Ações de startup sem valor: deduzir ações, opções e empréstimos

Como deduzir ações de startup sem valor: a regra

As ações de uma startup que faliu são dedutíveis no ano fiscal em que ficam completamente sem valor. A lei as trata como vendidas por nada no último dia desse ano, então a perda normalmente é uma perda de capital (26 U.S.C. 165(g)). As perdas de capital compensam primeiro os ganhos de capital e depois até $3.000 de outras rendas por ano ($1.500 se casado com declaração separada); o restante é levado para os anos seguintes (instruções do Schedule D).

Duas regras podem dar um resultado melhor ou pior que esse:

• A seção 1244 transforma até $50.000 por ano ($100.000 em declaração conjunta) em uma perda ordinária que compensa integralmente o salário, mas somente para ações que a empresa emitiu a você em troca de dinheiro ou bens enquanto era pequena (26 U.S.C. 1244).
• Um empréstimo à empresa que se torna incobrável costuma ser uma perda de capital de curto prazo, e somente se era uma dívida de verdade (26 U.S.C. 166(d)).

Um caso deixa de ser simples quando o ano em que as ações ficaram sem valor é discutível, quando a perda é grande o bastante para que importe se é ordinária ou de capital, quando você tem vários tipos de ações ou opções, quando uma fusão pagou a outros, mas não a você, quando você mora fora dos EUA ou quando você perdeu o ano. Reúna:

• Contratos de compra de ações, certificados de ações ou registros da composição acionária e qualquer opção 83(b)
• Avisos de exercício de opções, registros de transferências ou cheques e o W-2 ou o Form 3921 do exercício
• Prova do que a empresa recebeu por todas as suas ações, a partir dos registros ou das declarações dela
• Documentos de dissolução, falência, venda de ativos ou fusão e o aviso final aos acionistas
• Notas de empréstimo assinadas, registros de transferências e seus esforços de cobrança

Quando as ações de uma startup ficam sem valor, e em que ano devo declarar a perda?

Declare a perda no ano em que um evento identificável mostra que as ações não têm mais nenhum valor, e não no ano em que a empresa começou a ter dificuldades. Uma perda dedutível deve ser definida por eventos identificáveis e transações encerradas nesse ano (26 CFR 1.165-1(b) e (d)). Uma queda de valor, por mais forte que seja, não é dedutível enquanto restar algum valor (26 CFR 1.165-5(f)).

Eventos que tendem a definir o ano incluem a empresa deixar de operar com dívidas acima dos ativos, uma falência ou dissolução que não deixa nada para os acionistas ou uma venda de ativos que paga os credores e os titulares de ações preferenciais, mas não deixa nada para a sua classe. Qual evento vale é uma questão de fatos, e o IRS pode defender um ano anterior ou posterior.

Você também pode abandonar as ações: renunciar de forma permanente a todos os direitos sobre elas, sem receber nada em troca. O IRS trata títulos abandonados como títulos sem valor (Publication 550). Se uma transferência é de fato um abandono depende de todos os fatos.

A perda é datada do último dia do ano fiscal. É essa data, e não o dia em que a empresa fechou, que decide se você manteve as ações por mais de um ano e se a perda é de longo prazo.

O que posso deduzir: dinheiro pelas ações, preço de exercício, renda já tributada?

A perda é igual ao seu custo-base (basis) nas ações: o que você pagou mais qualquer valor já tributado como renda quando as recebeu (Publication 525).

Se você pagou as ações com uma nota promissória negociável e as ações ficam sem valor, o contribuinte no regime de caixa deduz os pagamentos da nota nos anos em que são feitos, e não no ano em que as ações ficam sem valor (Publication 550). Para o imposto ainda devido sobre um exercício, ou para recuperar o AMT, veja imposto sobre opções de ações que perderam valor.

A perda com ações sem valor é de capital, e quanto ela pode compensar por ano?

Sem a seção 1244, sim: uma ação sem valor é um bem de capital tratado como vendido, então a perda é de capital (26 CFR 1.165-5(c)). Ela compensa integralmente os ganhos de capital e depois até $3.000 de salário e outras rendas por ano ($1.500 se casado com declaração separada). A parte não usada é levada para os anos seguintes (instruções do Schedule D).

A QSBS (seção 1202) exclui o ganho em ações qualificadas; ela não acrescenta nada a uma perda. Veja QSBS para fundadores e primeiros empregados.

Esta página trata da declaração federal. Cada estado define as próprias regras, então confira como o seu estado trata as perdas de capital e a seção 1244.

Perda com ações da seção 1244: as minhas ações se qualificam, e até quanto?

A seção 1244 torna ordinária a perda com ações qualificadas, até $50.000 por ano, ou $100.000 em declaração conjunta, mesmo que só um dos cônjuges tenha a perda. O excedente é uma perda de capital (26 U.S.C. 1244(b); Publication 550). As ações devem cumprir todos os testes:

Ações preferenciais podem se qualificar; a lei eliminou a regra que exigia ações ordinárias, embora um regulamento mais antigo ainda diga ordinárias (Publication 550). No ano em que os recebimentos de capital de uma empresa passam de $1.000.000 pela primeira vez, ela designa quais ações emitidas nesse ano se qualificam; ações emitidas em anos posteriores não se qualificam (26 CFR 1.1244(c)-2(b)).

O dinheiro que você depois aportar como contribuição de capital aumenta o seu custo-base, mas conta como ações fora da seção 1244, então essa parte da perda é de capital (26 U.S.C. 1244(d)(1)(B)). Uma perda ordinária pela seção 1244 é tratada como perda empresarial para as regras do prejuízo operacional líquido, então uma perda maior que a sua renda pode ser levada para os anos seguintes (26 U.S.C. 1244(d)(3)).

Ações dos fundadores, opções exercidas, SAFEs ou investimentos-anjo se qualificam para a seção 1244?

Cada caso depende do que você deu à empresa pelas ações e de quanto ela já havia captado até então.

• Ações dos fundadores compradas em dinheiro podem se qualificar pelo dinheiro pago. Ações recebidas por serviços não se qualificam, mesmo que você tenha pagado imposto sobre elas por uma opção 83(b) (26 CFR 1.1244(c)-1(d)). Ações recebidas por código ou outros bens podem se qualificar, mas a perda é limitada se o custo-base do bem era maior que o seu valor (26 U.S.C. 1244(d)(1)(A)).
• Opções exercidas: o preço de exercício é dinheiro pago à empresa, mas as ações também vêm de uma outorga por serviços. Quanto da perda se qualifica, se é que alguma parte se qualifica, não está definido na lei nem nos regulamentos; busque orientação antes de declarar. Ações exercidas depois que a empresa passou de $1.000.000 em recebimentos de capital não se qualificam.
• SAFEs e notas conversíveis não são ações enquanto não convertidos, então a seção 1244 não pode se aplicar a eles. Depois da conversão, ações emitidas em troca de ações ou títulos não se qualificam; ações emitidas pelo cancelamento de uma dívida da empresa contam como emitidas por dinheiro ou bens, a menos que a dívida fosse ela própria um título ou fosse devida por serviços, como salário não pago (26 CFR 1.1244(c)-1(d)). Como um SAFE convertido se encaixa nessas regras não está definido, e uma rodada precificada costuma levar a empresa para além de $1.000.000. O tratamento tributário de um SAFE que nunca converteu não está definido por orientação do IRS.
• Investimentos-anjo comprados diretamente da empresa em dinheiro podem se qualificar se a empresa ainda estava abaixo de $1.000.000 nessa emissão. Ações compradas de outro titular em uma venda secundária nunca se qualificam.

Posso deduzir o dinheiro que emprestei à empresa?

Sim, se era um empréstimo de verdade e se tornou totalmente incobrável no ano em que você o declara. Para um fundador ou investidor, costuma ser uma dívida incobrável não empresarial, deduzida como perda de capital de curto prazo (26 U.S.C. 166(d); IRS Topic 453). Só é uma dívida incobrável empresarial se a perda estiver diretamente relacionada a uma atividade empresarial ou profissional que você exerce, o que o regulamento chama de questão de fato (26 CFR 1.166-5(b)); um empréstimo ou garantia dado para proteger o seu investimento na empresa é uma dívida não empresarial (Publication 550). Uma dívida não empresarial parcialmente incobrável não é dedutível.

Uma dívida é de verdade quando havia uma obrigação válida e exigível de pagar uma quantia fixa ou determinável e você pretendia fazer um empréstimo, e não uma doação (Publication 550). Uma nota assinada, uma data de pagamento e juros ajudam a provar isso. Dinheiro entregue sem nota e sem expectativa de pagamento pode ser, em vez disso, uma contribuição de capital, que aumenta o seu custo-base nas ações.

• Uma nota emitida em forma registrada ou com cupons de juros é um título; quando fica sem valor, é uma perda de capital por título sem valor, datada do último dia do ano, e não uma dívida incobrável (26 U.S.C. 165(g)(2)(C) e 166(e)).
• Se você deu garantia pessoal a um empréstimo da empresa para proteger o seu investimento e o pagou, o pagamento pode ser uma dívida incobrável não empresarial, em geral no ano em que você paga, a menos que você ainda tenha direito de cobrar da empresa (Publication 550).
• Empréstimos nunca são ações da seção 1244.

E se uma fusão pagou os titulares de ações preferenciais e nada aos de ações ordinárias?

O titular de ações ordinárias em geral tem uma perda de capital igual ao custo-base, definida pela própria fusão no ano em que ela se conclui (26 CFR 1.165-1(d)). A seção 1244 abrange uma venda ou troca, e não só a falta de valor, então ações qualificadas ainda podem gerar uma perda ordinária (26 CFR 1.1244(a)-1).

Se a perda é informada como uma troca por nada na data do fechamento ou como um título sem valor no último dia do ano pode mudar o prazo de manutenção. Leia o contrato de fusão: se as suas ações foram canceladas, convertidas em ações do comprador ou mantidas em uma empresa que ainda tem valor, a resposta é diferente. Qualquer dinheiro ou ação que você tenha recebido reduz a perda. Para saber como uma empresa com caixa restante paga os seus titulares, veja devolução de caixa aos investidores quando uma startup fecha.

Como informar a perda: Form 8949, Schedule D e Form 4797?

O formulário depende do tipo de perda.

Uma dívida incobrável exige uma declaração anexada à declaração de imposto: o valor e o vencimento da dívida, o nome do devedor e qualquer relação empresarial ou familiar, seus esforços de cobrança e por que você concluiu que a dívida não tinha valor (IRS Topic 453). Para uma perda grande ou discutível com ações sem valor, uma breve descrição do evento que as deixou sem valor também ajuda.

Perdi o ano: até quando posso retificar?

Para um título sem valor ou uma dívida incobrável, você tem 7 anos a partir do vencimento original da declaração do ano em que ele ficou sem valor, ou 2 anos a partir do pagamento do imposto desse ano, se esse prazo for posterior (26 U.S.C. 6511(d)(1); Publication 550). Entregue o Form 1040-X para esse ano. Os demais pedidos de restituição em geral têm apenas o prazo mais curto de 3 anos após a entrega da declaração original ou 2 anos após o pagamento do imposto, o que ocorrer por último. Isso inclui uma perda definida por uma fusão ou venda por nada, que é uma troca, e não a falta de valor.

O prazo mais longo também cobre o efeito da perda sobre um valor levado para os anos seguintes. Como o ano certo muitas vezes é discutível, o prazo mais longo deixa espaço para corrigir um pedido feito no ano errado, mas o ano certo ainda precisa ser provado.

Que registros comprovam a perda?

Guarde a prova do custo-base, do evento e, para a seção 1244, de como a empresa emitiu suas ações. Você deve manter registros que mostrem que as suas ações se qualificam e as separem de quaisquer outras ações que você tenha na empresa (26 CFR 1.1244(e)-1(b)).

• Custo-base: contratos de compra ou de exercício, registros de transferências, a opção 83(b), o W-2 ou o Form 3921.
• Seção 1244: o registro da empresa de quem recebeu ações, quando e em troca de quê; o total de dinheiro e bens recebidos por todas as ações; as declarações dela que mostram as fontes da receita bruta (26 CFR 1.1244(e)-1(a)). Peça esses documentos antes de a empresa ser dissolvida.
• Falta de valor: atas do conselho, documentos de dissolução ou falência, o aviso final aos acionistas, o contrato de venda de ativos ou de fusão.
• Empréstimos: a nota assinada, registros de transferências, cartas de cobrança e prova de que a empresa não conseguia pagar.

Exemplo

Todos os valores estão em dólares americanos e são ilustrativos.

Fundador casado com ações da seção 1244

• Ano 1: um fundador paga US$80.000 em dinheiro por ações ordinárias. Contando esse pagamento, a empresa recebeu US$200.000 por todas as suas ações.
• Ano 6: a empresa é dissolvida sem deixar nada para os acionistas, e as deduções dela superaram a renda bruta em todos os anos.
• Com declaração conjunta, o fundador pode declarar os US$80.000 inteiros como perda ordinária no Form 4797, contra o salário. Sem a seção 1244, seria uma perda de capital limitada a US$3.000 por ano depois dos ganhos.

Engenheiro com opções exercidas

• Ano 1: um engenheiro solteiro paga US$20.000 para exercer opções de ações incentivadas, depois de a empresa ter captado vários milhões de dólares, então a seção 1244 não se aplica.
• Ano 3: a empresa encerra as atividades e as ações ficam sem valor: uma perda de capital de longo prazo de US$20.000.
• Sem ganhos de capital, US$3.000 compensam o salário em cada ano e US$17.000 são levados para o ano 4, US$14.000 para o ano 5, e assim por diante até serem usados.

Empréstimo de fundador

• Ano 1: um fundador solteiro empresta US$50.000 à empresa por uma nota assinada com data de pagamento.
• Ano 2: a empresa fecha devendo mais do que tem e não paga nada da nota.
• Os US$50.000 são uma perda de capital de curto prazo no ano 2, informada no Form 8949 com uma declaração de dívida incobrável. Ela compensa primeiro quaisquer ganhos de capital e depois US$3.000 de outras rendas, e o restante é levado para os anos seguintes.

E no seu caso?

• Você deve imposto pelo exercício de opções sobre ações que agora não têm valor, ou quer recuperar o AMT: veja imposto sobre opções de ações que perderam valor.
• A empresa ainda tem caixa para distribuir: veja devolução de caixa aos investidores quando uma startup fecha.
• Você mesmo está encerrando a corporação de Delaware: veja dissolução de uma corporação de Delaware.
• Você mora no Canadá: veja encerramento de uma startup dos EUA por um fundador canadense.
• Você precisa do seu custo-base depois de uma opção 83(b): veja como informar ações de fundador e a opção 83(b) na declaração.
• A perda é grande, o ano é discutível, você perdeu o ano ou a seção 1244 depende de como as suas ações foram emitidas: esses casos exigem uma avaliação de fatos e registros; veja impostos de pessoa física.