בחירת QEF או mark-to-market: בחירות PFIC ומס לפי סעיף 1291

איזו בחירת PFIC הקרן שלי יכולה לקחת בטופס 8621: QEF, mark-to-market או אף אחת?

המסמכים של הקרן קובעים את האפשרויות. בחירת QEF (Election A בטופס 8621) אפשרית רק אם הקרן נותנת לכם דוח מידע שנתי של PFIC (PFIC Annual Information Statement), או שמתווך מעביר אותו. בחירת mark-to-market (Election C) אפשרית רק אם המניות שלכם הן מניות סחירות (marketable stock). בלי אף אחת מהן, הקרן ממוסה לפי כללי ברירת המחדל של סעיף 1291 (IRS: הוראות לטופס 8621).

הבחירה כמעט אף פעם אינה פשוטה. כל בחירה חלה על קרן אחת, חלה על כל השנים הבאות, ובדרך כלל מסתיימת רק בהסכמת IRS. בחירת QEF מוגשת עם הדוח של השנה הראשונה שבה היא חלה, עד מועד ההגשה המוארך שלו, בדוח המקורי או בדוח מתוקן שהוגש עד אז (⁦26 CFR 1.1295-1(e)⁩). בחירה שנעשית אחרי השנה הראשונה שלכם עם הקרן משאירה את השנים הקודמות תחת סעיף 1291, אלא אם משלמים כדי לנקות אותן. קרן שמחזיקה קרנות אחרות יכולה להשאיר שכבות תחתונות מחוץ לבחירה שלכם. אם אינכם בטוחים בכלל אם הקרן היא PFIC, התחילו בקרנות זרות בדוח אמריקאי. אם טופס 8621 חייב מוסבר בהגשת טופס 8621 ושנים שהוחמצו.

מה לאסוף לפני ההחלטה:

• כל רכישה, דיבידנד שהושקע מחדש, חלוקה ומכירה, עם תאריכים וסכומים, קרן אחרי קרן
• דוחות המידע השנתיים של הקרן, אם היא מנפיקה אותם
• הרישום בבורסה והיסטוריית המסחר, או תנאי שווי הנכס נטו (net-asset-value) של הקרן
• ערכי סוף שנה והתאריך שבו הפכתם לאדם אמריקאי
• טפסי 8621 ודוחות קודמים שמראים בחירה שכבר נעשתה

מה הופך קרן למניה סחירה לצורך בחירת mark-to-market?

מניות הן מניות סחירות אם הן נסחרות באופן סדיר בבורסה מוכרת, או אם הקרן עומדת במבחן קפדני לקרנות הניתנות לפדיון בשווי הנכס נטו (net asset value, ערך האחזקות לכל מניה) (⁦26 U.S.C. 1296(e)⁩; ⁦26 CFR 1.1296-2⁩).

בורסה מוכרת היא בורסה לניירות ערך לאומית של ארה״ב הרשומה ב-⁠SEC, השוק הלאומי של ארה״ב, או בורסה זרה שהממשלה שלה מפקחת עליה, שאוכפת כללי רישום, גילוי ומניעת הונאה ומעודדת מסחר פעיל. כל שכבה של בורסה זרה נחשבת לבורסה נפרדת.

נסחרות באופן סדיר פירושו שהמניות נסחרות, ביותר מכמויות זעירות, לפחות ב-⁠15 ימים בכל רבעון קלנדרי. מבחן קל יותר חל בשנת הנפקה לציבור. עסקאות שנעשו כדי לעמוד במבחן אינן נספרות.

קרן זרה שאינה רשומה למסחר אבל ניתנת לפדיון בשווי הנכס נטו עומדת בדרישה רק אם, למחלקה שבה אתם מחזיקים, היא עומדת בכל התנאים שלהלן בשנה. תנאי בעלי המניות, הגישה, המחיר והחוב צריכים להתקיים בכל זמן בשנה הקלנדרית (⁦26 CFR 1.1296-2(d)⁩):

• יותר מ-⁠100 בעלי מניות שאינם קשורים
• פתוחה לציבור בשווי הנכס נטו, בלי השקעה ראשונית מינימלית מעל ⁦$10,000⁩
• המחירים מפורסמים לפחות פעם בשבוע בכלי תקשורת נגיש לציבור שהקרן אינה שולטת בו
• דוחות כספיים מבוקרים באופן עצמאי, שמפורסמים לציבור לפחות פעם בשנה
• מפוקחת כחברת השקעות בידי ממשלה זרה
• בלי ניירות ערך בכירים ובלי חוב מעבר למינימלי
• לפחות ⁦90%⁩ הכנסה ברוטו פסיבית ולפחות ⁦90%⁩ נכסים פסיביים בממוצע

קרן שאינה עומדת בתנאי אחד, או שפועלת כדי לתמרן את שווי הנכס נטו שלה, אינה מניה סחירה לפי המבחן הזה באותה שנה.

QEF מול mark-to-market מול סעיף 1291: איך המס משתווה?

QEF ממסה את רווחי הקרן כשהם נוצרים, mark-to-market ממסה את השינוי בערך בכל שנה, וסעיף 1291 ממתין לחלוקה או למכירה ואז מוסיף מס וריבית על השנים הקודמות (⁦26 U.S.C. 1291⁩; ⁦26 U.S.C. 1296⁩; IRS: הוראות לטופס 8621).

לפי סעיף 1291, כל פרוסה מחלוקה או מרווח שמשויכת לשנת PFIC קודמת ממוסה בשיעור המס הגבוה ביותר ליחיד שהיה בתוקף באותה שנה, בלי קשר למדרגה שהייתה לכם. הוראות טופס 8621 מפרטות את השיעור הזה לכל שנה קודמת. אחר כך הריבית רצה ממועד ההגשה של דוח אותה שנה עד מועד ההגשה של דוח השנה הנוכחית, שניהם בלי הארכות, בשיעורי הריבית של IRS על חסר בתשלום שהיו בתוקף באותה תקופה, לא בשיעור של היום (⁦26 U.S.C. 1291(c)⁩; IRS: הוראות לטופס 8621, שורות 16c ו-⁠16f).

בעל מניות בקרן QEF יכול גם לבחור (Election B) לדחות תשלום מס על רווחים שלא חולקו, אבל נגבית ריבית על המס הנדחה והוא הופך לחייב כשהבחירה מסתיימת (IRS: הוראות לטופס 8621, Election B).

איך מחשבים חלוקה חריגה ב-⁠PFIC עם הרבה מנות או דיבידנדים שהושקעו מחדש?

סעיף 1291 פועל מנה אחרי מנה: מניות עם אותה תקופת החזקה יוצרות מנה אחת, ולכל מנה יש Part V משלה בטופס 8621. כל רכישה, וכל דיבידנד שהושקע מחדש וקונה מניות, פותחים מנה חדשה עם היסטוריה משלה (IRS: הוראות לטופס 8621, Part V; ⁦26 U.S.C. 1291(b)⁩).

לכל מנה:

1. מצאו את החלק החריג בחלוקות השנה. זה הסכום שמעל ⁦125%⁩ מממוצע החלוקות על אותה מנה בשלוש השנים הקודמות, או בתקופת ההחזקה הקצרה יותר שלכם לפני השנה הזאת. שנתו את החלוקות אם לא החזקתם את המנה כל השנה. חלוקה חריגה קודמת נספרת בממוצע רק במידה שהיא מוסתה כהכנסה רגילה: הפרוסות של שנתה ושל השנים שלפני שהקרן הפכה ל-⁠PFIC.
2. החילו את כלל השנה הראשונה. שום דבר שמשולם בשנה שבה תקופת ההחזקה של מנה מתחילה אינו חלוקה חריגה. הוא כפוף לכללי הדיבידנד הרגילים. אם בשנה הראשונה הזאת לא הייתה חלוקה, ממוצע ההשוואה לשנה הבאה הוא אפס, ולכן כל החלוקה של אותה שנה חריגה.
3. התייחסו לרווח ממכירה כחריג. כל הרווח ממכירת המנה הוא חלוקה חריגה, גם בשנה הראשונה. העברת המניות או שעבוד שלהן כבטוחה להלוואה נחשבים גם הם למכירה.
4. פרסו את החלק החריג שווה בשווה על כל יום שהחזקתם את המנה, עד יום החלוקה או המכירה.
5. מסו כל פרוסה. פרוסות של השנה הנוכחית ושל השנים שלפני שהקרן הפכה ל-⁠PFIC הן הכנסה רגילה. פרוסות של שנות PFIC קודמות מקבלות מס בשיעור הגבוה ביותר וריבית כמתואר לעיל, בניכוי מס זר שהוקצה לאותה שנה.

החלק בחלוקה שאינו חריג כפוף לכללי הדיבידנד הרגילים. עשו את החישוב במטבע אחד, כפי שהמדריך על דיווח קרנות זרות מסביר. מס זר על חלוקות מוסבר בהכנסה זרה בדוח אמריקאי.

מה קורה בשנה הראשונה של בחירת mark-to-market מאוחרת?

אם הקרן הייתה PFIC ולא QEF בשנה קודמת כלשהי שהחזקתם בה, שנת ה-⁠mark-to-market הראשונה ממוסה לפי סעיף 1291, לא כהכנסה רגילה פשוטה. חלוקות השנה עוברות דרך סעיף 1291, והרווח מהבסיס ועד ערך סוף השנה נחשב כמכירה ביום האחרון של השנה (⁦26 U.S.C. 1296(j)⁩; ⁦26 CFR 1.1296-1(i)⁩).

הרווח המדומה בשנה הראשונה הזאת נפרס על כל תקופת ההחזקה שלכם, עם מס בשיעור הגבוה ביותר וריבית על שנות ה-⁠PFIC הקודמות. הבסיס שלכם עולה אז ברווח, והרווח נחשב להכללה קודמת, ולכן ירידה מאוחרת בערך אפשר לנכות כנגדו (⁦26 CFR 1.1296-1(a)(3)⁩). מהשנה הבאה חלים כללי mark-to-market הרגילים וסעיף 1291 כבר אינו מגיע לשנים הישנות (⁦26 U.S.C. 1291(d)(1)⁩). ירידה בערך בשנה הראשונה הזאת אינה נותנת ניכוי.

בחירת mark-to-market מוגשת עם דוח במועד, כולל הארכות, לשנה שבה היא מתחילה. בחירה מאוחרת אפשרית רק דרך הליך ההקלה הכללי של IRS לבחירות מאוחרות (⁦26 CFR 1.1296-1(h)(1)⁩). לקרנות שהחזקתם לפני שהפכתם לתושבי ארה״ב, ערך ההתחלה שונה, ואם שנים לפני שהייתם אדם אמריקאי נספרות, הנושא אינו סגור. ראו כללי PFIC במעבר לארה״ב.

האם בחירת ניקוי (purging election) יכולה לנקות את השנים הישנות לפני בחירת QEF?

בדרך כלל כן, אבל במחיר, אם מתחילים בחירת QEF אחרי שנת ה-⁠PFIC הראשונה שלכם עם הקרן. בלי בחירת ניקוי, הקרן היא QEF בלי היסטוריה נקייה (unpedigreed QEF): משלמים מס QEF בכל שנה, וחלוקות ומכירות עדיין עוברות דרך סעיף 1291 לגבי השנים הישנות (IRS: הוראות לטופס 8621, Elections D ו-⁠E).

אחרי כל אחת מהבחירות, הבסיס שלכם עולה בסכום שמוסה, תקופת ההחזקה שלכם ב-⁠PFIC מתחילה מחדש בתאריך הכשירות, והקרן הופכת ל-QEF עם היסטוריה נקייה (pedigreed QEF). מכירות מאוחרות יותר כפופות אז לכללי מניות רגילים (⁦26 CFR 1.1291-10⁩; ⁦26 CFR 1.1291-9⁩).

עשו כל אחת מהבחירות עם הדוח המקורי לשנה שכוללת את תאריך הכשירות, עד מועד ההגשה המוארך שלו, או בדוח מתוקן שהוגש תוך 3 שנים ממועד ההגשה של אותו דוח, כולל הארכות. אם שנת המס של הקרן אינה שנה קלנדרית, תאריך הכשירות חל בדרך כלל בשנת המס הקודמת שלכם, והבחירה צריכה אז להיכנס לדוח מתוקן לאותה שנה. בחירה אחרי מועד ההגשה בלי הארכות מוסיפה ריבית על המס המאוחר (⁦26 CFR 1.1291-10(c)⁩ and (d)). האיזון הוא בין תשלום המס והריבית על הרווח הגלום עכשיו, לבין נשיאת חיוב סעיף 1291 עד שתמכרו. ל-⁠mark-to-market אין בחירת ניקוי. במקומה, כלל השנה הראשונה מעביר את הרווח הגלום דרך סעיף 1291 פעם אחת.

האם אפשר לעשות בחירת QEF מאוחרת לשנים קודמות?

בחירת QEF מאוחרת אפשרית רק דרך הצהרה מגוננת (protective statement) או בהסכמת IRS. הקלה רגילה לבחירות מאוחרות אינה חלה עליה (⁦26 CFR 1.1295-3(a)⁩).

• הצהרה מגוננת. הייתם צריכים להאמין באופן סביר, עד מועד הבחירה, שהחברה אינה PFIC, ולהגיש אז הצהרה מגוננת שמאריכה את מגבלת הזמן של IRS למסי ה-⁠PFIC. אי אפשר להכין אותה בדיעבד. מחזיק בפחות מ-⁠⁦2%⁩ מהקול והערך של כל מחלקה אולי לא יצטרך את ההצהרה אם החברה אמרה בדיווח פומבי שהיא מאמינה שהיא אינה PFIC, אלא אם המחזיק ידע או היה לו יסוד לדעת שזה שגוי. ההקלה הזאת אינה מגיעה לחברה שהפעילות העיקרית שלה היא החזקת תיק מגוון, כי המחזיק נחשב כמי שיודע שהיא PFIC (⁦26 CFR 1.1295-3(e)⁩).
• הסכמת IRS. מגישים בקשה לפסיקה, עם אגרת שירות ותצהירים בשבועה, ל-⁠IRS Office of the Associate Chief Counsel (International). IRS מאשר רק אם הסתמכתם באופן סביר על איש מקצוע מוסמך שלא זיהה את ה-⁠PFIC או לא הסביר את הבחירה, הממשלה אינה ניזוקה, ואתם מבקשים לפני שבוחן של IRS מעלה את מעמד ה-⁠PFIC של הקרן. אם איש המקצוע אמר לכם שהקרן היא PFIC ועל הבחירה, ובחרתם לא לעשות אותה, התקנות רואות אתכם כמי שלא הסתמכו עליו.

נזק (prejudice) פירושו שהבחירה המאוחרת תשאיר אתכם עם מס וריבית כוללים נמוכים יותר מבחירה במועד. IRS עדיין יכול להסכים אם תחתמו על הסכם סגירה לשלם את ההפרש (⁦26 CFR 1.1295-3(f)⁩). בחירה מאוחרת חייבת להיעשות עד מועד ההגשה המוארך של הדוח לשנה שבה גיליתם, או היה עליכם לגלות, שהקרן היא PFIC. בדרך ההסכמה, זו השנה שבה ניתנת ההסכמה. היא נכנסת לדוחות מתוקנים, עם טופס 8621, לשנה הרטרואקטיבית (או לשנה הפתוחה המוקדמת ביותר) ולכל שנה מאוחרת יותר שהושפעה, ואתם משלמים עכשיו את כל המס והריבית שהשנים האלה חייבות. בחירת ניקוי (מכירה מדומה, או דיבידנד מדומה אם הקרן היא חברה זרה בשליטה) אפשר לעשות באותו זמן או תוך שנתיים אחרי שהדוח המתוקן הוגש (⁦26 CFR 1.1295-3(g)⁩).

האם אפשר לבטל או להחליף בחירת PFIC, ומה מסיים mark-to-market מעצמו?

ביטול כל אחת מהבחירות דורש הסכמת IRS, אבל בחירת QEF מסתיימת אוטומטית כשבוחרים ב-⁠mark-to-market, ובחירת mark-to-market מסתיימת אוטומטית כשהמניות מפסיקות להיות סחירות (⁦26 CFR 1.1295-1(i)⁩; ⁦26 CFR 1.1296-1(h)(3)⁩).

סיום בחירת QEF, בביטול או במעבר ל-⁠mark-to-market, מסיים גם כל דחיית Election B: המס והריבית הנדחים חייבים עד מועד ההגשה, בלי הארכות, של הדוח לשנת ה-⁠QEF האחרונה (⁦26 CFR 1.1295-1(i)(4)⁩). קרן שמפסיקה להיות PFIC מוסדרת ב-⁦26 U.S.C. 1298(b)(1)⁩ ובהוראות לטופס 8621, Elections F ו-⁠H.

כל בחירה חלה על קרן אחת ועל כל המניות שלכם בה, כולל מניות שנקנות מאוחר יותר. מכירת כל המניות אינה מסיימת בחירת QEF. מניות שנקנות בחזרה עדיין מכוסות (⁦26 CFR 1.1295-1(c)(2)⁩).

האם בחירה בקרן של קרנות חלה על הקרנות שבתוכה?

לא. בחירת QEF חלה רק על הקרן ששמה מופיע בבחירה, ולכן כל PFIC שבתוכה צריכה בחירת QEF והצהרה משלה. קרן יכולה לתת הצהרה משולבת אחת לכולן (⁦26 CFR 1.1295-1(d)⁩ and (g)).

Mark-to-market מגיעה למניות שאתם מחזיקים דרך שותפות, נאמנות או עיזבון זרים, אבל לא לקרנות שבבעלות קרן שהיא חברה (⁦26 U.S.C. 1296(g)⁩; ⁦26 CFR 1.1296-1(e)⁩). הקרנות בשכבה התחתונה האלה נשארות בדרך כלל תחת סעיף 1291 אצלכם כמחזיקים עקיפים, ולכן החלוקות והמכירות שלהן יכולות ליצור חיוב גם בזמן שהקרן העליונה מוערכת לפי mark-to-market. התקנות אינן מכריעות בכל חפיפה בין שתי השכבות, ולכן בררו קרן אחרי קרן. מגישים טופס 8621 נפרד לכל PFIC בשרשרת כשנדרש.

לאן עוברים הכנסת PFIC, המס והריבית בטופס 1040?

כל משטר מגיע לדוח דרך שורה אחרת. הוראות טופס 8621 נותנות את המקומות האלה ליחידים. מספרי השורות יכולים לזוז בין שנים, ולכן בדקו אותם מול הטופס הנוכחי (IRS: הוראות לטופס 8621, Parts III עד V).

דוגמה

סכומים להמחשה בדולרים אמריקאיים. כל קרן היא PFIC לאורך כל התקופה, והמחזיק הוא אדם אמריקאי לאורך כל התקופה.

Mark-to-market מההתחלה

קרן הנסחרת בבורסה נקנית ב-⁠⁦$20,000⁩ בתחילת שנה 1, עם בחירת mark-to-market משנה 1.

• שנה 1: שווה ⁦$24,000⁩. הכנסה רגילה של ⁦$4,000⁩. הבסיס ⁦$24,000⁩.
• שנה 2: שווה ⁦$22,000⁩. ניכוי רגיל של ⁦$2,000⁩, מותר כי הוא בתוך ⁦$4,000⁩ שכבר נכללו. הבסיס ⁦$22,000⁩.
• שנה 3: שווה ⁦$30,000⁩. הכנסה רגילה של ⁦$8,000⁩. הבסיס ⁦$30,000⁩.

בלי בחירה ועם מכירה ב-⁠⁦$30,000⁩ בסוף שנה 3, כל הרווח של ⁦$10,000⁩ הוא חלוקה חריגה, בערך ⁦$3,333⁩ לשנה. הפרוסה של שנה 3 היא הכנסה רגילה. הפרוסות של שנים 1 ו-⁠2 ממוסות בשיעור הגבוה ביותר של כל שנה בתוספת ריבית.

Mark-to-market מאוחר

קרן מוחזקת ארבע שנים בלי בחירה, ואז מוערכת לפי mark-to-market משנה 5. הבסיס ⁦$35,000⁩, והערך בסוף שנה 5 הוא ⁦$50,000⁩.

• שנה 5: הרווח של ⁦$15,000⁩ נחשב כמכירה ביום האחרון ונפרס על חמש השנים שהוחזקו. הפרוסה של שנה 5, בערך ⁦$3,000⁩, היא הכנסה רגילה. ארבע הפרוסות הקודמות מקבלות מס בשיעור הגבוה ביותר וריבית. הבסיס עולה ל-⁠⁦$50,000⁩.
• שנה 6: הערך יורד ל-⁠⁦$45,000⁩. ניכוי רגיל של ⁦$5,000⁩ מותר, כי ⁦$15,000⁩ שמוסו בשנה 5 נחשבים להכללה קודמת.

מכירה מדומה עם QEF חדש

קרן מתחילה להנפיק דוח מידע שנתי. שנת המס שלה זהה לשנת המס של המחזיק. המחזיק בוחר ב-⁠QEF ובמכירה מדומה במועד. הבסיס ⁦$30,000⁩, והערך בתאריך הכשירות ⁦$42,000⁩.

• הרווח של ⁦$12,000⁩ ממוסה כחלוקה חריגה עם הדוח של אותה שנה, ונפרס על הימים שהוחזקו עד תאריך הכשירות, עם מס בשיעור הגבוה ביותר וריבית על שנות ה-⁠PFIC הקודמות.
• הבסיס הופך ל-⁠⁦$42,000⁩, ותקופת ההחזקה ב-⁠PFIC מתחילה מחדש.
• מאותו רגע, המחזיק כולל את הרווחים הרגילים השנתיים ואת נטו רווח ההון של הקרן, בין שחולקו ובין שלא, ומכירה מאוחרת היא מכירת מניה רגילה.

שונה אצלכם?

• אתם לא בטוחים שהקרן היא PFIC: ראו קרנות נאמנות, ETF ומוצרי עושר זרים בדוח אמריקאי.
• אתם צריכים לדעת אם טופס 8621 חייב, או שהחמצתם שנים: ראו הגשת טופס 8621 ושנים שהוחמצו.
• החזקתם את הקרן לפני שהפכתם לתושבי ארה״ב: ראו כללי PFIC במעבר לארה״ב.
• הקרן נמצאת ב-⁠TFSA או ב-⁠FHSA: ראו TFSA ו-⁠FHSA לאזרחי ארה״ב.
• הקרן נמצאת בתוך פנסיה זרה: ראו דיווח על פנסיה זרה.
• מס זר נוכה במקור מחלוקות: ראו הכנסה זרה בדוח אמריקאי.
• אתם רוצים בחירת QEF מאוחרת, בחירת ניקוי, ביטול, או שיש לכם קרן של קרנות או הרבה מנות: אלה דורשים את כל היסטוריית ההחזקה והשוואת עלויות. ראו ליווי במס חוצה גבולות.