Elecciones de PFIC: QEF, valoración a mercado y sección 1291

¿Qué elección de PFIC puede tomar mi fondo en el Form 8621: QEF, valoración a mercado o ninguna?

Los documentos de su fondo deciden las opciones. Una elección QEF (Elección A en el Form 8621) es posible solo si el fondo le entrega un estado de información anual de la PFIC (PFIC Annual Information Statement), o si un intermediario se lo transmite. Una elección de valoración a mercado (Elección C) es posible solo si sus acciones son acciones negociables (marketable stock). Sin ninguna de las dos, el fondo tributa según las reglas predeterminadas de la sección 1291 (IRS: instrucciones del Form 8621).

La decisión rara vez es sencilla. Cada elección cubre un solo fondo, se aplica a todos los años posteriores y por lo general termina solo con el consentimiento del IRS. La elección QEF vence con la declaración del primer año en que se aplica, en su fecha de vencimiento con prórroga, en la declaración original o en una enmendada presentada para esa fecha (26 CFR 1.1295-1(e)). Una elección hecha después de su primer año con el fondo deja los años anteriores bajo la sección 1291, salvo que pague para depurarlos. Un fondo que posee otros fondos puede dejar los niveles inferiores fuera de su elección. Si no está seguro de que el fondo sea siquiera una PFIC, empiece con fondos extranjeros en una declaración de EE. UU.; si el Form 8621 vence se explica en presentación del Form 8621 y años omitidos.

Reúna esto antes de decidir:

• Cada compra, dividendo reinvertido, pago y venta, con fechas y montos, fondo por fondo
• Los estados de información anual del fondo, si los emite
• La cotización en bolsa y el historial de operaciones, o las condiciones del valor liquidativo del fondo
• Los valores de cierre de año y la fecha en que se convirtió en persona de EE. UU.
• Los Forms 8621 y las declaraciones anteriores que muestren cualquier elección ya hecha

¿Qué hace que un fondo sea una acción negociable para la elección de valoración a mercado?

Las acciones son negociables si se negocian con regularidad en una bolsa calificada, o si el fondo cumple una prueba estricta para fondos reembolsables a su valor liquidativo (el valor de sus activos por acción) (26 U.S.C. 1296(e); 26 CFR 1.1296-2).

Una bolsa calificada es una bolsa nacional de valores de EE. UU. registrada ante la SEC, el sistema nacional de mercado de EE. UU., o una bolsa extranjera regulada por su gobierno que hace cumplir reglas de cotización, divulgación y contra el fraude y promueve la negociación activa. Cada nivel de una bolsa extranjera cuenta como una bolsa distinta.

Negociadas con regularidad significa que las acciones se negocian, en cantidades que no son mínimas, al menos 15 días en cada trimestre calendario. En el año de una oferta pública se aplica una prueba más ligera. Las operaciones hechas para cumplir la prueba no cuentan.

Un fondo extranjero que no cotiza pero reembolsa a su valor liquidativo califica solo si, para la clase que usted tiene, cumple todas las condiciones siguientes en el año; las condiciones de accionistas, acceso, precio y deuda deben cumplirse en todo momento del año calendario (26 CFR 1.1296-2(d)):

• Más de 100 accionistas no relacionados
• Abierto al público a su valor liquidativo, sin una inversión inicial mínima superior a $10,000
• Precios publicados al menos cada semana en un medio de amplio acceso que el fondo no controla
• Estados financieros auditados de forma independiente, hechos públicos al menos cada año
• Regulado como compañía de inversión por un gobierno extranjero
• Sin valores de rango superior y con deuda no mayor que la mínima
• Al menos 90% de ingresos brutos pasivos y al menos 90% de activos pasivos en promedio

Un fondo que incumple una condición, o que actúa para manipular su valor liquidativo, no es una acción negociable según esta prueba en ese año.

QEF, valoración a mercado y sección 1291: ¿cómo se compara el impuesto?

La elección QEF grava las ganancias del fondo a medida que se generan, la valoración a mercado grava el cambio de valor de cada año, y la sección 1291 espera un pago o una venta y luego suma impuesto e intereses por los años anteriores (26 U.S.C. 1291; 26 U.S.C. 1296; IRS: instrucciones del Form 8621).

Con la sección 1291, cada fracción de un pago o ganancia asignada a un año anterior de PFIC se grava a la tasa individual más alta vigente en ese año, cualquiera que fuera su tramo; las instrucciones del Form 8621 enumeran esa tasa para cada año pasado. Los intereses corren desde la fecha de vencimiento de la declaración de ese año hasta la fecha de vencimiento de la declaración del año en curso, ambas sin prórrogas, a las tasas de intereses por pago insuficiente del IRS vigentes durante ese tiempo, no a la tasa de hoy (26 U.S.C. 1291(c); IRS: instrucciones del Form 8621, líneas 16c y 16f).

Un accionista QEF también puede elegir (Elección B) diferir el pago del impuesto sobre las ganancias no distribuidas, pero se cobran intereses sobre el impuesto diferido y este vence cuando termina la elección (IRS: instrucciones del Form 8621, Elección B).

¿Cómo se calcula la distribución excesiva de una PFIC con muchos lotes o dividendos reinvertidos?

La sección 1291 funciona bloque por bloque: las acciones con el mismo período de tenencia forman un bloque, y cada bloque tiene su propia Parte V en el Form 8621. Cada compra, y cada dividendo reinvertido que compra acciones, inicia un bloque nuevo con su propio historial (IRS: instrucciones del Form 8621, Parte V; 26 U.S.C. 1291(b)).

Para cada bloque:

1. Encuentre la parte excesiva de los pagos del año. Es el monto por encima de 125% del promedio de pagos de ese bloque en los tres años anteriores, o en su período de tenencia más corto antes de este año. Anualice los pagos si no tuvo el bloque todo el año. Una distribución excesiva anterior cuenta en el promedio solo en la medida en que se gravó como ingreso ordinario: las fracciones de su propio año y de los años anteriores a que el fondo fuera una PFIC.
2. Aplique la regla del primer año. Nada de lo pagado en el año en que empieza el período de tenencia de un bloque es una distribución excesiva; sigue las reglas normales de dividendos. Si ese primer año no hubo pagos, el promedio de comparación del año siguiente es cero, así que todo el pago de ese año es excesivo.
3. Trate la ganancia de la venta como excesiva. Toda la ganancia por vender el bloque es una distribución excesiva, incluso en el primer año. Transferir las acciones o darlas en garantía de un préstamo también cuenta como una venta.
4. Reparta el exceso en partes iguales entre todos los días en que tuvo el bloque, hasta la fecha del pago o de la venta.
5. Grave cada fracción. Las fracciones del año en curso y de los años anteriores a que el fondo fuera una PFIC son ingreso ordinario. Las fracciones de años anteriores de PFIC reciben el impuesto a la tasa más alta y los intereses descritos arriba, reducidos por cualquier impuesto extranjero asignado a ese año.

La parte de un pago que no es excesiva sigue las reglas normales de dividendos. Haga el cálculo en una sola moneda, como explica la guía de informes de fondos extranjeros; el impuesto extranjero sobre los pagos se explica en ingresos extranjeros en una declaración de EE. UU..

¿Qué sucede en el primer año de una elección tardía de valoración a mercado?

Si el fondo fue una PFIC y no un QEF en cualquier año anterior en que usted lo tuvo, el primer año de valoración a mercado se grava según la sección 1291, no como simple ingreso ordinario. Los pagos del año pasan por la sección 1291, y la ganancia entre la base fiscal y el valor de fin de año se trata como una venta en el último día del año (26 U.S.C. 1296(j); 26 CFR 1.1296-1(i)).

La ganancia presunta de ese primer año se reparte a lo largo de todo su período de tenencia, con impuesto a la tasa más alta e intereses por los años anteriores de PFIC. Su base fiscal sube entonces por el monto de la ganancia, y la ganancia cuenta como una inclusión anterior, de modo que una caída posterior del valor puede deducirse contra ella (26 CFR 1.1296-1(a)(3)). Desde el año siguiente se aplican las reglas ordinarias de valoración a mercado y la sección 1291 ya no alcanza los años antiguos (26 U.S.C. 1291(d)(1)). Una caída del valor en ese primer año no da ninguna deducción.

Una elección de valoración a mercado vence con una declaración presentada a tiempo, incluidas las prórrogas, del año en que empieza. Una elección tardía es posible solo mediante el procedimiento general de alivio del IRS para elecciones tardías (26 CFR 1.1296-1(h)(1)). Para fondos que tenía antes de convertirse en residente de EE. UU., el valor inicial es distinto y no está resuelto si cuentan los años anteriores a ser persona de EE. UU.; vea reglas de PFIC al mudarse a EE. UU..

¿Una elección de depuración puede limpiar los años anteriores antes de una elección QEF?

Por lo general, sí, con un costo, si inicia una elección QEF después de su primer año de PFIC con el fondo. Sin una elección de depuración, el fondo es un QEF sin pedigrí (unpedigreed QEF): usted paga el impuesto QEF cada año, y los pagos y las ventas siguen pasando por la sección 1291 por los años antiguos (IRS: instrucciones del Form 8621, Elecciones D y E).

Después de cualquiera de las dos elecciones, su base fiscal sube por el monto gravado, su período de tenencia de PFIC se reinicia en la fecha de calificación y el fondo pasa a ser un QEF con pedigrí (pedigreed QEF). Las ventas posteriores siguen entonces las reglas ordinarias de acciones (26 CFR 1.1291-10; 26 CFR 1.1291-9).

Haga cualquiera de las dos elecciones con la declaración original del año que incluye la fecha de calificación, a más tardar en su fecha de vencimiento con prórroga, o en una declaración enmendada presentada dentro de los tres años siguientes a la fecha de vencimiento de esa declaración, incluidas las prórrogas. Si el año fiscal del fondo no es el año calendario, la fecha de calificación suele caer en su año fiscal anterior, y la elección debe entonces ir en una declaración enmendada de ese año. Elegirla después de la fecha de vencimiento sin prórrogas suma intereses sobre el impuesto tardío (26 CFR 1.1291-10(c) y (d)). La disyuntiva es pagar ahora el impuesto y los intereses sobre la ganancia acumulada, o arrastrar el cargo de la sección 1291 hasta que venda. La valoración a mercado no tiene una elección de depuración; en cambio, su regla del primer año pasa la ganancia acumulada una sola vez por la sección 1291.

¿Puedo hacer una elección QEF tardía por años anteriores?

Una elección QEF tardía es posible solo mediante una declaración protectora o con el consentimiento del IRS; el alivio ordinario para elecciones tardías no se le aplica (26 CFR 1.1295-3(a)).

• Declaración protectora. Usted debe haber creído razonablemente, a la fecha de vencimiento de la elección, que la compañía no era una PFIC, y haber presentado entonces una declaración protectora que amplía el plazo del IRS para los impuestos de PFIC. No puede prepararse después de los hechos. Un tenedor de menos de 2% del voto y del valor de cada clase puede no necesitar la declaración si la compañía dijo en un documento público que creía no ser una PFIC, salvo que el tenedor supiera o tuviera motivos para saber que eso era incorrecto. Ese alivio no alcanza a una compañía cuya actividad principal es mantener una cartera diversificada, porque se considera que el tenedor sabe que es una PFIC (26 CFR 1.1295-3(e)).
• Consentimiento del IRS. Usted presenta una solicitud de resolución, con una tarifa de usuario y declaraciones juradas, ante la oficina de la Asesoría Jurídica Adjunta (Internacional) del IRS (Office of the Associate Chief Counsel (International)). El IRS lo concede solo si usted se apoyó razonablemente en un profesional de impuestos calificado que no identificó la PFIC ni explicó la elección, si el gobierno no sufre perjuicio, y si usted lo pide antes de que un examinador del IRS plantee la condición de PFIC del fondo. Si el profesional le dijo que el fondo era una PFIC y le habló de la elección y usted decidió no hacerla, el reglamento considera que usted no se apoyó en él.

Perjuicio significa que la elección tardía le dejaría un impuesto e intereses totales menores que los de una elección a tiempo; el IRS aun así puede dar su consentimiento si usted firma un acuerdo de cierre para pagar la diferencia (26 CFR 1.1295-3(f)). Una elección tardía vence en la fecha de vencimiento con prórroga de su declaración del año en que supo, o debió saber, que el fondo era una PFIC; por la vía del consentimiento, el año en que se concede el consentimiento. Va en declaraciones enmendadas, con el Form 8621, del año retroactivo (o del año abierto más antiguo) y de cada año posterior afectado, y usted paga ahora todo el impuesto y los intereses que esos años deben. Una elección de depuración (venta presunta, o dividendo presunto si el fondo es una corporación extranjera controlada) puede hacerse al mismo tiempo o dentro de los dos años siguientes a la presentación de esa declaración enmendada (26 CFR 1.1295-3(g)).

¿Puedo revocar o cambiar una elección de PFIC, y qué termina por sí sola la valoración a mercado?

Revocar cualquiera de las dos elecciones necesita el consentimiento del IRS, pero una elección QEF termina automáticamente cuando usted elige la valoración a mercado, y una elección de valoración a mercado termina automáticamente cuando las acciones dejan de ser negociables (26 CFR 1.1295-1(i); 26 CFR 1.1296-1(h)(3)).

Terminar una elección QEF, por revocación o por cambio a valoración a mercado, también termina cualquier diferimiento de la Elección B: el impuesto diferido y los intereses vencen en la fecha de vencimiento, sin prórrogas, de la declaración del último año QEF (26 CFR 1.1295-1(i)(4)). Un fondo que deja de ser una PFIC está cubierto por 26 U.S.C. 1298(b)(1) y por las instrucciones del Form 8621, Elecciones F y H.

Cada elección cubre un fondo y todas sus acciones en él, incluidas las que compre después. Vender todas las acciones no termina una elección QEF; las acciones que vuelva a comprar siguen cubiertas (26 CFR 1.1295-1(c)(2)).

¿La elección sobre un fondo de fondos cubre los fondos que contiene?

No. Una elección QEF se aplica solo al fondo que usted nombra, así que cada PFIC que contiene necesita su propia elección QEF y su propio estado; un fondo puede dar un estado combinado para todas (26 CFR 1.1295-1(d) y (g)).

La valoración a mercado alcanza las acciones que usted posee mediante una sociedad, un fideicomiso o una sucesión extranjeros, pero no los fondos que pertenecen a un fondo que es una corporación (26 U.S.C. 1296(g); 26 CFR 1.1296-1(e)). Esos fondos de nivel inferior por lo general siguen bajo la sección 1291 para usted como tenedor indirecto, de modo que sus pagos y ventas pueden crear un cargo aunque el fondo superior se valore a mercado. El reglamento no resuelve todas las superposiciones entre las dos capas; resuélvalo fondo por fondo. Se presenta un Form 8621 aparte por cada PFIC de una cadena cuando se exige uno.

¿Dónde van los ingresos, el impuesto y los intereses de la PFIC en el Form 1040?

Cada régimen llega a la declaración por una línea distinta. Las instrucciones del Form 8621 dan estas ubicaciones para personas físicas; los números de línea pueden cambiar entre años, así que compárelos con el formulario vigente (IRS: instrucciones del Form 8621, Partes III a V).

Ejemplo

Montos ilustrativos en dólares estadounidenses. Cada fondo es una PFIC durante todo el período, y el tenedor es una persona de EE. UU. durante todo el período.

Valoración a mercado desde el inicio

Se compra un fondo que cotiza en bolsa por $20,000 al comienzo del año 1, con una elección de valoración a mercado desde el año 1.

• Año 1: vale $24,000. $4,000 de ingreso ordinario; base fiscal de $24,000.
• Año 2: vale $22,000. Una deducción ordinaria de $2,000, permitida porque está dentro de los $4,000 ya incluidos; base fiscal de $22,000.
• Año 3: vale $30,000. $8,000 de ingreso ordinario; base fiscal de $30,000.

Sin elección y con una venta por $30,000 al final del año 3, toda la ganancia de $10,000 es una distribución excesiva, de unos $3,333 por año. La fracción del año 3 es ingreso ordinario; las fracciones de los años 1 y 2 se gravan a la tasa más alta de cada año, más intereses.

Valoración a mercado tardía

Se tiene un fondo durante cuatro años sin elección y luego se valora a mercado desde el año 5. La base fiscal es $35,000 y el valor al final del año 5 es $50,000.

• Año 5: la ganancia de $15,000 se trata como una venta en el último día y se reparte entre los cinco años de tenencia. La fracción del año 5, de unos $3,000, es ingreso ordinario; las cuatro fracciones anteriores reciben impuesto a la tasa más alta e intereses. La base fiscal sube a $50,000.
• Año 6: el valor baja a $45,000. Se permite una deducción ordinaria de $5,000, porque los $15,000 gravados en el año 5 cuentan como una inclusión anterior.

Venta presunta con un nuevo QEF

Un fondo empieza a emitir un estado de información anual; su año fiscal coincide con el del tenedor. El tenedor elige QEF y una venta presunta a tiempo. La base fiscal es $30,000 y el valor en la fecha de calificación es $42,000.

• La ganancia de $12,000 se grava como una distribución excesiva con la declaración de ese año, repartida entre los días de tenencia hasta la fecha de calificación, con impuesto a la tasa más alta e intereses por los años anteriores de PFIC.
• La base fiscal pasa a ser $42,000, y el período de tenencia de PFIC se reinicia.
• A partir de entonces, el tenedor incluye cada año las ganancias ordinarias y la ganancia de capital neta del fondo, se distribuyan o no, y una venta posterior es una venta de acciones ordinaria.

¿Su caso es distinto?

• No está seguro de que el fondo sea una PFIC: vea fondos mutuos, ETF y productos de inversión extranjeros en una declaración de EE. UU..
• Necesita saber si el Form 8621 vence, o omitió años: vea presentación del Form 8621 y años omitidos.
• Tenía el fondo antes de convertirse en residente de EE. UU.: vea reglas de PFIC al mudarse a EE. UU..
• El fondo está en una TFSA o una FHSA: vea TFSA y FHSA para ciudadanos de EE. UU..
• El fondo está dentro de una pensión extranjera: vea informes de pensiones extranjeras.
• Se retuvo impuesto extranjero de los pagos: vea ingresos extranjeros en una declaración de EE. UU..
• Quiere una elección QEF tardía, una elección de depuración, una revocación, o tiene un fondo de fondos o muchos lotes: esos casos necesitan el historial completo de tenencia y una comparación de costos; consiga ayuda con impuestos transfronterizos.