Değersiz Girişim Hissesi: Hisse, Opsiyon ve Kredi İndirimi

Değersiz girişim hissesini gider yazma: kural

Başarısız olan bir girişimin hisseleri, tamamen değersiz hale geldikleri vergi yılında indirilebilir. Kanun, hisselerin o yılın son günü karşılıksız satıldığını kabul eder; bu yüzden zarar normalde bir sermaye zararıdır (26 U.S.C. 165(g)). Sermaye zararları önce sermaye kazançlarından, sonra yılda $3.000 tutarına kadar diğer gelirden düşülür (ayrı beyan eden evliler için $1.500); kalanı sonraki yıllara devreder (Schedule D talimatları).

İki kural bundan daha iyi veya daha kötü bir sonuç verebilir:

• 1244. madde, yılda $50.000 tutarına kadarını (ortak beyanda $100.000) ücretlerinizden tamamen düşülebilen bir olağan zarara çevirir; ancak yalnızca şirketin küçükken size para veya mülk karşılığında ihraç ettiği hisseler için geçerlidir (26 U.S.C. 1244).
• Şirkete verilen ve tahsil edilemeyen bir kredi genellikle kısa vadeli sermaye zararıdır ve yalnızca gerçek bir borçsa böyledir (26 U.S.C. 166(d)).

Değersizleşme yılının tartışmalı olması, zararın olağan veya sermaye ayrımının önem taşıyacak kadar büyük olması, birkaç türde hisse veya opsiyonunuz bulunması, bir birleşmede başkalarına ödeme yapılıp size yapılmaması, ABD dışında yaşamanız veya yılı kaçırmış olmanız durumu basit olmaktan çıkarır. Hazırlayın:

• Hisse satın alma sözleşmeleri, hisse sertifikaları veya hisse dağılım tablosu kayıtları ve varsa 83(b) seçimi
• Opsiyon kullanım bildirimleri, havale veya çek kayıtları ve kullanıma ait W-2 ya da Form 3921
• Şirketin tüm hisseleri karşılığında ne aldığının kanıtı (şirketin kayıtları veya beyannameleri)
• Tasfiye, iflas, varlık satışı veya birleşme belgeleri ve hissedarlara gönderilen son bildirim
• İmzalı borç senetleri, havale kayıtları ve tahsil için yaptığınız girişimler

Girişim hissesi ne zaman değersiz sayılır ve zararı hangi yılda talep ederim?

Zararı, şirketin zorlanmaya başladığı yılda değil, belirlenebilir bir olayın hissede hiçbir değer kalmadığını gösterdiği yılda talep edin. İndirilebilir bir zarar, o yıl içinde belirlenebilir olaylarla ve kapanmış işlemlerle kesinleşmiş olmalıdır (26 CFR 1.165-1(b) ve (d)). Değer ne kadar dik düşerse düşsün, bir miktar değer kaldığı sürece düşüş indirilemez (26 CFR 1.165-5(f)).

Yılı belirleme eğiliminde olan olaylar şunlardır: şirketin borçları varlıklarını aşarken faaliyetini durdurması, hissedarlara hiçbir şey bırakmayan bir iflas veya tasfiye ya da alacaklıları ve imtiyazlı hisse sahiplerini ödeyip sizin hisse sınıfınıza hiçbir şey bırakmayan bir varlık satışı. Hangi olayın geçerli olduğu bir olgu meselesidir ve IRS daha erken ya da daha geç bir yıl savunabilir.

Hisselerden vazgeçebilirsiniz de: karşılığında hiçbir şey almadan, üzerlerindeki tüm haklarınızı kalıcı olarak bırakırsınız. IRS, terk edilen menkul kıymetleri değersiz menkul kıymet sayar (Publication 550). Bir devrin gerçekten terk olup olmadığı tüm olgulara bağlıdır.

Zarar, vergi yılının son gününe tarihlenir. Hisseleri bir yıldan fazla elde tutup tutmadığınızı ve zararın uzun vadeli olup olmadığını belirleyen, şirketin kapandığı gün değil, bu tarihtir.

Neyi indirebilirim: hisse için ödenen nakit, kullanım fiyatı, zaten vergilendirilmiş gelir?

Zarar, hisselerdeki maliyet esasınıza eşittir: ödediğiniz tutar artı hisseleri aldığınızda gelir olarak zaten vergilendirilmiş tutar (Publication 525).

Hisseleri devredilebilir bir senetle ödediyseniz ve hisse değersizleşirse, nakit esaslı mükellef senet ödemelerini değersizleşme yılında değil, ödendikleri yıllarda indirir (Publication 550). Bir kullanım için hâlâ ödenmesi gereken vergi veya AMT'nin geri alınması için bkz. değer kaybeden hisse opsiyonları üzerinden vergilendirilme.

Değersiz hisse zararı sermaye zararı mıdır ve her yıl ne kadarını düşebilir?

1244. madde yoksa evet: değersiz bir hisse, satılmış sayılan bir sermaye varlığıdır; bu yüzden zarar sermaye zararıdır (26 CFR 1.165-5(c)). Önce sermaye kazançlarından tamamen, sonra her yıl ücretin ve diğer gelirin $3.000 tutarına kadarından düşülür (ayrı beyan eden evliler için $1.500). Kullanılmayan kısım sonraki yıllara devreder (Schedule D talimatları).

QSBS (1202. madde) nitelikli hissede kazancı istisna eder; zarara bir şey eklemez. Bkz. kurucular ve ilk çalışanlar için QSBS.

Bu sayfa federal beyannameyi kapsar. Her eyalet kendi kurallarını belirler; eyaletinizin sermaye zararlarına ve 1244. maddeye yaklaşımına bakın.

1244. madde hisse zararı: hissem nitelikli mi ve en fazla ne kadar?

1244. madde, nitelikli hissedeki zararı yılda $50.000 tutarına kadar olağan zarar yapar; zarar yalnızca bir eşte olsa bile ortak beyanda $100.000 tutarına kadar. Aşan kısım sermaye zararıdır (26 U.S.C. 1244(b); Publication 550). Hisse tüm testleri karşılamalıdır:

İmtiyazlı hisseler nitelikli olabilir; kanun yalnızca adi hisse kuralını kaldırdı, ancak eski bir yönetmelik hâlâ adi hisse der (Publication 550). Şirketin sermaye alımları ilk kez $1.000.000 tutarını aştığı yılda, o yıl ihraç edilen hangi hisselerin nitelikli olduğunu belirler; sonraki yıllarda ihraç edilen hisseler nitelikli değildir (26 CFR 1.1244(c)-2(b)).

Daha sonra sermaye katkısı olarak koyduğunuz para maliyet esasınızı artırır ama 1244. madde hissesi sayılmaz; bu yüzden zararın o kısmı sermaye zararıdır (26 U.S.C. 1244(d)(1)(B)). 1244. madde kapsamındaki olağan zarar, net faaliyet zararı kurallarında işletme zararı sayılır; bu yüzden gelirinizden büyük bir zarar sonraki yıllara devredilebilir (26 U.S.C. 1244(d)(3)).

Kurucu hisseleri, kullanılmış opsiyonlar, SAFE'ler veya melek yatırımları 1244. maddeye uyar mı?

Her biri, şirkete hisse karşılığında ne verdiğinize ve o sırada şirketin ne kadar sermaye topladığına bağlıdır.

• Nakit karşılığı alınan kurucu hisseleri, ödenen nakit için nitelikli olabilir. Hizmet karşılığı alınan hisseler, 83(b) seçimi kapsamında üzerlerinden vergi ödemiş olsanız bile nitelikli değildir (26 CFR 1.1244(c)-1(d)). Kod veya başka mülk karşılığı alınan hisseler nitelikli olabilir; ancak mülkün maliyet esası değerinin üzerindeyse zarar sınırlanır (26 U.S.C. 1244(d)(1)(A)).
• Kullanılmış opsiyonlar: kullanım fiyatı şirkete ödenen paradır, ancak hisseler aynı zamanda hizmet karşılığı verilen bir opsiyondan da gelir. Zararın ne kadarının, varsa, nitelikli olduğu kanunda veya yönetmeliklerde açıkça yazılmamıştır; talep etmeden önce danışmanlık alın. Şirketin sermaye alımları $1.000.000 tutarını aştıktan sonra kullanılan opsiyonların hisseleri nitelikli değildir.
• SAFE'ler ve dönüştürülebilir borç senetleri dönüşmedikçe hisse değildir; bu yüzden 1244. madde bunlara uygulanamaz. Dönüşümden sonra hisse veya menkul kıymet karşılığı ihraç edilen hisseler nitelikli değildir; şirketin borcunun iptali karşılığı ihraç edilen hisseler, borcun kendisi menkul kıymet değilse veya ödenmemiş maaş gibi hizmet karşılığı borçlu olunmadıysa para veya mülk karşılığı ihraç sayılır (26 CFR 1.1244(c)-1(d)). Dönüşen bir SAFE'nin bu kurallara nasıl uyduğu kesinleşmemiştir ve fiyatlı bir yatırım turu genellikle şirketi $1.000.000 tutarının ötesine taşır. Hiç dönüşmeyen bir SAFE'nin vergi işlemi IRS rehberliğiyle kesinleşmemiştir.
• Melek yatırımlar: şirketten doğrudan nakit karşılığı satın alınmışsa ve şirket o ihraçta hâlâ $1.000.000 tutarının altındaysa nitelikli olabilir. İkincil satışta başka bir hissedardan satın alınan hisseler hiçbir zaman nitelikli değildir.

Şirkete verdiğim parayı indirebilir miyim?

Evet; gerçek bir kredi olduysa ve talep ettiğiniz yılda tamamen değersiz hale geldiyse. Kurucu veya yatırımcı için bu genellikle işletme dışı bir şüpheli alacaktır ve kısa vadeli sermaye zararı olarak indirilir (26 U.S.C. 166(d); IRS Topic 453). Yalnızca zarar, yürüttüğünüz bir ticari faaliyetle yakından ilgiliyse işletme alacağıdır; yönetmelik bunu bir olgu meselesi sayar (26 CFR 1.166-5(b)). Şirkete yaptığınız yatırımı korumak için verilen kredi veya garanti, işletme dışı borçtur (Publication 550). Kısmen değersizleşen işletme dışı borç indirilemez.

Borç; belirli veya belirlenebilir bir tutarı geri ödemek için geçerli ve icra edilebilir bir yükümlülük bulunduğunda ve hediye değil kredi amaçladığınızda gerçektir (Publication 550). İmzalı bir senet, geri ödeme tarihi ve faiz bunu destekler. Senedi olmayan ve geri ödeme beklentisi bulunmayan para, bunun yerine hisse maliyet esasınıza ekleyen bir sermaye katkısı olabilir.

• Kayıtlı biçimde veya faiz kuponlu ihraç edilen bir senet menkul kıymettir; değersizleştiğinde şüpheli alacak değil, yılın son gününe tarihlenen değersiz menkul kıymet sermaye zararı olur (26 U.S.C. 165(g)(2)(C) ve 166(e)).
• Yatırımınızı korumak için şirket kredisine şahsen kefil olduysanız ve ödediyseniz, ödeme işletme dışı şüpheli alacak olabilir; genellikle ödediğiniz yılda, şirketten tahsil hakkınız kalmadıkça (Publication 550).
• Krediler hiçbir zaman 1244. madde hissesi değildir.

Birleşme imtiyazlı hisse sahiplerine ödeme yapıp adi hisseye hiçbir şey ödemezse ne olur?

Adi hisse sahibinin genellikle maliyet esasına eşit bir sermaye zararı olur; zarar, birleşmenin tamamlandığı yılda birleşmenin kendisi tarafından kesinleşir (26 CFR 1.165-1(d)). 1244. madde değersizleşmenin yanı sıra satış veya takası da kapsar; bu yüzden nitelikli hisse yine olağan zarar verebilir (26 CFR 1.1244(a)-1).

Zararın kapanış tarihinde karşılıksız takas olarak mı yoksa yılın son gününde değersiz menkul kıymet olarak mı bildirileceği, elde tutma süresini değiştirebilir. Birleşme sözleşmesini okuyun: hisseleriniz iptal edildiyse, alıcı hissesine dönüştürüldüyse veya hâlâ değeri olan bir şirkette dolaşımda bırakıldıysa cevap farklıdır. Gerçekten aldığınız nakit veya hisse zararı azaltır. Nakdi kalan bir şirketin hak sahiplerine nasıl ödeme yaptığı için bkz. girişim kapanırken yatırımcılara para iadesi.

Nasıl bildiririm: Form 8949, Schedule D ve Form 4797?

Form, zararın türüne bağlıdır.

Şüpheli alacak için beyannameye bir açıklama eklenmelidir: borcun tutarı ve vade tarihi, borçlunun adı ve varsa iş veya aile ilişkisi, tahsil için yaptığınız girişimler ve borcun değersiz olduğuna neden karar verdiğiniz (IRS Topic 453). Büyük veya tartışmalı bir değersiz hisse zararı için hisseyi değersiz kılan olayın kısa bir açıklaması da yardımcı olur.

Yılı kaçırdım: ne kadar geriye düzeltme yapabilirim?

Değersiz menkul kıymet veya şüpheli alacak için, değersizleştiği yıla ait beyannamenin asıl son tarihinden itibaren 7 yılınız vardır; ya da o yılın vergisini ödediğiniz tarihten itibaren 2 yıl, hangisi daha geçse (26 U.S.C. 6511(d)(1); Publication 550). O yıl için Form 1040-X verin. Diğer iade taleplerinde genellikle yalnızca daha kısa olan asıl beyannamenin verilmesinden 3 yıl sonra veya verginin ödenmesinden 2 yıl sonra, hangisi daha sonraysa süre vardır. Buna, değersizleşme değil takas olan, birleşme veya karşılıksız satışla kesinleşen zarar da dahildir.

Uzun süre, zararın sonraki yıllara devreden kısmına etkisini de kapsar. Doğru yıl çoğu zaman tartışmalı olduğu için uzun süre, yanlış yılda yapılmış bir talebi düzeltmeye alan bırakır; ancak doğru yılın yine de kanıtlanması gerekir.

Zararı hangi kayıtlar kanıtlar?

Maliyet esasının, olayın ve 1244. madde için şirketin hisselerini nasıl ihraç ettiğinin kanıtını saklayın. Hissenizin nitelikli olduğunu gösteren ve şirketteki diğer hisselerinizden ayıran kayıtları tutmak zorundasınız (26 CFR 1.1244(e)-1(b)).

• Maliyet esası: satın alma veya kullanım sözleşmeleri, havale kayıtları, 83(b) seçimi, W-2 veya Form 3921.
• 1244. madde: hisseyi kimin, ne zaman ve neyin karşılığında aldığına dair şirket kaydı; tüm hisseler karşılığında alınan toplam para ve mülk; brüt hasılat kaynaklarını gösteren beyannameleri (26 CFR 1.1244(e)-1(a)). Bunları şirket tasfiye edilmeden önce isteyin.
• Değersizleşme: yönetim kurulu tutanakları, tasfiye veya iflas başvuruları, hissedarlara gönderilen son bildirim, varlık satışı veya birleşme sözleşmesi.
• Krediler: imzalı senet, havale kayıtları, ihtar mektupları ve şirketin ödeyemediğinin kanıtı.

Örnek

Tüm rakamlar ABD doları cinsindendir ve örnek amaçlıdır.

1244. madde hissesi olan evli kurucu

• 1. yıl: bir kurucu adi hisseler için nakit olarak $80.000 öder. Bu ödeme dahil, şirket tüm hisseleri karşılığında $200.000 almış olur.
• 6. yıl: şirket, hissedarlara hiçbir şey kalmadan tasfiye olur ve indirimleri her yıl brüt gelirini aşmıştır.
• Ortak beyan veren kurucu, $80.000'ın tamamını ücretlerine karşı Form 4797'de olağan zarar olarak talep edebilir. 1244. madde olmasaydı, kazançlardan sonra yılda $3.000 ile sınırlı bir sermaye zararı olurdu.

Kullanılmış opsiyonları olan mühendis

• 1. yıl: bekâr beyan veren bir mühendis, şirket birkaç milyon dolar topladıktan sonra teşvikli hisse opsiyonlarını kullanmak için $20.000 öder; bu yüzden 1244. madde uygulanmaz.
• 3. yıl: şirket kapanır ve hisseler değersizleşir: $20.000 uzun vadeli sermaye zararı.
• Sermaye kazancı yoksa her yıl $3.000 ücretten düşülür; $17.000 4. yıla, $14.000 5. yıla devreder ve kullanılana kadar böyle sürer.

Kurucu kredisi

• 1. yıl: bekâr beyan veren bir kurucu, geri ödeme tarihli imzalı bir senetle şirkete $50.000 borç verir.
• 2. yıl: şirket sahip olduğundan fazla borçlu olarak kapanır ve senet için hiçbir şey ödemez.
• $50.000, 2. yılda kısa vadeli sermaye zararıdır ve Form 8949'da bir şüpheli alacak açıklamasıyla bildirilir. Önce varsa sermaye kazançlarından, sonra diğer gelirden $3.000 düşülür; kalanı sonraki yıllara devreder.

Sizin durumunuz farklı mı?

• Artık değersiz olan hisselerin opsiyon kullanımından vergi borcunuz var veya AMT'yi geri almak istiyorsunuz: bkz. değer kaybeden hisse opsiyonları üzerinden vergilendirilme.
• Şirketin dağıtacak parası hâlâ var: bkz. girişim kapanırken yatırımcılara para iadesi.
• Delaware şirketini kendiniz kapatıyorsunuz: bkz. Delaware şirketinin kapatılması.
• Kanada'da yaşıyorsunuz: bkz. Kanadalı kurucu olarak ABD girişimini kapatma.
• 83(b) seçiminden sonra maliyet esasınıza ihtiyacınız var: bkz. kurucu hissesini ve 83(b) seçimini beyannamede bildirme.
• Zarar büyük, yıl tartışmalı, yılı kaçırdınız veya 1244. madde hisselerinizin nasıl ihraç edildiğine bağlı: bunlar olgular ve kayıtlar üzerinde bir değerlendirme gerektirir; bkz. bireysel vergi.