यह किसके लिए है
- वे संस्थापक, कर्मचारी और एंजल निवेशक जो 6 महीने से ज़्यादा रखे QSBS बेच रहे हैं, पर छूट के लिए अवधि अभी पूरी नहीं हुई
- वे धारक जो बिक्री की रकम किसी दूसरे स्टार्टअप के नए जारी शेयरों में लगा रहे हैं
- किसी फ़ंड या साझेदारी के साझेदार, जिसने QSBS बेचे या खरीदे
यहाँ शामिल नहीं
- आपके बेचे शेयर QSBS हैं या नहीं, और छूट के स्तर और सीमाएँ
- टेंडर ऑफ़र, सेकेंडरी बिक्री या अधिग्रहण पर कर कैसे लगता है
- लाभ पर राज्य का कर, नियम-दर-नियम
- C corporations, जो धारा 1045 का इस्तेमाल नहीं कर सकतीं
धारा 1045 QSBS रोलओवर कैसे काम करता है?
आप 6 महीने से ज़्यादा रखे पात्र छोटे व्यवसाय के शेयर (QSBS) बेचते हैं, बिक्री की तारीख से शुरू होने वाले 60 दिन के भीतर दूसरे QSBS खरीदते हैं, और अपने रिटर्न पर धारा 1045 का चुनाव करते हैं। तब कर अभी सिर्फ़ उतने लाभ पर लगता है जितनी बिक्री-राशि नए शेयरों पर आपके चुकाए पैसे से ज़्यादा है (26 U.S.C. 1045(a))। बाकी लाभ टलता है, माफ़ नहीं होता: वह नए शेयरों का आधार (basis) घटाता है और उन्हें बेचने पर लौट आता है।
व्यक्ति, ट्रस्ट और संपदा (estate) इसका इस्तेमाल कर सकते हैं, और साझेदारी या S corporation जैसी पास-थ्रू संस्था भी अपनी बिक्री के लिए कर सकती है; C corporations नहीं कर सकतीं (Publication 550)। जो लाभ सामान्य आय माना जाता है, उसे रोलओवर नहीं किया जा सकता। आपके बेचे शेयर QSBS हैं भी या नहीं, इसकी चर्चा संस्थापकों और शुरुआती कर्मचारियों के लिए QSBS में है।
रोलओवर तब आसान नहीं रहता जब:
- समय-सीमाएँ कड़ी हैं। 60 दिन के बाद खरीदने पर बिक्री वाले साल में पूरा लाभ कर योग्य हो जाता है; छूटा हुआ चुनाव तय सीमाओं के भीतर ही सुधारा जा सकता है (नीचे देखें)।
- नए शेयर भी खुद QSBS होने चाहिए। आप किसी दूसरी कंपनी के तथ्यों पर निर्भर होते हैं, जिन पर आपका नियंत्रण नहीं है।
- सौदे के किसी भी तरफ़ फ़ंड या साझेदारी शामिल है।
- नए शेयरों की छूट का स्तर साफ़ नहीं है जब आपके बेचे शेयर 5 जुलाई 2025 से पहले लिए गए थे (नीचे देखें)।
इकट्ठा करें: बिक्री की तारीख, बेचे शेयरों की बिक्री-राशि और आधार; नए शेयर खरीदने की तारीख और चुकाई राशि; दोनों कंपनियों के QSBS बयान; और सब्सक्रिप्शन दस्तावेज़, जो दिखाएँ कि नए शेयर कंपनी ने आपको जारी किए।
जो शेयर मैं बेचता हूँ, उन्हें कितने समय रखना ज़रूरी है?
6 महीने से ज़्यादा। यह QSBS छूट के लिए ज़रूरी होल्डिंग अवधि से काफ़ी कम है, इसीलिए जल्दी बेचने पर रोलओवर इस्तेमाल होता है (Publication 550)।
बेचे गए शेयर शुरू से अंत तक QSBS रहे होने चाहिए: C corporation ने उन्हें जारी किया हो और आपके शेयर रखने की लगभग पूरी अवधि में वह सक्रिय व्यवसाय की शर्त (active business test) पूरी करती रही हो (26 U.S.C. 1202(c))। अगर आप बाद में नए शेयर बेचकर फिर रोलओवर करना चाहें, तो नए शेयरों को खुद 6 महीने से ज़्यादा रखना होगा; मूल शेयर रखने का समय इस शर्त में नहीं गिना जाता (धारा 1045(b)(4)(A))।
बदले में लिए गए शेयर क्या माने जाते हैं, और उन्हें कितनी जल्दी खरीदना होगा?
बदले के शेयर वे QSBS हैं जिन्हें आप बिक्री की तारीख से शुरू होने वाले 60 दिन की अवधि में खरीदते हैं। चूँकि वे आपके हाथ में QSBS होने चाहिए, आपको आमतौर पर उन्हें कंपनी से सीधे जारी (original issue) रूप में खरीदना होगा, कंपनी से सीधे या अंडरराइटर के ज़रिए, किसी दूसरे शेयरधारक से नहीं (धारा 1202(c)(1)(B))।
| शर्त | क्या चाहिए |
|---|---|
| समय | 60 दिन के भीतर खरीदे गए, बिक्री की तारीख को पहला दिन गिनकर |
| खरीद | नए शेयरों में आपका आधार उनकी लागत होगा; उपहार में या कर-मुक्त अदला-बदली में मिले शेयर खरीद नहीं माने जाते (धारा 1045(b)(2)) |
| जारीकर्ता | अमेरिकी घरेलू C corporation, जो शेयर जारी करते समय पात्र छोटा व्यवसाय हो: 4 जुलाई 2025 के बाद जारी शेयरों के लिए, जारी होने से पहले और ठीक बाद हर समय $75,000,000 या उससे कम की सकल संपत्ति |
| कंपनी से सीधे जारी शेयर (original issue) | कंपनी ने आपको जारी किए हों, सेकेंडरी बाज़ार में न खरीदे हों, और जारी होने की तारीख के आसपास कंपनी की अपने शेयरों की वापस खरीद से दूषित न हों (धारा 1202(c)(3)) |
तय नहीं: SAFE और शेयरों में बदलने वाले कर्ज़ के नोट। इस अवधि में जिस SAFE या कर्ज़ के नोट के लिए पैसा दिया गया, वह भुगतान के समय शेयर नहीं होता। धारा 1045 या IRS का कोई मार्गदर्शन नहीं बताता कि इनके लिए भुगतान करना, जिनका शेयरों में रूपांतरण बाद में हो, 60 दिन के भीतर QSBS खरीदना माना जाएगा या नहीं। इसे खुला सवाल मानें और इस पर भरोसा करने से पहले सलाह लें।
अगर मैं बिक्री-राशि का सिर्फ़ हिस्सा दोबारा लगाऊँ, तो कितना लाभ टलता है?
अभी कर योग्य लाभ आपके कुल लाभ और दोबारा न लगाई गई बिक्री-राशि में से जो कम हो, वह है। बाकी सब टल जाता है (धारा 1045(a); Schedule D के निर्देश)।
- लाभ = बिक्री-राशि घटा बेचे शेयरों का आधार।
- दोबारा न लगाई गई बिक्री-राशि = बिक्री-राशि घटा इस अवधि में खरीदे बदले के शेयरों की लागत।
- अभी कर योग्य लाभ = चरण 1 और 2 में से जो कम हो।
- टाला गया लाभ = चरण 1 घटा चरण 3, और यह बदले के शेयरों का आधार घटाता है।
परीक्षण बिक्री-राशि की तुलना दोबारा लगाई राशि से करता है, लाभ से नहीं। सिर्फ़ लाभ वाला हिस्सा दोबारा लगाने पर भी लाभ कर योग्य रह जाता है।
क्या मैं कई स्टार्टअप में, या किसी फ़ंड के ज़रिए रोलओवर कर सकता हूँ?
हाँ, आप बिक्री-राशि को कई नई कंपनियों में बाँट सकते हैं। कानून इस अवधि में खरीदे गए "किसी भी" QSBS की लागत गिनता है, और टाला गया लाभ हर बदले की खरीद का आधार उसी क्रम में घटाता है जिसमें आपने उन्हें खरीदा (धारा 1045(b)(3))। जो खरीद एक बिक्री को बचाने में इस्तेमाल हो चुकी है, वह दूसरी बिक्री को नहीं बचा सकती।
फ़ंड और साझेदारियाँ अपने अलग नियम 26 CFR 1.1045-1 का पालन करती हैं:
| स्थिति | नियम |
|---|---|
| साझेदारी 6 महीने से ज़्यादा रखे QSBS बेचती है | साझेदारी चुनाव करके बदले के शेयर खरीद सकती है, या कोई पात्र साझेदार खुद चुनाव करके व्यक्तिगत रूप से बदले के शेयर खरीद सकता है |
| आप अपने QSBS बेचते हैं और कोई साझेदारी बदले के शेयर खरीदती है | आप चुनाव कर सकते हैं अगर साझेदारी के खरीदने वाले दिन आप साझेदार थे; उसकी लागत में आपका हिस्सा उस शेयर से साझेदारी की भविष्य की आय और लाभ में आपके अपेक्षित हिस्से के बराबर है |
| आप QSBS रखने वाले किसी फ़ंड में अपनी हिस्सेदारी बेचते हैं | यह QSBS की बिक्री नहीं है: साझेदारी की हिस्सेदारी कभी QSBS नहीं होती, इसलिए रोलओवर नहीं होता |
| आप फ़ंड के शेयर खरीदने के बाद उसमें शामिल होते हैं | वे शेयर आपके लिए बदले के शेयर नहीं हैं |
पात्र साझेदार ने आमतौर पर साझेदारी की हिस्सेदारी उस दिन से रखी होती है जब साझेदारी ने QSBS खरीदे, उनके बिकने तक। फ़ंड के साझेदारों को अपनी ज़रूरी जानकारी के लिए फ़ंड का Schedule K-1, box 11 देखना चाहिए (Schedule D के निर्देश)।
नए शेयरों को कौन-सा आधार, होल्डिंग अवधि और QSBS स्तर मिलता है?
आधार वह है जो आपने नए शेयरों के लिए चुकाया, घटा टाला गया लाभ। होल्डिंग अवधि में ज़्यादातर उद्देश्यों के लिए आपके बेचे शेयर रखने का समय शामिल है (26 U.S.C. 1223(13); Publication 550)। इसलिए दीर्घकालिक व्यवहार और QSBS छूट की ओर चलती घड़ी चलती रहती है।
घड़ी के दो हिस्से आगे नहीं जाते:
- नई कंपनी की सक्रिय व्यवसाय की शर्त सिर्फ़ उस समय पर मापी जाती है जब आप नए शेयर रखते हैं।
- दूसरे रोलओवर के लिए नए शेयरों को अपने आप में 6 महीने से ज़्यादा रखना होगा।
तय नहीं: कौन-सा QSBS स्तर लागू होगा। 2025 के कानून के बाद, छूट के नियम इस पर निर्भर हैं कि शेयर 4 जुलाई 2025 को या उससे पहले लिए गए या उसके बाद। लेने की तारीख "वह पहला दिन है जब करदाता ने ऐसे शेयर रखे, धारा 1223 लागू करने के बाद तय किया गया" (धारा 1202(a)(6)(B), जिसे Public Law 119-21 ने जोड़ा)। चूँकि धारा 1223 पुराने शेयरों की होल्डिंग अवधि आगे ले जाती है, यह तारीख 5 जुलाई 2025 से पहले पड़ सकती है, भले ही नई कंपनी ने अपने शेयर बाद में जारी किए हों। IRS ने रोलओवर वाले शेयरों पर इसे लागू करने का कोई मार्गदर्शन प्रकाशित नहीं किया है। जब तक आपके तथ्यों पर यह तय न हो जाए, किसी भी स्तर को मानकर न चलें। स्तर और सीमाएँ खुद संस्थापकों और शुरुआती कर्मचारियों के लिए QSBS में हैं।
प्रति कंपनी सीमा, जो छूट को सीमित करती है, में आधार के 10 गुना का विकल्प शामिल है, और वह विकल्प आपके समायोजित आधार का इस्तेमाल करता है, जिसे रोलओवर ने घटा दिया है (धारा 1202(b))।
मेरे खरीदने के बाद नई कंपनी को क्या करते रहना होगा?
रोलओवर के लिए नई कंपनी को कम से कम पहले 6 महीने तक, जब तक आप उसके शेयर रखते हैं, QSBS की सक्रिय व्यवसाय की शर्त पूरी करनी होगी (धारा 1045(b)(4)(B); Publication 550)। इसका मतलब है कि उसकी कम से कम 80% संपत्ति किसी पात्र व्यवसाय में इस्तेमाल हो, जिसमें स्वास्थ्य सेवा, कानून, परामर्श, वित्तीय सेवाएँ, बैंकिंग, निवेश और होटल या रेस्तराँ चलाने जैसे क्षेत्र शामिल नहीं हैं।
नए शेयरों पर बाद की QSBS छूट के लिए कंपनी को C corporation बने रहना होगा और आपके शेयर रखने की लगभग पूरी अवधि में सक्रिय व्यवसाय की शर्त पूरी करनी होगी। कंपनी से उसका QSBS बयान माँगें और पूछें कि वह इन शर्तों को कैसे ट्रैक करती है; कंपनी के रिकॉर्ड QSBS बयान और रिकॉर्ड की मार्गदर्शिका में हैं।
मैं धारा 1045 का चुनाव कैसे करूँ, और छूटा हुआ चुनाव कैसे सुधारूँ?
चुनाव बिक्री वाले साल के उस रिटर्न पर करें जो उसकी देय तारीख तक, विस्तार समेत, दाख़िल हो (Schedule D के निर्देश)। Form 8949 पर बिक्री हमेशा की तरह Part I या Part II में दर्ज करें, कॉलम (f) में कोड R लिखें, और टाला गया लाभ कॉलम (g) में ऋणात्मक संख्या के रूप में डालें।
| स्थिति | आप क्या कर सकते हैं |
|---|---|
| मूल रिटर्न समय पर दाख़िल हुआ, पर चुनाव नहीं था | मूल देय तारीख के बाद 6 महीने के भीतर (विस्तार गिने बिना) संशोधित रिटर्न दाख़िल करें, जिस पर "Filed pursuant to section 301.9100-2" लिखा हो (26 CFR 301.9100-2) |
| मूल रिटर्न देर से दाख़िल हुआ, या वह अवधि निकल चुकी है | चुनाव की देय तारीख IRS के मार्गदर्शन (Rev. Proc. 98-48) से तय होती है, कानून से नहीं, इसलिए बचा रास्ता 26 CFR 301.9100-3 के तहत राहत का अनुरोध है: शुल्क के साथ letter ruling का अनुरोध, जो तभी मिलती है जब आपने उचित और सद्भावना से काम किया हो और सरकार को नुकसान न हो। राहत की गारंटी नहीं है |
| बदले के शेयर 60 दिन के बाद खरीदे गए | कोई सुधार नहीं। चुनाव की राहत सिर्फ़ उन करदाताओं के लिए चुनाव का समय बढ़ाती है जो अन्यथा पात्र हैं (26 CFR 301.9100-1) |
| आप चुनाव वापस लेना चाहते हैं | चुनाव रद्द करने के लिए letter ruling के अनुरोध के ज़रिए IRS की पूर्व लिखित सहमति चाहिए (26 CFR 1.1045-1(a)) |
QSBS रोलओवर अभी करें या छूट का इंतज़ार करें: दोनों की तुलना कैसे करें?
छूट लाभ को हमेशा के लिए हटा देती है; रोलओवर उसे सिर्फ़ टालता है। अगर आप किसी स्तर तक पहुँचने तक रुक सकते हैं, तो छूट अंतिम नतीजा देती है। रोलओवर तब ठीक बैठता है जब आप जल्दी बेचते हैं और स्टार्टअप में निवेशित रहना चाहते हैं।
| सवाल | छूट का इंतज़ार करें | अभी रोलओवर करें |
|---|---|---|
| लाभ का क्या होता है | प्रति कंपनी सीमा तक कर से बाहर | नए शेयरों के कम आधार में टल जाता है |
| नकदी की ज़रूरत | कोई नहीं | पूरा लाभ टालने के लिए बिक्री-राशि दोबारा लगानी होगी |
| किसके तथ्य सही होने चाहिए | वह कंपनी जिसके शेयर आपके पास पहले से हैं | नई कंपनी के भी, आपके स्वामित्व में कम से कम पहले 6 महीने तक |
| बाद की छूट | आपकी मूल लेने की तारीख से तय स्तर | नए शेयरों पर संभव है, पर 5 जुलाई 2025 से पहले लिए शेयरों से रोलओवर हुए शेयरों का स्तर तय नहीं है, और नई कंपनी की सीमा लागू होती है |
| आप पर जोखिम | आपकी मौजूदा कंपनी | नई कंपनी; अगर वह डूबती है, तो आपकी कटौती योग्य हानि सिर्फ़ घटा हुआ आधार है, आपके लगाए नकद नहीं, और टाला गया लाभ कभी कर योग्य नहीं बनता |
यह भी पूछें कि अगला स्तर कितना पास है: 4 जुलाई 2025 के बाद लिए शेयर तीन साल पर 50% की छूट पा सकते हैं, जबकि पुराने शेयरों को पाँच साल से ज़्यादा चाहिए। टेंडर ऑफ़र या अधिग्रहण में बेचने के अपने मुद्दे हैं, जिन्हें टेंडर ऑफ़र और सेकेंडरी बिक्री और स्टार्टअप का अधिग्रहण होने पर कर में बताया है।
क्या मेरा राज्य QSBS रोलओवर को मानता है?
हमेशा नहीं। हर राज्य खुद तय करता है कि धारा 1045 मानें या नहीं, इसलिए संघीय स्तर पर टला लाभ भी आपके राज्य में बिक्री वाले साल में कर योग्य हो सकता है। California इसे नहीं मानता (FTB Schedule D (540) के निर्देश)। अपने राज्य का नियम QSBS लाभ पर राज्य का कर में देखें।
उदाहरण
सभी आँकड़े उदाहरण के लिए हैं, अमेरिकी डॉलर में।
चार साल पर बेचना, सब कुछ रोलओवर करना
एक संस्थापक ने 2022 में $50,000 में शेयर खरीदे। वह उन्हें 2026 में $1,050,000 में बेचती है, यानी $1,000,000 का लाभ। 5 जुलाई 2025 से पहले लिए शेयरों की छूट के लिए पाँच साल से ज़्यादा चाहिए, इसलिए अभी कोई छूट लागू नहीं। दोनों कंपनियाँ QSBS की शर्तें पूरी करती हैं।
- 60 दिन के भीतर: वह किसी दूसरे स्टार्टअप से $1,050,000 के नए जारी सीड-राउंड शेयर खरीदती है और धारा 1045 का चुनाव करती है।
- बिक्री का साल: दोबारा न लगाई गई बिक्री-राशि $0 है, इसलिए किसी लाभ पर कर नहीं लगता।
- नए शेयर: आधार $1,050,000 घटा $1,000,000 = $50,000; उसकी होल्डिंग अवधि 2022 से शुरू होती है।
- बाद की बिक्री: $1,000,000 का टाला गया लाभ तब कर योग्य होता है, जब तक नए शेयरों पर कोई छूट लागू न हो।
सेकेंडरी बिक्री के बाद आंशिक रोलओवर
एक कर्मचारी दो साल रखे QSBS को सेकेंडरी बिक्री में $600,000 में बेचती है; उसका आधार $100,000 है, इसलिए लाभ $500,000 है। वह 60 दिन के भीतर किसी दूसरे स्टार्टअप से सीधे $400,000 के नए QSBS खरीदती है और धारा 1045 का चुनाव करती है।
- अभी कर योग्य लाभ: $600,000 घटा $400,000 = $200,000।
- टाला गया लाभ: $500,000 घटा $200,000 = $300,000।
- नए शेयरों का आधार: $400,000 घटा $300,000 = $100,000।
61वाँ दिन
एक संस्थापक $400,000 के लाभ पर QSBS बेचता है और बिक्री की तारीख को पहला दिन गिनकर 61वें दिन नए स्टार्टअप में $500,000 भेजता है। खरीद अवधि से चूक जाती है, इसलिए रोलओवर उपलब्ध नहीं है और बिक्री वाले साल में पूरे $400,000 के लाभ पर कर लगता है।
क्या आपकी स्थिति अलग है?
- आपको पक्का नहीं कि आपके शेयर QSBS हैं, या कौन-सा स्तर और सीमा लागू होगी: देखें संस्थापकों और शुरुआती कर्मचारियों के लिए QSBS।
- आप टेंडर ऑफ़र में या किसी निवेशक को बेच रहे हैं: देखें टेंडर ऑफ़र में स्टार्टअप शेयर बेचना।
- आपकी कंपनी का अधिग्रहण नकद और शेयरों में हो रहा है: देखें स्टार्टअप का अधिग्रहण होने पर कर।
- आपका राज्य टाले गए लाभ पर अभी कर लगा सकता है: देखें QSBS लाभ पर राज्य का कर।
- आपको नई कंपनी का QSBS बयान या रिकॉर्ड चाहिए: देखें QSBS बयान और रिकॉर्ड की मार्गदर्शिका।
- आप 60 दिन की समय-सीमा के पास हैं, चुनाव छूट गया, फ़ंड के ज़रिए रोलओवर किया, या 5 जुलाई 2025 से पहले लिए शेयर बेचे: ये मामले समय-सीमाओं और अनसुलझे नियमों पर टिके हैं; रिटर्न दाख़िल करने से पहले व्यक्तिगत कर सहायता लें।
इस पृष्ठ के आँकड़े
| आँकड़ा | मान | स्रोत |
|---|---|---|
| धारा 1045 में स्टॉक रखने की न्यूनतम अवधि योग्य स्टॉक को इस अवधि से अधिक समय तक रखना होगा | 6 महीने | US Code: 26 USC 1045(a) जाँचा गया |
| धारा 1045 में बदले का स्टॉक खरीदने की अवधि अवधि योग्य स्टॉक की बिक्री की तारीख से शुरू होती है | 60 दिन | US Code: 26 USC 1045(a) जाँचा गया |
| 4 जुलाई 2025 के बाद जारी स्टॉक के लिए QSBS जारीकर्ता की सकल-संपत्ति सीमा शेयर जारी करने से पहले और ठीक बाद की कुल सकल संपत्ति; 2026 के बाद मुद्रास्फीति के अनुसार समायोजित | $75,000,000 कर वर्ष 2026 | Internal Revenue Code: Section 1202(d) जाँचा गया |
| QSBS में सक्रिय-व्यवसाय संपत्ति के उपयोग की शर्त जारी करने वाली कंपनी की संपत्तियों का कम से कम इतना हिस्सा (मूल्य के अनुसार) लगभग पूरी धारण अवधि में सक्रिय योग्य व्यवसायों में उपयोग होना चाहिए | 80% | Internal Revenue Code: Section 1202(e) जाँचा गया |
| धारा 1045 के चुनाव के लिए संशोधित रिटर्न की अवधि बिना विस्तार वाली रिटर्न की देय तिथि के बाद, यदि मूल रिटर्न समय पर फ़ाइल किया गया था | 6 महीने | IRS: Publication 550, लाभ का रोलओवर जाँचा गया |
| कम से कम तीन साल रखे गए नए स्टॉक के लिए QSBS छूट 4 जुलाई 2025 के बाद अर्जित स्टॉक; धारा 1202 की सभी शर्तों के अधीन | 50% | Internal Revenue Code: Section 1202(a) जाँचा गया |
प्राथमिक स्रोत
- US Code: 26 U.S.C. 1045 (2024 संस्करण)
- US Code: 26 U.S.C. 1202 (2024 संस्करण)
- US Code: 26 U.S.C. 1223 (2024 संस्करण)
- Public Law 119-21, section 70431
- IRS: Schedule D (Form 1040) के निर्देश
- IRS: Publication 550, Investment Income and Expenses
- eCFR: 26 CFR 1.1045-1, साझेदारियों पर लागू होना
- IRS: Rev. Proc. 98-48, Internal Revenue Bulletin 1998-38
- eCFR: 26 CFR 301.9100-1, चुनाव करने के लिए समय का विस्तार
- eCFR: 26 CFR 301.9100-2, स्वचालित विस्तार
- eCFR: 26 CFR 301.9100-3, अन्य विस्तार
- California FTB: Schedule D (540) के निर्देश
इस मार्गदर्शिका के बारे में
अंग्रेज़ी मार्गदर्शिका से अनुवादित · अंग्रेज़ी मूल पढ़ें
यह दिखाए गए कर वर्ष के सामान्य नियम समझाता है। यह आपकी स्थिति के लिए सलाह नहीं है।
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- : पहली बार प्रकाशित।