Distribuição de corporação S acima do custo-base: Form 7203

O que acontece quando as distribuições da corporação S superam o meu custo-base?

Uma distribuição de corporação S que não é dividendo é livre de imposto até o seu custo-base das ações (stock basis), e a parte acima dele é ganho de capital. O custo-base das ações é, em linhas gerais, o que você pagou ou aportou pelas suas ações, mais o lucro sobre o qual você foi tributado, menos o que você retirou e os prejuízos que deduziu. A parte livre de imposto reduz o seu custo-base. O excedente é tratado como ganho da venda ou troca de um bem (26 U.S.C. 1368(b)). O custo-base não pode ficar abaixo de zero, então um excedente deixa o custo-base das suas ações em zero naquele ano; as distribuições seguintes são testadas contra um custo-base refeito com renda, capital que você acrescentar ou ações que comprar. Se a empresa já foi uma corporação C ou se a opção pelo regime S terminou, veja primeiro a seção sobre ex-corporações C.

Quem precisa controlar o custo-base é você, não a corporação. O Schedule K-1 mostra a distribuição, mas não quanto dela é tributável, e o IRS (a receita federal dos EUA) espera que você consiga mostrar que tinha custo-base suficiente (IRS: custo-base das ações e da dívida).

O caso não é simples quando:

• seu preparador ou seu software de impostos mostra o Form 7203 com distribuições acima do custo-base;
• o custo-base nunca foi controlado, ou as distribuições passaram do lucro por vários anos;
• os livros da empresa estão atrasados ou nunca foram conciliados, e por isso a renda nos seus K-1 pode estar errada;
• você deduziu prejuízos em declarações passadas, porque prejuízos também precisam de custo-base;
• você aportou dinheiro, como capital ou empréstimo, e não consegue documentar;
• declarações foram entregues sem o Form 7203 ou sem o ganho;
• a corporação já foi uma corporação C, ou a opção pelo regime S terminou.

Reúna: todos os Schedules K-1 e declarações entregues, o que você pagou ou aportou pelas ações, documentos de empréstimo e registros bancários do dinheiro que você aportou, o registro da empresa de cada distribuição com a data, e os livros dela (contas de patrimônio líquido, distribuições e empréstimos de acionista).

Uma distribuição de corporação S acima do custo-base é ganho de capital de longo prazo?

O excedente é ganho de capital, de longo prazo quando você manteve as ações da corporação S por mais de um ano e de curto prazo no caso contrário (IRS: custo-base das ações e da dívida). O prazo de manutenção conta a partir do dia seguinte àquele em que você adquiriu as ações; ações recebidas por doação em geral herdam o prazo de quem doou, e ações herdadas são tratadas como mantidas por mais de um ano (26 U.S.C. 1223(2) e (9)). O ganho de curto prazo é tributado às alíquotas ordinárias, e a maior parte do ganho líquido de longo prazo a 0%, 15% ou 20%, conforme a renda tributável (IRS Topic 409).

O imposto sobre renda líquida de investimentos de 3,8% também pode se aplicar. As instruções do Form 8960 tratam de vendas de ações de corporação S, não de distribuições em excesso pelo nome; por isso consulte um preparador (IRS: instruções do Form 8960).

Ações compradas ou recebidas em datas diferentes têm cada uma o seu custo-base e o seu prazo de manutenção; por isso dividir o ganho entre longo e curto prazo exige registros ação por ação (instruções do Form 7203; instruções do Form 8949).

Quais distribuições são livres de imposto e em que ordem os ajustes do custo-base se aplicam?

Uma distribuição é livre de imposto na medida em que o seu custo-base das ações a cobre, e o teste conta primeiro a renda daquele ano, antes de despesas não dedutíveis e prejuízos reduzirem o custo-base (26 U.S.C. 1368(d)). Os ajustes do ano se aplicam nesta ordem (IRS: custo-base das ações e da dívida; 26 CFR 1.1367-1(f)):

Um acionista pode optar, por uma declaração anexada a uma declaração entregue no prazo, por deduzir os prejuízos antes das despesas não dedutíveis. A opção então vale para essa empresa em todos os anos seguintes e não muda se uma distribuição é tributável (instruções do Form 7203; 26 CFR 1.1367-1(g)).

Disso decorrem dois resultados. Uma distribuição no início do ano pode ser coberta pela renda ganha mais tarde no mesmo ano, desde que você mantenha as ações: se você vender ações durante o ano, os ajustes do ano para essas ações valem logo antes da venda (26 CFR 1.1367-1(d)). Um prejuízo nunca protege uma distribuição, porque os prejuízos vêm por último: um ano com distribuição acima do custo-base inicial e com prejuízo pode gerar ao mesmo tempo um ganho tributável e um prejuízo suspenso.

O lucro declarado em anos anteriores aumenta o custo-base das minhas ações?

Sim, o lucro declarado em K-1 anteriores aumentou o custo-base das suas ações, e o custo-base final de cada ano é o custo-base inicial do ano seguinte (Form 7203, Parte I, linha 1). Valem três limites:

• A renda tributável aumenta o custo-base apenas na medida em que você a incluiu na renda bruta da sua declaração; a renda isenta de imposto também o aumenta (26 U.S.C. 1367(b)(1); instruções do Form 7203).
• Distribuições e prejuízos anteriores já o reduziram, então o custo-base é um saldo corrente, não o lucro total.
• Se prejuízos passados reduziram o custo-base do seu empréstimo, um aumento líquido posterior do custo-base (renda acima de distribuições, prejuízos e despesas não dedutíveis) restaura primeiro o custo-base do empréstimo, e só o restante aumenta o custo-base das ações (26 U.S.C. 1367(b)(2)(B); Form 7203, linha 12).

Para montar o custo-base ano a ano, veja custo-base do acionista de corporação S.

Um empréstimo que fiz à empresa conta como custo-base para uma distribuição?

Não, um empréstimo que você fez à empresa não conta no teste de uma distribuição. Uma distribuição é testada apenas contra o custo-base das ações (IRS: custo-base das ações e da dívida). O custo-base da dívida vem do dinheiro que você mesmo emprestou à corporação, e só ajuda a deduzir prejuízos depois que o custo-base das ações se esgota. As distribuições não reduzem o custo-base do empréstimo (instruções do Form 7203).

A devolução de um empréstimo é um pagamento separado, informado na caixa 16 do K-1, código E (instruções do Form 1120-S), e parte dela pode ser tributável se o custo-base do empréstimo tiver sido reduzido (instruções do Form 7203, linha 34). Como isso funciona e se um dinheiro é empréstimo ou capital estão em empréstimos de acionistas a uma corporação S.

Posso corrigir com mais capital ou um empréstimo, e quais são os limites?

Mais capital aumenta o custo-base das ações; um empréstimo não. Aportes de capital e compras adicionais de ações vão na linha 2 do Form 7203, que exclui empréstimos (instruções do Form 7203). Os limites:

• Momento. O custo-base em geral é apurado no fim do ano da corporação (instruções do Form 7203; 26 CFR 1.1367-1(d)), então dinheiro aportado depois do fim do ano não entra na conta daquele ano. Para uma distribuição, a lei soma de volta os itens de renda do ano e não menciona capital aportado depois (26 U.S.C. 1368(d)). O Form 7203 soma o capital aportado durante o ano (linha 2) antes de testar as distribuições (linha 6 contra linha 5), e suas instruções não dizem se a data importa (Form 7203). Não presuma que dinheiro aportado no fim de um ano cubra uma distribuição anterior; um preparador deve decidir isso, com as datas e os registros bancários.
• Prova. O IRS diz para considerar se o acionista tinha meios de fazer a contribuição ou o empréstimo alegado (IRS: custo-base das ações e da dívida).
• Mudar o rótulo. Renomear uma distribuição passada não é correção. O IRS pode reclassificar pagamentos a um acionista-empregado como salários, que carregam imposto sobre a folha (IRS: remuneração em corporação S). Se um dinheiro conta como empréstimo está em empréstimos de acionistas; a remuneração está em salário do proprietário.

O ganho em excesso aumenta o meu custo-base, e o que acontece com os prejuízos que não pude usar?

Não, o ganho em excesso não aumenta o custo-base das suas ações; ele fica em zero. O Form 7203 diz para não aumentar o custo-base das ações pelo ganho de capital informado sobre o excedente (instruções do Form 7203, linha 6). Renda, capital e compras de ações posteriores o aumentam a partir de zero.

Um prejuízo maior que o seu custo-base fica suspenso: um prejuízo que você não pôde deduzir neste ano, levado para um ano posterior. Ele mantém a sua natureza, é levado adiante sem limite e só é dedutível à medida que o custo-base é restaurado. Se você se desfaz de todas as suas ações, ele em geral se perde, com exceções como a transferência a um cônjuge ou ex-cônjuge pela seção 1041 e um prejuízo que sobra quando o regime S termina (IRS: custo-base das ações e da dívida; 26 CFR 1.1366-2). A Parte III do Form 7203 acompanha o saldo levado adiante. O ganho de uma distribuição em excesso não restaura o custo-base, então não libera um prejuízo suspenso.

O que vai no Form 7203, na caixa 16D do Schedule K-1, no Form 8949 e no Schedule D?

A corporação informa a distribuição no seu K-1, e você informa qualquer ganho na sua própria declaração:

Entregue o Form 7203 com a sua declaração de qualquer ano em que você recebeu uma distribuição que não é dividendo, mesmo uma que o seu custo-base cubra por inteiro. Ele também é exigido quando você deduz um prejuízo, se desfaz de ações ou recebe a devolução de um empréstimo (instruções do Form 7203).

Uma distribuição acima do custo-base aparece no Schedule L ou no Schedule M-2?

Não, o Schedule L e o Schedule M-2 da corporação não mostram o excedente. A corporação informa as distribuições de cada acionista na caixa 16, código D, sem testá-las contra o custo-base daquele acionista, e o ganho é apurado na declaração do acionista. O Schedule M-2 acompanha a conta de ajustes acumulados (accumulated adjustments account), o total corrente da renda não distribuída da própria corporação, e não o custo-base das ações de nenhum acionista; por isso os dois podem diferir (instruções do Form 1120-S). Para lucros retidos e o Schedule L, veja como registrar distribuições de corporação S e balanço patrimonial que não fecha.

E se eu já entreguei sem o ganho, ou nunca controlei o custo-base?

Se uma declaração entregue deixou de fora um ganho, os passos habituais são refazer o custo-base desde o primeiro ano e depois corrigir cada declaração afetada. O IRS diz para entregar uma declaração retificadora, no Form 1040-X, quando a renda muda (IRS Topic 308).

1. Refaça o custo-base das ações a partir do custo ou do aporte e, depois, a renda, as distribuições, as despesas não dedutíveis e os prejuízos de cada ano, nessa ordem. Cabe a você mostrar que tinha custo-base suficiente (IRS: custo-base das ações e da dívida).
2. Encontre o primeiro ano em que as distribuições superaram o custo-base. O custo-base final das ações desse ano é zero. Em cada ano seguinte, comece do custo-base final real do ano anterior, some o capital e a renda do ano e aplique as reduções do ano na ordem.
3. Apure o ganho de cada ano afetado no Form 7203, no Form 8949 e no Schedule D.
4. Confira os prejuízos usados nesses anos. Um prejuízo além do custo-base não é permitido naquele ano, então uma dedução passada também pode precisar de correção.
5. Uma declaração que deixou de fora renda em geral é corrigida no Form 1040-X daquele ano, e uma alteração federal pode alterar a declaração estadual. O IRS em geral pode lançar mais imposto até três anos depois da entrega da declaração, ou seis se a renda omitida for maior que 25% da renda bruta informada nela; não há limite se nenhuma declaração foi entregue ou se a declaração foi fraudulenta (26 U.S.C. 6501). Juros e multas estão em como retificar declarações por renda deixada de fora.

Se um K-1 parecer errado, peça à empresa um corrigido e não altere a sua cópia. Se vocês não chegarem a um acordo, as instruções do K-1 indicam o Form 8082 (instruções do K-1).

E se a corporação S já foi uma corporação C?

Parte de uma distribuição só pode ser um dividendo tributável, em vez de devolução do custo-base, se a corporação ainda tiver lucros e reservas acumulados (earnings and profits) de anos como corporação C ou de uma fusão ou reorganização (IRS: custo-base das ações e da dívida). Sem eles, a regra do custo-base acima se aplica por inteiro. Earnings and profits são, em linhas gerais, o lucro obtido como corporação C e nunca pago como dividendo; a conta de ajustes acumulados é o total corrente da renda não distribuída da própria corporação S.

Com earnings and profits acumulados, uma distribuição primeiro reduz a conta de ajustes acumulados e é tributada pela regra do custo-base acima. Depois ela é dividendo, até o limite dos earnings and profits acumulados. Qualquer resto volta à regra do custo-base acima (26 U.S.C. 1368(c)).

Os dividendos são informados no Form 1099-DIV, não na caixa 16, código D, e não reduzem o custo-base das ações. A corporação pode optar por pagar os earnings and profits primeiro em um ano, se todos os acionistas que receberam distribuição naquele ano consentirem. Ela faz a opção anexando uma declaração ao Form 1120-S original ou retificador do ano, entregue no prazo (as prorrogações contam), que nomeia a opção e informa que cada acionista consente. A opção não pode ser desfeita, então um profissional deve decidi-la (26 U.S.C. 1368(e)(3); 26 CFR 1.1368-1(f); instruções do Form 1120-S).

Se a opção pelo regime S terminou (por exemplo, por um proprietário inelegível ou por revogação), os pagamentos posteriores são tributados pelas regras de corporação C, exceto por um alívio: o dinheiro pago no período de transição pós-término (em geral um ano depois do último ano S, ou até o vencimento da declaração desse ano, com prorrogações, se for mais tarde) é aplicado contra o custo-base das ações, até o limite da conta de ajustes acumulados (26 U.S.C. 1371(e); 1377(b)). Para o quadro mais amplo, inclusive o que encerra uma opção, veja como as corporações S são tributadas.

Exemplo

Estes exemplos são ilustrativos; todos os valores estão em dólares americanos. Suponha distribuições em dinheiro, nenhum earnings and profits acumulado de anos como corporação C e nenhum outro ajuste de custo-base. Nos dois primeiros exemplos, o custo-base já inclui a renda do ano.

Uma distribuição maior que o custo-base

O custo-base das ações de um acionista é de US$40.000. A empresa distribui US$55.000. Os primeiros US$40.000 são livres de imposto e levam o custo-base a zero. O excedente de US$15.000 é ganho de capital, de longo prazo se as ações foram mantidas por mais de um ano. O custo-base fica em zero ao entrar no ano seguinte.

Um empréstimo não cobre

Um proprietário tem US$10.000 de custo-base das ações e empresta US$30.000 à empresa. Depois a empresa distribui US$25.000. O custo-base da dívida não é usado para testar uma distribuição, então o custo-base das ações cobre US$10.000 e os outros US$15.000 são ganho de capital. A devolução posterior do empréstimo é um pagamento separado, testado por si só.

A renda deste ano conta primeiro; um prejuízo não

Um fundador começa o ano com US$5.000 de custo-base das ações e não tem empréstimos à empresa. O K-1 mostra US$20.000 de renda, e o fundador retirou US$30.000 em distribuições. O custo-base sobe primeiro para US$25.000, então a distribuição deixa um ganho em excesso de US$5.000. Se o K-1 tivesse mostrado um prejuízo de US$20.000, nada aumentaria o custo-base: a distribuição superaria o custo-base de US$5.000 em US$25.000, esse valor seria ganho, e o prejuízo inteiro ficaria suspenso.

Distribuições à frente do lucro por dois anos

Um acionista pagou US$20.000 pelas ações. Ano 1: renda de US$10.000, distribuições de US$40.000. O custo-base sobe para US$30.000, então US$10.000 são ganho e o custo-base cai a zero. Ano 2: renda de US$15.000, distribuições de US$25.000. O custo-base sobe de zero para US$15.000, então mais US$10.000 são ganho. Os dois anos carregam um ganho que nenhum dos K-1 mostra.

E no seu caso?

• Um preparador diz que o Form 7203 mostra a distribuição acima do custo-base, ou o custo-base nunca foi controlado enquanto as distribuições passaram do lucro: o custo-base verdadeiro, o ano em que cada ganho cai, se um aporte ou empréstimo pode ser documentado e se declarações anteriores precisam de correção decidem o resultado. Procure ajuda com impostos de corporação.
• Os livros da empresa estão atrasados, as distribuições nunca foram registradas como distribuições ou o balanço patrimonial não fecha: o custo-base parte da renda da empresa, então os livros vêm primeiro. Veja como registrar distribuições de corporação S e balanço patrimonial que não fecha, e procure ajuda com escrituração contábil.
• Você entregou declarações sem o ganho ou deduziu prejuízos além do custo-base: veja como retificar declarações por renda deixada de fora e procure ajuda com impostos de corporação ou ajuda com imposto de pessoa física antes de entregar correções.
• A corporação já foi uma corporação C, ou a opção pelo regime S terminou: earnings and profits antigos, ou as regras de corporação C depois do fim de uma opção, mudam quais pagamentos são dividendos ou ganho. Veja como as corporações S são tributadas e procure ajuda com impostos de corporação.
• Você precisa do custo-base calculado ano a ano: use custo-base do acionista de corporação S.
• Você emprestou dinheiro à empresa, ou a empresa pagou suas contas pessoais: veja empréstimos de acionistas e despesas pessoais pagas por uma corporação S. Se você não consegue documentar o dinheiro que aportou, procure ajuda com impostos de corporação.
• Você mora no Canadá, ou em outro país, e é proprietário da corporação S: esse país pode tributar o mesmo pagamento pelas próprias regras. Veja como ser proprietário de uma corporação S dos EUA morando no Canadá e procure ajuda com impostos entre países.
• Os proprietários receberam distribuições desiguais, ou você é tributado sobre a renda do K-1 sem receber dinheiro: veja distribuições desproporcionais e renda repassada sem distribuição.