetes Geld und wird besteuert, soweit sie die Anschaffungskosten der Beteiligung des Mitglieds übersteigt (Section 752(b); Section 731(a)).

Das Steuerjahr der LLC als Personengesellschaft endet mit der Umwandlung, sie reicht daher eine Abschlusserklärung ein (siehe die Tabelle der Erklärungen unten). Eine LLC, die bereits gewählt hatte, als Corporation besteuert zu werden, ist steuerlich eine Corporation; ihr Wechsel folgt den Corporation-Regeln weiter unten.

Wie ist es bei einer LLC mit nur einem Mitglied?

Eine LLC mit einem Mitglied, die steuerlich nicht eigenständig ist (Disregarded), wird wie ihr Eigentümer behandelt; der Eigentümer tauscht also das Betriebsvermögen gegen Aktien. Die Regulations behandeln eine Disregarded LLC, die durch Wahl zur Corporation wird, so, als brächte ihr Eigentümer das gesamte Vermögen und alle Verbindlichkeiten der LLC gegen Aktien ein (26 CFR 301.7701-3(g)(1)(iv)). Dann gilt Section 351, einschließlich der Regel zu Schulden über der Basis.

Rev. Rul. 2004-59 betrifft nur als Personengesellschaft besteuerte LLCs. Für eine Umwandlung einer LLC mit einem Mitglied nach dem Recht des Bundesstaates ist diese Regulation die nächstliegende schriftliche Regel. Die neue Corporation braucht in der Regel eine eigene EIN (siehe unten).

Ist der Wechsel einer kalifornischen Corporation nach Delaware steuerpflichtig?

Meist nicht. Der Wechsel einer Corporation aus Kalifornien oder einem anderen Bundesstaat nach Delaware ist normalerweise eine F-Reorganisation: eine Corporation, die nur Identität, Form oder Ort der Organisation ändert (Section 368(a)(1)(F)). Das Treasury nennt sechs Voraussetzungen (26 CFR 1.368-2(m)); zwei treffen Start-ups:

• Dieselben Eigentümer, dieselben Anteile. Dieselben Personen müssen die alte und die neue Corporation unmittelbar davor und danach in identischen Verhältnissen halten.
• Eine leere neue Corporation. Die neue Delaware Corporation darf vorher kein Vermögen und keine steuerlichen Merkmale halten, außer einem geringfügigen Betrag, der für die Gründung nötig ist.

Erfüllt der Wechsel die Voraussetzungen, endet das Steuerjahr der Corporation nicht (Section 381(b); 26 CFR 1.381(b)-1(a)(2)). Aktien, die QSBS waren, behalten diesen Status und ihr ursprüngliches Erwerbsdatum (Section 1202(h)(4)), vorausgesetzt, die Delaware Corporation ist beim Wechsel noch ein begünstigtes kleines Unternehmen; andernfalls kann nur der vor dem Wechsel aufgelaufene Gewinn begünstigt sein. Kalifornien kann das Unternehmen danach weiter besteuern (siehe den Abschnitt zum alten Bundesstaat). Eine Corporation, die wegen des Umzugs ihres Eigentümers wechselt, behandelt Das Unternehmen in einen anderen Bundesstaat verlegen.

Brauchen wir nach der Umwandlung einer LLC in eine Corporation eine neue EIN?

Das hängt davon ab, ob sich der steuerliche Rechtsträger ändert. Die EIN-Regeln des IRS richten sich danach:

Wann sollen wir umwandeln: vor dem SAFE, vor der Runde mit fester Bewertung oder zu Jahresbeginn?

Wer umwandelt, bevor Wert entsteht und bevor neue Investoren einsteigen, und das als eigenen Schritt, hält den größten Teil des Gewinns für QSBS offen. Die Gründe:

• Vor der Runde mit fester Bewertung. QSBS kann nur den Gewinn nach dem Umwandlungstag erfassen, weil die QSBS-Basis der Aktien mindestens dem Wert des Eingebrachten entspricht (Section 1202(i)). Und eingebrachtes Vermögen zählt für die Bruttovermögensgrenze mit seinem Wert; Aktien, die ausgegeben werden, wenn das Bruttovermögen vor oder unmittelbar nach der Ausgabe $75.000.000 übersteigt, können gar nicht begünstigt sein (Section 1202(d)(2)(B)).
• Vor dem SAFE. Gesetz, Verwaltungsschreiben und Regulations, die auf dieser Seite zitiert werden, behandeln kein SAFE, das eine LLC ausgegeben hat; seine Behandlung hinge von seinen Bedingungen ab. Wer zuerst umwandelt, umgeht die Frage.
• Getrennt von der Finanzierung. Beim Wechsel einer Corporation können neue Aktionäre, die im selben Schritt einsteigen, die Voraussetzung identischer Eigentumsverhältnisse einer F-Reorganisation zerstören (26 CFR 1.368-2(m)).
• Zum Jahreswechsel. Eine Umwandlung der LLC mitten im Jahr teilt das Jahr in eine kurze Abschlusserklärung der Personengesellschaft und eine kurze erste Erklärung der Corporation. Eine Umwandlung zu Beginn des Steuerjahres vermeidet beide kurzen Jahre; legen Sie Datum und Uhrzeit des Wirksamwerdens in der Einreichung fest, damit der letzte Tag der LLC klar ist.

Wann beginnt QSBS bei einer in eine C Corporation umgewandelten LLC?

Die QSBS-Uhr beginnt am Umwandlungstag. Aktien, die für Vermögen empfangen werden, gelten als am Tag des Tauschs erworben, und ihre Basis für QSBS beträgt mindestens den Marktwert des hingegebenen Vermögens (Section 1202(i)(1)). Gewinn bis zum Wert am Umwandlungstag kann also nie ausgeschlossen werden; nur späteres Wachstum.

LLC-Anteile sind kein QSBS, weil die Befreiung nur Aktien einer C Corporation erfasst (Section 1202(c)(1)). In den fiktiven Schritten einer Umwandlung empfängt die LLC die Aktien und schüttet sie an die Mitglieder aus; Section 1202(h)(2)(C) lässt einen Gesellschafter die Behandlung der Personengesellschaft behalten, wenn deren Voraussetzungen erfüllt sind, einschließlich des Haltens der LLC-Beteiligung beim Erwerb der Aktien. Die höhere Basis erhöht auch die Grenze des „10-fachen der Basis“, die mit der Grenze von $15.000.000 für neuere Aktien verglichen wird. Ob Umwandlungsaktien als neuere Aktien zählen, wenn die LLC-Anteile vor dem 5. Juli 2025 gehalten wurden, ist ungeklärt: Das Gesetz von 2025 datiert die Aktien für die neuen Stufen und die Grenze nach den Haltefristregeln von Section 1223 (Section 1202(a)(6)(B)), und diese können vor den Umwandlungstag zurückreichen. Haltefriststufen und Tests der Inhaber behandelt QSBS für Gründer und frühe Mitarbeiter; ob eine als Corporation besteuerte LLC QSBS ausgeben kann, steht in LLC oder C Corporation.

Brauchen Gründeranteile eine neue Unverfallbarkeit und ein neues 83(b)-Wahlrecht?

Möglicherweise. Gründer, die Aktien mit neuer Unverfallbarkeit im Tausch gegen Anteile erhalten, die ihnen bereits gehören, haben unter Umständen eine neue Übertragung nach Section 83, die ein neues 30-Tage-Fenster für das 83(b)-Wahlrecht öffnet. Rev. Rul. 2007-49 hält fest:

• Fügt man Aktien, die ein Gründer bereits besitzt, ohne Tausch eine Unverfallbarkeit hinzu, ist das keine Übertragung nach Section 83.
• Wer bereits unverfallbare Aktien in einer Reorganisation oder einer steuerpflichtigen Übernahme gegen Aktien mit Unverfallbarkeit tauscht, nimmt eine Übertragung vor, die Section 83 unterliegt.
• Bei der Wahl ist der „gezahlte Betrag“ der Wert dessen, was der Gründer hingegeben hat; das Wahlrecht meldet daher kaum oder keinen Ertrag, wenn die neuen Aktien gleich viel wert sind.

Das Schreiben behandelt weder die Umwandlung einer LLC noch Profits Interests. Entscheiden Sie über das Wahlrecht innerhalb von 30 Tagen nach der Ausgabe der Aktien, nicht danach. Wie und wo einzureichen ist, steht in Gründeranteile mit Unverfallbarkeit.

Welche Abschluss- und Erstserklärungen sind im Umwandlungsjahr fällig?

Die Umwandlung einer LLC beendet einen steuerlichen Rechtsträger und begründet einen neuen; die F-Reorganisation einer Corporation tut das nicht. Die Erklärungen:

Das Steuerjahr der Personengesellschaft endet am Tag der Beendigung (Anleitung zu Form 1065); die Fälligkeiten stehen in der Anleitung zu Form 1120. Die Mitteilungen verlangen 26 CFR 1.351-3 und 26 CFR 1.368-3; Mitglieder, die Anteile direkt übertragen, und wesentliche Aktionäre bei einer Reorganisation brauchen unter Umständen jeweils eine eigene. Den laufenden Kalender für Delaware, IRS und Heimatstaat danach finden Sie in Steuern einer Delaware C Corporation für Start-ups.

Was verlangt der alte Bundesstaat nach unserem Wegzug noch?

Der alte Bundesstaat will meist eine Abschlusserklärung für den weggezogenen Rechtsträger und besteuert das Unternehmen weiter, wenn es dort noch Geschäfte betreibt. Kalifornien zeigt das Muster:

• Eine Corporation, die in Kalifornien gegründet oder registriert ist oder dort Geschäfte betreibt, zahlt mindestens die Mindest-Franchise-Tax von $800 (FTB). Eine LLC, die dort organisiert ist oder Geschäfte betreibt, zahlt die Jahressteuer von $800 (FTB).
• „Doing business“ (Geschäftstätigkeit) umfasst auch, dass der Geschäftssitz in Kalifornien liegt (FTB); eine von Kalifornien aus geführte Delaware Corporation schuldet daher weiter kalifornische Steuer.
• Zum Abschluss reicht der alte Rechtsträger seine letzte kalifornische Erklärung mit angekreuztem Feld „Final Return“ ein und betreibt nach diesem Jahr dort keine Geschäfte mehr.

Andere Bundesstaaten haben eigene Abschlusserklärungen und Gebühren; prüfen Sie sie vor dem Wirksamwerden. Die Regeln für das erste Jahr in Kalifornien und die LLC-Gebühr stehen in Kalifornische Mindeststeuer und LLC-Gebühr.

Was, wenn wir das Geld der Investoren stattdessen in die LLC nehmen?

Investoren werden dann Mitglieder einer Personengesellschaft, nicht Aktionäre. Jeder erhält eine Schedule K-1 und meldet einen Anteil am Einkommen oder Verlust der LLC (Anleitung zu Form 1065). Das bringt außerdem:

• Ausländische Investoren. Ein ausländisches Mitglied gilt als in dem US-Geschäft tätig, das die Personengesellschaft betreibt (Section 875), und die LLC muss Steuer auf die dem Mitglied zugewiesenen, mit dem US-Geschäft verbundenen Einkünfte (Effectively Connected Income) einbehalten (Section 1446).
• Steuerbefreite Investoren. Ein steuerbefreites Mitglied rechnet seinen Anteil an den nicht begünstigten Geschäftseinkünften (Unrelated Business Income) der LLC hinzu (Section 512(c)).
• Kein QSBS auf Anteilen. LLC-Anteile sind keine Aktien einer C Corporation; eine spätere Umwandlung startet die QSBS-Uhr daher beim höheren Wert dieses Tages (Section 1202).

Beispiel

Die Beispiele dienen der Veranschaulichung; die Beträge sind in US-Dollar.

Eine LLC mit zwei Mitgliedern wandelt am 1. April um

Die LLC zweier Gründer, $2.000.000 wert, wandelt nach Delawares Umwandlungsgesetz mit Wirkung zu Beginn des 1. April in eine Delaware Corporation um. Ihre Schulden liegen unter den steuerlichen Anschaffungskosten ihres Vermögens, der Anteil jedes Gründers daran liegt unter den Anschaffungskosten seiner LLC-Beteiligung, und niemand erhält Geld; die Umwandlung löst daher keine Bundessteuer aus. Die LLC reicht eine Abschluss-Form-1065 für den 1. Januar bis 31. März ein, fällig am 15. Juni. Die Corporation erhält eine neue EIN und reicht ihre erste Form 1120 für den 1. April bis 31. Dezember ein, fällig am 15. April des Folgejahres. Die QSBS-Uhr der Gründer beginnt am 1. April, und nur Gewinn über $2.000.000 kann begünstigt sein. Tragen ihre neuen Aktien eine Unverfallbarkeit, entscheiden sie innerhalb von 30 Tagen über 83(b)-Wahlrechte, also bis zum 1. Mai.

Eine kalifornische Corporation wechselt per Verschmelzung nach Delaware

Eine kalifornische Corporation verschmilzt mit einer neu gegründeten, leeren Delaware Corporation. Dieselben Aktionäre halten danach dieselben Anteile, und die Seed-Investoren kaufen Aktien erst nach dem Abschluss der Verschmelzung. Der Wechsel ist eine F-Reorganisation: Die Gesellschaft behält ihre EIN, reicht für das Jahr eine Form 1120 ein, und bestehende QSBS-Aktien behalten ihre Daten. Da das Team weiter in Kalifornien arbeitet, registriert sich die Delaware Corporation dort und unterliegt der Mindest-Franchise-Tax Kaliforniens von $800.

Umwandlung erst nach der Runde mit fester Bewertung

Eine LLC verkauft in einer Runde mit fester Bewertung Anteile und wandelt ein Jahr später um, als sie $20.000.000 wert ist. Die ersten $20.000.000 Gewinn können nie als QSBS begünstigt sein, und die QSBS-Haltefrist beginnt erst am Umwandlungstag. Hätte sie bei $2.000.000 vor der Runde umgewandelt, wären nur diese ersten $2.000.000 ausgeschlossen gewesen. Hätte sie gewartet, bis das zum Wert gemessene Bruttovermögen $75.000.000 überstieg, könnte keine der Umwandlungsaktien begünstigt sein.

Anders bei Ihnen?

• Die Gesellschaft hat eine S-Wahl: siehe S Corporation in eine C Corporation umwandeln.
• Das Start-up ist kanadisch, und Investoren wollen eine Muttergesellschaft in Delaware: siehe Kanadisches Start-up unter eine Muttergesellschaft in Delaware bringen und holen Sie sich Hilfe bei grenzüberschreitenden Steuern.
• Der Eigentümer ist in einen anderen Bundesstaat gezogen, und die Gesellschaft folgt ihm: siehe Das Unternehmen in einen anderen Bundesstaat verlegen.
• Sie wählen noch eine Rechtsform: vergleichen Sie in LLC oder C Corporation.
• Gründeranteile werden unverfallbar: die Einreichung des 83(b)-Wahlrechts und die Frist von 30 Tagen stehen in Gründeranteile mit Unverfallbarkeit.
• Sie müssen wissen, ob die Aktien eines Inhabers als QSBS gelten: siehe QSBS für Gründer und frühe Mitarbeiter.
• Die Schulden der LLC übersteigen die Basis ihres Vermögens, Investoren steigen im selben Schritt ein oder ein Gründer lebt im Ausland: Weg und Zeitpunkt verändern die Steuer; planen Sie den Wechsel mit Hilfe bei der Unternehmensgründung.