De LLC a corporación C de Delaware: impuestos antes de la ronda semilla

¿Es gravable convertir una LLC en una corporación C de Delaware?

Por lo general no, para el impuesto federal sobre la renta. Una LLC tratada como sociedad de personas que se convierte se considera que aporta todos sus activos y pasivos a la nueva corporación a cambio de acciones y luego entrega esas acciones a sus miembros (Rev. Rul. 2004-59). La sección 351 deja ese intercambio libre de impuestos cuando quienes transfieren controlan la corporación inmediatamente después. Una corporación que solo cambia su estado de constitución normalmente es un «mere change in identity, form, or place of organization» (simple cambio de identidad, forma o lugar de organización) conforme a la sección 368(a)(1)(F), también libre de impuestos.

El costo real está en otro lado. En una LLC, las QSBS cubren solo la ganancia posterior al día de la conversión, el año de la conversión trae declaraciones adicionales y el estado anterior puede seguir gravando a la empresa. El caso no es sencillo cuando las deudas de la LLC superan la base fiscal de sus activos, nuevos inversionistas compran acciones en el mismo paso, las acciones de los fundadores reciben una nueva consolidación de derechos, la empresa tiene una elección S o un fundador vive en el extranjero.

Reúna antes de decidir:

• El acuerdo operativo o los reglamentos internos, con todas sus enmiendas
• Las cuentas de capital, el último balance general y la base fiscal de cada activo
• La tabla de capitalización, incluidos SAFE, pagarés, opciones y profits interests
• Las cesiones de propiedad intelectual firmadas por fundadores y contratistas
• Un valor sustentable del negocio en la fecha de conversión prevista
• Las declaraciones federales y estatales anteriores y la carta del IRS que asignó el EIN

¿Qué vías existen para convertir una startup en una corporación C de Delaware?

Hay tres vías, y la elección cambia más el papeleo que el impuesto federal. Delaware permite que una LLC, una sociedad de personas o una corporación de otro estado se convierta directamente en una corporación de Delaware; la entidad continúa y solo cambia su forma (8 Del. C. § 265). Eso funciona solo si la ley del estado anterior permite que la entidad salga. Donde no lo permite, una fusión con una nueva corporación de Delaware cumple la misma función (8 Del. C. § 252 cubre las corporaciones y el § 264, las LLC).

Quién debe aprobar la conversión depende del acuerdo operativo o de la ley del estado anterior; una LLC de Delaware se rige por el 6 Del. C. § 18-216. El abogado de la empresa redacta y presenta los documentos. Una corporación de Delaware es una corporación para efectos fiscales federales por ley, así que no hace falta la elección del Form 8832 (26 CFR 301.7701-2(b)(1)). Para cualquier negocio que cambia de estructura, no solo las startups, vea cómo cambiar la estructura de su negocio.

¿Se grava la conversión de una LLC con varios miembros?

Por lo general no surge impuesto federal, con tres excepciones. Conforme a la Rev. Rul. 2004-59, una LLC tratada como sociedad de personas que se convierte se considera que transfiere todos sus activos y pasivos a la corporación a cambio de acciones y luego se liquida distribuyendo esas acciones a sus miembros. La sección 351 protege el primer paso, pero puede surgir ganancia por:

• Deudas por encima de la base. Si los pasivos que asume la corporación superan la base fiscal total de los activos transferidos, el exceso es ganancia gravable (sección 357(c)). El software desarrollado internamente o el know-how pueden tener poca base fiscal o ninguna, así que incluso préstamos modestos pueden superarla.
• Efectivo u otros bienes. Todo lo que se reciba además de acciones se grava, hasta el monto de la ganancia (sección 351(b)).
• La parte de las deudas de cada miembro. Cuando la corporación asume las deudas de la LLC, baja la parte que cada miembro tenía de ellas. Esa reducción cuenta como efectivo distribuido al miembro y se grava en la medida en que supere la base de su participación (sección 752(b); sección 731(a)).

El año fiscal de la LLC como sociedad de personas termina con la conversión, por lo que presenta una declaración final (vea la tabla de declaraciones más abajo). Una LLC que ya había elegido tributar como corporación es una corporación para efectos fiscales; su traslado sigue las reglas de corporaciones que se describen más abajo.

¿Qué pasa con una LLC de un solo miembro?

Una LLC de un solo miembro que es ignorada para efectos fiscales se trata como su propietario, de modo que el propietario es quien intercambia los activos del negocio por acciones. El reglamento trata a una LLC ignorada que se convierte en corporación por elección como si su propietario aportara todos los activos y pasivos de la LLC a cambio de acciones (26 CFR 301.7701-3(g)(1)(iv)). Entonces se aplica la sección 351, incluida la regla de deudas por encima de la base.

La Rev. Rul. 2004-59 cubre solo las LLC tratadas como sociedades de personas. Para una conversión bajo la ley estatal de una LLC de un solo miembro, ese reglamento es la regla escrita más cercana. La nueva corporación por lo general necesita su propio EIN (vea más abajo).

¿Se grava la reincorporación de una corporación de California en Delaware?

Por lo general no. Trasladar una corporación de California, o de cualquier otro estado, a Delaware normalmente es una reorganización F: una corporación que cambia solo su identidad, forma o lugar de organización (sección 368(a)(1)(F)). El Treasury enumera seis requisitos (26 CFR 1.368-2(m)); dos afectan a las startups:

• Los mismos propietarios, en las mismas proporciones. Las mismas personas deben ser dueñas de la corporación anterior y de la nueva en proporciones idénticas inmediatamente antes y después.
• Una nueva corporación vacía. La nueva corporación de Delaware no debe tener bienes ni atributos fiscales de antemano, aparte de un monto mínimo necesario para constituirla.

Cuando el traslado cumple los requisitos, el año fiscal de la corporación no termina (sección 381(b); 26 CFR 1.381(b)-1(a)(2)). Las acciones que eran QSBS conservan esa condición y su fecha original de adquisición (sección 1202(h)(4)), siempre que la corporación de Delaware siga siendo una pequeña empresa calificada en el momento del traslado; de lo contrario, solo puede calificar la ganancia acumulada antes del traslado. California puede seguir gravando a la empresa después (vea la sección sobre el estado anterior). El caso de una corporación que se traslada porque su propietario se mudó se explica en cómo trasladar su empresa a otro estado.

¿Necesitamos un nuevo EIN después de convertir una LLC en una corporación?

Depende de si cambia la entidad fiscal. Las reglas del IRS sobre el EIN se basan en eso:

¿Cuándo conviene convertir: antes del SAFE, antes de la ronda con precio o al inicio de un año?

Convertir antes de que se acumule valor y antes de que entren nuevos inversionistas, como un paso independiente, mantiene la mayor cantidad de ganancia elegible para las QSBS. Las razones:

• Antes de la ronda con precio. Las QSBS pueden cubrir solo la ganancia posterior al día de la conversión, porque la base de las acciones para QSBS es al menos el valor de lo aportado (sección 1202(i)). Además, los bienes aportados cuentan por su valor en la prueba de activos brutos, así que las acciones emitidas cuando los activos brutos superan $75,000,000 antes o inmediatamente después de la emisión no pueden calificar en absoluto (sección 1202(d)(2)(B)).
• Antes del SAFE. La ley, las resoluciones y los reglamentos citados en esta página no tratan un SAFE emitido por una LLC; su tratamiento dependería de sus términos. Convertir primero evita la pregunta.
• Separado del financiamiento. En el traslado de una corporación, la entrada de nuevos accionistas en el mismo paso puede romper el requisito de propiedad idéntica de una reorganización F (26 CFR 1.368-2(m)).
• En el límite de un año. Una conversión de una LLC a mitad de año divide el año en una declaración final corta de la sociedad de personas y una primera declaración corta de la corporación. Convertir con efecto al inicio del año fiscal evita ambos períodos cortos; fije la fecha y la hora de entrada en vigor en la presentación para que el último día de la LLC quede claro.

¿Cuándo empiezan a contar las QSBS de una LLC convertida en corporación C?

El reloj de las QSBS empieza el día de la conversión. Las acciones recibidas a cambio de bienes se consideran adquiridas en la fecha del intercambio, y su base para QSBS es al menos el valor justo de mercado de los bienes entregados (sección 1202(i)(1)). Por eso la ganancia hasta el valor del día de la conversión nunca puede excluirse; solo puede excluirse el crecimiento posterior.

Las unidades de una LLC no son QSBS, porque la exclusión cubre solo acciones de una corporación C (sección 1202(c)(1)). En los pasos presuntos de una conversión, la LLC recibe las acciones y las distribuye a los miembros; la sección 1202(h)(2)(C) permite que un socio conserve el tratamiento de la sociedad cuando se cumplen sus condiciones, incluido tener la participación en la LLC cuando se adquirieron las acciones. La base más alta también aumenta el tope de «10 veces la base», que se compara con el tope de $15,000,000 para las acciones más recientes. Está sin resolver si las acciones de la conversión cuentan como acciones más recientes cuando las participaciones en la LLC se tuvieron antes del 5 de julio de 2025: la ley de 2025 fecha las acciones para los nuevos tramos y el tope con las reglas del período de tenencia de la sección 1223 (sección 1202(a)(6)(B)), y estas pueden remontarse a antes del día de la conversión. Los tramos del período de tenencia y las pruebas del tenedor se explican en las QSBS para fundadores y empleados iniciales; si una LLC que tributa como corporación puede emitir QSBS, se explica en LLC o corporación C.

¿Las acciones de los fundadores necesitan una nueva consolidación de derechos y una nueva elección 83(b)?

Posiblemente. Los fundadores que reciben acciones con una nueva consolidación de derechos a cambio de participaciones que ya poseen pueden tener una nueva transferencia de la sección 83, lo que abre una nueva ventana de 30 días para una elección 83(b). La Rev. Rul. 2007-49 establece que:

• Agregar una consolidación de derechos a acciones que el fundador ya posee, sin intercambio, no es una transferencia conforme a la sección 83.
• Intercambiar acciones ya consolidadas por acciones sujetas a consolidación de derechos en una reorganización, o en una adquisición gravable, es una transferencia sujeta a la sección 83.
• Con la elección, el «monto pagado» es el valor de lo que el fundador entregó, así que la elección reporta poco ingreso o ninguno cuando las nuevas acciones valen lo mismo.

La resolución no trata la conversión de una LLC ni los profits interests. Decida sobre la elección dentro de los 30 días de la emisión de las acciones y no después. Cómo y dónde presentarla se explica en acciones de fundadores con consolidación de derechos.

¿Qué declaraciones finales e iniciales vencen en el año de la conversión?

La conversión de una LLC termina una entidad fiscal y empieza otra; la reorganización F de una corporación no. Las declaraciones:

El año fiscal de la sociedad de personas termina en la fecha de la terminación (instrucciones del Form 1065); las fechas de vencimiento están en las instrucciones del Form 1120. Las declaraciones las exigen el 26 CFR 1.351-3 y el 26 CFR 1.368-3; los miembros que transfieren unidades directamente, y los accionistas significativos en una reorganización, pueden necesitar cada uno la suya. El calendario anual de Delaware, el IRS y el estado de operación después se explica en impuestos de una corporación C de Delaware para startups.

¿Qué sigue cobrando el estado anterior cuando nos vamos?

El estado anterior normalmente quiere una declaración final de la entidad que salió, y sigue gravando a la empresa si todavía hace negocios allí. California muestra el patrón:

• Una corporación constituida, registrada o que hace negocios en California paga al menos el impuesto mínimo de franquicia de $800 (FTB). Una LLC organizada o que hace negocios allí paga el impuesto anual de $800 (FTB).
• «Hacer negocios» incluye tener el domicilio comercial en California (FTB), así que una corporación de Delaware que se dirige desde California igual debe impuestos a California.
• Para cerrar la entidad anterior, esta presenta su declaración final de California con la casilla Final Return marcada y deja de hacer negocios allí después de ese año.

Otros estados tienen sus propias presentaciones y cargos de salida; revíselos antes de la fecha de entrada en vigor. Las reglas del primer año de California y el cargo de la LLC se explican en el impuesto mínimo de California y el cargo de las LLC.

¿Y si recibimos dinero de inversionistas en la LLC en lugar de convertirla?

Entonces los inversionistas pasan a ser miembros de una sociedad de personas, no accionistas. Cada uno recibe un Schedule K-1 y reporta una parte del ingreso o de la pérdida de la LLC (instrucciones del Form 1065). Eso también trae:

• Inversionistas extranjeros. Un miembro extranjero se trata como dedicado al negocio de EE. UU. que lleva a cabo la sociedad (sección 875), y la LLC debe retener impuesto sobre el ingreso vinculado efectivamente con una actividad en EE. UU. que se asigna a ese miembro (sección 1446).
• Inversionistas exentos de impuestos. Un miembro exento de impuestos incluye su parte del ingreso empresarial no relacionado de la LLC (sección 512(c)).
• Sin QSBS en las unidades. Las unidades de una LLC no son acciones de una corporación C, así que una conversión posterior inicia el reloj de las QSBS al valor más alto de ese día (sección 1202).

Ejemplo

Estos ejemplos son ilustrativos; las cifras están en dólares estadounidenses.

Una LLC de dos miembros se convierte el 1 de abril

La LLC de dos fundadores, con un valor de $2,000,000, se convierte en una corporación de Delaware conforme a la ley de conversión de Delaware, con efecto desde el inicio del 1 de abril. Sus deudas son menores que la base fiscal de sus activos, la parte de cada fundador en esas deudas es menor que la base de su participación en la LLC y nadie recibe efectivo, así que la conversión no genera impuesto federal. La LLC presenta un Form 1065 final del 1 de enero al 31 de marzo, con vencimiento el 15 de junio. La corporación obtiene un nuevo EIN y presenta su primer Form 1120 del 1 de abril al 31 de diciembre, con vencimiento el 15 de abril del año siguiente. El reloj de las QSBS de los fundadores empieza el 1 de abril, y solo la ganancia por encima de $2,000,000 puede calificar. Si sus nuevas acciones tienen consolidación de derechos, deciden sobre las elecciones 83(b) dentro de los 30 días, es decir, a más tardar el 1 de mayo.

Una corporación de California se reincorpora en Delaware mediante fusión

Una corporación de California se fusiona con una corporación de Delaware recién constituida y vacía. Los mismos accionistas terminan con las mismas proporciones, y los inversionistas semilla compran acciones solo después de que se cierra la fusión. El traslado es una reorganización F: la empresa conserva su EIN, presenta un solo Form 1120 por el año y las acciones QSBS existentes conservan sus fechas. Como el equipo sigue trabajando en California, la corporación de Delaware se registra allí y está sujeta al impuesto mínimo de franquicia de $800 de California.

Convertir después de la ronda con precio

Una LLC vende unidades en una ronda con precio y se convierte un año después, cuando vale $20,000,000. Los primeros $20,000,000 de ganancia nunca pueden calificar como QSBS, y el período de tenencia de las QSBS empieza solo el día de la conversión. Si se hubiera convertido con $2,000,000 antes de la ronda, solo esos primeros $2,000,000 habrían quedado excluidos. Si hubiera esperado hasta que los activos brutos medidos a valor superaran $75,000,000, ninguna de las acciones de la conversión podría calificar.

¿Su caso es distinto?

• La empresa tiene una elección S: vea cómo cambiar una corporación S a corporación C.
• La startup es canadiense y los inversionistas quieren una matriz en Delaware: vea cómo trasladar una startup canadiense bajo una matriz en Delaware y obtenga ayuda con impuestos transfronterizos.
• El propietario se mudó de estado y la empresa lo sigue: vea cómo trasladar su empresa a otro estado.
• Todavía está eligiendo una estructura: compare en LLC o corporación C.
• Las acciones de los fundadores se consolidarán con el tiempo: la presentación de la elección 83(b) y su plazo de 30 días se explican en acciones de fundadores con consolidación de derechos.
• Necesita saber si las acciones de un tenedor califican como QSBS: vea las QSBS para fundadores y empleados iniciales.
• Las deudas de la LLC superan la base de sus activos, los inversionistas entran en el mismo paso o un fundador vive en el extranjero: la vía y el momento cambian el impuesto; planifique el cambio con ayuda para constituir su negocio.