QEF oder Mark-to-Market: PFIC-Wahlrechte und Section-1291-Steuer

Welche PFIC-Wahl kann mein Fonds in Form 8621 nutzen: QEF, Mark-to-Market oder keine?

Die Unterlagen Ihres Fonds bestimmen die Auswahl. Eine QEF-Wahl (Qualified Electing Fund, Election A in Form 8621) ist nur möglich, wenn der Fonds Ihnen ein PFIC Annual Information Statement gibt oder ein Zwischenhändler eines weiterreicht. Eine Mark-to-Market-Wahl (Election C) ist nur möglich, wenn Ihre Anteile börsengängige Anteile (Marketable Stock) sind. Ohne beides wird der Fonds nach den Standardregeln von Section 1291 besteuert (IRS: Anleitung zu Form 8621).

Die Entscheidung ist selten einfach. Jede Wahl gilt für einen Fonds, wirkt für alle späteren Jahre und endet im Allgemeinen nur mit Zustimmung des IRS. Eine QEF-Wahl ist mit der Erklärung für das erste Jahr fällig, in dem sie gilt, bis zum verlängerten Fälligkeitstermin, in der ursprünglichen oder einer bis dahin eingereichten geänderten Erklärung (26 CFR 1.1295-1(e)). Eine Wahl, die Sie erst nach Ihrem ersten Jahr mit dem Fonds treffen, lässt die früheren Jahre unter Section 1291, es sei denn, Sie zahlen, um sie zu bereinigen. Ein Fonds, der andere Fonds hält, kann untere Ebenen außerhalb Ihrer Wahl lassen. Wenn Sie nicht sicher sind, ob der Fonds überhaupt eine PFIC ist, beginnen Sie mit ausländische Fonds in der US-Steuererklärung; ob Form 8621 fällig ist, behandelt Einreichung von Form 8621 und versäumte Jahre.

Vor der Entscheidung bereitlegen:

• Jeden Kauf, jede wiederangelegte Dividende, jede Ausschüttung und jeden Verkauf, mit Daten und Beträgen, Fonds für Fonds
• Die Jahresinformationen des Fonds, falls er sie herausgibt
• Die Börsennotierung und den Handelsverlauf oder die Bedingungen des Fonds zum Nettoinventarwert
• Jahresendwerte und das Datum, an dem Sie US-Person wurden
• Frühere Forms 8621 und Erklärungen, die eine bereits getroffene Wahl zeigen

Was macht einen Fonds zu börsengängigen Anteilen für die Mark-to-Market-Wahl?

Anteile sind börsengängige Anteile, wenn sie regelmäßig an einer qualifizierten Börse gehandelt werden oder wenn der Fonds einen strengen Test für Fonds erfüllt, die zum Nettoinventarwert (dem Wert seiner Bestände je Anteil) zurückgenommen werden (26 U.S.C. 1296(e); 26 CFR 1.1296-2).

Eine qualifizierte Börse ist eine bei der SEC registrierte nationale US-Wertpapierbörse, das nationale Marktsystem der USA oder eine ausländische Börse, die von ihrer Regierung reguliert wird, Regeln zu Zulassung, Offenlegung und Betrugsbekämpfung durchsetzt und den aktiven Handel fördert. Jede Stufe einer ausländischen Börse zählt als eigene Börse.

Regelmäßig gehandelt heißt, dass die Anteile in mehr als geringfügigen Mengen an mindestens 15 Tagen je Kalenderquartal gehandelt werden. Im Jahr eines öffentlichen Angebots gilt ein milderer Test. Geschäfte, die nur zur Erfüllung des Tests getätigt werden, zählen nicht.

Ein ausländischer Fonds, der nicht börsennotiert ist, aber zum Nettoinventarwert zurücknimmt, qualifiziert sich nur, wenn er für die Anteilsklasse, die Sie halten, im Jahr alle folgenden Bedingungen erfüllt; die Bedingungen zu Anteilseignern, Zugang, Preis und Schulden müssen im gesamten Kalenderjahr jederzeit gelten (26 CFR 1.1296-2(d)):

• Mehr als 100 nicht verbundene Anteilseigner
• Zum Nettoinventarwert für die Öffentlichkeit offen, mit einer Mindestanlage von höchstens $10.000
• Preise mindestens wöchentlich in einem breit verfügbaren Medium veröffentlicht, das der Fonds nicht kontrolliert
• Unabhängig geprüfte Jahresabschlüsse, mindestens jährlich veröffentlicht
• Von einer ausländischen Regierung als Investmentgesellschaft reguliert
• Keine vorrangigen Wertpapiere und höchstens geringe Schulden
• Mindestens 90 % passive Bruttoeinkünfte und im Durchschnitt mindestens 90 % passives Vermögen

Verfehlt ein Fonds eine Bedingung oder versucht er, seinen Nettoinventarwert zu manipulieren, sind seine Anteile nach diesem Test in dem Jahr keine börsengängigen Anteile.

QEF, Mark-to-Market und Section 1291: Wie unterscheidet sich die Steuer?

QEF besteuert die Erträge des Fonds, sobald sie entstehen, Mark-to-Market besteuert die Wertänderung jedes Jahres, und Section 1291 wartet auf eine Ausschüttung oder einen Verkauf und fügt dann Steuer und Zinsen für die früheren Jahre hinzu (26 U.S.C. 1291; 26 U.S.C. 1296; IRS: Anleitung zu Form 8621).

Nach Section 1291 wird jeder Teil einer Ausschüttung oder eines Gewinns, der einem früheren PFIC-Jahr zugeordnet wird, mit dem höchsten Einkommensteuersatz für Privatpersonen in jenem Jahr besteuert, unabhängig von Ihrer damaligen Stufe; die Anweisungen zu Form 8621 nennen diesen Satz für jedes frühere Jahr. Zinsen laufen dann vom Fälligkeitstermin der Erklärung jenes Jahres bis zum Fälligkeitstermin der Erklärung des laufenden Jahres, beide ohne Fristverlängerungen, zu den in dieser Zeit geltenden Zinssätzen des IRS für Nachzahlungen, nicht zum heutigen Satz (26 U.S.C. 1291(c); IRS: Form 8621 instructions, lines 16c and 16f).

Ein QEF-Anteilseigner kann außerdem wählen (Election B), die Zahlung der Steuer auf nicht ausgeschüttete Erträge aufzuschieben, doch auf die aufgeschobene Steuer werden Zinsen berechnet, und sie wird fällig, wenn die Wahl endet (IRS: Form 8621 instructions, Election B).

Wie wird die PFIC Excess Distribution bei vielen Käufen oder wiederangelegten Dividenden berechnet?

Section 1291 arbeitet Block für Block: Anteile mit derselben Haltedauer bilden einen Block, und jeder Block erhält ein eigenes Part V in Form 8621. Jeder Kauf und jede wiederangelegte Dividende, mit der Anteile gekauft werden, beginnt einen neuen Block mit eigener Geschichte (IRS: Anleitung zu Form 8621, Teil V; 26 U.S.C. 1291(b)).

Für jeden Block:

1. Den übermäßigen Teil der Ausschüttungen des Jahres bestimmen. Das ist der Betrag über 125 % der durchschnittlichen Ausschüttungen auf diesen Block in den drei Vorjahren oder in Ihrer kürzeren Haltedauer vor diesem Jahr. Rechnen Sie Ausschüttungen auf ein Jahr hoch, wenn Sie den Block nicht das ganze Jahr gehalten haben. Eine frühere Excess Distribution zählt im Durchschnitt nur, soweit sie als gewöhnliche Einkünfte besteuert wurde: die Anteile für ihr eigenes Jahr und für Jahre, bevor der Fonds eine PFIC war.
2. Die Regel für das erste Jahr anwenden. Nichts, was in dem Jahr gezahlt wird, in dem die Haltedauer eines Blocks beginnt, ist eine Excess Distribution; es folgt den normalen Dividendenregeln. Hatte dieses erste Jahr keine Ausschüttung, ist der Vergleichsdurchschnitt für das nächste Jahr null, sodass die gesamte Ausschüttung dieses Jahres übermäßig ist.
3. Verkaufsgewinn als übermäßig behandeln. Der gesamte Gewinn aus dem Verkauf des Blocks ist eine Excess Distribution, auch im ersten Jahr. Auch die Übertragung der Anteile oder ihre Verpfändung als Kreditsicherheit gilt als Verkauf.
4. Den übermäßigen Betrag gleichmäßig auf jeden Tag verteilen, an dem Sie den Block gehalten haben, bis zum Tag der Ausschüttung oder des Verkaufs.
5. Jeden Anteil besteuern. Anteile für das laufende Jahr und für Jahre vor der PFIC-Zeit des Fonds sind gewöhnliche Einkünfte. Anteile für frühere PFIC-Jahre erhalten die oben beschriebene Steuer zum Höchstsatz und Zinsen, gemindert um ausländische Steuer, die diesem Jahr zugeordnet ist.

Der Teil einer Ausschüttung, der nicht übermäßig ist, folgt den normalen Dividendenregeln. Rechnen Sie in einer einzigen Währung, wie es der Ratgeber zur Meldung ausländischer Fonds erklärt; ausländische Steuer auf Ausschüttungen behandelt ausländisches Einkommen in der US-Steuererklärung.

Was geschieht im ersten Jahr einer verspäteten Mark-to-Market-Wahl?

War der Fonds in einem früheren Jahr Ihrer Haltedauer eine PFIC und kein QEF, wird das erste Mark-to-Market-Jahr nach Section 1291 besteuert, nicht als einfache gewöhnliche Einkünfte. Die Ausschüttungen des Jahres laufen durch Section 1291, und der Gewinn von den Anschaffungskosten bis zum Jahresendwert gilt als Verkauf am letzten Tag des Jahres (26 U.S.C. 1296(j); 26 CFR 1.1296-1(i)).

Der fiktive Gewinn dieses ersten Jahres wird auf Ihre gesamte Haltedauer verteilt, mit Steuer zum Höchstsatz und Zinsen für die früheren PFIC-Jahre. Ihre Anschaffungskosten steigen dann um den Gewinn, und der Gewinn zählt als frühere Einbeziehung, sodass ein späterer Wertverlust dagegen abgezogen werden kann (26 CFR 1.1296-1(a)(3)). Ab dem nächsten Jahr gelten die normalen Mark-to-Market-Regeln, und Section 1291 reicht nicht mehr in die alten Jahre (26 U.S.C. 1291(d)(1)). Ein Wertverlust in diesem ersten Jahr gibt keinen Abzug.

Eine Mark-to-Market-Wahl ist mit einer rechtzeitigen Erklärung, einschließlich Fristverlängerungen, für das Jahr fällig, in dem sie beginnt. Eine verspätete ist nur über das allgemeine IRS-Verfahren zur Entlastung bei verspäteten Wahlen möglich (26 CFR 1.1296-1(h)(1)). Bei Fonds, die Sie vor Ihrer Ansässigkeit in den USA besaßen, weicht der Startwert ab, und ob Jahre vor Ihrer Zeit als US-Person zählen, ist ungeklärt; lesen Sie PFIC-Regeln beim Umzug in die USA.

Kann eine Purging-Wahl die alten Jahre vor einer QEF-Wahl bereinigen?

Im Allgemeinen ja, gegen Kosten, wenn Sie die QEF-Wahl nach Ihrem ersten PFIC-Jahr mit dem Fonds beginnen. Ohne Purging-Wahl ist der Fonds ein Unpedigreed QEF: Sie zahlen jedes Jahr QEF-Steuer, und Ausschüttungen und Verkäufe laufen für die alten Jahre weiter durch Section 1291 (IRS: Anleitung zu Form 8621, Wahlen D und E).

Nach beiden Wahlen steigen Ihre Anschaffungskosten um den besteuerten Betrag, Ihre PFIC-Haltedauer beginnt am Qualifikationstag neu, und der Fonds wird ein Pedigreed QEF. Spätere Verkäufe folgen dann den normalen Aktienregeln (26 CFR 1.1291-10; 26 CFR 1.1291-9).

Treffen Sie eine der beiden Wahlen mit der ursprünglichen Erklärung für das Jahr, das den Qualifikationstag enthält, bis zu deren verlängertem Fälligkeitstermin, oder in einer geänderten Erklärung, die innerhalb von drei Jahren nach dem Fälligkeitstermin dieser Erklärung, einschließlich Fristverlängerungen, eingereicht wird. Entspricht das Steuerjahr des Fonds nicht dem Kalenderjahr, fällt der Qualifikationstag meist in Ihr früheres Steuerjahr, und die Wahl muss dann in einer geänderten Erklärung für dieses Jahr erfolgen. Wählen Sie nach dem Fälligkeitstermin ohne Fristverlängerungen, fallen Zinsen auf die verspätete Steuer an (26 CFR 1.1291-10(c) and (d)). Abzuwägen ist: Steuer und Zinsen auf den eingebauten Gewinn jetzt zahlen oder die Section-1291-Belastung bis zum Verkauf mitführen. Mark-to-Market kennt keine Purging-Wahl; stattdessen schickt seine Regel für das erste Jahr den eingebauten Gewinn einmal durch Section 1291.

Kann ich eine verspätete QEF-Wahl für frühere Jahre treffen?

Eine verspätete QEF-Wahl ist nur über eine Protective Statement (Schutzerklärung) oder die Zustimmung des IRS möglich; die allgemeine Entlastung für verspätete Wahlen gilt dafür nicht (26 CFR 1.1295-3(a)).

• Protective Statement. Sie müssen bis zum Fälligkeitstermin der Wahl vernünftigerweise geglaubt haben, dass die Gesellschaft keine PFIC ist, und damals eine Protective Statement eingereicht haben, die die Frist des IRS für die PFIC-Steuern verlängert. Sie lässt sich nicht nachträglich abgeben. Ein Inhaber von weniger als 2 % der Stimmen und des Werts jeder Klasse braucht die Erklärung möglicherweise nicht, wenn die Gesellschaft in einer öffentlichen Einreichung sagte, sie halte sich nicht für eine PFIC, es sei denn, der Inhaber wusste oder musste wissen, dass das falsch war. Diese Entlastung gilt nicht für eine Gesellschaft, deren Haupttätigkeit das Halten eines diversifizierten Portfolios ist, da der Inhaber als wissend gilt, dass sie eine PFIC ist (26 CFR 1.1295-3(e)).
• Zustimmung des IRS. Sie stellen einen Antrag auf eine Auskunft (Ruling Request) mit Gebühr und eidesstattlichen Erklärungen beim IRS Office of the Associate Chief Counsel (International). Der IRS gewährt sie nur, wenn Sie sich vernünftigerweise auf einen qualifizierten Steuerfachmann verlassen haben, der die PFIC nicht erkannt oder die Wahl nicht erklärt hat, der Staat nicht benachteiligt wird und Sie den Antrag stellen, bevor ein IRS-Prüfer den PFIC-Status des Fonds aufwirft. Hat der Fachmann Ihnen gesagt, dass der Fonds eine PFIC ist, und die Wahl erklärt, und Sie haben sich gegen sie entschieden, gilt nach der Verordnung, dass Sie sich nicht auf ihn verlassen haben.

Benachteiligung liegt vor, wenn die verspätete Wahl Ihnen eine niedrigere Gesamtsteuer samt Zinsen ließe als eine rechtzeitige Wahl; der IRS kann trotzdem zustimmen, wenn Sie eine Abschlussvereinbarung (Closing Agreement) unterschreiben, den Unterschied zu zahlen (26 CFR 1.1295-3(f)). Eine verspätete Wahl ist bis zum verlängerten Fälligkeitstermin Ihrer Erklärung für das Jahr fällig, in dem Sie erfuhren oder hätten erfahren müssen, dass der Fonds eine PFIC ist; bei der Zustimmungsroute ist es das Jahr, in dem die Zustimmung erteilt wird. Sie gehört in geänderte Erklärungen, mit Form 8621, für das rückwirkende Jahr (oder das früheste offene Jahr) und jedes betroffene spätere Jahr, und Sie zahlen jetzt alle Steuer und Zinsen, die diese Jahre schulden. Eine Purging-Wahl (fiktiver Verkauf oder, wenn der Fonds eine beherrschte ausländische Gesellschaft ist, fiktive Dividende) kann gleichzeitig oder innerhalb von zwei Jahren nach Einreichung dieser geänderten Erklärung getroffen werden (26 CFR 1.1295-3(g)).

Kann ich eine PFIC-Wahl widerrufen oder wechseln, und was beendet Mark-to-Market von selbst?

Der Widerruf jeder der beiden Wahlen braucht die Zustimmung des IRS, doch eine QEF-Wahl endet automatisch, wenn Sie Mark-to-Market wählen, und eine Mark-to-Market-Wahl endet automatisch, wenn die Anteile nicht mehr börsengängig sind (26 CFR 1.1295-1(i); 26 CFR 1.1296-1(h)(3)).

Das Ende einer QEF-Wahl, durch Widerruf oder Wechsel zu Mark-to-Market, beendet auch jeden Aufschub nach Election B: Die aufgeschobene Steuer und die Zinsen sind bis zum Fälligkeitstermin, ohne Fristverlängerungen, der Erklärung für das letzte QEF-Jahr fällig (26 CFR 1.1295-1(i)(4)). Ein Fonds, der keine PFIC mehr ist, fällt unter 26 U.S.C. 1298(b)(1) und die Anweisungen zu Form 8621, Elections F and H.

Jede Wahl gilt für einen Fonds und alle Ihre Anteile daran, auch später gekaufte. Der Verkauf aller Anteile beendet eine QEF-Wahl nicht; zurückgekaufte Anteile sind weiterhin erfasst (26 CFR 1.1295-1(c)(2)).

Gilt eine Wahl für einen Dachfonds auch für die darin enthaltenen Fonds?

Nein. Eine QEF-Wahl gilt nur für den Fonds, den Sie nennen, daher braucht jede PFIC darin eine eigene QEF-Wahl und Erklärung; ein Fonds kann eine gemeinsame Erklärung für alle abgeben (26 CFR 1.1295-1(d) and (g)).

Mark-to-Market erfasst Anteile, die Sie über eine ausländische Personengesellschaft, einen Trust oder einen Nachlass besitzen, nicht aber Fonds im Besitz eines Fonds, der eine Kapitalgesellschaft ist (26 U.S.C. 1296(g); 26 CFR 1.1296-1(e)). Diese untergeordneten Fonds bleiben für Sie als mittelbaren Inhaber im Allgemeinen unter Section 1291, sodass ihre Ausschüttungen und Verkäufe eine Belastung auslösen können, selbst wenn der oberste Fonds zum Marktwert bewertet wird. Die Verordnungen klären nicht jede Überschneidung der beiden Ebenen; arbeiten Sie es Fonds für Fonds aus. Eine eigene Form 8621 wird für jede PFIC in einer Kette eingereicht, wenn eine erforderlich ist.

Wohin gehören PFIC-Einkünfte, Steuer und Zinsen in Form 1040?

Jedes Regime erreicht die Erklärung über eine andere Zeile. Die Anweisungen zu Form 8621 nennen diese Stellen für Privatpersonen; Zeilennummern können sich von Jahr zu Jahr ändern, prüfen Sie sie daher am aktuellen Formular (IRS: Form 8621 instructions, Parts III to V).

Beispiel

Beträge zur Veranschaulichung in US-Dollar. Jeder Fonds ist durchgehend eine PFIC, und der Inhaber ist durchgehend US-Person.

Mark-to-Market von Anfang an

Ein börsennotierter Fonds wird zu Beginn von Jahr 1 für $20.000 gekauft, mit Mark-to-Market-Wahl ab Jahr 1.

• Jahr 1: Wert $24.000. $4.000 gewöhnliche Einkünfte; Anschaffungskosten $24.000.
• Jahr 2: Wert $22.000. Ein gewöhnlicher Abzug von $2.000, zulässig, weil er innerhalb der bereits einbezogenen $4.000 liegt; Anschaffungskosten $22.000.
• Jahr 3: Wert $30.000. $8.000 gewöhnliche Einkünfte; Anschaffungskosten $30.000.

Ohne Wahl und mit einem Verkauf für $30.000 am Ende von Jahr 3 wäre der gesamte Gewinn von $10.000 eine Excess Distribution, etwa $3.333 je Jahr. Der Anteil von Jahr 3 sind gewöhnliche Einkünfte; die Anteile von Jahr 1 und 2 werden mit dem Höchstsatz des jeweiligen Jahres plus Zinsen besteuert.

Verspätetes Mark-to-Market

Ein Fonds wird vier Jahre ohne Wahl gehalten und ab Jahr 5 zum Marktwert bewertet. Die Anschaffungskosten betragen $35.000, der Wert am Ende von Jahr 5 beträgt $50.000.

• Jahr 5: Der Gewinn von $15.000 gilt als Verkauf am letzten Tag und wird auf die fünf Haltejahre verteilt. Der Anteil von Jahr 5, etwa $3.000, sind gewöhnliche Einkünfte; die vier früheren Anteile erhalten Steuer zum Höchstsatz und Zinsen. Die Anschaffungskosten steigen auf $50.000.
• Jahr 6: Der Wert fällt auf $45.000. Ein gewöhnlicher Abzug von $5.000 ist zulässig, weil die in Jahr 5 besteuerten $15.000 als frühere Einbeziehung gelten.

Fiktiver Verkauf mit neuem QEF

Ein Fonds beginnt, ein Jahresinformationsblatt herauszugeben; sein Steuerjahr entspricht dem des Inhabers. Der Inhaber wählt rechtzeitig QEF und einen fiktiven Verkauf. Die Anschaffungskosten betragen $30.000, der Wert am Qualifikationstag $42.000.

• Der Gewinn von $12.000 wird als Excess Distribution mit der Erklärung dieses Jahres besteuert, verteilt auf die Tage bis zum Qualifikationstag, mit Steuer zum Höchstsatz und Zinsen für die früheren PFIC-Jahre.
• Die Anschaffungskosten werden $42.000, und die PFIC-Haltedauer beginnt neu.
• Von da an bezieht der Inhaber die jährlichen gewöhnlichen Erträge und den Nettokapitalgewinn des Fonds ein, ausgeschüttet oder nicht, und ein späterer Verkauf ist ein normaler Aktienverkauf.

Anders in Ihrem Fall?

• Sie sind nicht sicher, ob der Fonds eine PFIC ist: lesen Sie ausländische Investmentfonds, ETFs und Vermögensprodukte in der US-Steuererklärung.
• Sie müssen wissen, ob Form 8621 fällig ist, oder haben Jahre versäumt: lesen Sie Einreichung von Form 8621 und versäumte Jahre.
• Sie besaßen den Fonds, bevor Sie in den USA ansässig wurden: lesen Sie PFIC-Regeln beim Umzug in die USA.
• Der Fonds liegt in einem TFSA oder FHSA: lesen Sie TFSA und FHSA für US-Staatsbürger.
• Der Fonds liegt in einem ausländischen Rentenplan: lesen Sie Meldung ausländischer Rentenpläne.
• Auf Ausschüttungen wurde ausländische Steuer einbehalten: lesen Sie ausländisches Einkommen in der US-Steuererklärung.
• Sie möchten eine verspätete QEF-Wahl, eine Purging-Wahl oder einen Widerruf, oder haben einen Dachfonds oder viele Käufe (Lots): Diese Fälle brauchen den vollständigen Verlauf Ihrer Anteile und einen Kostenvergleich; lesen Sie Hilfe bei grenzüberschreitenden Steuern.