Series A 創辦人股份重新設定歸屬：83(b) 與 QSBS

創辦人股份在 Series A 重新歸屬，需要課稅嗎？

通常不需要，前提是創辦人保留自己持有的股份，只是簽署新的歸屬條款。在 Rev. Rul. 2007-49 中，IRS 認定：對個人已持有的股票增加限制，不屬於 第 83 條 所稱的「轉讓」，因此增加限制時沒有收入，股份再次歸屬時也沒有收入，計稅基礎維持不變。

如果交易是以舊股份換取新的受限制股份，答案就不同了。此時 section 83 適用於新股份，一般的做法是在 30 天內提交 83(b) 選擇，讓日後的增值不被當作薪酬收入。

以下情況會使問題變得不單純：

• 文件是註銷舊股份再重新發行，或把股份轉換成新的類別，而不是修訂原來的協議。
• 部分創辦人股份仍未歸屬，或從未提交 83(b) 選擇。
• 換股可能須課稅，可能涉及舊股份的收益和新的持有期。
• 創辦人居住在美國境外，或公司直到最近仍是 LLC。

需要準備的資料：原始的股票購買協議、每位創辦人第一次的 83(b) 選擇和郵寄證明、新的歸屬或股票限制協議，以及這一輪融資的董事會批准文件。

Rev. Rul. 2007-49 對已歸屬股份增加限制的情況作了什麼認定？

Rev. Rul. 2007-49 裁定了三種情況。只有以受限制股票換股，才會讓 section 83 重新適用。

關鍵概念：新受限制股份的「已付金額」，就是所交出的已歸屬股份的價值。這就是為什麼等值換股時，83(b) 選擇申報的收入為零。沒有提交選擇的話，裁定顯示歸屬時的薪酬收入等於換股後的增值。

重新歸屬何時需要新的 83(b) 選擇？

只有發生新的財產轉讓時，才需要新的 83(b) 選擇；在重新歸屬中，這通常指以已歸屬股份換取受限制股份。選擇必須在轉讓後 30 天內提交，也可以在轉讓前提交（Treas. Reg. 1.83-2(b)）。撤銷選擇須經 IRS 同意，一般只有在 30 天內提出申請，或因事實錯誤時才會同意（Rev. Proc. 2006-31）。

請閱讀正式文件，不要只看投資條款書的摘要。文件由律師起草，採用的做法決定上表哪一列適用。15620 表是 IRS 的選擇表格；提交方法請見須逐步歸屬的創辦人股份，在稅表上如何呈現請見在稅表上申報創辦人股票選擇。

創辦人要不要保險起見也提交 83(b) 選擇？

當文件讓人無法確定股份是否算換股時，有些創辦人會提交一份，因為 30 天的期限無法重新開啟。Rev. Rul. 2007-49 沒有討論保護性選擇，所以這是判斷，不是規則。

有些人提交的原因：

• 如果交易日後被認定為換股，及時提交的選擇在等值換股時顯示沒有收入，可避免每次歸屬日產生薪酬收入。
• 期限從轉讓日起算，轉讓日可能就是交割日。

需要謹慎的原因：

• 30 天過後，選擇只能因事實錯誤而撤銷，而價值判斷錯誤不算事實錯誤（Treas. Reg. 1.83-2(f)）。
• 表格上的價值和「已付金額」必須有依據。填入高於所交出股份的價值，就會申報出收入。

如果股份在第一次 83(b) 選擇下仍未歸屬呢？

受有效的第一次 83(b) 選擇涵蓋的股份，在 section 83 下視為創辦人已持有，與 Rev. Rul. 2007-49 中的已歸屬股份處於相同地位。因此，在沒有換股的情況下增加或延長歸屬，不應構成新的轉讓。該裁定涉及的是完全歸屬的股份，所以這是對其推理的延伸；請對照文件確認。

如果成立公司時沒有提交 83(b) 選擇，股份仍受原來的轉讓規範。股份歸屬時產生收入，按當天的價值計算（26 U.S.C. 83(a)）。如果新的歸屬安排把歸屬日推遲到定價輪融資之後，收入可能增加。原來的 30 天期限已經過去；逾期選擇請見須逐步歸屬的創辦人股份。如果這一輪以新的未歸屬股份換取這些未歸屬股份，新股份在 section 83 下一般取代舊股份的地位：換股沒有收益，單憑換股也不會產生新的 30 天期限（26 U.S.C. 83(g)、Treas. Reg. 1.83-1(b)(3)）。

重新歸屬會讓持有期或 QSBS 持有期重新計算嗎？

如果保留同一批股份，不會。沒有 section 83 下的轉讓，就沒有新取得的股份，因此資本利得持有期和 QSBS 持有期都從原始發行日起算。換股則可能改變這一點。

說明：當新股份受到限制時，section 83 自行設定起算點：有 83(b) 選擇的，從轉讓後立即起算；沒有選擇的，從歸屬後立即起算（26 U.S.C. 83(f)、Treas. Reg. 1.83-4(a)）。Rev. Rul. 2007-49 沒有說明這項規則如何與免稅換股中的持有期合併計算相互作用，因此採用換股的做法，在持有期上確實有疑問。QSBS 的測試和分級，請見創辦人和早期員工的 QSBS。

創辦人離職，公司回購未歸屬股份時會怎樣？

創辦人按約定價格（通常是成本價）把未歸屬股份賣回給公司，收益或損失是價格減去計稅基礎。當計稅基礎等於創辦人的付款額時，按成本價回購幾乎沒有收益或損失。如果股份仍未歸屬、也從未提交 83(b) 選擇，已付金額與所收金額之間的差額屬於普通收益或損失（Treas. Reg. 1.83-1(b)(2)）。

對於適用 83(b) 選擇的股份，回購未歸屬股份視為沒收：損失等於已付金額減去所收金額，如果股份是資本資產，則為資本損失（Treas. Reg. 1.83-2(a)）。依選擇已申報的收入，不得扣除。

公司回購可能影響其他持有人的 QSBS。當賣方是因擔任雇員或董事的服務而取得股票，並且在真正終止這些服務時出售，這次購買不計入（Treas. Reg. 1.1202-2(d)）；獨立承包人適用的規則則保留未定。時間和其他例外，請見融資輪前後的 QSBS 與公司回購。

公司需要記錄和保存什麼？

公司要保存能證明這一輪採用哪種做法、以及每位創辦人提交了什麼的文件。

• 董事會批准文件，以及已簽署的歸屬或股票限制協議。
• 如果是換股：換股或資本重組文件，以及換股日價值的依據。
• 每位創辦人 83(b) 選擇的副本；創辦人必須給公司一份（Treas. Reg. 1.83-2(d)）。
• 股權結構表，顯示原始發行日和新的歸屬時間表。

如果創辦人因為沒有提交選擇而在歸屬時有薪酬收入，公司的扣除額等於創辦人計入收入的金額，而及時的資訊申報視為已計入（Treas. Reg. 1.83-6(a)）。沒有轉讓，或 83(b) 選擇顯示沒有收入時，就沒有可扣除的金額。

例子

以下例子僅作說明，以美元計。

同一批股份，新的四年歸屬

一位創辦人持有 4,000,000 股已歸屬股份，購買價為 $400。Series A 加入四年歸屬，並附公司按成本價回購的權利；沒有任何股份換股。依 Rev. Rul. 2007-49，簽署時和股份歸屬時都沒有收入，不需要新的 83(b) 選擇，計稅基礎維持 $400，QSBS 持有期繼續從原始發行日計算。

換成新的受限制股份

假設文件改為註銷創辦人的股份，並發行等值的新受限制股份，總值 $40,000，律師把它視為免稅重組。

• 第 1 年：創辦人在 30 天內提交 83(b) 選擇，顯示價值 $40,000 減已付金額 $40,000，收入為 $0。計稅基礎延續為 $400。
• 第 4 年：股份歸屬。有選擇的話，沒有收入。沒有選擇的話，如果股份當時價值 $400,000，創辦人就有 $360,000 的薪酬收入。

創辦人一年後離職

在同一批股份的安排下，創辦人一年後離職。公司按成本價 $300 回購 3,000,000 股未歸屬股份，創辦人保留 1,000,000 股。被回購股份的計稅基礎是 $300，因此沒有收益或損失。如果創辦人是因擔任雇員或董事的服務而取得股份，並在真正終止服務時離開，在測試其他持有人的 QSBS 時，這次回購不計入。

您的情況不同？

• 您從未提交第一次 83(b) 選擇，或提交得太晚：請見須逐步歸屬的創辦人股份，並了解新創公司報稅服務。
• 這一輪融資以換股或資本重組處理創辦人股份：交割前需要檢視 30 天選擇和持有期的問題；請見新創公司報稅服務。
• 您需要在稅表上申報一項選擇：請見在稅表上申報創辦人股票選擇。
• 您想知道自己的股份是否符合 QSBS：請見創辦人和早期員工的 QSBS。
• 公司在這一輪融資前後回購共同創辦人的股份：請見融資輪前後的 QSBS 與公司回購。
• 新的歸屬條款來自 LLC 轉為公司：請見把新創公司轉入德拉瓦州公司。
• 您住在加拿大：請見持有美國新創公司逐步歸屬股份的加拿大共同創辦人。