QEF mi Mark-to-Market mi: PFIC Seçimleri ve 1291. Madde

Yabancı fonum için Form 8621'de hangi PFIC seçimini yapabilirim: QEF, mark-to-market veya hiçbiri?

Fonunuzun belgeleri hangi seçeneklerin açık olduğunu belirler. QEF seçimi (Form 8621'de Election A) yalnızca fon size bir PFIC Annual Information Statement veriyorsa ya da bir aracı kurum bunu iletiyorsa mümkündür. Mark-to-market seçimi (Election C) yalnızca hisseleriniz piyasada işlem gören hisse (marketable stock) ise mümkündür. İkisi de yoksa fon, varsayılan 1291. madde kurallarına göre vergilendirilir (IRS: Form 8621 talimatları).

Seçim nadiren basittir. Her seçim tek bir fonu kapsar, sonraki her yıl için geçerlidir ve genellikle yalnızca IRS onayıyla sona erer. QEF seçimi, geçerli olduğu ilk yılın beyannamesiyle, uzatılmış son tarihine kadar, asıl beyannamede veya o tarihe kadar verilen düzeltme beyannamesinde yapılır (26 CFR 1.1295-1(e)). Fonla ilk yılınızdan sonra yapılan bir seçim, önceki yılları temizlemek için ödeme yapmadığınız sürece 1291. madde altında bırakır. Başka fonlara sahip bir fon, alt katmanları seçiminizin dışında bırakabilir. Fonun PFIC olup olmadığından hiç emin değilseniz ABD beyannamesinde yabancı fonlar rehberiyle başlayın; Form 8621'in gerekip gerekmediği Form 8621 beyanı ve verilmemiş yıllar rehberinde anlatılır.

Karar vermeden önce toplayın:

• Her alış, yeniden yatırılan temettü, ödeme ve satış; tarihleri ve tutarlarıyla, fon fon
• Fon yayımlıyorsa fonun yıllık bilgi belgeleri
• Borsa kaydı ve işlem geçmişi veya fonun net varlık değeri koşulları
• Yıl sonu değerleri ve ABD kişisi olduğunuz tarih
• Daha önce yapılmış bir seçimi gösteren geçmiş Form 8621'ler ve beyannameler

Bir fonu mark-to-market seçimi için piyasada işlem gören hisse yapan nedir?

Hisseler, nitelikli bir borsada düzenli olarak işlem görüyorsa ya da fon net varlık değerinden (NAV) (portföyündeki varlıkların hisse başına değeri) geri alınabilen fonlar için aranan sıkı testi karşılıyorsa piyasada işlem gören hisse sayılır (26 U.S.C. 1296(e); 26 CFR 1.1296-2).

Nitelikli borsa, SEC'e kayıtlı bir ABD ulusal menkul kıymet borsası, ABD ulusal piyasa sistemi veya hükümeti tarafından düzenlenen, kotasyon, ifşa ve dolandırıcılıkla mücadele kurallarını uygulayan ve aktif işlemi teşvik eden bir yabancı borsadır. Yabancı borsanın her kademesi ayrı bir borsa sayılır.

Düzenli işlem, hisselerin önemsiz miktarlardan fazla olarak her takvim çeyreğinde en az 15 gün işlem görmesi demektir. Halka arz yılında daha hafif bir test uygulanır. Testi karşılamak için yapılan işlemler sayılmaz.

Borsaya kayıtlı olmayan ama net varlık değerinden geri alan yabancı bir fon, elinizdeki sınıf için o yıl aşağıdaki koşulların hepsini karşılıyorsa nitelik kazanır. Hissedar, erişim, fiyat ve borç koşulları takvim yılı boyunca her zaman sağlanmalıdır (26 CFR 1.1296-2(d)):

• 100'den fazla ilişkisiz hissedar
• Net varlık değerinden halka açık; $10.000 üstünde asgari ilk yatırım yok
• Fonun kontrol etmediği, geniş çapta ulaşılabilen bir ortamda en az haftalık fiyat yayımı
• Bağımsız denetimden geçmiş, en az yılda bir kamuya açıklanan mali tablolar
• Yabancı bir hükümet tarafından yatırım şirketi olarak düzenlenmiş olma
• Üst sınıf menkul kıymet yok ve borç asgari düzeyden fazla değil
• Brüt gelirin en az %90 kadarı pasif ve ortalama varlıkların en az %90 kadarı pasif

Bir koşulu karşılamayan veya net varlık değerini manipüle etmeye yönelen bir fon, o yıl için bu teste göre piyasada işlem gören hisse sayılmaz.

QEF, mark-to-market ve 1291. madde: vergi nasıl karşılaştırılır?

QEF fonun kazancını elde edildikçe, mark-to-market her yıl değerdeki değişimi vergilendirir; 1291. madde ise ödeme veya satışı bekler, sonra önceki yıllar için vergi ve faiz ekler (26 U.S.C. 1291; 26 U.S.C. 1296; IRS: Form 8621 talimatları).

1291. madde kapsamında, bir ödemenin veya kazancın önceki bir PFIC yılına yüklenen her dilimi, vergi diliminiz ne olursa olsun, o yıl için geçerli en yüksek bireysel oranla vergilendirilir. Form 8621 talimatları her geçmiş yıl için bu oranı listeler. Faiz, o yılın beyanname son tarihinden cari yılın beyanname son tarihine kadar, ikisi de uzatmasız olarak, o dönemde geçerli IRS eksik ödeme oranlarıyla işler; bugünkü oranla değil (26 U.S.C. 1291(c); IRS: Form 8621 talimatları, 16c ve 16f satırları).

QEF hissedarı ayrıca dağıtılmamış kazanç üzerindeki vergiyi ertelemeyi de seçebilir (Election B). Ancak ertelenen vergiye faiz uygulanır ve seçim sona erdiğinde vergi ödenir (IRS: Form 8621 talimatları, Election B).

Birçok lot veya yeniden yatırılan temettü olduğunda PFIC fazla dağıtımı nasıl hesaplanır?

1291. madde blok blok çalışır: aynı elde tutma süresine sahip hisseler bir blok oluşturur ve her blokun Form 8621'de kendi Part V'i vardır. Her alış ve hisse alan her yeniden yatırılan temettü, kendi geçmişiyle yeni bir blok başlatır (IRS: Form 8621 talimatları, Part V; 26 U.S.C. 1291(b)).

Her blok için:

1. Yılın ödemelerinin fazla kısmını bulun. Bu, o blokta önceki üç yıldaki ya da bu yıldan önceki daha kısa elde tutma sürenizdeki ortalama ödemelerin %125 oranını aşan tutardır. Bloğu yıl boyunca elde tutmadıysanız ödemeleri yıllık hale getirin. Önceki bir fazla dağıtım ortalamaya yalnızca olağan gelir olarak vergilendirilen ölçüde girer: kendi yılına ve fonun PFIC olmadığı yıllara ait dilimler.
2. İlk yıl kuralını uygulayın. Bir blokun elde tutma süresinin başladığı yıl ödenen hiçbir şey fazla dağıtım değildir; normal temettü kurallarına tabidir. Bu ilk yılda ödeme yoksa sonraki yılın karşılaştırma ortalaması sıfırdır, dolayısıyla o yılın ödemesinin tamamı fazladır.
3. Satış kazancını fazla sayın. Bloğun satışındaki kazancın tamamı, ilk yılda bile fazla dağıtımdır. Hisseleri devretmek veya kredi teminatı olarak rehin vermek de satış sayılır.
4. Fazlayı, bloğu elde tuttuğunuz her güne eşit olarak yayın; süre ödeme veya satış tarihinde biter.
5. Her dilimi vergilendirin. Cari yıla ve fonun PFIC olmadığı yıllara ait dilimler olağan gelirdir. Önceki PFIC yıllarına ait dilimler, yukarıda anlatılan en yüksek oranlı vergi ve faizle vergilendirilir; o yıla yüklenen yabancı vergi kadar azaltılır.

Ödemenin fazla olmayan kısmı normal temettü kurallarına tabidir. Hesabı tek para biriminde yapın; bunu yabancı fon bildirimi rehberi açıklar. Ödemelerdeki yabancı vergi ABD beyannamesinde yabancı gelir rehberinde anlatılır.

Geç mark-to-market seçiminin ilk yılında ne olur?

Fon, elde tuttuğunuz önceki herhangi bir yılda PFIC idi ve QEF değildiyse ilk mark-to-market yılı düz olağan gelir olarak değil, 1291. madde uyarınca vergilendirilir. Yılın ödemeleri 1291. maddeden geçer ve maliyet esasından yıl sonu değerine kadar olan kazanç, yılın son günündeki satış gibi işlem görür (26 U.S.C. 1296(j); 26 CFR 1.1296-1(i)).

O ilk yıldaki farazi kazanç tüm elde tutma sürenize yayılır; önceki PFIC yıllarına en yüksek oranlı vergi ve faiz uygulanır. Maliyet esasınız kazanç kadar artar ve kazanç önceki bir gelire ekleme sayılır; böylece değerdeki sonraki bir düşüş buna karşı indirilebilir (26 CFR 1.1296-1(a)(3)). Sonraki yıldan itibaren olağan mark-to-market kuralları uygulanır ve 1291. madde artık eski yıllara uzanmaz (26 U.S.C. 1291(d)(1)). O ilk yıldaki değer düşüşü indirim sağlamaz.

Mark-to-market seçimi, başladığı yılın zamanında verilen beyannamesiyle, uzatmalar dahil, yapılır. Geç yapılan seçim yalnızca IRS'nin geç seçimler için genel af usulüyle mümkündür (26 CFR 1.1296-1(h)(1)). ABD mukimi olmadan önce sahip olduğunuz fonlarda başlangıç değeri farklıdır ve ABD kişisi olmadan önceki yılların sayılıp sayılmadığı belirsizdir; bkz. ABD'ye taşınırken PFIC kuralları.

Temizleme seçimi, QEF seçiminden önceki eski yılları temizleyebilir mi?

Genellikle evet, bir bedel karşılığında; fonla ilk PFIC yılınızdan sonra QEF seçimine başlıyorsanız. Temizleme seçimi olmadan fon bir unpedigreed QEF olur: her yıl QEF vergisi ödersiniz, ödemeler ve satışlar eski yıllar için yine 1291. maddeden geçer (IRS: Form 8621 talimatları, Elections D ve E).

İki seçimden sonra da maliyet esasınız vergilendirilen tutar kadar artar, PFIC elde tutma süreniz nitelik kazanma tarihinde yeniden başlar ve fon bir pedigreed QEF olur. Sonraki satışlar olağan hisse kurallarını izler (26 CFR 1.1291-10; 26 CFR 1.1291-9).

Seçimlerden birini, nitelik kazanma tarihini içeren yılın asıl beyannamesiyle, uzatılmış son tarihine kadar veya o beyannamenin uzatmalar dahil son tarihinden sonraki üç yıl içinde verilen düzeltme beyannamesiyle yapın. Fonun vergi yılı takvim yılı değilse nitelik kazanma tarihi genellikle sizin önceki vergi yılınıza düşer ve seçim o yılın düzeltme beyannamesine yazılmalıdır. Uzatmasız son tarihten sonra yapılması, geç ödenen vergiye faiz ekler (26 CFR 1.1291-10(c) ve (d)). Denge şudur: yerleşik kazancın vergi ve faizini şimdi ödemek ya da 1291. madde yükünü satana kadar taşımak. Mark-to-market için temizleme seçimi yoktur; bunun yerine ilk yıl kuralı yerleşik kazancı bir kez 1291. maddeden geçirir.

Önceki yıllar için geç QEF seçimi yapabilir miyim?

Geç QEF seçimi yalnızca koruyucu beyan (protective statement) veya IRS onayıyla mümkündür; olağan geç seçim affı buna uygulanmaz (26 CFR 1.1295-3(a)).

• Koruyucu beyan. Seçim son tarihine kadar şirketin PFIC olmadığına makul olarak inanmış ve o zaman PFIC vergileri için IRS'nin zaman sınırını uzatan bir koruyucu beyan vermiş olmalısınız. Bu sonradan hazırlanamaz. Her sınıfın oy ve değerinin %2 altında paya sahip bir hissedar, şirket kamuya açık bir beyanda PFIC olmadığına inandığını söylemişse ve hissedar bunun yanlış olduğunu bilmiyorsa ya da bilmesi için bir neden yoksa beyana ihtiyaç duymayabilir. Bu af, ana faaliyeti çeşitlendirilmiş bir portföy tutmak olan şirkete uzanmaz; çünkü hissedarın bunun bir PFIC olduğunu bildiği kabul edilir (26 CFR 1.1295-3(e)).
• IRS onayı. IRS Office of the Associate Chief Counsel (International)'a, kullanıcı ücreti ve yeminli beyanlarla bir görüş talebi (ruling request) gönderirsiniz. IRS bunu yalnızca fonun PFIC olduğunu veya seçimi açıklamayı atlayan nitelikli bir vergi uzmanına makul ölçüde güvendiyseniz, devletin zarar görmemesi halinde ve bir IRS denetçisi fonun PFIC statüsünü gündeme getirmeden önce talep ederseniz verir. Uzman size fonun PFIC olduğunu ve seçimi söylediyse ve siz seçimi yapmamayı tercih ettiyseniz yönetmelik, size onlara güvenmemiş muamelesi yapar.

Zarar (prejudice), geç seçimin sizi zamanında yapılmış bir seçimden daha düşük toplam vergi ve faizle bırakması demektir; farkı ödemek için bir kapanış anlaşması (closing agreement) imzalarsanız IRS yine de onay verebilir (26 CFR 1.1295-3(f)). Geç seçim, fonun PFIC olduğunu öğrendiğiniz ya da öğrenmeniz gereken yılın beyannamesinin uzatılmış son tarihine kadar yapılmalıdır; onay yolunda ise onayın verildiği yılın. Geriye dönük yıl (veya en erken açık yıl) ve etkilenen sonraki her yıl için Form 8621 ile düzeltme beyannamelerine yazılır ve o yılların şimdi borçlu olduğu tüm vergi ve faizi ödersiniz. Temizleme seçimi (farazi satış veya fon kontrol edilen yabancı şirketse farazi temettü) aynı anda ya da o düzeltme beyannamesinin verilmesinden sonraki iki yıl içinde yapılabilir (26 CFR 1.1295-3(g)).

PFIC seçimini iptal edebilir veya değiştirebilir miyim ve mark-to-market kendiliğinden ne zaman sona erer?

İki seçimi de iptal etmek IRS onayı gerektirir; ancak mark-to-market seçtiğinizde QEF seçimi kendiliğinden sona erer ve hisseler piyasada işlem görmez olduğunda mark-to-market seçimi kendiliğinden sona erer (26 CFR 1.1295-1(i); 26 CFR 1.1296-1(h)(3)).

QEF seçiminin iptal veya mark-to-market'e geçişle sona ermesi, Election B ertelemesini de sona erdirir: ertelenen vergi ve faiz, son QEF yılının beyannamesinin uzatmasız son tarihine kadar ödenmelidir (26 CFR 1.1295-1(i)(4)). PFIC olmaktan çıkan fon 26 U.S.C. 1298(b)(1) ve Form 8621 talimatları, Elections F ve H kapsamındadır.

Her seçim tek bir fonu ve o fondaki sonradan alınanlar dahil tüm hisselerinizi kapsar. Tüm hisseleri satmak QEF seçimini sona erdirmez; geri alınan hisseler yine kapsanır (26 CFR 1.1295-1(c)(2)).

Fon sepeti fonunda yapılan seçim içindeki fonları kapsar mı?

Hayır. QEF seçimi yalnızca adını verdiğiniz fon için geçerlidir; bu yüzden içindeki her PFIC'in kendi QEF seçimi ve belgesi gerekir. Bir fon hepsi için tek bir birleşik belge verebilir (26 CFR 1.1295-1(d) ve (g)).

Mark-to-market, yabancı bir ortaklık, trust veya tereke aracılığıyla sahip olduğunuz hisselere uzanır; ancak şirket olan bir fonun sahip olduğu fonlara uzanmaz (26 U.S.C. 1296(g); 26 CFR 1.1296-1(e)). Bu alt kademe fonlar, dolaylı hissedar olarak sizin için genellikle 1291. madde altında kalır; bu yüzden üst fon mark-to-market ile değerlenirken bile ödemeleri ve satışları vergi yükü doğurabilir. Yönetmelikler iki katman arasındaki her çakışmayı çözmez; fon fon hesaplayın. Bir zincirdeki her PFIC için, gerekiyorsa ayrı bir Form 8621 verilir.

PFIC geliri, vergisi ve faizi Form 1040'ta nereye yazılır?

Her rejim beyannameye farklı bir satırdan ulaşır. Form 8621 talimatları bireyler için şu yerleri verir; satır numaraları yıllar arasında değişebilir, bu yüzden güncel formla kontrol edin (IRS: Form 8621 talimatları, Part III–V).

Örnek

ABD doları cinsinden açıklayıcı tutarlar. Her fon baştan sona PFIC'tir ve elde tutan kişi baştan sona ABD kişisidir.

Baştan itibaren mark-to-market

Borsaya kayıtlı bir fon, 1. yılın başında $20.000'a alınır ve 1. yıldan itibaren mark-to-market seçimi yapılır.

• 1. yıl: değeri $24.000. $4.000 olağan gelir; maliyet esası $24.000.
• 2. yıl: değeri $22.000. Daha önce dahil edilen $4.000 içinde kaldığı için izin verilen $2.000 olağan indirim; maliyet esası $22.000.
• 3. yıl: değeri $30.000. $8.000 olağan gelir; maliyet esası $30.000.

Seçim olmadan ve 3. yılın sonunda $30.000'a satışta, $10.000 kazancın tamamı fazla dağıtımdır; yılda yaklaşık $3.333. 3. yıl dilimi olağan gelirdir; 1. ve 2. yıl dilimleri her yılın en yüksek oranı artı faizle vergilendirilir.

Geç mark-to-market

Bir fon seçimsiz dört yıl elde tutulur, sonra 5. yıldan itibaren mark-to-market yapılır. Maliyet esası $35.000, 5. yıl sonundaki değer $50.000.

• 5. yıl: $15.000 kazanç son gündeki satış sayılır ve elde tutulan beş yıla yayılır. 5. yıl dilimi, yaklaşık $3.000, olağan gelirdir; önceki dört dilim en yüksek oranlı vergi ve faiz alır. Maliyet esası $50.000'a çıkar.
• 6. yıl: değer $45.000'a düşer. 5. yılda vergilendirilen $15.000 önceki bir gelire ekleme sayıldığı için $5.000 olağan indirime izin verilir.

Yeni QEF ile farazi satış

Bir fon yıllık bilgi belgesi vermeye başlar; vergi yılı elde tutanınkiyle aynıdır. Elde tutan, QEF ve farazi satış seçimini zamanında yapar. Maliyet esası $30.000, nitelik kazanma tarihindeki değer $42.000.

• $12.000 kazanç, o yılın beyannamesiyle fazla dağıtım olarak vergilendirilir; nitelik kazanma tarihine kadar elde tutulan günlere yayılır ve önceki PFIC yıllarına en yüksek oranlı vergi ve faiz uygulanır.
• Maliyet esası $42.000 olur ve PFIC elde tutma süresi yeniden başlar.
• Bundan sonra elde tutan, fonun yıllık olağan kazancını ve net sermaye kazancını, dağıtılsın veya dağıtılmasın, gelire ekler ve sonraki satış olağan bir hisse satışıdır.

Sizin durumunuz farklı mı?

• Fonun PFIC olup olmadığından emin değilsiniz: ABD beyannamesinde yabancı yatırım fonları, ETF'ler ve servet ürünleri rehberine bakın.
• Form 8621'in gerekip gerekmediğini bilmeniz gerekiyor veya yıllar atlandı: Form 8621 beyanı ve verilmemiş yıllar rehberine bakın.
• Fonu ABD mukimi olmadan önce edindiniz: ABD'ye taşınırken PFIC kuralları rehberine bakın.
• Fon bir TFSA veya FHSA içinde: ABD vatandaşları için TFSA ve FHSA rehberine bakın.
• Fon yabancı bir emeklilik planının içinde: yabancı emeklilik bildirimi rehberine bakın.
• Ödemelerden yabancı vergi kesildi: ABD beyannamesinde yabancı gelir rehberine bakın.
• Geç QEF seçimi, temizleme seçimi, iptal istiyorsunuz veya fon sepeti fonunuz ya da çok sayıda lotunuz var: bunlar tam elde tutma geçmişi ve maliyet karşılaştırması gerektirir; sınır ötesi vergi desteği alın.