LLC를 델라웨어 C corp로 전환: 시드 투자 전 세금

LLC를 델라웨어 C corp로 전환하면 세금이 부과되나요?

연방 소득세는 대개 부과되지 않습니다. 파트너십으로 과세되는 LLC가 전환하면 모든 자산과 부채를 주식을 받는 대가로 새 법인에 출자하고, 그 주식을 구성원에게 나눠 준 것으로 봅니다(Rev. Rul. 2004-59). 출자한 사람들이 직후에 법인을 지배하면 section 351에 따라 이 교환에는 세금이 없습니다. 법인이 설립 주만 옮기는 경우는 대개 section 368(a)(1)(F)의 "동일성, 형태 또는 설립지의 단순한 변경"에 해당하며 이 경우에도 세금이 없습니다.

실제 비용은 다른 곳에 있습니다. LLC의 경우 QSBS는 전환일 이후의 차익만 대상이 되고, 전환 연도에는 신고서가 추가되며, 기존 주가 계속 세금을 부과할 수 있습니다. LLC의 부채가 자산의 세법상 취득가액을 넘거나, 신규 투자자가 같은 단계에서 주식을 사거나, 창업자 주식에 새 권리 확정 조건이 붙거나, 회사가 S 선택을 했거나, 창업자가 해외에 살면 간단하지 않은 경우입니다.

결정하기 전에 준비할 자료는 다음과 같습니다.

• 운영 계약서 또는 내규와 모든 개정본
• 자본 계정, 최신 재무상태표, 자산별 세법상 취득가액
• SAFE, 노트, 스톡옵션, 이익 지분(profits interest)을 포함한 지분 현황 자료
• 창업자와 계약자가 서명한 지식재산권 양도 계약서
• 전환 예정일 기준으로 뒷받침할 수 있는 사업 가치
• 이전 연방·주 신고서와 EIN을 부여한 IRS 서신

스타트업을 델라웨어 C corporation으로 옮기는 경로에는 무엇이 있나요?

경로는 세 가지이며, 선택에 따라 연방 세금보다 서류 절차가 달라집니다. 델라웨어 주는 LLC, 파트너십, 다른 주 법인이 델라웨어 법인으로 바로 전환하는 것을 허용합니다. 사업체는 그대로 이어지고 형태만 바뀝니다(8 Del. C. § 265). 이는 기존 주의 법이 사업체가 떠나는 것을 허용할 때만 가능합니다. 허용하지 않으면 새 델라웨어 법인으로 합병해도 같은 효과가 있습니다(8 Del. C. § 252는 법인, § 264는 LLC에 적용됩니다).

누가 승인해야 하는지는 운영 계약서나 기존 주의 법에서 나오며, 델라웨어 LLC는 6 Del. C. § 18-216을 따릅니다. 서류 작성과 제출은 회사의 변호사가 맡습니다. 델라웨어 법인은 법에 따라 연방 세법상 법인이므로 Form 8832 선택은 필요하지 않습니다(26 CFR 301.7701-2(b)(1)). 스타트업만이 아니라 구조를 바꾸는 모든 사업은 사업 구조 변경을 참고하세요.

다수 구성원 LLC를 전환하면 세금이 부과되나요?

세 가지 예외를 빼고는 대개 연방 세금이 생기지 않습니다. Rev. Rul. 2004-59에 따르면 파트너십으로 과세되는 LLC가 전환하면 모든 자산과 부채를 주식을 받는 대가로 법인에 이전하고, 그 주식을 구성원에게 분배하며 청산한 것으로 봅니다. 첫 단계는 section 351이 보호하지만, 다음의 경우에는 여전히 차익이 생길 수 있습니다.

• 취득가액을 넘는 부채. 법인이 떠안는 부채가 이전한 자산의 세법상 취득가액 합계를 넘으면 그 초과분이 과세 대상 차익입니다(section 357(c)). 직접 개발한 소프트웨어나 노하우는 세법상 취득가액이 거의 없거나 전혀 없을 수 있어서, 소액의 대출만으로도 넘을 수 있습니다.
• 현금이나 그 밖의 재산. 주식 외에 받은 것은 차익 한도 내에서 과세됩니다(section 351(b)).
• 구성원의 부채 분담분. 법인이 LLC의 부채를 넘겨받으면 각 구성원이 분담하던 부채가 줄어듭니다. 이 감소분은 구성원에게 현금이 분배된 것으로 보며, 구성원의 지분 취득가액을 넘는 만큼 과세됩니다(section 752(b), section 731(a)).

LLC의 파트너십 과세연도는 전환과 함께 끝나므로 최종 신고서를 제출합니다(아래 신고서 표 참고). 이미 법인으로 과세받기로 선택한 LLC는 세법상 법인이며, 그 이동은 아래의 법인 규정을 따릅니다.

단일 구성원 LLC는 어떻게 되나요?

세법상 별도 과세 대상이 아닌 단일 구성원 LLC는 소유주와 같게 취급되므로, 사업 자산을 주식과 교환하는 사람은 소유주입니다. 규정은 선택에 따라 법인이 되는, 별도 과세 대상이 아닌 LLC를 소유주가 LLC의 모든 자산과 부채를 주식을 받는 대가로 출자한 것으로 봅니다(26 CFR 301.7701-3(g)(1)(iv)). 그러면 section 351이 적용되며, 취득가액을 넘는 부채 규정도 포함됩니다.

Rev. Rul. 2004-59는 파트너십으로 과세되는 LLC만 다룹니다. 단일 구성원 LLC의 주법상 전환에 대해서는 위 규정이 가장 가까운 서면 기준입니다. 새 법인은 대체로 자체 EIN이 필요합니다(아래 참고).

캘리포니아 주 법인을 델라웨어 주로 재설립하면 세금이 부과되나요?

대개 부과되지 않습니다. 캘리포니아 주나 다른 주의 법인을 델라웨어 주로 옮기는 것은 보통 F reorganization으로, 한 법인이 동일성, 형태 또는 설립지만 바꾸는 경우입니다(section 368(a)(1)(F)). 재무부는 여섯 가지 요건을 정하고 있으며(26 CFR 1.368-2(m)), 그중 둘이 스타트업에서 문제가 됩니다.

• 같은 소유주, 같은 비율. 이전 법인과 새 법인을 같은 사람들이 이전 직전과 직후에 똑같은 비율로 소유해야 합니다.
• 비어 있는 새 법인. 새 델라웨어 법인은 그 이전에 설립에 필요한 최소한의 금액을 빼고 재산이나 세법상 속성을 가지고 있으면 안 됩니다.

이동이 요건을 충족하면 법인의 과세연도는 끝나지 않습니다(section 381(b), 26 CFR 1.381(b)-1(a)(2)). QSBS였던 주식은 그 지위와 원래 취득일을 유지하지만(section 1202(h)(4)), 이동 시점에 델라웨어 법인이 여전히 적격 소기업이어야 합니다. 그렇지 않으면 이동 전에 쌓인 차익만 적격이 될 수 있습니다. 캘리포니아 주는 이후에도 회사에 계속 세금을 부과할 수 있습니다(아래 기존 주 항목 참고). 소유주가 이사했기 때문에 법인이 옮기는 경우는 회사를 다른 주로 옮기기에서 다룹니다.

LLC를 법인으로 전환한 뒤 새 EIN이 필요한가요?

세법상 사업체가 바뀌는지에 따라 다릅니다. IRS의 EIN 규정이 그 기준을 정합니다.

언제 전환해야 하나요? SAFE 전, 가격이 정해진 투자 라운드 전, 연초 중 어느 때인가요?

가치가 쌓이기 전, 신규 투자자가 들어오기 전에 별도의 단계로 전환하면 QSBS 대상이 되는 차익이 가장 많이 남습니다. 이유는 다음과 같습니다.

• 가격이 정해진 투자 라운드 전. 주식의 QSBS 취득가액은 출자한 재산의 가치 이상이므로 QSBS는 전환일 이후의 차익만 대상이 될 수 있습니다(section 1202(i)). 또 출자한 재산은 총자산 기준에서 그 가치로 계산하므로, 발행 전이나 직후에 총자산이 $75,000,000을 넘을 때 발행한 주식은 아예 적격이 될 수 없습니다(section 1202(d)(2)(B)).
• SAFE 전. 이 페이지에서 인용한 법령, 판례 해석, 규정은 LLC가 발행한 SAFE를 다루지 않으며, 그 처리는 계약 조건에 따라 달라질 것입니다. 먼저 전환하면 그 문제를 피할 수 있습니다.
• 투자와 분리. 법인이 이동하는 경우, 같은 단계에서 새 주주가 들어오면 F reorganization의 동일 소유 요건이 깨질 수 있습니다(26 CFR 1.368-2(m)).
• 연초 시점. LLC를 연중에 전환하면 한 해가 파트너십의 짧은 최종 신고서와 법인의 짧은 첫 신고서로 나뉩니다. 과세연도 초일에 효력이 생기도록 전환하면 두 짧은 연도를 모두 피할 수 있습니다. LLC의 마지막 날이 분명하도록 제출 서류에 효력 발생일과 시각을 정하세요.

LLC를 C corporation으로 전환하면 QSBS는 언제 시작하나요?

QSBS의 기간은 전환일에 시작됩니다. 재산을 대가로 받은 주식은 교환일에 취득한 것으로 보고, QSBS 취득가액은 내준 재산의 공정시장가치 이상입니다(section 1202(i)(1)). 그래서 전환일 가치까지의 차익은 제외받을 수 없고, 그 이후의 성장분만 제외받을 수 있습니다.

LLC 지분은 QSBS가 아닙니다. 제외 규정은 C corporation의 주식에만 적용되기 때문입니다(section 1202(c)(1)). 전환 과정의 간주 단계에서 LLC가 주식을 받아 구성원에게 분배합니다. section 1202(h)(2)(C)는 조건을 충족하면 파트너가 파트너십의 처리를 이어받을 수 있게 하며, 주식을 취득한 시점에 LLC 지분을 보유하고 있어야 한다는 조건이 포함됩니다. 더 높은 취득가액은 "취득가액의 10배" 한도도 높이는데, 이 한도는 신규 주식의 $15,000,000 한도와 비교됩니다. 2025년 7월 5일 전에 LLC 지분을 보유하고 있었다면 전환으로 받은 주식이 신규 주식으로 인정되는지는 확정되지 않았습니다. 2025년 법은 새 구간과 한도를 적용할 때 section 1223의 보유 기간 규정으로 주식의 날짜를 정하는데(section 1202(a)(6)(B)), 이 규정은 전환일 이전까지 거슬러 올라갈 수 있습니다. 보유 기간 구간과 보유자 요건은 창업자와 초기 직원을 위한 QSBS에서, 법인으로 과세되는 LLC가 QSBS를 발행할 수 있는지는 LLC와 C corporation 비교에서 다룹니다.

창업자 주식에 새 권리 확정 조건과 새 83(b)가 필요한가요?

그럴 수 있습니다. 이미 가진 지분을 새 권리 확정 조건이 붙은 주식과 교환해 받는 창업자는 새로운 section 83 이전이 생길 수 있고, 그러면 83(b) 선택을 위한 새로운 30일의 기간이 열립니다. Rev. Rul. 2007-49는 다음과 같이 봅니다.

• 창업자가 이미 가진 주식에 교환 없이 권리 확정 조건만 추가하는 것은 section 83의 이전이 아닙니다.
• 재편이나 과세 대상 인수 과정에서 권리가 확정된 주식을 권리 확정 조건이 붙은 주식과 교환하면 section 83이 적용되는 이전입니다.
• 선택 신고에서 "납입 금액"은 창업자가 내준 것의 가치이므로, 새 주식의 가치가 같다면 신고되는 소득은 거의 없거나 전혀 없습니다.

이 해석은 LLC 전환이나 이익 지분은 다루지 않습니다. 주식을 발행한 뒤가 아니라 발행일로부터 30일 이내에 선택 신고를 할지 결정하세요. 제출 방법과 장소는 권리가 확정되는 창업자 주식에서 다룹니다.

전환 연도에 제출할 최종 신고서와 첫 신고서는 무엇인가요?

LLC 전환은 하나의 과세 사업체를 끝내고 다른 사업체를 시작하는 일이고, 법인의 F reorganization은 그렇지 않습니다. 신고서는 다음과 같습니다.

파트너십의 과세연도는 종료일에 끝납니다(Form 1065 작성 안내). 기한은 Form 1120 작성 안내에 있습니다. 명세서는 26 CFR 1.351-3과 26 CFR 1.368-3에 따라 필요하며, LLC 지분을 직접 이전하는 구성원과 재편의 중요 주주는 각자 명세서가 필요할 수 있습니다. 그 이후 델라웨어, IRS, 본사 소재 주의 연간 일정은 스타트업의 델라웨어 C corporation 세금에서 다룹니다.

떠난 뒤에도 기존 주는 무엇을 부과하나요?

기존 주는 대개 떠난 사업체의 최종 신고서를 요구하고, 회사가 아직 그 주에서 영업하면 계속 세금을 부과합니다. 캘리포니아 주가 전형적인 예입니다.

• 캘리포니아 주에서 설립했거나 등록했거나 영업하는 법인은 최소 $800의 최소 프랜차이즈세를 냅니다(FTB). 캘리포니아 주에서 조직했거나 영업하는 LLC는 연 $800의 세금을 냅니다(FTB).
• "영업"에는 캘리포니아 주에 상업적 주소지를 두는 것도 포함되므로(FTB), 캘리포니아 주에서 운영하는 델라웨어 법인도 캘리포니아 주 세금을 냅니다.
• 정리하려면 기존 사업체가 최종 신고서(Final Return) 칸에 체크해 캘리포니아 주 최종 신고서를 제출하고, 그 해 이후에는 그 주에서 영업을 중단합니다.

다른 주에도 퇴거 신고와 수수료가 따로 있으니 효력 발생일 전에 확인하세요. 캘리포니아 주의 첫해 규정과 LLC 수수료는 캘리포니아 최소세와 LLC 수수료에서 다룹니다.

대신 투자금을 LLC로 받으면 어떻게 되나요?

그러면 투자자는 주주가 아니라 파트너십의 구성원이 됩니다. 각자 Schedule K-1을 받고 LLC의 소득이나 손실 중 자기 몫을 신고합니다(Form 1065 작성 안내). 그에 따라 다음도 따라옵니다.

• 해외 투자자. 해외 구성원은 파트너십이 수행하는 미국 내 사업에 종사하는 것으로 보며(section 875), LLC는 그 구성원에게 배분된 미국 내 사업과 실질적으로 연결된 소득에 대해 세금을 원천징수해야 합니다(section 1446).
• 비과세 투자자. 비과세 구성원은 LLC의 사업 관련 없는 소득 중 자기 몫을 포함해야 합니다(section 512(c)).
• LLC 지분은 QSBS가 아닙니다. LLC 지분은 C corporation의 주식이 아니므로, 나중에 전환하면 QSBS 기간은 그날의 더 높은 가치를 기준으로 시작합니다(section 1202).

예시

이 예시는 이해를 돕기 위한 가상의 경우이며, 금액은 미국 달러입니다.

구성원이 두 명인 LLC가 4월 1일에 전환하는 경우

창업자 두 명의 LLC가 $2,000,000의 가치로 델라웨어 법정 전환 규정에 따라 4월 1일 시작 시점에 델라웨어 법인으로 전환합니다. 부채는 자산의 세법상 취득가액보다 적고, 각 창업자의 부채 분담분은 그 창업자의 LLC 지분 취득가액보다 적으며, 현금을 받은 사람이 없으므로 이 전환으로 연방 세금은 생기지 않습니다. LLC는 1월 1일부터 3월 31일까지의 최종 Form 1065를 제출하며 기한은 6월 15일입니다. 법인은 새 EIN을 받고 4월 1일부터 12월 31일까지의 첫 Form 1120을 제출하며 기한은 다음 해 4월 15일입니다. 창업자들의 QSBS 기간은 4월 1일에 시작되고, $2,000,000을 넘는 차익만 적격이 될 수 있습니다. 새 주식에 권리 확정 조건이 있다면 30일 이내인 5월 1일까지 83(b) 선택 신고를 할지 결정합니다.

캘리포니아 주 법인이 합병으로 델라웨어 주에 재설립하는 경우

캘리포니아 주 법인이 새로 설립한 빈 델라웨어 법인에 합병됩니다. 같은 주주들이 같은 비율을 갖게 되고, 시드 투자자는 합병이 끝난 뒤에야 주식을 삽니다. 이 이동은 F reorganization입니다. 회사는 EIN을 유지하고 그해 Form 1120을 한 장 제출하며, 기존 QSBS 주식은 취득일을 유지합니다. 팀이 여전히 캘리포니아 주에서 일하므로 델라웨어 법인은 그곳에 등록하며 캘리포니아 주의 $800 최소 프랜차이즈세 대상이 됩니다.

가격이 정해진 투자 라운드 이후에 전환하는 경우

LLC가 가격이 정해진 투자 라운드에서 지분을 팔고 1년 뒤 가치가 $20,000,000일 때 전환합니다. 처음 $20,000,000의 차익은 QSBS 대상이 될 수 없고, QSBS 보유 기간은 전환일부터만 시작합니다. 라운드 전에 $2,000,000 가치일 때 전환했다면 처음 $2,000,000만 제외되었을 것입니다. 가치로 측정한 총자산이 $75,000,000을 넘을 때까지 기다렸다면 전환으로 받은 주식은 하나도 적격이 될 수 없습니다.

상황이 다르신가요?

• 회사가 S 선택을 한 경우: S corporation을 C corporation으로 전환을 참고하세요.
• 캐나다 스타트업이고 투자자가 델라웨어 모회사를 원하는 경우: 캐나다 스타트업을 델라웨어 모회사 아래로 옮기기를 참고하시고 국경 간 세무 도움을 받아 보세요.
• 소유주가 다른 주로 이사했고 회사도 따라가는 경우: 회사를 다른 주로 옮기기를 참고하세요.
• 아직 구조를 고르는 중인 경우: LLC와 C corporation 비교에서 비교해 보세요.
• 창업자 주식에 권리 확정 조건이 붙는 경우: 83(b) 제출과 30일 기한은 권리가 확정되는 창업자 주식에서 다룹니다.
• 특정 주주의 주식이 QSBS에 해당하는지 알아야 하는 경우: 창업자와 초기 직원을 위한 QSBS를 참고하세요.
• LLC의 부채가 자산 취득가액을 넘거나, 투자자가 같은 단계에서 들어오거나, 창업자가 해외에 사는 경우: 경로와 시기에 따라 세금이 달라지므로 사업체 설립 도움과 함께 전환을 계획하세요.