وینچر سرمایہ والے اسٹارٹ اپ کی فروخت پر LCGE چھوٹ

کیا میرے وینچر سرمایہ والے اسٹارٹ اپ کی فروخت پر عمر بھر کی سرمایہ جاتی منافع کی چھوٹ استعمال ہو سکتی ہے؟

جی ہاں، اگر آپ اس سال کینیڈا میں مقیم فرد ہوں اور فروخت کے وقت آپ کے حصص اہل چھوٹی کاروباری کارپوریشن کے حصص (qualified small business corporation shares) ہوں (Income Tax Act s. 110.6(1) اور ⁦(2.1)⁩)۔ وینچر راؤنڈ خود بخود چھوٹ ختم نہیں کرتا، مگر وہ اکثر نیچے دیے گئے تین ٹیسٹوں میں سے کسی ایک کو توڑ دیتا ہے۔

تعریفیں s. 110.6(1) اور s. 248(1) میں ہیں؛ CRA کی ⁦90%⁩ والی تشریح اس کی سرمایہ جاتی منافع کی گائیڈ میں ہے۔

اسٹارٹ اپ کی فروخت شاذ و نادر ہی سادہ ہوتی ہے: ٹیسٹ دو سال پیچھے دیکھتے ہیں، ایسی مناسب مارکیٹ قیمتوں پر منحصر ہوتے ہیں جو اس وقت کسی نے ریکارڈ نہیں کیں، اور عموماً کسی ایسے واقعے (راؤنڈ، فلپ، منتقلی) سے ٹوٹتے ہیں جسے معاہدہ مکمل ہونے کے بعد واپس نہیں کیا جا سکتا۔ یہ جمع کریں: حصص کی ملکیت کی فہرست اور حصص کا ہر اجرا، فروخت سے پہلے کے 24 ماہ کی بیلنس شیٹس، سرمایہ کاروں کے حقوق کا معاہدہ اور کوئی بھی آپشن، وارنٹ یا قابل تبدیل شرائط، اور آپ کی رہائش کی تاریخیں۔

عمر بھر کی سرمایہ جاتی منافع کی چھوٹ کتنی ہے، اور Canadian Entrepreneurs' Incentive کا کیا ہوا؟

اس سال کی فروخت پر اہل جائیداد کے سرمایہ جاتی منافع کی عمر بھر کی حد ⁦$1.275⁩ ملین ہے (Finance Canada)۔ قانون اسے منافع کے قابل ٹیکس نصف حصے (⁦50%⁩) سے کٹوتی کے طور پر بیان کرتا ہے، جو اس ٹیکس سال سے ہر سال افراط زر کے مطابق ایڈجسٹ ہوتی ہے (s. 110.6(2); s. 117.1(2)(c))۔ یہ حد عمر بھر کی ہے اور اہل زرعی اور ماہی گیری کی جائیداد کے ساتھ مشترک ہے، اس لیے جو رقم آپ پہلے دعویٰ کر چکے ہیں وہ باقی کو کم کرتی ہے۔

Canadian Entrepreneurs' Incentive، یعنی چھوٹ بڑھانے کے ساتھ اعلان کی گئی شمولیت کی کم الگ شرح، نافذ نہیں ہوگی۔ Finance Canada کی ٹیکس اخراجات کی رپورٹ کے مطابق حکومت نے اپنے 2025 کے بجٹ میں تصدیق کی کہ وہ اس پر آگے نہیں بڑھے گی۔ CRA کا لائن 25400 کا صفحہ ممکن ہے بڑھائی گئی حد کو اب بھی "proposed" لکھے؛ یہ اضافہ اب خود قانون میں شامل ہے۔

وہ چیزیں جو چھوٹ کو حد سے کم کر سکتی ہیں، جیسے ماضی کے سرمایہ کاری کے نقصانات، اپنا کاروبار بیچنا میں ہیں۔

ہماری اکٹھی کی گئی نقد رقم بینک میں پڑی ہے: کیا یہ اثاثوں کے ٹیسٹ میں ناکام ہو جاتی ہے، اور کیا دستخط سے پہلے اسے ٹھیک کیا جا سکتا ہے؟

نقد رقم ٹیسٹ میں صرف اسی صورت میں ناکام ہوتی ہے جب وہ ایسا اثاثہ نہ ہو جو بنیادی طور پر فعال کاروبار میں استعمال ہوتا ہو۔ اسٹارٹ اپ کے راؤنڈ کی رقم ورکنگ کیپٹل شمار ہوتی ہے یا فاضل سرمایہ کاری، یہ حقائق کا سوال ہے؛ قانون اکٹھی کی گئی رقم کے لیے کوئی محفوظ حد نہیں دیتا۔ جو کمپنی بڑے راؤنڈ کا زیادہ تر حصہ term deposits یا Treasury bills میں رکھے، اپنے منصوبہ بند خرچ سے کہیں زیادہ، وہ فروخت کے وقت ⁦90%⁩ کے ٹیسٹ میں ناکام ہونے کے حقیقی خطرے میں ہے، اور طویل مدت میں ⁦50%⁩ کے ٹیسٹ میں بھی۔

دونوں ٹیسٹ مناسب مارکیٹ قیمت استعمال کرتے ہیں، جس میں گڈ ول اور ٹیکنالوجی شامل ہیں جو بیلنس شیٹ پر نہ ہوں، اس لیے اونچی فروخت کی قیمت فعال حصہ بڑھا سکتی ہے۔ تناسب کو ہر مہینے کے آخر میں دیکھیں، صرف سال کے آخر میں نہیں۔

⁦90%⁩ کا ٹیسٹ فروخت کے لمحے پر ناپا جاتا ہے، اس لیے کمپنی کبھی کبھی معاہدہ مکمل ہونے سے پہلے اسے ٹھیک کر سکتی ہے: خرچ کر کے، قرض ادا کر کے، یا فاضل رقم باہر نکال کر ("purification")۔ صفائی (purification) کے اپنے ٹیکس خرچ ہیں اور یہ فروخت سے پہلے کرنی ہوتی ہے؛ مراحل اپنا کاروبار بیچنا میں ہیں۔ ⁦50%⁩ کا ٹیسٹ 24 ماہ پیچھے دیکھتا ہے اور بعد میں درست نہیں کیا جا سکتا۔

کیا ہمارے سرمایہ کاروں نے CCPC حیثیت ختم کر دی، اور اس کا چھوٹ پر کیا اثر پڑتا ہے؟

آپ کے حصص اہل نہیں ہو سکتے اگر کمپنی فروخت کے وقت کینیڈین کنٹرول والی نجی کارپوریشن نہ ہو۔ کمپنی CCPC نہیں رہتی اگر غیر مقیم یا عوامی کارپوریشنز اسے کنٹرول کریں، یا اگر ان کے تمام حصص، جنہیں یوں گنا جائے جیسے ایک شخص کے پاس ہوں، کنٹرول دے دیں (s. 125(7))۔ کئی امریکی فنڈز جن کے پاس مل کر آدھے سے زیادہ ووٹ ہوں CCPC حیثیت ختم کر سکتے ہیں، چاہے کوئی ایک فنڈ کنٹرول نہ رکھتا ہو۔

• آپشنز، وارنٹس اور تبدیلی کے حقوق شمار ہوتے ہیں۔ حصص حاصل کرنے کا حق، ابھی یا مستقبل میں، کنٹرول کی جانچ میں یوں مانا جاتا ہے جیسے حصص پہلے ہی ملکیت میں ہوں (s. 251(5)(b))۔
• خریدار کا خریداری معاہدہ شمار نہیں ہوتا۔ خود فروخت کے لیے حصص کی خریداری کے معاہدے کا حق اس فیصلے میں نظر انداز کیا جاتا ہے کہ کمپنی CCPC یا چھوٹی کاروباری کارپوریشن ہے یا نہیں (s. 110.6(14)(b))، اس لیے غیر ملکی خریدار سے معاہدے پر دستخط خود بخود معاہدہ مکمل ہونے سے پہلے چھوٹ کے لیے حیثیت ختم نہیں کرتے۔

حیثیت ایک بار ختم ہو جائے تو پچھلے 24 ماہ کے لیے بحال نہیں ہو سکتی۔ بانی کبھی کبھی غیر ملکی قیادت والے راؤنڈ پر دستخط یا اس کے مکمل ہونے سے پہلے، جب کمپنی ابھی CCPC ہو، چھوٹ کو crystallize کر لیتے ہیں؛ یہ انتخاب اور اس کا کم از کم ٹیکس کا خرچ غیر ملکی سرمایہ کاروں کے باعث CCPC حیثیت کھونا میں ہے۔

کیا میرے حصص کافی عرصہ رکھے گئے ہیں، بشمول نئے جاری شدہ حصص اور آپشنز سے ملے ہوئے حصص؟

جو حصص کمپنی آپ کو جاری کرتی ہے انہیں یوں مانا جاتا ہے جیسے جاری ہونے سے ذرا پہلے کسی غیر متعلقہ شخص کی ملکیت تھے، اس لیے آپ کے اپنے 24 ماہ اجرا کی تاریخ سے شروع ہوتے ہیں (s. 110.6(14)(f))۔ اس میں فروخت کے قریب جاری کیے گئے بانی کے حصص، اضافی گرانٹس اور آپشنز استعمال کرنے پر ملنے والے حصص آ جاتے ہیں۔

جب آپ کے پاس مختلف اوقات پر خریدے گئے ایک جیسے حصص ہوں تو قانون اس ٹیسٹ کے لیے سب سے پرانے کو پہلے بکا ہوا مانتا ہے (s. 110.6(14)(a))۔ جس فروخت میں سب سے نیا بلاک ابھی 24 ماہ کا نہ ہوا ہو، وہ پرانے بلاک کے لیے پھر بھی اہل ہو سکتی ہے۔

ملازمین کے اسٹاک آپشنز سے ملنے والے حصص پر دوسرا ٹیکس بھی ہوتا ہے: آپشن کا فائدہ (استعمال کے وقت کی قدر منفی آپ کی ادا کی ہوئی رقم) ملازمت کی آمدنی ہے، سرمایہ جاتی منافع نہیں جسے چھوٹ ڈھانپ سکے (s. 7(1)(a))۔ CCPC کی طرف سے آزادانہ تعلق والے ملازم کو دیے گئے آپشنز میں یہ آمدنی عموماً اسی سال ٹیکس ہوتی ہے جس سال آپ بیچتے ہیں (s. 7(1.1))؛ صرف استعمال کے وقت کی قدر سے اوپر کا منافع اہل ہو سکتا ہے۔

میں فروخت کے آس پاس امریکہ منتقل ہو رہا ہوں: کیا میں اس سال کے لیے کینیڈا میں مقیم شمار ہوں گا؟

کٹوتی کے لیے پورے سال کینیڈا میں رہائش درکار ہے، مگر جزوی سال کا مقیم پورے سال کا مقیم مانا جاتا ہے اگر وہ سال میں کسی وقت مقیم تھا اور یا تو پچھلے سال یا اگلے سال پورا مقیم تھا (s. 110.6(5))۔ جو بانی پچھلا پورا سال کینیڈا میں رہا اور سال کے درمیان چھوڑ دے وہ اس سال کے لیے چھوٹ تک رسائی برقرار رکھتا ہے۔

کینیڈا چھوڑنے کا اپنا نتیجہ ہوتا ہے: آپ کو عموماً زیادہ تر جائیداد، بشمول نجی کمپنی کے حصص، روانگی سے ذرا پہلے مناسب مارکیٹ قیمت پر بیچنے والا مانا جاتا ہے (s. 128.1(4)(b))۔ چھوٹ اس فرضی منافع کو ڈھانپتی ہے یا نہیں، اس کا انحصار اس پر ہے کہ اس لمحے حصص اہل ہیں یا نہیں۔ حساب اور فائلنگ کینیڈا چھوڑنا میں ہیں؛ اخراج کے آس پاس منتقلی کا وقت طے کرنا سرحد پار سوال ہے جس کے لیے دیکھیں کینیڈا سے امریکہ منتقلی۔

میں اپنے گوشوارے پر عمر بھر کی سرمایہ جاتی منافع کی چھوٹ کا دعویٰ کیسے کروں؟

فروخت کو Schedule 3 پر رپورٹ کریں، کٹوتی کا حساب Form T657 پر نکالیں، اور فروخت کے سال کے اپنے گوشوارے کی لائن 25400 پر دعویٰ کریں (CRA لائن 25400; ⁦T4037⁩)۔ اگر پچھلے برسوں میں آپ کی سرمایہ کاری کی آمدنی یا اخراجات تھے تو Form T936 بھی درکار ہے۔

• کم از کم ٹیکس۔ متبادل کم از کم ٹیکس کے لیے چھوٹ سے محفوظ منافع کا پھر بھی کچھ حصہ گنا جاتا ہے، یعنی اس کا خالص ⁦30%⁩ (s. 127.52)، اس لیے بڑا مستثنیٰ منافع فروخت کے سال میں کم از کم ٹیکس پیدا کر سکتا ہے (Form ⁦T691⁩)۔
• وقت پر جمع کرائیں۔ اگر آپ جان بوجھ کر یا شدید غفلت سے گوشوارہ جمع کرانے کی آخری تاریخ کے بعد 1 سال کے اندر جمع نہ کرائیں یا منافع رپورٹ نہ کریں تو منافع کے لیے کٹوتی مسترد ہو سکتی ہے (s. 110.6(6))۔
• کیوبیک کے مقیم کیوبیک گوشوارے پر بھی Form TP-726.7-V کے ساتھ دعویٰ کرتے ہیں اور وفاقی دستاویزات کی نقول، بشمول ⁦T657⁩، وفاقی دعوے کے 30 دن بعد کی تاریخ اور اسی سال گوشوارہ جمع کرانے کی آخری تاریخ میں سے بعد والی تاریخ تک بھیجتے ہیں؛ دیر سے دستاویزات پر روزانہ ⁦$25⁩ جرمانہ لگتا ہے، زیادہ سے زیادہ ⁦$2,500⁩ (Revenu Québec)۔

ہر ٹیسٹ کا ثبوت رکھیں: قدر کے تخمینے یا مہینے کے آخر کی بیلنس شیٹس، حصص کا رجسٹر اور حصص داروں کی رہائش کا ریکارڈ۔ CRA برسوں بعد بھی یہ مانگ سکتا ہے۔

اگر میرے حصص ہولڈنگ کمپنی کے پاس ہوں، یا ہم Delaware کی مادر کمپنی کے نیچے فلپ ہو گئے ہوں تو کیا ہوگا؟

چھوٹ صرف فرد دعویٰ کرتا ہے، کارپوریشن یا ٹرسٹ نہیں۔ ذاتی (خاندانی) ٹرسٹ جو اہل حصص بیچے وہ منافع کینیڈا میں مقیم مستفیدین کو نامزد کر سکتا ہے، جو خود دعویٰ کرتے ہیں (s. 104(21.2))۔ اگر آپ کی ہولڈنگ کمپنی اسٹارٹ اپ کے حصص رکھتی ہے اور بیچتی ہے تو ہولڈنگ کمپنی کو کوئی چھوٹ نہیں ملتی؛ ہولڈنگ کمپنی کے آپ کے حصص صرف اسی صورت اہل ہو سکتے ہیں جب وہ ٹیسٹ منسلک کمپنیوں کے حصص کے ذریعے پورے کرے، جو زیادہ مشکل ہے۔ دیکھیں ہولڈنگ کمپنی کے ذریعے اسٹارٹ اپ کے حصص رکھنا۔

Delaware کی مادر کمپنی کے حصص اہل چھوٹی کاروباری کارپوریشن کے حصص نہیں ہو سکتے، کیونکہ CCPC کینیڈین کارپوریشن ہونی چاہیے (s. 125(7))۔ قابل تبادلہ حصص اور فلپ سے پہلے crystallize کرنا کیسے کام کرتے ہیں، یہ کینیڈین اسٹارٹ اپ کو Delaware کی مادر کمپنی کے نیچے منتقل کرنا میں ہے؛ امریکی کمپنی کے بانی کے حصص کینیڈین بانی کے طور پر امریکی اسٹارٹ اپ کے حصص بیچنا میں ہیں۔

مثال

ان مثالوں میں کینیڈین ڈالر اور گول، محض مثال کے طور پر اعداد استعمال ہوئے ہیں۔

Treasury bills میں بڑا راؤنڈ

ایک خریدار اسٹارٹ اپ کے لیے ⁦C$40⁩ ملین ادا کرتا ہے؛ ⁦30%⁩ کا مالک بانی ان حصص کے بدلے ⁦C$12⁩ ملین پاتا ہے جن کی لاگت تقریباً کچھ نہیں تھی۔ اگر حصص اہل ہوں تو ⁦C$1.275⁩ ملین مستثنیٰ ہے، یعنی ⁦C$12⁩ ملین کے منافع کا حصہ اور باقی پر عام سرمایہ جاتی منافع کی طرح ٹیکس لگتا ہے۔ مگر کمپنی نے اپنے آخری راؤنڈ کے ⁦C$15⁩ ملین Treasury bills میں رکھے ہیں؛ کم قرض کے ساتھ یہ اس کے اثاثوں کی قدر کا تقریباً ایک تہائی ہے۔ دستخط سے پہلے بانی کو جاننا ہوگا کہ یہ نقد رقم ورکنگ کیپٹل ہے جو کاروبار استعمال کرتا ہے یا فاضل رقم، کیونکہ فروخت کے وقت کے ٹیسٹ کو تقریباً ⁦90%⁩ فعال اثاثے چاہییں۔

Series B کے بعد امریکی فنڈ کا کنٹرول

Series B کے بعد ایک امریکی فنڈ کے پاس ⁦55%⁩ ووٹ ہیں۔ جب وہ راؤنڈ مکمل ہوا تب تک کمپنی CCPC نہیں رہی تھی، اس لیے بعد کی فروخت پر بانیوں کے حصص اہل چھوٹی کاروباری کارپوریشن کے حصص نہیں ہیں، اور فروخت پر کوئی چھوٹ دستیاب نہیں۔ صرف وہ چھوٹ جو کمپنی کے CCPC ہوتے ہوئے crystallize کی گئی ہو، جس کا مطلب راؤنڈ پر دستخط سے پہلے ہو سکتا ہے، پھر بھی مدد کر سکتی ہے۔

بانی مارچ میں San Francisco منتقل ہو جاتی ہے

• پچھلا سال: بانی پورا سال کینیڈا میں رہتی ہے۔
• فروخت کا سال، مارچ: وہ San Francisco منتقل ہو جاتی ہے۔ چونکہ وہ پچھلا پورا سال مقیم تھی، چھوٹ کے لیے اسے فروخت کے پورے سال میں مقیم مانا جاتا ہے۔ کینیڈا چھوڑنے سے اس کے حصص کی مناسب مارکیٹ قیمت پر فرضی فروخت شروع ہو جاتی ہے؛ اگر اس وقت حصص اہل ہوں تو چھوٹ اس فرضی منافع میں سے ⁦C$1.275⁩ ملین تک محفوظ کر سکتی ہے۔
• فروخت کا سال، منتقلی کے بعد: کمپنی بک جاتی ہے۔ اس کی روانگی کے بعد ہر ملک منافع پر کیسے ٹیکس لگاتا ہے، یہ سرحد پار سوال ہے۔

آپ کی صورت مختلف ہے؟

• آپ کو حصص یا اثاثوں میں انتخاب کرنا ہے، کمپنی کی صفائی کرنی ہے، یا جاننا ہے کہ آپ کی چھوٹ کیا کم کرتا ہے: دیکھیں اپنا کاروبار بیچنا۔
• غیر ملکی قیادت والا راؤنڈ جلد مکمل ہونے والا ہے: دستخط سے پہلے غیر ملکی سرمایہ کاروں کے باعث CCPC حیثیت کھونا دیکھیں۔
• آپ کے حصص امریکی کمپنی میں ہیں: دیکھیں کینیڈین بانی کے طور پر امریکی اسٹارٹ اپ کے حصص بیچنا۔
• کمپنی Delaware کی مادر کمپنی کے نیچے فلپ ہو رہی ہے: دیکھیں کینیڈین اسٹارٹ اپ کو Delaware کی مادر کمپنی کے نیچے منتقل کرنا۔
• ہولڈنگ کمپنی آپ کے حصص رکھتی ہے، یا آپ طے کر رہے ہیں کہ اسے استعمال کریں یا نہیں: دیکھیں ہولڈنگ کمپنی کے ذریعے اسٹارٹ اپ کے حصص رکھنا۔
• آپ فروخت سے پہلے یا بعد میں کینیڈا چھوڑ رہے ہیں: دیکھیں کینیڈا چھوڑنا اور سرحد پار ٹیکس میں مدد لیں۔
• آپ کے حصص کسی ٹیسٹ پر پورے نہ اترتے ہوں، یا فروخت اتنی بڑی ہو کہ کم از کم ٹیکس لگے: دستخط سے پہلے انفرادی ٹیکس میں مدد لیں۔