A 轮创始人股份重新归属：83(b) 选择与 QSBS

A 轮融资时重新设置创始人股份的归属，要缴税吗？

通常不用，前提是创始人保留自己持有的股份，只是签署新的归属条款。在 Rev. Rul. 2007-49 中，IRS 认为，对一个人已经拥有的股票增加限制，不属于第 83 条下的“转让”：增加限制时没有收入，股份再次归属时也没有收入，计税基础不变。

如果交易是把旧股份换成新的受限股份，答案就变了。这时第 83 条适用于新股份，通常的办法是在 30 天内作出 83(b) 选择，使之后的增值不被算作薪酬收入。

哪些情况不简单：

• 文件是注销并重新发行股份，或把股份转换成新的类别，而不是修改原协议。
• 部分创始人股份仍未归属，或者从未报过 83(b)。
• 换股可能要缴税，这可能意味着旧股份产生收益，并重新起算持有期。
• 创始人居住在美国以外，或公司不久前还是 LLC。

需要准备的资料：最初的股票购买协议、每位创始人第一次的 83(b) 及邮寄证明、新的归属或股票限制协议，以及这一轮融资的董事会批准文件。

Rev. Rul. 2007-49 对已归属股份增加限制是怎么裁定的？

Rev. Rul. 2007-49 裁定了三种情形。只有换成受限股票，才会让第 83 条重新适用。

关键在于：新受限股份的“已付金额”，就是换出的已归属股份的价值。所以对等价换股报 83(b)，申报的收入为零。没有作出选择的话，按该裁定，归属时的薪酬收入等于换股之后的增值。

重新归属什么时候需要新的 83(b) 选择？

只有出现新的财产转让时，才需要新的 83(b) 选择；在重新归属中，这通常指用已归属股份换取受限股份。选择必须在转让后 30 天内作出，也可以在转让之前提交（财政部条例 1.83-2(b)）。撤销选择需要 IRS 同意，通常只有在 30 天内提出申请，或因事实错误时才会同意（税务程序 2006-31）。

请读交易文件本身，而不是投资条款清单的概述。文件由律师起草，所选的机制决定适用哪一行。15620 表是 IRS 用于该选择的表格；如何提交见有归属条件的创始人股份，在税表上如何体现见申报创始人股票选择。

创始人是否仍应提交保护性的 83(b)？

当文件对是否发生换股不明确时，一些创始人会提交一份，因为 30 天的期限无法重新打开。Rev. Rul. 2007-49 没有讨论保护性选择，所以这是判断问题，不是规则。

有人提交的原因：

• 如果交易后来被认定为换股，对等价换股及时作出的选择显示没有收入，可避免在每个归属日产生薪酬收入。
• 期限从转让日起算，转让日可能就是交割日。

需要谨慎的原因：

• 30 天之后，只有因事实错误才能撤销选择，而对价值的错误判断不算事实错误（财政部条例 1.83-2(f)）。
• 表格上的价值和“已付金额”必须有依据。填写高于换出股份的价值，就会申报出收入。

如果这些股份在第一次 83(b) 下仍未归属，会怎样？

在有效的第一次 83(b) 之下的股份，就第 83 条而言视为创始人所有，与 Rev. Rul. 2007-49 中的已归属股份处于同一基础。因此，不换股、仅增加或延长归属，不应构成新的转让。该裁定的事实涉及完全归属的股份，所以这是对其推理的延伸；请对照文件确认。

如果设立时没有报 83(b)，这些股份仍适用最初的转让。收入在股份归属时产生，按当天的价值计算（26 U.S.C. 83(a)）。新的归属安排如果把归属日推迟到定价轮融资之后，收入可能增加。最初的 30 天期限已过；补报选择见有归属条件的创始人股份。如果这一轮把这些未归属股份换成新的未归属股份，新股份在第 83 条下通常取代旧股份的位置：换股本身没有收益，也不会因此开启新的 30 天期限（26 U.S.C. 83(g)、财政部条例 1.83-1(b)(3)）。

重新归属会重新起算持有期或 QSBS 持有期吗？

保留原来的股份就不会。在第 83 条下没有转让，就没有新取得的东西，所以资本收益持有期和 QSBS 持有期都从原始发行日起算。换股则可能改变这一点。

说明：当新股份是受限股份时，第 83 条自己规定了起算点：作出 83(b) 的，从转让之后起算；没有作出的，从归属之后起算（26 U.S.C. 83(f)、财政部条例 1.83-4(a)）。Rev. Rul. 2007-49 没有说明这条规则与免税换股中的合并计算如何相互作用，所以走换股路线时，持有期确实留有疑问。QSBS 的测试和档次见创始人和早期员工的 QSBS。

创始人离职、公司回购未归属股份，会怎么样？

创始人按约定价格（通常是成本）把未归属股份卖回，收益或亏损等于价格减去计税基础。当计税基础等于创始人支付的金额时，按成本回购几乎没有收益或亏损。如果股份仍未归属且从未作出 83(b)，已付金额与所得金额之间的差额是普通收益或亏损（财政部条例 1.83-1(b)(2)）。

对于适用 83(b) 的股份，回购未归属股份视为没收：亏损等于已付金额减去所得金额，如果这些股份是资本资产，就是资本亏损（财政部条例 1.83-2(a)）。按该选择已申报的收入，不允许扣除。

公司回购可能影响其他持有人的 QSBS。如果卖方是因担任员工或董事的服务而取得股票，并在善意终止这些服务时出售，则这次购买不予考虑（财政部条例 1.1202-2(d)）；对独立承包商的规则则保留未定。时间安排和其他例外见QSBS 与融资前后的公司回购。

公司要记录和保存什么？

公司要保存能证明这一轮采用了哪种方式、每位创始人报了什么的文件。

• 董事会批准文件，以及已签署的归属或股票限制协议。
• 若有换股：换股或资本重组的文件，以及换股日价值的依据。
• 每位创始人 83(b) 选择的副本；创始人必须交给公司一份（财政部条例 1.83-2(d)）。
• 显示原始发行日期和新归属时间表的股权结构表。

如果因没有作出选择，创始人在归属时有薪酬收入，公司的扣除额等于计入创始人收入的金额，及时的信息申报视为已计入（财政部条例 1.83-6(a)）。没有转让，或 83(b) 显示没有收入的，就没有可扣除的。

示例

以下示例仅作说明，金额均为美元。

同一批股份，新的四年归属

创始人持有 4,000,000 股已归属股份，买入价为 $400。A 轮增加了四年归属，公司有按成本回购的权利；没有换股。按 Rev. Rul. 2007-49，签署时和之后股份归属时都没有收入，不需要新的 83(b)，计税基础仍是 $400，QSBS 持有期继续从原始发行日起算。

换成新的受限股份

如果文件是注销创始人的股份，并发行价值相同的新受限股份，总价值 $40,000，律师将其视为免税重组。

• 第 1 年：创始人在 30 天内报 83(b)，价值 $40,000 减去已付金额 $40,000，收入为 $0。计税基础沿用 $400。
• 第 4 年：股份归属。有选择的，没有收入。没有选择的，如果股份当时价值 $400,000，创始人将有 $360,000 的薪酬收入。

创始人一年后离职

在“同一批股份”的安排下，创始人一年后离职。公司按成本 $300 回购 3,000,000 股未归属股份，创始人保留 1,000,000 股。回购股份的计税基础是 $300，所以没有收益或亏损。如果创始人是因担任员工或董事的服务取得股份，并在善意终止服务时离职，那么在测试其他持有人的 QSBS 时，这次回购不予考虑。

你的情况不同？

• 您从未报第一次 83(b)，或报晚了：见有归属条件的创始人股份，并寻求初创公司税务服务。
• 这一轮融资要换股或对创始人股份做资本重组：30 天的选择和持有期问题需要在交割前审核；见初创公司税务服务。
• 您需要在税表上申报一项选择：见申报创始人股票选择。
• 您想知道自己的股份是否符合 QSBS：见创始人和早期员工的 QSBS。
• 公司在融资前后回购联合创始人的股份：见QSBS 与融资前后的公司回购。
• 新的归属来自 LLC 转为公司：见把初创公司迁入特拉华州公司。
• 您居住在加拿大：见持有美国初创公司归属股份的加拿大联合创始人。