Seri A'da Kurucu Hisselerinin Yeniden Hak Edişi: 83(b) ve QSBS

Seri A'da kurucu hisselerini yeniden hak edişe bağlamak vergilenir mi?

Genellikle hayır; kurucular sahip oldukları hisseleri tutup yalnızca yeni hak ediş şartlarını imzalıyorsa. Rev. Rul. 2007-49 kararında IRS, kişinin zaten sahip olduğu hisseye kısıtlama eklenmesinin 83. madde anlamında bir "devir" olmadığına hükmetti: kısıtlama eklenirken gelir doğmaz, hisseler yeniden hak edilirken de doğmaz ve maliyet esası aynı kalır.

İşlem eski hisseleri yeni kısıtlı hisselerle değiştiriyorsa sonuç değişir. O zaman yeni hisselere 83. madde uygulanır ve sonraki değer artışını ücret gelirinin dışında tutmanın olağan yolu, 30 gün içinde yapılan 83(b) seçimidir.

Durumu basit olmayan haller:

• Belgeler eski sözleşmeyi değiştirmek yerine hisseleri iptal edip yeniden çıkarıyor veya yeni bir sınıfa dönüştürüyor.
• Bazı kurucu hisseleri henüz hak edilmemişti ya da hiç 83(b) seçimi yapılmamıştı.
• Değişim vergilenebilir; bu, eski hisselerde kazanç ve yeni bir elde tutma süresi anlamına gelebilir.
• Bir kurucu ABD dışında yaşıyor veya şirket yakın zamana kadar LLC idi.

Toplanacaklar: ilk hisse satın alma sözleşmeleri, her kurucunun ilk 83(b) seçimi ve postaya verildiğini gösteren belge, yeni hak ediş veya hisse kısıtlama sözleşmesi ve tur için yönetim kurulu onayı.

Rev. Rul. 2007-49, hak edilmiş hisselere eklenen kısıtlamalar hakkında ne karara bağladı?

Rev. Rul. 2007-49 üç durum hakkında karar verdi. 83. maddeyi yeniden gündeme getiren tek durum, kısıtlı hisselerle değişimdir.

Temel fikir: yeni kısıtlı hisseler için "ödenen tutar", verilen hak edilmiş hisselerin değeridir. Başa baş bir değişimde 83(b) seçiminin gelir göstermemesinin nedeni budur. Seçim yoksa karar, hak edişte değişimden sonraki değer artışına eşit ücret geliri doğduğunu gösterir.

Yeniden hak ediş ne zaman yeni bir 83(b) seçimi gerektirir?

Yeni 83(b) seçimi yalnızca mülkün yeni bir devri olduğunda gerekir; yeniden hak edişte bu genellikle hak edilmiş hisselerin kısıtlı hisselerle değiştirilmesi demektir. Seçim devirden sonraki 30 gün içinde yapılmalıdır ve devirden önce de verilebilir (Treas. Reg. 1.83-2(b)). Seçimin geri alınması IRS'nin onayını gerektirir; bu onay genellikle yalnızca 30 gün içinde yapılan taleplerde veya olgu hatası durumunda verilir (Rev. Proc. 2006-31).

Şartname özetini değil, belgelerin kendisini okuyun. Belgeleri hukuk danışmanı hazırlar ve seçilen yöntem hangi satırın geçerli olduğunu belirler. Form 15620, seçim için kullanılan IRS formudur; nasıl verileceği hak ediş şartlı kurucu hisseleri rehberinde, beyannamede nasıl görüneceği ise kurucu hisse seçiminin beyannamede bildirilmesi rehberinde anlatılıyor.

Kurucular yine de koruyucu bir 83(b) seçimi vermeli mi?

Bazı kurucular, belgeler hisselerin değiştirilip değiştirilmediği konusunda tereddüt bıraktığında bir seçim verir; çünkü 30 günlük süre yeniden açılamaz. Rev. Rul. 2007-49 koruyucu seçimleri ele almaz; bu yüzden bu bir kural değil, bir değerlendirme meselesidir.

Bazılarının seçim vermesinin nedenleri:

• İşlem sonradan değişim sayılırsa, başa baş bir değişimde zamanında yapılmış seçim gelir göstermez ve her hak ediş tarihinde ücret geliri doğmasını önler.
• Süre, kapanış tarihi olabilecek devir tarihinden başlar.

Dikkat edilmesinin nedenleri:

• 30 günden sonra seçim yalnızca olgu hatası nedeniyle geri alınabilir ve değer hatası olgu hatası sayılmaz (Treas. Reg. 1.83-2(f)).
• Formdaki değer ve "ödenen tutar" desteklenebilir olmalıdır. Verilen hisselerin üzerinde bir değer girmek gelir bildirmek anlamına gelir.

İlk 83(b) seçimine rağmen hisseler henüz hak edilmemişse ne olur?

Geçerli bir ilk 83(b) seçiminin kapsadığı hisseler, 83. madde bakımından kurucuya ait sayılır; bu, Rev. Rul. 2007-49'daki hak edilmiş hisselerle aynı konumdur. Bu nedenle değişim olmadan hak edişin eklenmesi veya uzatılması yeni bir devir olmamalıdır. Kararın olguları tamamen hak edilmiş hisseleri kapsar; dolayısıyla bu, kararın mantığının genişletilmesidir ve belgelere göre doğrulanmalıdır.

Kuruluşta 83(b) seçimi yapılmadıysa hisseler hâlâ ilk devre tabidir. Gelir, hisseler hak edildiğinde o günkü değer üzerinden doğar (26 U.S.C. 83(a)). Hak ediş tarihini fiyatlı turun ötesine iten yeni hak ediş, geliri artırabilir. İlk 30 günlük süre kapanmıştır; geç seçimler için hak ediş şartlı kurucu hisseleri rehberine bakın. Tur bu henüz hak edilmemiş hisseleri yeni henüz hak edilmemiş hisselerle değiştirirse, yeni hisseler 83. madde bakımından genellikle eski hisselerin yerini alır: değişimde kazanç doğmaz ve yalnızca değişim nedeniyle yeni bir 30 günlük süre başlamaz (26 U.S.C. 83(g), Treas. Reg. 1.83-1(b)(3)).

Yeniden hak ediş, elde tutma süresini veya QSBS sürecini yeniden başlatır mı?

Aynı hisseler tutuluyorsa hayır. 83. madde kapsamında devir olmadığı için yeni bir edinim yoktur; bu yüzden sermaye kazancı elde tutma süresi ve QSBS elde tutma süresi ilk ihraçtan itibaren işler. Değişim bunu değiştirebilir.

Not: yeni hisseler kısıtlıysa 83. madde kendi başlangıcını belirler: 83(b) seçimiyle devirden hemen sonra, seçim olmadan hak edişten hemen sonra (26 U.S.C. 83(f), Treas. Reg. 1.83-4(a)). Rev. Rul. 2007-49, bu kuralın vergisiz değişimde süre ekleme ile nasıl birleştiğini söylemez; bu nedenle değişim yolu, elde tutma süresi konusunda gerçek bir soru bırakır. QSBS testleri ve kademeleri kurucular ve ilk çalışanlar için QSBS rehberinde yer alıyor.

Kurucu ayrılır ve şirket henüz hak edilmemiş hisseleri geri alırsa ne olur?

Kurucu, henüz hak edilmemiş hisseleri kararlaştırılan fiyattan, genellikle maliyet bedeliyle, şirkete geri satar; kazanç veya zarar, fiyattan maliyet esasının çıkarılmasıyla bulunur. Maliyet esası kurucunun ödediği tutara eşitse, maliyet bedeliyle geri alım çok az kazanç veya zarar doğurur ya da hiç doğurmaz. Hisseler hâlâ hak edilmemişse ve hiç 83(b) seçimi yapılmadıysa, ödenen tutarla alınan tutar arasındaki fark olağan kazanç veya zarardır (Treas. Reg. 1.83-1(b)(2)).

83(b) seçimi bulunan hisselerde, henüz hak edilmemiş hisselerin geri alımı bir kayıp sayılır: zarar, ödenen tutardan alınan tutarın çıkarılmasıyla bulunur ve hisseler sermaye varlığıysa sermaye zararıdır (Treas. Reg. 1.83-2(a)). Seçim kapsamında bildirilen gelir için indirim yapılamaz.

Şirketin geri alımı, diğer hissedarların QSBS'sini etkileyebilir. Satıcı hisseyi çalışan veya yönetim kurulu üyesi olarak hizmet karşılığında edindiyse ve bu hizmetlerin gerçek bir sona ermesiyle bağlantılı olarak satıyorsa, alım dikkate alınmaz (Treas. Reg. 1.1202-2(d)); bağımsız yükleniciler için kural saklı tutulmuştur. Zamanlama ve diğer istisnalar QSBS ve bir tur çevresindeki şirket geri alımları rehberinde yer alıyor.

Şirket neleri kaydeder ve saklar?

Şirket, turun hangi yolu izlediğini ve her kurucunun ne verdiğini gösteren belgeleri saklar.

• Yönetim kurulu onayı ve imzalı hak ediş veya hisse kısıtlama sözleşmeleri.
• Değişim için: hisse değişimi veya yeniden sermayelendirme belgeleri ve değişim tarihindeki değerin dayanağı.
• Her kurucunun 83(b) seçiminin bir kopyası; kurucu şirkete bir kopya vermelidir (Treas. Reg. 1.83-2(d)).
• İlk ihraç tarihlerini ve yeni hak ediş takvimini gösteren hisse dağılım tablosu.

Seçim yapılmadığı için bir kurucunun hak edişte ücret geliri varsa, şirketin indirimi kurucunun gelirine dahil edilen tutara eşittir ve zamanında yapılan bilgi bildirimi dahil etme sayılır (Treas. Reg. 1.83-6(a)). Devir yoksa veya 83(b) seçimi gelir göstermiyorsa indirilecek bir şey yoktur.

Örnek

Bu örnekler açıklayıcıdır ve ABD doları kullanır.

Aynı hisseler, yeni dört yıllık hak ediş

Bir kurucunun $400'a satın aldığı 4.000.000 hak edilmiş hissesi var. Seri A, maliyet bedeliyle şirket geri alım hakkını içeren dört yıllık hak ediş ekliyor; hiçbir hisse değiştirilmiyor. Rev. Rul. 2007-49 uyarınca imza anında da hisseler hak edilirken de gelir doğmaz, yeni 83(b) seçimi gerekmez, maliyet esası $400 kalır ve QSBS süresi ilk ihraç tarihinden itibaren işlemeye devam eder.

Yeni kısıtlı hisselerle değişim

Belgeler bunun yerine kurucunun hisselerini iptal ediyor ve hukuk danışmanının vergisiz yeniden yapılandırma saydığı bir işlemde, toplam $40.000 değerinde eşit değerli yeni kısıtlı hisseler çıkarıyor.

• 1. yıl: Kurucu, 30 gün içinde değer $40.000 eksi ödenen tutar $40.000 gösteren bir 83(b) seçimi verir; yani gelir $0'dır. Maliyet esası $400 olarak devreder.
• 4. yıl: Hisseler hak edilir. Seçim varsa gelir doğmaz. Seçim yoksa ve hisseler o zaman $400.000 değerindeyse kurucunun $360.000 ücret geliri olur.

Kurucu bir yıl sonra ayrılıyor

Aynı hisseler düzenlemesinde kurucu bir yıl sonra ayrılıyor. Şirket, henüz hak edilmemiş 3.000.000 hisseyi maliyet bedeliyle, yani $300'a geri alıyor ve kurucu 1.000.000 hisseyi elinde tutuyor. Geri alınan hisselerdeki maliyet esası $300 olduğundan kazanç veya zarar doğmaz. Kurucu hisseleri çalışan veya yönetim kurulu üyesi olarak hizmet karşılığında edindiyse ve gerçek bir sona erme sonucu ayrıldıysa, geri alım diğer hissedarların QSBS'sinin testinde dikkate alınmaz.

Sizin durumunuz farklı mı?

• İlk 83(b) seçimini hiç vermediniz veya geç verdiniz: bkz. hak ediş şartlı kurucu hisseleri ve girişim vergi desteği alın.
• Tur, kurucu hisselerini değiştiriyor veya yeniden sermayelendiriyor: 30 günlük seçim ve elde tutma süresi soruları kapanıştan önce incelenmelidir; bkz. girişim vergi desteği.
• Bir seçimi beyannamenizde bildirmeniz gerekiyor: bkz. kurucu hisse seçiminin beyannamede bildirilmesi.
• Hisselerinizin QSBS için nitelikli olup olmadığını öğrenmek istiyorsunuz: bkz. kurucular ve ilk çalışanlar için QSBS.
• Şirket, tur çevresinde bir kurucu ortağın hisselerini geri alıyor: bkz. QSBS ve bir tur çevresindeki şirket geri alımları.
• Yeni hak ediş, bir LLC'nin şirkete dönüştürülmesinden geliyor: bkz. bir girişimi Delaware şirketine taşıma.
• Kanada'da yaşıyorsunuz: bkz. hak edişli ABD girişim hissesi olan Kanadalı kurucu ortak.