מניות סטארט-אפ חסרות ערך: ניכוי מניות, אופציות והלוואות

מחיקת מניות סטארט-אפ חסרות ערך: הכלל

מניות בסטארט-אפ שקרס ניתנות לניכוי בשנת המס שבה הן הופכות חסרות ערך לחלוטין. החוק רואה אותן כאילו נמכרו בלי תמורה ביום האחרון של אותה שנה, ולכן ההפסד הוא בדרך כלל הפסד הון (⁦26 U.S.C. 165(g)⁩). הפסדי הון מקזזים קודם רווחי הון, ואחר כך עד ⁦$3,000⁩ מהכנסה אחרת בשנה (⁦$1,500⁩ לנשואים המגישים דוחות נפרדים); היתרה עוברת לשנים הבאות (הוראות Schedule D).

שני כללים עשויים להועיל או להזיק יותר מזה:

• סעיף 1244 הופך עד ⁦$50,000⁩ בשנה (⁦$100,000⁩ בדוח משותף) להפסד רגיל שמקזז שכר במלואו, אבל רק במניות שהחברה הנפיקה לכם תמורת כסף או נכס בזמן שהייתה קטנה (⁦26 U.S.C. 1244⁩).
• הלוואה לחברה שהופכת לחוב אבוד היא בדרך כלל הפסד הון לטווח קצר, ורק אם הייתה חוב אמיתי (⁦26 U.S.C. 166(d)⁩).

מקרה חדל להיות פשוט כשהשנה שבה המניות איבדו את ערכן ניתנת לוויכוח, כשההפסד גדול דיו כדי שההבדל בין רגיל להון יהיה חשוב, כשאתם מחזיקים כמה סוגי מניות או אופציות, כשמיזוג שילם לאחרים אך לא לכם, כשאתם גרים מחוץ לארה״ב, או כשפספסתם את השנה. אספו:

• הסכמי רכישת מניות, תעודות מניות או רישומי טבלת ההחזקות, וכל בחירה לפי ⁦83(b)⁩
• הודעות ניצול אופציות, רישומי העברות בנקאיות או שיקים, וטופס ⁦W-2⁩ או טופס 3921 של הניצול
• הוכחה למה שהחברה קיבלה תמורת כל מניותיה, מהרישומים או מהדוחות שלה
• מסמכי פירוק, פשיטת רגל, מכירת נכסים או מיזוג, וההודעה האחרונה לבעלי המניות
• שטרות הלוואה חתומים, רישומי העברות ומאמצי הגבייה שלכם

מתי מניות סטארט-אפ חסרות ערך, ובאיזו שנה תובעים את ההפסד?

תבעו את ההפסד בשנה שבה אירוע מזוהה מראה שלמניות לא נותר ערך, ולא בשנה שבה החברה החלה להתקשות. הפסד ניתן לניכוי חייב להיקבע בידי אירועים מזוהים ועסקאות סגורות באותה שנה (⁦26 CFR 1.165-1(b)⁩ ו-⁠(d)). ירידת ערך, תלולה ככל שתהיה, אינה ניתנת לניכוי כל עוד נותר ערך כלשהו (⁦26 CFR 1.165-5(f)⁩).

אירועים שנוטים לקבוע את השנה כוללים הפסקת פעילות החברה עם חובות שעולים על נכסיה, פשיטת רגל או פירוק שאינם משאירים דבר לבעלי המניות, או מכירת נכסיה שמשלמת לנושים ולבעלי מניות הבכורה אך לא משאירה דבר לסוג המניות שלכם. איזה אירוע נחשב היא שאלה של עובדות, ו-⁠IRS רשאי לטעון לשנה מוקדמת או מאוחרת יותר.

אפשר גם לנטוש את המניות: לוותר לצמיתות על כל הזכויות בהן בלי תמורה. IRS רואה בניירות ערך שננטשו ניירות ערך חסרי ערך (פרסום 550). אם העברה היא באמת נטישה תלוי בכל העובדות.

ההפסד מתוארך ליום האחרון של שנת המס. התאריך הזה, ולא היום שבו החברה נסגרה, קובע אם החזקתם במניות יותר משנה אחת וההפסד לטווח ארוך.

מה אפשר לנכות: מזומן תמורת מניות, מחיר הניצול, הכנסה שכבר מוסתה במס?

ההפסד שווה לבסיס שלכם במניות: מה ששילמתם ועוד כל סכום שכבר מוסה כהכנסה כשקיבלתם אותן (פרסום 525).

אם שילמתם על מניות בשטר חוב סחיר והמניות הפכו חסרות ערך, נישום בשיטת המזומן מנכה את תשלומי השטר בשנים שבהן שולמו, ולא בשנה שבה המניות איבדו את ערכן (פרסום 550). על מס שעדיין חייבים בגין ניצול, או על השבת AMT, ראו מס על אופציות שאיבדו מערכן.

האם הפסד ממניות חסרות ערך הוא הפסד הון, וכמה הוא מקזז בכל שנה?

בלי סעיף 1244, כן: מניה חסרת ערך היא נכס הון שרואים אותו כנמכר, ולכן ההפסד הוא הפסד הון (⁦26 CFR 1.165-5(c)⁩). הוא מקזז רווחי הון במלואם, ואחר כך עד ⁦$3,000⁩ משכר והכנסה אחרת בכל שנה (⁦$1,500⁩ לנשואים המגישים דוחות נפרדים). החלק שלא נוצל עובר לשנים הבאות (הוראות Schedule D).

QSBS (סעיף 1202) פוטר רווח ממניות מזכות; הוא אינו מוסיף דבר להפסד. ראו QSBS למייסדים ולעובדים ראשונים.

העמוד הזה עוסק בדוח הפדרלי. כל מדינה קובעת כללים משלה, ולכן בדקו את הטיפול של מדינתכם בהפסדי הון ובסעיף 1244.

הפסד ממניות לפי סעיף 1244: האם המניות שלי מזכות, ועד כמה?

סעיף 1244 הופך הפסד במניות מזכות להפסד רגיל, עד ⁦$50,000⁩ בשנה, או ⁦$100,000⁩ בדוח משותף גם אם רק לאחד מבני הזוג יש הפסד. כל עודף הוא הפסד הון (⁦26 U.S.C. 1244(b)⁩; פרסום 550). המניות חייבות לעמוד בכל המבחנים:

גם מניות בכורה יכולות להיות מזכות; החוק ביטל את הכלל שחל רק על מניות רגילות, אף שתקנה ישנה עדיין אומרת רגילות (פרסום 550). בשנה שבה תקבולי ההון של החברה עוברים לראשונה ⁦$1,000,000⁩, היא קובעת אילו מניות שהונפקו באותה שנה מזכות; מניות שהונפקו בשנים מאוחרות יותר אינן מזכות (⁦26 CFR 1.1244(c)-2(b)⁩).

כסף שהכנסתם אחר כך כהזרמת הון מעלה את הבסיס שלכם אך נחשב למניות שאינן לפי סעיף 1244, ולכן החלק הזה של ההפסד הוא הפסד הון (⁦26 U.S.C. 1244(d)(1)(B)⁩). הפסד רגיל לפי סעיף 1244 נחשב להפסד עסקי לצורך כללי ההפסד התפעולי נטו, ולכן הפסד גדול מהכנסתכם יכול לעבור לשנים הבאות (⁦26 U.S.C. 1244(d)(3)⁩).

האם מניות מייסדים, אופציות שנוצלו, SAFE והשקעות מלאכים מזכים בסעיף 1244?

כל אחד תלוי במה שנתתם לחברה תמורת המניות ובכמה היא גייסה עד אז.

• מניות מייסדים שנקנו במזומן יכולות להיות מזכות בגובה המזומן ששולם. מניות שהתקבלו תמורת שירותים אינן מזכות, גם אם שילמתם מס עליהן לפי בחירת ⁦83(b)⁩ (⁦26 CFR 1.1244(c)-1(d)⁩). מניות שהתקבלו תמורת כסף או נכס אחר יכולות להיות מזכות, אבל ההפסד מוגבל אם בסיס הנכס היה גבוה משוויו (⁦26 U.S.C. 1244(d)(1)(A)⁩).
• אופציות שנוצלו: מחיר הניצול הוא כסף ששולם לחברה, אבל המניות מגיעות גם מהענקה תמורת שירותים. כמה מההפסד מזכה, אם בכלל, לא כתוב בחוק או בתקנות; קבלו ייעוץ לפני התביעה. מניות שנוצלו אחרי שהחברה עברה ⁦$1,000,000⁩ בתקבולי הון אינן מזכות.
• SAFE ושטרות חוב המירים אינם מניות כל עוד לא הומרו, ולכן סעיף 1244 לא יכול לחול עליהם. אחרי ההמרה, מניות שהונפקו בתמורה למניות או לניירות ערך אינן מזכות; מניות שהונפקו תמורת ביטול חוב של החברה נחשבות כמונפקות תמורת כסף או נכס, אלא אם החוב עצמו היה נייר ערך או שנבע משירותים, כמו שכר שלא שולם (⁦26 CFR 1.1244(c)-1(d)⁩). איך SAFE שהומר משתלב בכללים האלה אינו מוסדר, וסבב גיוס מתומחר מעביר בדרך כלל את החברה מעל ⁦$1,000,000⁩. הטיפול המיסויי ב-⁠SAFE שלא הומר מעולם אינו מוסדר בהנחיות IRS.
• השקעות מלאכים שנקנו ישירות מהחברה במזומן יכולות להיות מזכות אם החברה הייתה עדיין מתחת ל-⁠⁦$1,000,000⁩ בהנפקה הזאת. מניות שנקנו ממחזיק אחר במכירה משנית (secondary sale) אינן מזכות לעולם.

האם אפשר לנכות כסף שהלוויתי לחברה?

כן, אם זו הייתה הלוואה אמיתית והיא הפכה לחוב אבוד לחלוטין בשנה שבה אתם תובעים. אצל מייסד או משקיע זה בדרך כלל חוב אבוד שאינו עסקי, שמנכים כהפסד הון לטווח קצר (⁦26 U.S.C. 166(d)⁩; נושא 453 של IRS). הוא חוב אבוד עסקי רק אם ההפסד קשור קשר הדוק לעסק או למקצוע שאתם מנהלים, שהתקנות קוראות לו שאלה של עובדות (⁦26 CFR 1.166-5(b)⁩); הלוואה או ערבות שניתנו כדי להגן על ההשקעה שלכם בחברה הן חוב שאינו עסקי (פרסום 550). חוב שאינו עסקי שאבד חלקית אינו ניתן לניכוי.

חוב הוא אמיתי כשהייתה חבות תקפה וניתנת לאכיפה להחזיר סכום קבוע או ניתן לקביעה וכוונתכם הייתה להלוואה ולא למתנה (פרסום 550). שטר חתום, מועד פירעון וריבית תומכים בכך. כסף שהוכנס בלי שטר ובלי ציפייה להחזר עשוי להיות במקום זאת הזרמת הון, שמוסיפה לבסיס המניות שלכם.

• שטר שהונפק בצורה רשומה או עם קופוני ריבית הוא נייר ערך; כשהוא חסר ערך, זה הפסד הון מנייר ערך חסר ערך שמתוארך ליום האחרון של השנה, ולא חוב אבוד (⁦26 U.S.C. 165(g)(2)(C)⁩ ו-⁠⁦166(e)⁩).
• אם ערבתם אישית להלוואה של החברה כדי להגן על ההשקעה ושילמתם אותה, התשלום יכול להיות חוב אבוד שאינו עסקי, בדרך כלל בשנה שבה שילמתם, אלא אם נשארו לכם זכויות לגבות מהחברה (פרסום 550).
• הלוואות אינן מניות לפי סעיף 1244 לעולם.

מה אם מיזוג שילם לבעלי מניות הבכורה ולא שילם דבר לבעלי המניות הרגילות?

בעל מניות רגילות מחזיק בדרך כלל בהפסד הון שווה לבסיס, שנקבע בידי המיזוג עצמו בשנה שבה הוא נסגר (⁦26 CFR 1.165-1(d)⁩). סעיף 1244 חל גם על מכירה או החלפה ולא רק על חוסר ערך, ולכן מניות מזכות עדיין יכולות להניב הפסד רגיל (⁦26 CFR 1.1244(a)-1⁩).

אם ההפסד מדווח כהחלפה בלי תמורה בתאריך הסגירה או כנייר ערך חסר ערך ביום האחרון של השנה, זה יכול לשנות את תקופת ההחזקה. קראו את הסכם המיזוג: אם המניות שלכם בוטלו, הומרו למניות הרוכשת או נותרו במחזור בחברה שעדיין יש לה ערך, התשובה שונה. כל מזומן או מניות שקיבלתם בפועל מקטינים את ההפסד. על האופן שבו חברה שנשאר לה מזומן משלמת לבעלי המניות שלה, ראו החזרת מזומן למשקיעים כשסטארט-אפ נסגר.

איך מדווחים: טופס 8949, Schedule D וטופס 4797?

הטופס תלוי בסוג ההפסד.

חוב אבוד מחייב הצהרה מצורפת לדוח: סכום החוב ומועד פירעונו, שם החייב וכל קשר עסקי או משפחתי, מאמצי הגבייה שלכם ולמה החלטתם שהוא חסר ערך (נושא 453 של IRS). בהפסד גדול או שנוי במחלוקת ממניות חסרות ערך, גם הצהרה קצרה על האירוע שהפך את המניות לחסרות ערך עוזרת.

פספסתי את השנה: כמה שנים אחורה אפשר לתקן?

בנייר ערך חסר ערך או בחוב אבוד יש לכם 7 שנים ממועד ההגשה המקורי של הדוח לשנה שבה זה קרה, או 2 שנים מהתשלום של מס אותה שנה אם זה מאוחר יותר (⁦26 U.S.C. 6511(d)(1)⁩; פרסום 550). הגישו טופס ⁦1040-X⁩ לאותה שנה. לתביעות החזר אחרות יש בדרך כלל רק החלון הקצר של 3 שנים לאחר הגשת הדוח המקורי או 2 שנים לאחר תשלום המס, לפי המאוחר. זה כולל הפסד שנקבע במיזוג או במכירה בלי תמורה, שהם החלפה ולא חוסר ערך.

החלון הארוך מכסה גם את השפעת ההפסד על העברה לשנים מאוחרות יותר. מכיוון שהשנה הנכונה ניתנת לעיתים קרובות לוויכוח, החלון הארוך משאיר מקום לתקן תביעה שהוגשה בשנה הלא נכונה, אבל עדיין צריך להוכיח את השנה הנכונה.

אילו רישומים מוכיחים את ההפסד?

שמרו הוכחה לבסיס, לאירוע, ובסעיף 1244, לאופן שבו החברה הנפיקה את מניותיה. עליכם לשמור רישומים שמראים שהמניות שלכם מזכות ומבדילים אותן מכל מניה אחרת שיש לכם בחברה (⁦26 CFR 1.1244(e)-1(b)⁩).

• בסיס: הסכמי רכישה או ניצול, רישומי העברות, בחירת ⁦83(b)⁩, טופס ⁦W-2⁩ או טופס 3921.
• סעיף 1244: רישום החברה מי קיבל מניות, מתי ותמורת מה; סך הכסף והנכסים שהתקבלו תמורת כל המניות; הדוחות שלה שמראים את מקורות התקבולים ברוטו (⁦26 CFR 1.1244(e)-1(a)⁩). בקשו אותם לפני שהחברה מפורקת.
• חוסר ערך: פרוטוקולים של הדירקטוריון, הגשות פירוק או פשיטת רגל, ההודעה האחרונה לבעלי המניות, הסכם מכירת נכסים או מיזוג.
• הלוואות: השטר החתום, רישומי העברות, מכתבי דרישה והוכחה שהחברה לא יכלה לשלם.

דוגמה

כל הסכומים בדולרים אמריקאיים ולהמחשה.

מייסד נשוי עם מניות לפי סעיף 1244

• שנה 1: מייסד משלם ⁦$80,000⁩ במזומן על מניות רגילות. בספירת התשלום הזה, החברה קיבלה ⁦$200,000⁩ תמורת כל מניותיה.
• שנה 6: החברה מתפרקת בלי להשאיר דבר לבעלי המניות, וניכוייה עלו על הכנסתה ברוטו בכל שנה.
• בהגשה משותפת, המייסד רשאי לתבוע את כל ⁦$80,000⁩ כהפסד רגיל בטופס 4797, כנגד שכר. בלי סעיף 1244, זה היה הפסד הון שמוגבל ל-⁠⁦$3,000⁩ בשנה אחרי רווחים.

מהנדס עם אופציות שנוצלו

• שנה 1: מהנדס שמגיש כיחיד משלם ⁦$20,000⁩ כדי לנצל אופציות תמריציות, אחרי שהחברה גייסה כמה מיליוני דולרים, ולכן סעיף 1244 אינו חל.
• שנה 3: החברה מסתיימת והמניות הופכות חסרות ערך: הפסד הון לטווח ארוך של ⁦$20,000⁩.
• בלי רווחי הון, ⁦$3,000⁩ מקזזים שכר בכל שנה ו-⁠⁦$17,000⁩ עוברים לשנה 4, ⁦$14,000⁩ לשנה 5, וכן הלאה עד לניצול מלא.

הלוואת מייסד

• שנה 1: מייסד שמגיש כיחיד מלווה לחברה ⁦$50,000⁩ בשטר חתום עם מועד פירעון.
• שנה 2: החברה נסגרת, חייבת יותר ממה שיש לה, ואינה משלמת דבר על השטר.
• ⁦$50,000⁩ הם הפסד הון לטווח קצר בשנה 2, שמדווח בטופס 8949 עם הצהרת חוב אבוד. הוא מקזז קודם רווחי הון, ואחר כך ⁦$3,000⁩ מהכנסה אחרת, והיתרה עוברת הלאה.

שונה אצלכם?

• אתם חייבים מס מניצול אופציות על מניות שהפכו חסרות ערך, או רוצים AMT בחזרה: ראו מס על אופציות שאיבדו מערכן.
• לחברה עדיין יש מזומן לחלק: ראו החזרת מזומן למשקיעים כשסטארט-אפ נסגר.
• אתם סוגרים בעצמכם את החברה בדלאוור: ראו פירוק חברה בדלאוור.
• אתם גרים בקנדה: ראו סגירת סטארט-אפ אמריקאי בידי מייסד קנדי.
• אתם צריכים את הבסיס שלכם אחרי בחירת ⁦83(b)⁩: ראו דיווח על מניות מייסדים ועל ⁦83(b)⁩ בדוח שלכם.
• ההפסד גדול, השנה ניתנת לוויכוח, פספסתם את השנה, או שסעיף 1244 תלוי באופן שבו הונפקו המניות שלכם: אלה דורשים שיקול דעת על עובדות ורישומים; ראו מס אישי.