Actions de startup sans valeur : déduire actions, options, prêts

Radier des actions de startup sans valeur : la règle

Les actions d'une startup qui a échoué sont déductibles dans l'année d'imposition où elles deviennent entièrement sans valeur. La loi les traite comme vendues pour rien le dernier jour de cette année : la perte est donc normalement une perte en capital (26 U.S.C. 165(g)). Les pertes en capital compensent d'abord les gains en capital, puis jusqu'à 3 000 $ d'autres revenus par année (1 500 $ pour une personne mariée qui produit une déclaration distincte); le reste est reporté aux années suivantes (instructions de l'annexe D).

Deux règles peuvent faire mieux ou pire :

• L'article 1244 transforme jusqu'à 50 000 $ par année (100 000 $ en déclaration conjointe) en perte ordinaire qui compense entièrement le salaire, mais seulement pour des actions que la société vous a émises contre de l'argent ou des biens alors qu'elle était petite (26 U.S.C. 1244).
• Un prêt à la société qui devient irrécouvrable est habituellement une perte en capital à court terme, et seulement s'il s'agissait d'une vraie dette (26 U.S.C. 166(d)).

Un cas cesse d'être simple lorsque l'année de la perte de valeur est discutable, que la perte est assez grande pour que le caractère ordinaire ou en capital compte, que vous détenez plusieurs types d'actions ou d'options, qu'une fusion a payé les autres mais pas vous, que vous vivez hors des États-Unis ou que vous avez manqué l'année. Rassemblez :

• Les conventions d'achat d'actions, les certificats d'actions ou les registres du tableau de capitalisation, et tout choix 83(b)
• Les avis de levée d'options, les virements ou chèques, ainsi que le W-2 ou le formulaire 3921 de la levée
• La preuve de ce que la société a reçu pour toutes ses actions, tirée de ses registres ou de ses déclarations
• Les documents de dissolution, de faillite, de vente d'actifs ou de fusion, et l'avis final aux actionnaires
• Les billets de prêt signés, les virements et vos démarches de recouvrement

Quand des actions de startup sont-elles sans valeur, et pour quelle année réclamer la perte?

Réclamez la perte dans l'année où un événement identifiable montre que les actions n'ont plus aucune valeur, non dans l'année où la société a commencé à avoir des difficultés. Une perte déductible doit être établie par des événements identifiables et des opérations conclues dans cette année (26 CFR 1.165-1(b) et (d)). Une baisse de valeur, aussi forte soit-elle, n'est pas déductible tant qu'il reste de la valeur (26 CFR 1.165-5(f)).

Les événements qui tendent à fixer l'année comprennent la cessation des activités de la société avec des dettes supérieures à ses actifs, une faillite ou une dissolution qui ne laisse rien aux actionnaires, ou une vente de ses actifs qui paie les créanciers et les détenteurs d'actions privilégiées mais ne laisse rien à votre catégorie. L'événement retenu est une question de faits, et l'IRS peut soutenir une année plus tôt ou plus tard.

Vous pouvez aussi abandonner les actions : renoncer définitivement à tous vos droits sur elles sans rien recevoir en retour. L'IRS traite les titres abandonnés comme des titres sans valeur (Publication 550). Savoir si un transfert est vraiment un abandon dépend de l'ensemble des faits.

La perte est datée du dernier jour de l'année d'imposition. C'est cette date, et non le jour où la société a fermé, qui détermine si vous avez détenu les actions plus d'un an et si la perte est à long terme.

Que puis-je déduire : l'argent versé pour les actions, le prix de levée, le revenu déjà imposé?

La perte égale votre coût de base dans les actions : ce que vous avez payé plus tout montant déjà imposé comme revenu lorsque vous les avez reçues (Publication 525).

Si vous avez payé des actions avec un billet à ordre négociable et que les actions deviennent sans valeur, un contribuable qui utilise la méthode de caisse déduit les paiements du billet dans les années où ils sont faits, non dans l'année de la perte de valeur (Publication 550). Pour l'impôt encore dû sur une levée, ou pour récupérer l'AMT, consultez l'impôt sur des options d'achat d'actions qui ont perdu de la valeur.

La perte sur des actions sans valeur est-elle une perte en capital, et combien peut-elle compenser chaque année?

Sans l'article 1244, oui : une action sans valeur est un bien en capital traité comme vendu, et la perte est donc en capital (26 CFR 1.165-5(c)). Elle compense entièrement les gains en capital, puis jusqu'à 3 000 $ de salaire et d'autres revenus par année (1 500 $ pour une personne mariée qui produit une déclaration distincte). La partie inutilisée est reportée aux années suivantes (instructions de l'annexe D).

Les actions admissibles de petite entreprise (QSBS, article 1202) excluent le gain sur des actions admissibles; elles n'ajoutent rien à une perte. Consultez les QSBS pour les fondateurs et les premiers employés.

Cette page traite de la déclaration fédérale. Chaque État fixe ses propres règles : vérifiez donc le traitement que votre État réserve aux pertes en capital et à l'article 1244.

Perte sur des actions visées par l'article 1244 : mes actions sont-elles admissibles, et jusqu'à quel montant?

L'article 1244 transforme une perte sur des actions admissibles en perte ordinaire, jusqu'à 50 000 $ par année, ou 100 000 $ en déclaration conjointe, même si un seul des deux conjoints a subi la perte. L'excédent est une perte en capital (26 U.S.C. 1244(b); Publication 550). Les actions doivent répondre à chaque critère :

Les actions privilégiées peuvent être admissibles; la loi a supprimé la règle qui visait seulement les actions ordinaires, même si un ancien règlement dit encore « ordinaires » (Publication 550). Dans l'année où les apports en capital de la société dépassent pour la première fois 1 000 000 $, elle désigne lesquelles des actions émises cette année-là sont admissibles; les actions émises les années suivantes ne le sont pas (26 CFR 1.1244(c)-2(b)).

L'argent que vous versez plus tard comme apport en capital augmente votre coût de base, mais compte comme des actions non visées par l'article 1244 : cette partie de la perte est donc en capital (26 U.S.C. 1244(d)(1)(B)). Une perte ordinaire selon l'article 1244 est traitée comme une perte d'entreprise pour les règles sur les pertes d'exploitation nettes : une perte supérieure à votre revenu peut donc être reportée prospectivement (26 U.S.C. 1244(d)(3)).

Les actions de fondateur, les options levées, les SAFE ou les placements d'investisseurs providentiels sont-ils admissibles à l'article 1244?

Chacun dépend de ce que vous avez donné à la société pour les actions et du montant qu'elle avait déjà recueilli à ce moment.

• Les actions de fondateur achetées en argent peuvent être admissibles pour l'argent payé. Les actions reçues pour des services ne le sont pas, même si vous avez payé de l'impôt sur elles par un choix 83(b) (26 CFR 1.1244(c)-1(d)). Les actions reçues contre du code ou d'autres biens peuvent être admissibles, mais la perte est limitée si le coût de base du bien dépassait sa valeur (26 U.S.C. 1244(d)(1)(A)).
• Les options levées : le prix de levée est de l'argent payé à la société, mais les actions viennent aussi d'une attribution pour des services. La loi et les règlements ne précisent pas quelle part de la perte est admissible, s'il y en a une; obtenez des conseils avant de la réclamer. Les actions levées après que la société a dépassé 1 000 000 $ en apports en capital ne sont pas admissibles.
• Les SAFE et les billets convertibles ne sont pas des actions tant qu'ils ne sont pas convertis : l'article 1244 ne peut donc pas s'y appliquer. Après la conversion, les actions émises en échange d'actions ou de titres ne sont pas admissibles; les actions émises pour annuler une dette de la société comptent comme émises contre de l'argent ou des biens, sauf si la dette était elle-même un titre ou était due pour des services, comme un salaire impayé (26 CFR 1.1244(c)-1(d)). La façon dont un SAFE converti s'inscrit dans ces règles n'est pas réglée, et un tour de financement à prix fixé fait habituellement dépasser 1 000 000 $ à la société. Le traitement fiscal d'un SAFE qui n'a jamais été converti n'est pas réglé par les directives de l'IRS.
• Les placements d'investisseurs providentiels achetés directement de la société en argent peuvent être admissibles si la société était encore sous 1 000 000 $ à cette émission. Les actions achetées d'un autre détenteur lors d'une vente secondaire ne sont jamais admissibles.

Puis-je déduire l'argent que j'ai prêté à la société?

Oui, si c'était un vrai prêt et qu'il est devenu entièrement irrécouvrable dans l'année où vous le réclamez. Pour un fondateur ou un investisseur, c'est habituellement une créance non commerciale irrécouvrable, déduite comme une perte en capital à court terme (26 U.S.C. 166(d); IRS Topic 453). C'est une créance commerciale irrécouvrable seulement si la perte est directement liée à une entreprise ou à une profession que vous exercez, ce que le règlement appelle une question de fait (26 CFR 1.166-5(b)); un prêt ou une garantie consentis pour protéger votre placement dans la société est une créance non commerciale (Publication 550). Une créance non commerciale partiellement irrécouvrable n'est pas déductible.

Une dette est réelle lorsqu'il y avait une obligation valide et exécutoire de rembourser une somme fixe ou déterminable et que vous aviez l'intention de prêter, non de donner (Publication 550). Un billet signé, une date de remboursement et des intérêts l'appuient. De l'argent versé sans billet et sans attente de remboursement peut plutôt être un apport en capital, qui s'ajoute à votre coût de base des actions.

• Un billet émis sous forme nominative ou avec des coupons d'intérêt est un titre; lorsqu'il est sans valeur, il donne lieu à une perte en capital sur titre sans valeur datée du dernier jour de l'année, non à une créance irrécouvrable (26 U.S.C. 165(g)(2)(C) et 166(e)).
• Si vous avez garanti personnellement un prêt de la société pour protéger votre placement et l'avez payé, le paiement peut être une créance non commerciale irrécouvrable, généralement dans l'année où vous payez, sauf si vous avez encore des droits de recouvrement contre la société (Publication 550).
• Les prêts ne sont jamais des actions visées par l'article 1244.

Et si une fusion a payé les détenteurs d'actions privilégiées et rien aux actions ordinaires?

Le détenteur d'actions ordinaires a généralement une perte en capital égale à son coût de base, établie par la fusion elle-même dans l'année où elle se conclut (26 CFR 1.165-1(d)). L'article 1244 vise une vente ou un échange autant qu'une perte de valeur : des actions admissibles peuvent donc encore donner une perte ordinaire (26 CFR 1.1244(a)-1).

Le fait que la perte soit déclarée comme un échange contre rien à la date de clôture ou comme un titre sans valeur le dernier jour de l'année peut changer la période de détention. Lisez la convention de fusion : si vos actions ont été annulées, converties en actions de l'acheteur ou laissées en circulation dans une société qui conserve de la valeur, la réponse diffère. Tout argent ou toute action que vous avez reçus réduit la perte. Pour savoir comment une société qui a encore de l'argent le verse à ses détenteurs, consultez rendre l'argent aux investisseurs lorsqu'une startup ferme.

Comment déclarer la perte : formulaire 8949, annexe D et formulaire 4797?

Le formulaire dépend du type de perte.

Une créance irrécouvrable exige un état joint à la déclaration : le montant et la date d'échéance de la dette, le nom du débiteur et tout lien d'affaires ou de famille, vos démarches de recouvrement et la raison pour laquelle vous l'avez jugée sans valeur (IRS Topic 453). Pour une perte importante ou discutable sur des actions sans valeur, un court état de l'événement qui les a rendues sans valeur aide aussi.

J'ai manqué l'année : jusqu'où puis-je remonter pour modifier ma déclaration?

Pour un titre sans valeur ou une créance irrécouvrable, vous avez 7 ans à partir de la date d'échéance initiale de la déclaration de l'année où la perte de valeur est survenue, ou 2 ans à partir du paiement de l'impôt de cette année si c'est plus tard (26 U.S.C. 6511(d)(1); Publication 550). Produisez le formulaire 1040-X pour cette année. Les autres demandes de remboursement n'ont généralement que le délai plus court de 3 ans après la production de la déclaration initiale ou 2 ans après le paiement de l'impôt, selon la dernière de ces dates. Cela comprend une perte établie par une fusion ou une vente pour rien, qui est un échange, non une perte de valeur complète.

Le délai plus long couvre aussi l'effet de la perte sur un report aux années suivantes. Comme l'année juste est souvent discutable, le délai plus long laisse de la place pour corriger une réclamation faite dans la mauvaise année, mais l'année juste doit tout de même être prouvée.

Quels registres prouvent la perte?

Conservez la preuve du coût de base, de l'événement et, pour l'article 1244, de la façon dont la société a émis ses actions. Vous devez conserver des registres qui montrent que vos actions sont admissibles et qui les distinguent de toute autre action que vous détenez dans la société (26 CFR 1.1244(e)-1(b)).

• Coût de base : conventions d'achat ou de levée, virements, choix 83(b), W-2 ou formulaire 3921.
• Article 1244 : le registre de la société qui indique qui a reçu des actions, quand et en échange de quoi; le total de l'argent et des biens reçus pour toutes les actions; ses déclarations qui montrent les sources des recettes brutes (26 CFR 1.1244(e)-1(a)). Demandez-les avant la dissolution de la société.
• Perte de valeur : procès-verbaux du conseil, dépôts de dissolution ou de faillite, avis final aux actionnaires, convention de vente d'actifs ou de fusion.
• Prêts : le billet signé, les virements, les mises en demeure et la preuve que la société ne pouvait pas payer.

Exemple

Tous les montants sont en dollars américains et illustratifs.

Fondateur marié avec des actions visées par l'article 1244

• Année 1 : un fondateur paie 80 000 $ en argent pour des actions ordinaires. Avec ce paiement, la société a reçu 200 000 $ pour toutes ses actions.
• Année 6 : la société est dissoute sans rien laisser aux actionnaires, et ses déductions ont dépassé son revenu brut chaque année.
• En déclaration conjointe, le fondateur peut réclamer les 80 000 $ en entier comme perte ordinaire sur le formulaire 4797, contre son salaire. Sans l'article 1244, ce serait une perte en capital limitée à 3 000 $ par année après les gains.

Ingénieur avec des options levées

• Année 1 : un ingénieur célibataire paie 20 000 $ pour lever des options d'achat d'actions incitatives, après que la société a recueilli plusieurs millions de dollars : l'article 1244 ne s'applique donc pas.
• Année 3 : la société cesse ses activités et les actions deviennent sans valeur : une perte en capital à long terme de 20 000 $.
• Sans gains en capital, 3 000 $ compensent le salaire chaque année, et 17 000 $ sont reportés à l'année 4, 14 000 $ à l'année 5, et ainsi de suite jusqu'à épuisement.

Prêt d'un fondateur

• Année 1 : un fondateur célibataire prête 50 000 $ à la société par un billet signé avec une date de remboursement.
• Année 2 : la société ferme en devant plus qu'elle ne possède et ne paie rien sur le billet.
• Les 50 000 $ sont une perte en capital à court terme à l'année 2, déclarée sur le formulaire 8949 avec un état de créance irrécouvrable. Elle compense d'abord les gains en capital, puis 3 000 $ d'autres revenus, et le reste est reporté.

Votre situation est différente?

• Vous devez de l'impôt pour avoir levé des options sur des actions maintenant sans valeur, ou vous voulez récupérer l'AMT : consultez l'impôt sur des options d'achat d'actions qui ont perdu de la valeur.
• La société a encore de l'argent à verser : consultez rendre l'argent aux investisseurs lorsqu'une startup ferme.
• Vous fermez vous-même la société du Delaware : consultez dissoudre une société du Delaware.
• Vous vivez au Canada : consultez fermer une startup américaine en tant que fondateur canadien.
• Vous avez besoin de votre coût de base après un choix 83(b) : consultez déclarer des actions de fondateur et le choix 83(b) dans votre déclaration.
• La perte est importante, l'année est discutable, vous avez manqué l'année, ou l'article 1244 dépend de la façon dont vos actions ont été émises : il faut un jugement fondé sur les faits et les registres; consultez fiscalité des particuliers.