LLC'den Delaware C Şirketine Dönüşüm: Tohum Turu Öncesi Vergi

LLC'yi Delaware C şirketine dönüştürmek vergilendirilir mi?

Federal gelir vergisi açısından genellikle hayır. Ortaklık olarak vergilendirilen bir LLC dönüştüğünde, tüm varlıklarını ve borçlarını hisse karşılığı yeni şirkete katmış, ardından bu hisseleri üyelerine vermiş sayılır (Rev. Rul. 2004-59). Devredenler şirketi hemen sonrasında kontrol ediyorsa 351. madde bu değişimi vergisiz kılar. Yalnızca kuruluş eyaletini değiştiren bir şirket ise genellikle 368(a)(1)(F) maddesi anlamında “kimlikte, biçimde veya kuruluş yerinde basit bir değişikliktir” ve yine vergisizdir.

Asıl maliyet başka yerdedir. LLC için QSBS yalnızca dönüşüm gününden sonraki kazancı kapsar, dönüşüm yılı ek beyannameler getirir ve eski eyalet şirketi vergilendirmeye devam edebilir. LLC'nin borçları varlıklarının vergi maliyet esasını aşıyorsa, yeni yatırımcılar aynı adımda hisse alıyorsa, kurucuların hisselerine yeni hak ediş süresi getiriliyorsa, şirketin S seçimi varsa ya da bir kurucu yurt dışında yaşıyorsa durum basit değildir.

Karar vermeden önce toplayın:

• Tüm değişikliklerle birlikte faaliyet sözleşmesi veya iç yönetmelik
• Sermaye hesapları, en güncel bilanço ve her varlığın vergi maliyet esası
• SAFE sözleşmeleri, borç senetleri, opsiyonlar ve kâr payı hakları (profits interests) dahil hisse dağılım tablosu
• Kurucular ve yüklenicilerden alınmış imzalı fikri mülkiyet devir belgeleri
• Planlanan dönüşüm tarihinde işletmenin savunulabilir bir değeri
• Önceki federal ve eyalet beyannameleri ile IRS'nin EIN'i veren yazısı

Girişimi Delaware C şirketine taşıyan yollar hangileridir?

Üç yol vardır ve seçim federal vergiden çok evrakı değiştirir. Delaware, bir LLC'nin, ortaklığın veya başka bir eyaletteki şirketin doğrudan Delaware şirketine dönüşmesine izin verir; işletme sürer, yalnızca biçimi değişir (8 Del. C. § 265). Bu yalnızca eski eyaletin hukuku işletmenin ayrılmasına izin veriyorsa işler. İzin vermiyorsa yeni bir Delaware şirketiyle birleşme aynı işi görür (8 Del. C. § 252 şirketleri, § 264 LLC'leri kapsar).

Kimin onaylaması gerektiği faaliyet sözleşmesinden veya eski eyaletin hukukundan gelir; Delaware LLC'si 6 Del. C. § 18-216 hükmünü izler. Belgeleri şirketin avukatı hazırlar ve verir. Delaware şirketi, kanun gereği federal vergide şirkettir; bu yüzden Form 8832 seçimi gerekmez (26 CFR 301.7701-2(b)(1)). Yalnızca girişimler için değil, yapısını değiştiren her işletme için bkz. işletme yapınızı değiştirme.

Çok üyeli bir LLC'yi dönüştürmek vergilendirilir mi?

Genellikle federal vergi doğmaz; üç istisna vardır. Rev. Rul. 2004-59 uyarınca ortaklık olarak vergilendirilen bir LLC dönüştüğünde tüm varlıklarını ve borçlarını hisse karşılığı şirkete devretmiş, ardından bu hisseleri üyelerine dağıtarak tasfiye olmuş sayılır. 351. madde ilk adımı korur ama kazanç yine şuralardan doğabilir:

• Maliyet esasını aşan borçlar. Şirketin üstlendiği borçlar devredilen varlıkların toplam vergi maliyet esasını aşarsa fazlalık vergilendirilebilir kazançtır (357(c) maddesi). Kendi geliştirdiğiniz yazılımın veya know-how'ın vergi maliyet esası çok az olabilir veya hiç olmayabilir; bu yüzden ılımlı krediler bile onu aşabilir.
• Nakit veya diğer mülk. Hisse dışında alınan her şey kazanca kadar vergilendirilir (351(b) maddesi).
• Üyenin borçlardaki payı. Şirket LLC'nin borçlarını üstlendiğinde her üyenin bu borçlardaki payı düşer. Bu düşüş üyeye dağıtılmış nakit sayılır ve üyenin payının maliyet esasını aştığı ölçüde vergilendirilir (752(b) maddesi; 731(a) maddesi).

LLC'nin ortaklık vergi yılı dönüşümle sona erer; bu yüzden nihai bir beyanname verir (aşağıdaki beyanname tablosuna bakın). Şirket olarak vergilendirilmeyi önceden seçmiş bir LLC vergide şirkettir; taşınması aşağıdaki şirket kurallarını izler.

Tek üyeli LLC'de ne olur?

Vergide yok sayılan tek üyeli bir LLC, sahibi gibi işlem görür; bu yüzden iş varlıklarını hisse karşılığı değiştiren sahibidir. Yönetmelikler, seçimle şirket haline gelen yok sayılan bir LLC'yi, sahibinin LLC'nin tüm varlıklarını ve borçlarını hisse karşılığı katması olarak ele alır (26 CFR 301.7701-3(g)(1)(iv)). Ardından, maliyet esasını aşan borçlar kuralı dahil, 351. madde geçerli olur.

Rev. Rul. 2004-59 yalnızca ortaklık olarak vergilendirilen LLC'leri kapsar. Tek üyeli bir LLC'nin eyalet hukuku kapsamındaki dönüşümü için bu yönetmelik en yakın yazılı kuraldır. Yeni şirkete genellikle kendi EIN'i gerekir (aşağıya bakın).

California şirketinin Delaware'e geçmesi vergilendirilir mi?

Genellikle hayır. Bir şirketin California'dan veya başka bir eyaletten Delaware'e taşınması normalde bir F reorganizasyonudur: tek bir şirketin yalnızca kimliğini, biçimini veya kuruluş yerini değiştirmesi (368(a)(1)(F) maddesi). Treasury altı şart sıralar (26 CFR 1.368-2(m)); ikisi girişimleri yakalar:

• Aynı sahipler, aynı oranlar. Aynı kişiler, eski ve yeni şirkete hemen öncesinde ve sonrasında aynı oranlarda sahip olmalıdır.
• Boş bir yeni şirket. Yeni Delaware şirketi, kurulması için gereken önemsiz (de minimis) bir tutar dışında, öncesinde hiçbir mülke veya vergi niteliğine sahip olmamalıdır.

Taşınma şartları sağladığında şirketin vergi yılı sona ermez (381(b) maddesi; 26 CFR 1.381(b)-1(a)(2)). QSBS olan hisseler, Delaware şirketi taşınma anında hâlâ nitelikli bir küçük işletme ise bu statüsünü ve özgün edinme tarihini korur (1202(h)(4) maddesi); aksi halde yalnızca taşınmadan önce oluşan kazanç nitelikli olabilir. California sonrasında şirketi vergilendirmeye devam edebilir (eski eyalet bölümüne bakın). Sahibi taşındığı için taşınan bir şirket şirketinizi başka bir eyalete taşıma rehberinde ele alınır.

LLC'yi şirkete dönüştürdükten sonra yeni bir EIN gerekir mi?

Vergi açısından işletmenin değişip değişmediğine bağlıdır. IRS'nin EIN kuralları buna göre işler:

Ne zaman dönüşmeliyiz: SAFE'ten önce mi, fiyatlı turdan önce mi, yıl başında mı?

Değer birikmeden ve yeni yatırımcılar girmeden önce, kendi başına bir adım olarak dönüşmek, QSBS'ye uygun kazancın en büyük kısmını korur. Nedenleri:

• Fiyatlı turdan önce. QSBS yalnızca dönüşüm gününden sonraki kazancı kapsayabilir, çünkü hissenin QSBS maliyet esası en az katkı olarak verilen şeyin değeridir (1202(i) maddesi). Katkı olarak verilen mülk brüt varlık testinde de değeriyle sayılır; bu yüzden brüt varlıklar ihraçtan önce veya hemen sonra $75.000.000 tutarını aşıyorsa, ihraç edilen hisse hiç nitelikli olamaz (1202(d)(2)(B) maddesi).
• SAFE'ten önce. Bu sayfada anılan kanun, tebliğ ve yönetmelikler bir LLC'nin ihraç ettiği SAFE'i ele almaz; uygulaması şartlarına bağlı olurdu. Önce dönüşmek soruyu ortadan kaldırır.
• Finansmandan ayrı. Bir şirketin taşınmasında, yeni hissedarların aynı adımda girmesi F reorganizasyonunun aynı sahiplik şartını bozabilir (26 CFR 1.368-2(m)).
• Yıl sınırında. Yıl ortasındaki bir LLC dönüşümü yılı, kısa bir nihai ortaklık beyannamesine ve kısa bir ilk şirket beyannamesine böler. Vergi yılı başında geçerli olacak şekilde dönüşmek her iki kısa yılı da önler; LLC'nin son gününün net olması için başvuruda yürürlük tarihini ve saatini belirleyin.

C şirketine dönüşen bir LLC için QSBS ne zaman başlar?

QSBS saati dönüşüm gününde başlar. Mülk karşılığı alınan hisse, değişim tarihinde edinilmiş sayılır ve QSBS maliyet esası en az verilen mülkün gerçeğe uygun piyasa değeridir (1202(i)(1) maddesi). Bu yüzden dönüşüm günündeki değere kadar olan kazanç hiçbir zaman istisna edilemez; yalnızca sonraki büyüme edilebilir.

LLC payları QSBS değildir, çünkü istisna yalnızca C şirketi hisselerini kapsar (1202(c)(1) maddesi). Dönüşümün farazi adımlarında LLC hisseyi alır ve üyelere dağıtır; 1202(h)(2)(C) maddesi, şartlar karşılandığında, hisse edinildiğinde LLC payının elde tutulması dahil, ortağın ortaklığın uygulamasını korumasına izin verir. Daha yüksek maliyet esası “maliyet esasının 10 katı” sınırını da yükseltir; bu sınır yeni hisseler için $15.000.000 sınırıyla karşılaştırılır. LLC payları 5 Temmuz 2025'ten önce elde tutulduğunda dönüşüm hissesinin yeni hisse sayılıp sayılmadığı belirsizdir: 2025 yasası yeni kademeler ve sınır için hisseleri 1223. maddenin elde tutma süresi kurallarıyla tarihler (1202(a)(6)(B) maddesi) ve bunlar dönüşüm gününden önceye uzanabilir. Elde tutma süresi kademeleri ve hissedar testleri kurucular ve erken çalışanlar için QSBS rehberinde, şirket olarak vergilendirilen bir LLC'nin QSBS ihraç edip edemeyeceği ise LLC mi C şirketi mi rehberindedir.

Kurucu hisseleri için yeni hak ediş süresi ve yeni bir 83(b) gerekir mi?

Olabilir. Zaten sahip oldukları paylar karşılığında yeni hak ediş süresi olan hisse alan kurucular, 83(b) seçimi için yeni bir 30 günlük süre açan yeni bir 83. madde devrine sahip olabilir. Rev. Rul. 2007-49 şunu belirler:

• Kurucunun zaten sahip olduğu hisselere değişim olmadan hak ediş süresi eklemek, 83. madde anlamında bir devir değildir.
• Hakkı edilmiş hisseyi bir reorganizasyonda veya vergilendirilebilir bir devralmada hak ediş süresine tabi hisse karşılığı değiştirmek, 83. maddeye tabi bir devirdir.
• Seçimde “ödenen tutar”, kurucunun vazgeçtiği şeyin değeridir; bu yüzden yeni hisseler aynı değerdeyse seçim çok az gelir bildirir ya da hiç bildirmez.

Tebliğ bir LLC dönüşümünü veya kâr payı haklarını ele almaz. Seçime hisse ihracından sonra değil, ihraçtan itibaren 30 gün içinde karar verin. Nasıl ve nereye verileceği hak edişli kurucu hisseleri rehberindedir.

Dönüşüm yılında hangi nihai ve ilk beyannameler gerekir?

Bir LLC dönüşümü bir vergi işletmesini sonlandırır ve yenisini başlatır; bir şirketin F reorganizasyonu bunu yapmaz. Beyannameler:

Ortaklığın vergi yılı sona erme tarihinde biter (Form 1065 talimatları); son tarihler Form 1120 talimatlarındadır. Bildirimler 26 CFR 1.351-3 ve 26 CFR 1.368-3 ile zorunludur; payları doğrudan devreden üyelerin ve reorganizasyondaki önemli hissedarların her birinin kendi bildirimi gerekebilir. Bundan sonraki yıllık Delaware, IRS ve kendi eyaletiniz takvimi girişimler için Delaware C şirketi vergileri rehberindedir.

Ayrıldıktan sonra eski eyalet hâlâ neyi talep eder?

Eski eyalet genellikle ayrılan işletme için nihai bir beyanname ister ve şirket orada hâlâ iş yapıyorsa vergilendirmeye devam eder. California örüntüyü gösterir:

• California'da kurulmuş, kayıtlı veya orada iş yapan bir şirket en az $800 asgari franchise vergisi öder (FTB). Orada kurulmuş veya orada iş yapan bir LLC $800 yıllık vergi öder (FTB).
• “İş yapma” kavramı, ticari olarak California'da yerleşik olmayı kapsar (FTB); bu yüzden California'dan yönetilen bir Delaware şirketi California vergisini yine öder.
• Kapanış için eski işletme nihai California beyannamesini Final Return kutusu işaretli olarak verir ve o yıldan sonra orada iş yapmayı bırakır.

Diğer eyaletlerin kendi çıkış beyannameleri ve ücretleri vardır; yürürlük tarihinden önce kontrol edin. California'nın ilk yıl kuralları ve LLC ücreti California asgari vergisi ve LLC ücreti rehberindedir.

Yatırımcı parasını bunun yerine LLC'ye alırsak ne olur?

Yatırımcılar o zaman hissedar değil, ortaklığın üyesi olur. Her biri bir Schedule K-1 alır ve LLC'nin gelirinden veya zararından payını bildirir (Form 1065 talimatları). Bu ayrıca şunları getirir:

• Yabancı yatırımcılar. Yabancı bir üye, ortaklığın yürüttüğü ABD işiyle uğraşıyor sayılır (875. madde) ve LLC, o üyeye tahsis edilen ABD'deki ticari faaliyetle bağlantılı gelir üzerinden vergi kesmelidir (1446. madde).
• Vergiden muaf yatırımcılar. Vergiden muaf bir üye, LLC'nin ilişkisiz iş gelirinden payını gelirine dahil eder (512(c) maddesi).
• Paylarda QSBS yok. LLC payları C şirketi hissesi değildir; bu yüzden sonraki bir dönüşüm, QSBS saatini o günün daha yüksek değeriyle başlatır (1202. madde).

Örnek

Bu örnekler açıklayıcıdır; tutarlar ABD dolarıdır.

İki üyeli bir LLC 1 Nisan'da dönüşür

Değeri $2.000.000 olan iki kurucunun LLC'si, Delaware'in dönüşüm kanununa göre 1 Nisan'ın başından geçerli olmak üzere Delaware şirketine dönüşür. Borçları varlıklarının vergi maliyet esasının altındadır, her kurucunun borçlardaki payı o kurucunun LLC payının maliyet esasının altındadır ve kimse nakit almaz; dolayısıyla dönüşüm federal vergi doğurmaz. LLC, 1 Ocak–31 Mart için nihai bir Form 1065 verir; son tarihi 15 Haziran'dır. Şirket yeni bir EIN alır ve 1 Nisan–31 Aralık için ilk Form 1120'sini verir; son tarihi ertesi yılın 15 Nisan'ıdır. Kurucuların QSBS saati 1 Nisan'da başlar ve yalnızca $2.000.000 üzerindeki kazanç nitelikli olabilir. Yeni hisselerinde hak ediş süresi varsa 83(b) seçimlerine 30 gün içinde, yani 1 Mayıs'a kadar karar verirler.

Bir California şirketi birleşmeyle Delaware'e geçer

Bir California şirketi, yeni kurulmuş boş bir Delaware şirketiyle birleşir. Aynı hissedarlar aynı oranlarda kalır ve tohum yatırımcıları hisseleri ancak birleşme kapandıktan sonra satın alır. Taşınma bir F reorganizasyonudur: şirket EIN'ini korur, yıl için tek bir Form 1120 verir ve mevcut QSBS hisseleri tarihlerini korur. Ekip hâlâ California'da çalıştığı için Delaware şirketi orada kayıt yaptırır ve California'nın $800 asgari franchise vergisine tabi olur.

Bunun yerine fiyatlı turdan sonra dönüşmek

Bir LLC fiyatlı bir turda pay satar ve $20.000.000 değerine ulaştığında bir yıl sonra dönüşür. İlk $20.000.000 kazanç hiçbir zaman QSBS için nitelikli olamaz ve QSBS elde tutma süresi yalnızca dönüşüm gününde başlar. $2.000.000 değerindeyken turdan önce dönüşseydi yalnızca ilk $2.000.000 dışarıda kalırdı. Değerle ölçülen brüt varlıkları $75.000.000 aşana kadar beklemiş olsaydı, dönüşüm hisselerinin hiçbiri nitelikli olamazdı.

Sizin durumunuz farklı mı?

• Şirketin S seçimi var: bkz. S şirketini C şirketine çevirme.
• Girişim Kanadalı ve yatırımcılar Delaware ana şirketi istiyor: bkz. Kanadalı bir girişimi Delaware ana şirketi altına taşıma ve sınır ötesi vergi desteği alın.
• Sahip eyalet değiştirdi ve şirket onu izliyor: bkz. şirketinizi başka bir eyalete taşıma.
• Hâlâ yapı seçiyorsunuz: LLC mi C şirketi mi rehberinde karşılaştırın.
• Kurucu hisseleri hak ediş süresine tabi olacak: 83(b) başvurusu ve 30 günlük son tarihi hak edişli kurucu hisseleri rehberindedir.
• Bir hissedarın hissesinin QSBS olup olmadığını bilmeniz gerekiyor: bkz. kurucular ve erken çalışanlar için QSBS.
• LLC'nin borçları varlık maliyet esasını aşıyor, yatırımcılar aynı adımda katılıyor veya bir kurucu yurt dışında yaşıyor: yol ve zamanlama vergiyi değiştirir; geçişi işletme kuruluşu desteği ile planlayın.