QEF và mark-to-market: lựa chọn PFIC và thuế section 1291

Quỹ của tôi có thể chọn lựa chọn PFIC nào trên Form 8621: QEF, mark-to-market hay không chọn?

Hồ sơ của quỹ quyết định bạn có những lựa chọn nào. Lựa chọn QEF (Election A trên Form 8621) chỉ khả thi nếu quỹ cấp cho bạn Bản thông tin hằng năm về PFIC (PFIC Annual Information Statement), hoặc một bên trung gian chuyển bản đó cho bạn. Lựa chọn mark-to-market (Election C) chỉ khả thi nếu cổ phần của bạn là cổ phiếu có thể giao dịch (marketable stock). Nếu không có cả hai, quỹ bị đánh thuế theo quy tắc mặc định section 1291 (IRS: hướng dẫn Form 8621).

Việc lựa chọn hiếm khi đơn giản. Mỗi lựa chọn chỉ áp dụng cho một quỹ, áp dụng cho mọi năm sau đó, và nhìn chung chỉ kết thúc khi có sự đồng ý của IRS. Lựa chọn QEF đến hạn cùng tờ khai của năm đầu tiên nó áp dụng, tính đến hạn nộp đã gia hạn, trên tờ khai gốc hoặc tờ khai điều chỉnh nộp trong thời hạn đó (26 CFR 1.1295-1(e)). Lựa chọn thực hiện sau năm đầu bạn có quỹ khiến các năm trước vẫn theo section 1291, trừ khi bạn trả tiền để xóa chúng. Quỹ sở hữu các quỹ khác có thể để các tầng dưới nằm ngoài lựa chọn của bạn. Nếu bạn chưa chắc quỹ có phải PFIC hay không, hãy bắt đầu với quỹ nước ngoài trên tờ khai Hoa Kỳ; việc có phải nộp Form 8621 hay không được nêu trong nộp Form 8621 và những năm bỏ sót.

Hãy chuẩn bị trước khi quyết định:

• Mọi lần mua, cổ tức tái đầu tư, khoản phân phối và lần bán, kèm ngày và số tiền, theo từng quỹ
• Các bản thông tin hằng năm của quỹ, nếu quỹ có phát hành
• Sàn niêm yết và lịch sử giao dịch, hoặc điều khoản giá trị tài sản ròng của quỹ
• Giá trị cuối năm và ngày bạn trở thành người Hoa Kỳ (US person)
• Các Form 8621 và tờ khai những năm trước cho thấy lựa chọn nào đã thực hiện

Điều gì khiến một quỹ là cổ phiếu có thể giao dịch cho lựa chọn mark-to-market?

Cổ phần là cổ phiếu có thể giao dịch nếu được giao dịch thường xuyên trên sàn đủ điều kiện, hoặc nếu quỹ đáp ứng một tiêu chí nghiêm ngặt dành cho quỹ có thể mua lại theo giá trị tài sản ròng (giá trị các khoản nắm giữ trên mỗi cổ phần) (26 U.S.C. 1296(e); 26 CFR 1.1296-2).

Sàn đủ điều kiện là sàn chứng khoán quốc gia của Hoa Kỳ đã đăng ký với SEC, hệ thống thị trường quốc gia của Hoa Kỳ, hoặc sàn nước ngoài do chính phủ nước đó quản lý, thực thi quy tắc niêm yết, công bố thông tin và chống gian lận, và thúc đẩy giao dịch sôi động. Mỗi tầng của một sàn nước ngoài được tính là một sàn riêng.

Giao dịch thường xuyên nghĩa là cổ phần được giao dịch, với số lượng không quá nhỏ, vào ít nhất 15 ngày trong mỗi quý dương lịch. Năm chào bán ra công chúng áp dụng tiêu chí nhẹ hơn. Các giao dịch thực hiện chỉ để đáp ứng tiêu chí không được tính.

Quỹ nước ngoài không niêm yết nhưng mua lại theo giá trị tài sản ròng chỉ đủ điều kiện nếu, với loại cổ phần bạn nắm giữ, quỹ đáp ứng mọi điều kiện dưới đây trong năm; các điều kiện về cổ đông, khả năng tiếp cận, giá và nợ phải được đáp ứng suốt cả năm dương lịch (26 CFR 1.1296-2(d)):

• Hơn 100 cổ đông không liên quan
• Mở cho công chúng theo giá trị tài sản ròng, không có mức đầu tư tối thiểu ban đầu nào cao hơn $10.000
• Giá được công bố ít nhất hằng tuần trên một phương tiện phổ biến mà quỹ không kiểm soát
• Báo cáo tài chính được kiểm toán độc lập, công bố ra công chúng ít nhất hằng năm
• Được chính phủ nước ngoài quản lý như một công ty đầu tư
• Không có chứng khoán ưu tiên (senior securities) và không có nợ quá mức tối thiểu
• Ít nhất 90% tổng thu nhập là thu nhập thụ động và ít nhất 90% tài sản là tài sản thụ động tính trung bình

Quỹ không đáp ứng một điều kiện, hoặc có hành động thao túng giá trị tài sản ròng, không phải cổ phiếu có thể giao dịch theo tiêu chí này cho năm đó.

QEF, mark-to-market và section 1291: thuế được so sánh thế nào?

QEF đánh thuế thu nhập của quỹ khi nó phát sinh, mark-to-market đánh thuế phần thay đổi giá trị mỗi năm, còn section 1291 chờ đến khi có khoản phân phối hoặc lần bán rồi cộng thuế và tiền lãi cho các năm trước (26 U.S.C. 1291; 26 U.S.C. 1296; IRS: hướng dẫn Form 8621).

Theo section 1291, mỗi phần của khoản phân phối hoặc khoản lãi được phân bổ cho một năm PFIC trước đó bị đánh thuế theo thuế suất cá nhân cao nhất của năm đó, bất kể bậc thuế của bạn là gì; hướng dẫn Form 8621 liệt kê thuế suất đó cho từng năm trước. Sau đó tiền lãi tính từ hạn nộp tờ khai của năm đó đến hạn nộp tờ khai của năm hiện tại, cả hai đều không tính gia hạn, theo lãi suất nộp thiếu của IRS có hiệu lực trong khoảng thời gian đó, không phải lãi suất hiện nay (26 U.S.C. 1291(c); IRS: hướng dẫn Form 8621, dòng 16c và 16f).

Cổ đông QEF cũng có thể chọn (Election B) hoãn nộp thuế trên thu nhập chưa phân phối, nhưng tiền lãi được tính trên thuế hoãn và thuế đó đến hạn khi lựa chọn kết thúc (IRS: hướng dẫn Form 8621, Election B).

Khoản phân phối vượt mức của PFIC được tính thế nào khi có nhiều lô hoặc cổ tức tái đầu tư?

Section 1291 hoạt động theo từng khối: các cổ phần có cùng thời gian nắm giữ tạo thành một khối, và mỗi khối có Part V riêng trên Form 8621. Mỗi lần mua, và mỗi khoản cổ tức tái đầu tư để mua cổ phần, mở ra một khối mới với lịch sử riêng (IRS: hướng dẫn Form 8621, Part V; 26 U.S.C. 1291(b)).

Với mỗi khối:

1. Tìm phần vượt mức của các khoản phân phối trong năm. Đó là số tiền vượt 125% của mức phân phối trung bình trên khối đó trong ba năm trước, hoặc trong thời gian nắm giữ ngắn hơn trước năm nay. Hãy quy đổi các khoản phân phối ra cả năm nếu bạn không nắm giữ khối đó trọn năm. Khoản phân phối vượt mức trước đây chỉ được tính vào mức trung bình trong phạm vi nó đã bị đánh thuế như thu nhập thông thường: các phần của chính năm đó và của những năm trước khi quỹ là PFIC.
2. Áp dụng quy tắc năm đầu. Không khoản nào được trả trong năm thời gian nắm giữ của một khối bắt đầu là khoản phân phối vượt mức; nó theo quy tắc cổ tức thông thường. Nếu năm đầu đó không có khoản phân phối, mức trung bình để so sánh của năm tiếp theo bằng không, nên toàn bộ khoản phân phối của năm đó là phần vượt mức.
3. Coi lãi khi bán là phần vượt mức. Toàn bộ khoản lãi khi bán khối là khoản phân phối vượt mức, kể cả trong năm đầu. Chuyển nhượng cổ phần hoặc thế chấp chúng làm tài sản bảo đảm cho khoản vay cũng được tính là bán.
4. Dàn phần vượt mức đều cho mọi ngày bạn nắm giữ khối, kết thúc vào ngày phân phối hoặc ngày bán.
5. Đánh thuế từng phần. Các phần của năm hiện tại và của những năm trước khi quỹ là PFIC là thu nhập thông thường. Các phần của những năm PFIC trước đó chịu thuế ở thuế suất cao nhất và tiền lãi như mô tả ở trên, được giảm bởi thuế nước ngoài phân bổ cho năm đó.

Phần của khoản phân phối không vượt mức theo quy tắc cổ tức thông thường. Hãy tính trong một loại tiền, như hướng dẫn khai báo quỹ nước ngoài giải thích; thuế nước ngoài trên các khoản phân phối được nêu trong thu nhập nước ngoài trên tờ khai Hoa Kỳ.

Chuyện gì xảy ra trong năm đầu của lựa chọn mark-to-market nộp trễ?

Nếu quỹ là PFIC và không phải QEF trong bất kỳ năm trước nào bạn nắm giữ nó, năm mark-to-market đầu tiên bị đánh thuế theo section 1291, không phải như thu nhập thông thường đơn thuần. Các khoản phân phối của năm đó đi qua section 1291, và khoản lãi từ giá gốc đến giá trị cuối năm được coi là bán vào ngày cuối cùng của năm (26 U.S.C. 1296(j); 26 CFR 1.1296-1(i)).

Khoản lãi coi như đã thực hiện trong năm đầu đó được dàn ra suốt thời gian bạn nắm giữ, với thuế ở thuế suất cao nhất và tiền lãi cho các năm PFIC trước. Giá gốc của bạn sau đó tăng bằng khoản lãi, và khoản lãi được tính là khoản đã tính vào thu nhập trước đó, nên phần giảm giá trị sau này có thể được khấu trừ so với nó (26 CFR 1.1296-1(a)(3)). Từ năm sau, quy tắc mark-to-market thông thường áp dụng và section 1291 không còn chạm tới các năm cũ (26 U.S.C. 1291(d)(1)). Giá trị giảm trong năm đầu đó không được khấu trừ.

Lựa chọn mark-to-market đến hạn cùng tờ khai nộp đúng hạn, kể cả gia hạn, của năm nó bắt đầu. Lựa chọn nộp trễ chỉ khả thi qua thủ tục miễn trừ chung của IRS cho các lựa chọn nộp trễ (26 CFR 1.1296-1(h)(1)). Với quỹ bạn sở hữu trước khi trở thành người cư trú Hoa Kỳ, giá trị bắt đầu khác đi và việc các năm trước khi bạn là người Hoa Kỳ (US person) có được tính hay không vẫn chưa rõ; xem quy tắc PFIC khi chuyển đến Hoa Kỳ.

Lựa chọn thanh lọc (purging election) có thể xóa các năm cũ trước khi chọn QEF không?

Nhìn chung là có, với một cái giá, nếu bạn bắt đầu lựa chọn QEF sau năm PFIC đầu tiên của bạn với quỹ. Nếu không có lựa chọn thanh lọc, quỹ là QEF không có lý lịch (unpedigreed QEF): bạn đóng thuế QEF mỗi năm, còn các khoản phân phối và lần bán vẫn đi qua section 1291 cho các năm cũ (IRS: hướng dẫn Form 8621, Election D và E).

Sau cả hai lựa chọn, giá gốc của bạn tăng bằng số tiền đã bị đánh thuế, thời gian nắm giữ PFIC của bạn bắt đầu lại từ ngày đủ điều kiện, và quỹ trở thành QEF có lý lịch (pedigreed QEF). Các lần bán sau đó theo quy tắc cổ phiếu thông thường (26 CFR 1.1291-10; 26 CFR 1.1291-9).

Hãy thực hiện một trong hai lựa chọn cùng tờ khai gốc của năm có chứa ngày đủ điều kiện, tính đến hạn nộp đã gia hạn, hoặc trên tờ khai điều chỉnh nộp trong vòng ba năm kể từ hạn nộp tờ khai đó, kể cả gia hạn. Nếu năm tính thuế của quỹ không phải năm dương lịch, ngày đủ điều kiện thường rơi vào năm thuế sớm hơn của bạn, và khi đó lựa chọn phải nằm trên tờ khai điều chỉnh của năm đó. Chọn sau hạn nộp không gia hạn sẽ bị cộng tiền lãi cho khoản thuế nộp trễ (26 CFR 1.1291-10(c) và (d)). Sự đánh đổi là nộp thuế và tiền lãi trên khoản lãi tiềm ẩn ngay bây giờ, hoặc mang khoản phạt section 1291 cho đến khi bạn bán. Mark-to-market không có lựa chọn thanh lọc; thay vào đó, quy tắc năm đầu của nó đưa khoản lãi tiềm ẩn qua section 1291 một lần.

Tôi có thể chọn QEF nộp trễ cho các năm trước không?

Lựa chọn QEF nộp trễ chỉ khả thi qua bản tuyên bố bảo vệ (protective statement) hoặc sự đồng ý của IRS; sự miễn trừ thông thường cho lựa chọn nộp trễ không áp dụng với nó (26 CFR 1.1295-3(a)).

• Bản tuyên bố bảo vệ. Đến hạn thực hiện lựa chọn, bạn phải đã tin một cách hợp lý rằng công ty không phải PFIC, và đã nộp khi đó một bản tuyên bố bảo vệ kéo dài thời hạn của IRS đối với thuế PFIC. Không thể thiết lập sau sự việc. Người nắm giữ dưới 2% quyền biểu quyết và giá trị của mỗi loại cổ phần có thể không cần bản tuyên bố nếu công ty đã nói trong hồ sơ công khai rằng họ tin mình không phải PFIC, trừ khi người nắm giữ biết hoặc có lý do để biết điều đó sai. Sự miễn trừ đó không áp dụng cho công ty có hoạt động chính là nắm giữ danh mục đa dạng, vì người nắm giữ được coi là biết đó là PFIC (26 CFR 1.1295-3(e)).
• Sự đồng ý của IRS. Bạn nộp yêu cầu phán quyết (ruling request), kèm lệ phí và các bản khai có tuyên thệ, cho IRS Office of the Associate Chief Counsel (International). IRS chỉ chấp thuận nếu bạn đã dựa một cách hợp lý vào một chuyên gia thuế đủ điều kiện nhưng người đó không nhận ra PFIC hoặc không giải thích lựa chọn, chính phủ không bị thiệt hại, và bạn yêu cầu trước khi nhân viên kiểm tra của IRS nêu tình trạng PFIC của quỹ. Nếu chuyên gia đã nói với bạn quỹ là PFIC và về lựa chọn này mà bạn chọn không thực hiện, quy định coi bạn là không dựa vào họ.

Thiệt hại nghĩa là lựa chọn nộp trễ khiến tổng thuế và tiền lãi của bạn thấp hơn so với lựa chọn nộp đúng hạn; IRS vẫn có thể đồng ý nếu bạn ký thỏa thuận kết thúc vụ việc (closing agreement) để trả phần chênh lệch (26 CFR 1.1295-3(f)). Lựa chọn nộp trễ đến hạn vào hạn nộp đã gia hạn của tờ khai năm bạn phát hiện, hoặc lẽ ra đã phát hiện, quỹ là PFIC; theo cách xin sự đồng ý, là năm được đồng ý. Nó nằm trên các tờ khai điều chỉnh, kèm Form 8621, cho năm có hiệu lực hồi tố (hoặc năm mở sớm nhất) và mọi năm sau bị ảnh hưởng, và bạn nộp mọi khoản thuế và tiền lãi mà các năm đó hiện nợ. Lựa chọn thanh lọc (bán coi như đã thực hiện, hoặc cổ tức coi như đã chi trả nếu quỹ là công ty nước ngoài do người Hoa Kỳ kiểm soát) có thể thực hiện cùng lúc hoặc trong vòng hai năm sau khi nộp tờ khai điều chỉnh đó (26 CFR 1.1295-3(g)).

Tôi có thể hủy hoặc đổi lựa chọn PFIC không, và điều gì tự chấm dứt mark-to-market?

Hủy cả hai lựa chọn đều cần sự đồng ý của IRS, nhưng lựa chọn QEF tự chấm dứt khi bạn chọn mark-to-market, và lựa chọn mark-to-market tự chấm dứt khi cổ phần không còn giao dịch được (26 CFR 1.1295-1(i); 26 CFR 1.1296-1(h)(3)).

Chấm dứt lựa chọn QEF, bằng cách hủy hoặc chuyển sang mark-to-market, cũng chấm dứt mọi khoản hoãn Election B: thuế hoãn và tiền lãi đến hạn vào hạn nộp tờ khai, không tính gia hạn, của năm QEF cuối cùng (26 CFR 1.1295-1(i)(4)). Quỹ thôi là PFIC được quy định tại 26 U.S.C. 1298(b)(1) và hướng dẫn Form 8621, Election F và H.

Mỗi lựa chọn chỉ áp dụng cho một quỹ và mọi cổ phần của bạn trong quỹ đó, kể cả cổ phần mua sau. Bán hết mọi cổ phần không chấm dứt lựa chọn QEF; cổ phần mua lại vẫn nằm trong lựa chọn (26 CFR 1.1295-1(c)(2)).

Lựa chọn trên một quỹ của các quỹ có bao trùm các quỹ bên trong không?

Không. Lựa chọn QEF chỉ áp dụng cho quỹ bạn nêu tên, nên mỗi PFIC bên trong cần lựa chọn QEF và bản thông tin riêng; một quỹ có thể cấp một bản thông tin chung cho tất cả (26 CFR 1.1295-1(d) và (g)).

Mark-to-market áp dụng cho cổ phần bạn sở hữu qua hợp danh, quỹ tín thác hoặc di sản nước ngoài, nhưng không áp dụng cho các quỹ do một quỹ là công ty sở hữu (26 U.S.C. 1296(g); 26 CFR 1.1296-1(e)). Các quỹ tầng dưới đó nhìn chung vẫn theo section 1291 đối với bạn với tư cách người nắm giữ gián tiếp, nên các khoản phân phối và lần bán của chúng có thể phát sinh khoản phạt ngay cả khi quỹ tầng trên được tính theo mark-to-market. Các quy định không giải quyết mọi chỗ chồng lấn giữa hai tầng; hãy xử lý theo từng quỹ. Một Form 8621 riêng được nộp cho mỗi PFIC trong chuỗi khi phải nộp.

Thu nhập, thuế và tiền lãi PFIC nằm ở đâu trên Form 1040?

Mỗi chế độ đi vào tờ khai qua một dòng khác nhau. Hướng dẫn Form 8621 cho các vị trí sau đối với cá nhân; số dòng có thể thay đổi giữa các năm, nên hãy đối chiếu với biểu mẫu hiện hành (IRS: hướng dẫn Form 8621, Part III đến V).

Ví dụ

Số tiền minh họa bằng đô la Hoa Kỳ. Mỗi quỹ là PFIC suốt thời gian, và người nắm giữ là người Hoa Kỳ (US person) suốt thời gian.

Mark-to-market ngay từ đầu

Một quỹ niêm yết trên sàn được mua với giá $20.000 vào đầu năm 1, với lựa chọn mark-to-market từ năm 1.

• Năm 1: trị giá $24.000. $4.000 thu nhập thông thường; giá gốc $24.000.
• Năm 2: trị giá $22.000. Khoản khấu trừ thông thường $2.000, được phép vì nằm trong $4.000 đã tính vào thu nhập; giá gốc $22.000.
• Năm 3: trị giá $30.000. $8.000 thu nhập thông thường; giá gốc $30.000.

Nếu không có lựa chọn và bán với giá $30.000 vào cuối năm 3, toàn bộ khoản lãi $10.000 là khoản phân phối vượt mức, khoảng $3.333 mỗi năm. Phần của năm 3 là thu nhập thông thường; các phần của năm 1 và 2 bị đánh thuế theo thuế suất cao nhất của từng năm cộng tiền lãi.

Mark-to-market nộp trễ

Một quỹ được nắm giữ bốn năm không có lựa chọn, rồi được tính theo mark-to-market từ năm 5. Giá gốc là $35.000, và giá trị cuối năm 5 là $50.000.

• Năm 5: khoản lãi $15.000 được coi là bán vào ngày cuối cùng và dàn ra năm năm đã nắm giữ. Phần của năm 5, khoảng $3.000, là thu nhập thông thường; bốn phần của các năm trước chịu thuế ở thuế suất cao nhất và tiền lãi. Giá gốc tăng lên $50.000.
• Năm 6: giá trị giảm xuống $45.000. Khoản khấu trừ thông thường $5.000 được phép, vì $15.000 đã bị đánh thuế trong năm 5 được tính là khoản đã tính vào thu nhập trước đó.

Bán coi như đã thực hiện với QEF mới

Một quỹ bắt đầu phát hành bản thông tin hằng năm; năm tính thuế của quỹ trùng với năm của người nắm giữ. Người nắm giữ chọn QEF và bán coi như đã thực hiện đúng hạn. Giá gốc là $30.000, và giá trị vào ngày đủ điều kiện là $42.000.

• Khoản lãi $12.000 bị đánh thuế như khoản phân phối vượt mức cùng tờ khai của năm đó, dàn ra các ngày đã nắm giữ cho đến ngày đủ điều kiện, với thuế ở thuế suất cao nhất và tiền lãi cho các năm PFIC trước.
• Giá gốc trở thành $42.000, và thời gian nắm giữ PFIC bắt đầu lại.
• Từ đó trở đi, người nắm giữ tính vào thu nhập phần thu nhập thông thường và lãi vốn ròng hằng năm của quỹ, dù có chia hay không, và lần bán sau này là bán cổ phiếu thông thường.

Trường hợp của bạn có khác không?

• Bạn chưa chắc quỹ có phải PFIC hay không: xem quỹ tương hỗ, ETF và sản phẩm quản lý tài sản nước ngoài trên tờ khai Hoa Kỳ.
• Bạn cần biết có phải nộp Form 8621 hay không, hoặc đã bỏ sót một số năm: xem nộp Form 8621 và những năm bỏ sót.
• Bạn sở hữu quỹ trước khi trở thành người cư trú Hoa Kỳ: xem quy tắc PFIC khi chuyển đến Hoa Kỳ.
• Quỹ nằm trong TFSA hoặc FHSA: xem TFSA và FHSA dành cho công dân Hoa Kỳ.
• Quỹ nằm trong quỹ lương hưu nước ngoài: xem khai báo lương hưu nước ngoài.
• Thuế nước ngoài đã bị khấu trừ từ các khoản phân phối: xem thu nhập nước ngoài trên tờ khai Hoa Kỳ.
• Bạn muốn chọn QEF nộp trễ, lựa chọn thanh lọc, hủy lựa chọn, hoặc có quỹ của các quỹ hay nhiều lô: những trường hợp này cần toàn bộ lịch sử nắm giữ và so sánh chi phí; xem hỗ trợ thuế xuyên biên giới.