Wertlose Startup-Aktien: Aktien, Optionen und Darlehen abziehen

Wertlose Startup-Aktien abschreiben: die Regel

Aktien eines gescheiterten Start-ups sind in dem Steuerjahr abziehbar, in dem sie vollständig wertlos werden. Das Gesetz behandelt sie als am letzten Tag dieses Jahres für nichts verkauft, sodass der Verlust normalerweise ein Kapitalverlust ist (26 U.S.C. 165(g)). Kapitalverluste gleichen zuerst Kapitalgewinne aus, danach jährlich bis zu $3.000 anderer Einkünfte ($1.500 bei getrennter Veranlagung von Ehepartnern); der Rest wird auf spätere Jahre vorgetragen (Anleitung zu Schedule D).

Zwei Regeln können besser oder schlechter ausfallen als das:

• Section 1244 macht bis zu $50.000 im Jahr ($100.000 bei gemeinsamer Veranlagung) zu einem gewöhnlichen Verlust, der Löhne in voller Höhe ausgleicht. Das gilt aber nur für Aktien, die das Unternehmen Ihnen gegen Geld oder Sachwerte ausgegeben hat, solange es klein war (26 U.S.C. 1244).
• Ein Darlehen an das Unternehmen, das uneinbringlich wird, ist meist ein kurzfristiger Kapitalverlust, und nur, wenn es eine echte Forderung war (26 U.S.C. 166(d)).

Ein Fall ist nicht mehr einfach, wenn das Jahr der Wertlosigkeit strittig ist, der Verlust so groß ist, dass gewöhnlich oder Kapital einen Unterschied macht, Sie mehrere Arten von Aktien oder Optionen halten, eine Fusion andere ausgezahlt hat, aber nicht Sie, Sie außerhalb der USA leben oder das Jahr verpasst haben. Sammeln Sie:

• Aktienkaufverträge, Aktienurkunden oder Unterlagen der Beteiligungsübersicht sowie jede 83(b)-Wahl
• Mitteilungen zur Optionsausübung, Überweisungs- oder Scheckbelege und die W-2 oder Form 3921 zur Ausübung
• Nachweis darüber, was das Unternehmen für alle seine Aktien erhalten hat, aus seinen Unterlagen oder Erklärungen
• Unterlagen zu Auflösung, Insolvenz, Vermögensverkauf oder Fusion und die letzte Mitteilung an die Aktionäre
• Unterschriebene Darlehensurkunden, Überweisungsbelege und Ihre Bemühungen um Einziehung

Wann sind Startup-Aktien wertlos, und in welchem Jahr mache ich den Verlust geltend?

Machen Sie den Verlust in dem Jahr geltend, in dem ein erkennbares Ereignis zeigt, dass die Aktien keinen Wert mehr haben, nicht in dem Jahr, in dem das Unternehmen in Schwierigkeiten geriet. Ein abziehbarer Verlust muss durch erkennbare Ereignisse und abgeschlossene Vorgänge in diesem Jahr feststehen (26 CFR 1.165-1(b) und (d)). Ein Wertverlust, so stark er auch ist, ist nicht abziehbar, solange noch ein Wert bleibt (26 CFR 1.165-5(f)).

Ereignisse, die das Jahr meist festlegen, sind: das Unternehmen stellt den Betrieb ein, mit Schulden über seinem Vermögen, eine Insolvenz oder Auflösung lässt nichts für die Aktionäre übrig, oder ein Verkauf seines Vermögens bezahlt Gläubiger und Vorzugsaktionäre, lässt aber für Ihre Aktiengattung nichts übrig. Welches Ereignis zählt, ist eine Tatsachenfrage, und der IRS kann für ein früheres oder späteres Jahr argumentieren.

Sie können die Aktien auch aufgeben: alle Rechte daran endgültig ohne Gegenleistung aufgeben. Der IRS behandelt aufgegebene Wertpapiere als wertlose Wertpapiere (Publication 550). Ob eine Übertragung wirklich eine Aufgabe ist, hängt von allen Tatsachen ab.

Der Verlust wird auf den letzten Tag des Steuerjahres datiert. Dieses Datum, nicht der Tag der Schließung des Unternehmens, entscheidet, ob Sie die Aktien mehr als ein Jahr gehalten haben und der Verlust langfristig ist.

Was kann ich abziehen: Bargeld für Aktien, den Ausübungspreis, bereits versteuertes Einkommen?

Der Verlust entspricht Ihren Anschaffungskosten der Aktien: was Sie gezahlt haben plus jeder Betrag, der beim Erhalt bereits als Einkommen versteuert wurde (Publication 525).

Wenn Sie Aktien mit einem übertragbaren Schuldschein bezahlt haben und die Aktien wertlos werden, zieht ein Steuerpflichtiger mit Zufluss-Abfluss-Methode die Zahlungen auf den Schuldschein in den Jahren ab, in denen sie geleistet werden, nicht im Jahr der Wertlosigkeit (Publication 550). Zu Steuer, die auf eine Ausübung noch geschuldet wird, oder zur Rückholung der AMT lesen Sie Besteuerung von Aktienoptionen, die an Wert verloren haben.

Ist ein Verlust aus wertlosen Aktien ein Kapitalverlust, und wie viel gleicht er jährlich aus?

Ohne Section 1244 ja: Eine wertlose Aktie ist ein Kapitalwert, der als verkauft gilt, der Verlust ist also ein Kapitalverlust (26 CFR 1.165-5(c)). Er gleicht Kapitalgewinne in voller Höhe aus, danach jährlich bis zu $3.000 von Löhnen und anderen Einkünften ($1.500 bei getrennter Veranlagung von Ehepartnern). Der nicht genutzte Teil wird auf spätere Jahre vorgetragen (Anleitung zu Schedule D).

QSBS (Section 1202) nimmt den Gewinn aus begünstigten Aktien aus; für einen Verlust bringt es nichts. Lesen Sie QSBS für Gründer und frühe Mitarbeiter.

Diese Seite behandelt die Bundeserklärung. Jeder Bundesstaat legt eigene Regeln fest; prüfen Sie daher, wie Ihr Bundesstaat Kapitalverluste und Section 1244 behandelt.

Verlust aus Section-1244-Aktien: Qualifizieren meine Aktien, und bis zu welchem Betrag?

Section 1244 macht einen Verlust aus begünstigten Aktien zu einem gewöhnlichen Verlust, bis zu $50.000 im Jahr oder $100.000 bei gemeinsamer Veranlagung, auch wenn nur ein Ehepartner den Verlust hat. Der Mehrbetrag ist ein Kapitalverlust (26 U.S.C. 1244(b); Publication 550). Die Aktien müssen jeden Test erfüllen:

Vorzugsaktien können qualifizieren; das Gesetz hat die Beschränkung auf Stammaktien gestrichen, auch wenn eine ältere Verordnung weiter Stammaktien nennt (Publication 550). In dem Jahr, in dem die Kapitaleingänge eines Unternehmens erstmals $1.000.000 übersteigen, bestimmt es, welche in diesem Jahr ausgegebenen Aktien qualifizieren; in späteren Jahren ausgegebene Aktien qualifizieren nicht (26 CFR 1.1244(c)-2(b)).

Geld, das Sie später als Kapitaleinlage einzahlen, erhöht Ihre Anschaffungskosten, zählt aber als Aktien außerhalb von Section 1244, sodass dieser Teil des Verlusts ein Kapitalverlust ist (26 U.S.C. 1244(d)(1)(B)). Ein gewöhnlicher Verlust nach Section 1244 gilt für die Regeln zum Verlustvortrag (Net Operating Loss) als betrieblicher Verlust, sodass ein Verlust, der Ihr Einkommen übersteigt, vorgetragen werden kann (26 U.S.C. 1244(d)(3)).

Qualifizieren Gründeranteile, ausgeübte Optionen, SAFEs oder Beteiligungen von Business Angels für Section 1244?

Es hängt jeweils davon ab, was Sie dem Unternehmen für die Aktien gegeben haben und wie viel es bis dahin aufgenommen hatte.

• Gründeranteile, gegen Bargeld gekauft, können für das gezahlte Bargeld qualifizieren. Aktien, die Sie für Leistungen erhalten haben, qualifizieren nicht, auch wenn Sie darauf nach einer 83(b)-Wahl Steuer gezahlt haben (26 CFR 1.1244(c)-1(d)). Aktien, die Sie für Code oder andere Sachwerte erhalten haben, können qualifizieren, aber der Verlust ist begrenzt, wenn die Anschaffungskosten der Sachwerte über deren Wert lagen (26 U.S.C. 1244(d)(1)(A)).
• Ausgeübte Optionen: Der Ausübungspreis ist Geld, das an das Unternehmen gezahlt wird, aber die Aktien stammen auch aus einer Vergabe für Leistungen. Wie viel des Verlusts, wenn überhaupt, qualifiziert, regeln weder das Gesetz noch die Verordnungen ausdrücklich; lassen Sie sich beraten, bevor Sie ihn geltend machen. Aktien, die ausgeübt wurden, nachdem das Unternehmen $1.000.000 an Kapitaleingängen überschritten hatte, qualifizieren nicht.
• SAFEs und Wandeldarlehen sind, solange sie nicht gewandelt sind, keine Aktien, sodass Section 1244 auf sie nicht anwendbar ist. Nach der Wandlung qualifizieren Aktien nicht, die im Tausch gegen Aktien oder Wertpapiere ausgegeben werden. Aktien, die für die Streichung einer Schuld des Unternehmens ausgegeben werden, gelten als gegen Geld oder Sachwerte ausgegeben, es sei denn, die Schuld war selbst ein Wertpapier oder wurde für Leistungen geschuldet, etwa für unbezahltes Gehalt (26 CFR 1.1244(c)-1(d)). Wie ein gewandeltes SAFE zu diesen Regeln passt, ist nicht geklärt, und eine Finanzierungsrunde mit fester Bewertung bringt das Unternehmen meist über $1.000.000. Die steuerliche Behandlung eines SAFE, das nie gewandelt wurde, ist durch Hinweise des IRS nicht geklärt.
• Beteiligungen von Business Angels, die direkt vom Unternehmen gegen Bargeld gekauft wurden, können qualifizieren, wenn das Unternehmen bei dieser Ausgabe noch unter $1.000.000 lag. Aktien, die in einem Secondary Sale von einem anderen Inhaber gekauft wurden, qualifizieren nie.

Kann ich Geld abziehen, das ich dem Unternehmen geliehen habe?

Ja, wenn es ein echtes Darlehen war und im beanspruchten Jahr völlig uneinbringlich wurde. Für einen Gründer oder Investor ist es meist eine nicht betriebliche uneinbringliche Forderung, die als kurzfristiger Kapitalverlust abgezogen wird (26 U.S.C. 166(d); IRS Topic 453). Eine betriebliche uneinbringliche Forderung ist es nur, wenn der Verlust in unmittelbarem Zusammenhang mit einem von Ihnen geführten Gewerbe oder Beruf steht, was die Verordnung eine Tatsachenfrage nennt (26 CFR 1.166-5(b)). Ein Darlehen oder eine Bürgschaft zum Schutz Ihrer Beteiligung am Unternehmen ist eine nicht betriebliche Forderung (Publication 550). Eine teilweise uneinbringliche nicht betriebliche Forderung ist nicht abziehbar.

Eine Forderung ist echt, wenn eine wirksame, durchsetzbare Pflicht bestand, einen festen oder bestimmbaren Betrag zurückzuzahlen, und Sie ein Darlehen beabsichtigten, keine Schenkung (Publication 550). Ein unterschriebener Schuldschein, ein Rückzahlungstermin und Zinsen stützen das. Geld, das ohne Schuldschein und ohne Aussicht auf Rückzahlung eingezahlt wurde, kann stattdessen eine Kapitaleinlage sein, die Ihre Anschaffungskosten der Aktien erhöht.

• Ein Schuldschein, der in eingetragener Form oder mit Zinsscheinen ausgegeben wurde, ist ein Wertpapier; ist er wertlos, ist er ein Kapitalverlust aus einem wertlosen Wertpapier, datiert auf den letzten Tag des Jahres, keine uneinbringliche Forderung (26 U.S.C. 165(g)(2)(C) und 166(e)).
• Haben Sie ein Darlehen des Unternehmens zum Schutz Ihrer Beteiligung persönlich verbürgt und gezahlt, kann die Zahlung eine nicht betriebliche uneinbringliche Forderung sein, in der Regel im Jahr der Zahlung, es sei denn, Sie haben noch Ansprüche gegen das Unternehmen (Publication 550).
• Darlehen sind nie Section-1244-Aktien.

Was gilt, wenn eine Fusion die Vorzugsaktionäre bezahlt hat und die Stammaktionäre nichts erhielten?

Der Stammaktionär hat in der Regel einen Kapitalverlust in Höhe der Anschaffungskosten, der durch die Fusion selbst in dem Jahr feststeht, in dem sie vollzogen wird (26 CFR 1.165-1(d)). Section 1244 erfasst einen Verkauf oder Tausch ebenso wie die Wertlosigkeit, sodass begünstigte Aktien weiterhin einen gewöhnlichen Verlust ergeben können (26 CFR 1.1244(a)-1).

Ob der Verlust als Tausch gegen nichts am Tag des Closings oder als wertloses Wertpapier am letzten Tag des Jahres gemeldet wird, kann die Haltefrist ändern. Lesen Sie den Fusionsvertrag: Wurden Ihre Aktien aufgehoben, in Aktien des Käufers umgewandelt oder in einem Unternehmen belassen, das noch Wert hat, fällt die Antwort anders aus. Bargeld oder Aktien, die Sie erhalten haben, mindern den Verlust. Wie ein Unternehmen mit übrigem Geld seine Aktionäre auszahlt, lesen Sie unter Geld an Investoren zurückgeben, wenn ein Start-up schließt.

Wie melde ich ihn: Form 8949, Schedule D und Form 4797?

Die Form hängt von der Art des Verlusts ab.

Für eine uneinbringliche Forderung muss der Erklärung eine Darstellung beigefügt werden: Betrag und Fälligkeit der Forderung, Name des Schuldners und jede geschäftliche oder familiäre Beziehung, Ihre Bemühungen um Einziehung und warum Sie sie für wertlos hielten (IRS Topic 453). Bei einem großen oder strittigen Verlust aus wertlosen Aktien hilft auch eine kurze Darstellung des Ereignisses, das die Aktien wertlos gemacht hat.

Ich habe das Jahr verpasst: Wie weit zurück kann ich ändern?

Für ein wertloses Wertpapier oder eine uneinbringliche Forderung haben Sie 7 Jahre ab dem ursprünglichen Fälligkeitstermin der Erklärung für das Jahr, in dem sie wertlos wurden, oder 2 Jahre ab der Zahlung der Steuer dieses Jahres, falls später (26 U.S.C. 6511(d)(1); Publication 550). Reichen Sie Form 1040-X für dieses Jahr ein. Für andere Erstattungsanträge gilt in der Regel nur das kürzere Fenster von 3 Jahre nach Einreichung der ursprünglichen Steuererklärung oder 2 Jahre nach Zahlung der Steuer, je nachdem, was später eintritt. Dazu gehört ein Verlust, der durch eine Fusion oder einen Verkauf für nichts feststeht, was ein Tausch ist und keine Wertlosigkeit.

Das längere Fenster deckt auch die Wirkung des Verlusts auf einen Vortrag in spätere Jahre ab. Weil das richtige Jahr oft strittig ist, lässt das längere Fenster Raum, einen im falschen Jahr geltend gemachten Anspruch zu berichtigen, aber das richtige Jahr muss weiterhin belegt werden.

Welche Unterlagen belegen den Verlust?

Bewahren Sie Nachweise für die Anschaffungskosten, das Ereignis und, für Section 1244, die Art auf, wie das Unternehmen seine Aktien ausgegeben hat. Sie müssen Unterlagen aufbewahren, die zeigen, dass Ihre Aktien qualifizieren, und sie von anderen Aktien trennen, die Sie an dem Unternehmen halten (26 CFR 1.1244(e)-1(b)).

• Anschaffungskosten: Kauf- oder Ausübungsverträge, Überweisungsbelege, die 83(b)-Wahl, W-2 oder Form 3921.
• Section 1244: die Aufzeichnung des Unternehmens, wer wann und wofür Aktien erhalten hat; Gesamtbetrag an Geld und Sachwerten für alle Aktien; seine Erklärungen mit den Quellen der Bruttoeinnahmen (26 CFR 1.1244(e)-1(a)). Fordern Sie diese an, bevor das Unternehmen aufgelöst wird.
• Wertlosigkeit: Board-Protokolle, Unterlagen zu Auflösung oder Insolvenz, die letzte Mitteilung an die Aktionäre, Vermögensverkaufs- oder Fusionsvertrag.
• Darlehen: der unterschriebene Schuldschein, Überweisungsbelege, Mahnschreiben und der Nachweis, dass das Unternehmen nicht zahlen konnte.

Beispiel

Alle Beträge in US-Dollar und zur Veranschaulichung.

Verheirateter Gründer mit Section-1244-Aktien

• Jahr 1: Ein Gründer zahlt $80.000 in bar für Stammaktien. Mit dieser Zahlung hat das Unternehmen $200.000 für alle seine Aktien erhalten.
• Jahr 6: Das Unternehmen wird aufgelöst, für die Aktionäre bleibt nichts, und seine Abzüge überstiegen in jedem Jahr sein Bruttoeinkommen.
• Bei gemeinsamer Veranlagung kann der Gründer die vollen $80.000 als gewöhnlichen Verlust in Form 4797 gegen Löhne geltend machen. Ohne Section 1244 wäre es ein Kapitalverlust, nach Gewinnen auf $3.000 im Jahr begrenzt.

Ingenieur mit ausgeübten Optionen

• Jahr 1: Ein Ingenieur mit Einzelveranlagung zahlt $20.000, um ISO auszuüben, nachdem das Unternehmen mehrere Millionen Dollar aufgenommen hat, sodass Section 1244 nicht gilt.
• Jahr 3: Das Unternehmen wird abgewickelt, und die Aktien werden wertlos: ein langfristiger Kapitalverlust von $20.000.
• Ohne Kapitalgewinne gleichen $3.000 jedes Jahr Löhne aus, und $17.000 werden auf Jahr 4 vorgetragen, $14.000 auf Jahr 5 und so weiter, bis sie verbraucht sind.

Darlehen eines Gründers

• Jahr 1: Ein Gründer mit Einzelveranlagung leiht dem Unternehmen $50.000 gegen einen unterschriebenen Schuldschein mit Rückzahlungstermin.
• Jahr 2: Das Unternehmen schließt, schuldet mehr, als es hat, und zahlt nichts auf den Schuldschein.
• Die $50.000 sind in Jahr 2 ein kurzfristiger Kapitalverlust, gemeldet in Form 8949 mit einer Erklärung zur uneinbringlichen Forderung. Er gleicht zuerst alle Kapitalgewinne aus, danach $3.000 anderer Einkünfte, der Rest wird vorgetragen.

Anders bei Ihnen?

• Sie schulden Steuer aus der Ausübung von Optionen auf inzwischen wertlose Aktien oder wollen AMT zurück: Lesen Sie Besteuerung von Aktienoptionen, die an Wert verloren haben.
• Das Unternehmen hat noch Geld zum Ausschütten: Lesen Sie Geld an Investoren zurückgeben, wenn ein Start-up schließt.
• Sie lösen die Kapitalgesellschaft in Delaware selbst auf: Lesen Sie Eine Kapitalgesellschaft in Delaware auflösen.
• Sie leben in Kanada: Lesen Sie Ein US-Start-up als kanadischer Gründer schließen.
• Sie brauchen Ihre Anschaffungskosten nach einer 83(b)-Wahl: Lesen Sie Gründeranteile und die 83(b)-Wahl in Ihrer Erklärung melden.
• Der Verlust ist groß, das Jahr ist strittig, Sie haben das Jahr verpasst, oder Section 1244 hängt davon ab, wie Ihre Aktien ausgegeben wurden: Das braucht eine Einschätzung von Tatsachen und Unterlagen; lesen Sie Steuern für Privatpersonen.