فنڈ ایڈمنسٹریٹر یا اکاؤنٹنگ فرم: کون سے حسابات کون رکھے

ہمارا ایڈمنسٹریٹر صرف فنڈ کا کام کرتا ہے۔ GP اور مینجمنٹ کمپنی کے حسابات کون رکھے؟

جب ایڈمنسٹریٹر کا معاہدہ صرف فنڈ کا احاطہ کرے تو جنرل پارٹنر (GP) اور مینجمنٹ کمپنی کا اکاؤنٹنگ کام الگ سے کسی کو سونپنا ضروری ہے۔ فنڈ کی مکمل خالص اثاثوں کی قدر (NAV) رپورٹ نہ تو کسی انتظامی ادارے کے حسابات بند کرتی ہے اور نہ اس کا گوشوارہ تیار کرتی ہے۔

SEC کے مطابق فنڈ کا مشیر اور دوسرے انتظامی ادارے الگ قانونی ادارے ہیں جن کے اپنے مالکان ہیں (نجی فنڈ شروع کرنا)۔ IRS کہتا ہے کہ ہر کاروبار کا مکمل اور الگ ریکارڈ رکھیں (Publication 583)۔

ایڈمنسٹریٹر کا معاہدہ ادارے کے نام کے حساب سے پڑھیں۔ پھر جو کام اس میں شامل نہیں، اسے سونپیں:

• GP کے حسابات: فنڈ میں GP کا حصہ، منافع کی تخصیص، تقسیم، اخراجات اور متعلقہ اداروں کو واجب یا ان سے قابلِ وصول رقوم۔
• مینجمنٹ کمپنی کے حسابات: مینجمنٹ فیس کی آمدنی، پے رول رپورٹس سے تنخواہ کے اخراجات، کاروباری اخراجات، مالکان کو ادائیگیاں اور فنڈ یا GP کے ساتھ بیلنس۔
• ٹیکس کا کام: ہر ادارے کی ٹیکس درجہ بندی کے مطابق وفاقی گوشوارہ (شراکت داری کے لیے، جب لازم ہو، Form 1065)، لازمی ریاستی اور مقامی فائلنگ، اور اس کے مالکان کے ٹیکس اسٹیٹمنٹس۔ نیویارک سٹی کی مینجمنٹ کمپنی یا GP پر غیر کارپوریٹ کاروباری ٹیکس واجب ہو سکتا ہے؛ دیکھیں فنڈ منیجرز کے لیے نیویارک سٹی کا ٹیکس۔

پے رول ٹیکس جمع کرانے کی ذمہ داری الگ سے سونپیں۔ سیکشن 6672 کے تحت جو ذمہ دار افراد جان بوجھ کر کاٹا گیا ٹیکس جمع نہ کرائیں، ان پر غیر ادا شدہ trust fund ٹیکس ذاتی طور پر واجب ہو سکتا ہے (IRS: trust fund recovery penalty)۔ IRS کے پاس عموماً assessment کے بعد وصولی کے لیے 10 سال ہوتے ہیں، معطلی یا توسیع سے مشروط (IRS کی وصولی کی مدت)۔

لانچ کی فائلنگ اور ذمہ داریوں کی تقسیم کے لیے دیکھیں نئے ہیج فنڈ کا پہلا ٹیکس سال۔

کیا ایک فرم فنڈ، GP، مینجمنٹ کمپنی اور پرنسپلز کے گوشوارے سنبھال سکتی ہے؟

اس تمام اکاؤنٹنگ اور ٹیکس کام کے لیے ایک اکاؤنٹنگ فرم رکھی جا سکتی ہے، بشرطیکہ اس کا دائرہ کار ہر ادارے اور ہر پرنسپل کا الگ الگ احاطہ کرے۔ اداروں کی فہرست منسلک کریں اور لکھیں کہ ہر حسابات اور ہر گوشوارے کی منظوری کون دیتا ہے۔ گروپ کا دائرہ کار فنڈ اکاؤنٹنگ اور ٹیکس کام کے ذریعے طے کریں۔ فنڈ آڈیٹر کی آزادی کے جائزے میں مشیر اور کنٹرول کرنے والے GP کے لیے کیا گیا کام بھی شامل ہونا لازم ہے، کیونکہ وہ آڈٹ کلائنٹ میں شامل ہیں (Rule 2-01(f))۔

ہر پرنسپل کا ذاتی گوشوارہ صراحت کے ساتھ شامل کریں۔ فنڈ گروپ سے باہر کی آمدنی بیان کریں، جیسے تنخواہ، کرایے کی آمدنی، خود روزگار سے آمدنی اور سرمایہ کاریاں۔ تصدیق کریں کہ مشترکہ گوشوارہ، شریکِ حیات کے ریکارڈ اور امریکہ اور کینیڈا کا کوئی ٹیکس کام شامل ہے یا نہیں۔ ہر ادارے اور پرنسپل کے IRS ریکارڈ تک ضروری رسائی کا انتظام الگ الگ کریں (Form 8821 کی ہدایات)۔ ذاتی گوشوارے کے تفصیلی دائرہ کار کے لیے دیکھیں کئی فنڈ سرمایہ کاریوں کے لیے CPA کا انتخاب۔

فنڈ ایڈمنسٹریٹر کیا کام کرتا ہے جو اکاؤنٹنگ فرم نہیں کرتی؟

فنڈ ایڈمنسٹریٹر عموماً فنڈ اکاؤنٹنگ کے ساتھ سرمایہ کاروں سے متعلق کام بھی کرتا ہے۔ اکاؤنٹنگ فرم عموماً حسابات، ٹیکس گوشوارے، ⁦K-1⁩ کی تیاری اور ٹیکس منصوبہ بندی کرتی ہے۔ اصل تقسیم معاہدے طے کرتے ہیں؛ خدمات ایک دوسرے میں شامل ہو سکتی ہیں۔

یہ خدمات کی وضاحتیں ہیں، کام کی قانونی طور پر طے شدہ تقسیم نہیں۔ Form ADV الگ سے پوچھتا ہے کہ کیا فنڈ بیرونی ایڈمنسٹریٹر استعمال کرتا ہے، سرمایہ کاروں کو اسٹیٹمنٹس کون بھیجتا ہے، اور کیا اثاثوں کی قدر کا تعین مشیر سے غیر متعلق کوئی شخص کرتا ہے (Form ADV Part 1A، Schedule D)۔

بیرونی NAV کا حساب ضروری نہیں کہ ہر اثاثے کی آزاد قدر کا تعین ہو۔ پوچھیں کہ قیمتیں کون فراہم کرتا ہے، مشکل سے قدر لگنے والے اثاثوں کا جائزہ کون لیتا ہے اور قدر میں تبدیلی کی منظوری کون دیتا ہے۔ جو فراہم کنندہ منیجر کی دی ہوئی قیمتوں سے NAV نکالے، وہ سرمایہ کار کی توقع سے کم آزاد قدر کا تعین پیش کر سکتا ہے؛ SEC کا عملہ یہ فرق اپنی ایڈمنسٹریٹر کی خدمات پر رپورٹ میں بیان کرتا ہے۔

AML اور KYC کی ذمہ داریوں کا بھی الگ جائزہ ضروری ہے۔ امریکی ٹریژری کے مالیاتی جرائم سے متعلق ادارے FinCEN نے رجسٹرڈ اور exempt reporting مشیروں کے لیے AML قاعدہ 1 جنوری 2028 تک مؤخر کر دیا ہے؛ شمولیت کی خدمت کی وضاحت سے یہ طے نہیں ہوتا کہ اس وقت کون سے قانونی فرائض مشیر، فنڈ یا کسی دوسرے ریگولیٹڈ فراہم کنندہ پر لاگو ہیں (FinCEN کا التوا کا نوٹس)۔

کیا ایک چھوٹا فنڈ ایڈمنسٹریٹر کے بغیر چل سکتا ہے؟

ایک چھوٹا امریکی نجی فنڈ اپنے حسابات کے لیے اکاؤنٹنگ فرم استعمال کر سکتا ہے، اگر فنڈ کی دستاویزات، سرمایہ کاروں سے وعدے اور لاگو ریگولیٹری شرائط اس انتظام کی اجازت دیں۔ سرمایہ کاری مشیر کے لیے وفاقی تحویل کا قاعدہ خود فنڈ ایڈمنسٹریٹر نام کا فراہم کنندہ لازم نہیں کرتا۔

سرمایہ کار بیرونی ایڈمنسٹریشن کو سرمایہ کاری کی شرط بنا سکتے ہیں۔ آڈیٹر پوچھ سکتا ہے کہ اکاؤنٹنگ ریکارڈ اور قدر کا تعین کیسے تیار اور جانچا جاتا ہے۔ یہ توقعات خدماتی معاہدے اور فنڈ پر منحصر ہیں؛ ان میں سے کوئی بھی ایڈمنسٹریٹر رکھنے کے لیے اثاثوں کی کوئی عمومی حد مقرر نہیں کرتی۔

تحویل کے قاعدے کی تعمیل الگ سوال ہے۔ GP یا managing member کے طور پر فنڈ کے اثاثوں تک قانونی رسائی تحویل شمار ہوتی ہے، چاہے اثاثے کسی custodian (تحویل دار) کے پاس ہوں۔ جو مشیر امریکی سیکیورٹیز ریگولیٹر SEC کے ساتھ رجسٹرڈ ہو یا جس پر رجسٹریشن لازم ہو اور جس کے پاس تحویل ہو، اس کے لیے تحویل کا قاعدہ pooled investment vehicles (مشترکہ سرمایہ کاری فنڈز) کے لیے سالانہ آڈٹ کا راستہ دیتا ہے۔ اس راستے کے تحت:

• فنڈ کا آڈٹ کم از کم سالانہ امریکی عمومی مسلمہ آڈٹ معیارات (US GAAS) کے تحت ہوتا ہے۔
• امریکی عمومی مسلمہ اکاؤنٹنگ اصولوں (US GAAP) کے تحت تیار شدہ آڈٹ شدہ مالی گوشوارے مالی سال ختم ہونے کے بعد 120 دن کے اندر تمام سرمایہ کاروں تک پہنچیں۔
• آزاد پبلک اکاؤنٹنٹ خدمات کی مدت کے آغاز پر اور ہر کیلنڈر سال کے اختتام پر Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB) کے ساتھ رجسٹرڈ ہو اور اس کے باقاعدہ معائنے کے تابع ہو۔
• فنڈ ختم ہونے پر بھی فنڈ کا آڈٹ ہوتا ہے، اور آڈٹ شدہ گوشوارے اس کے فوراً بعد تقسیم کیے جاتے ہیں۔
• اسٹیٹمنٹس صرف متعلقہ مشترکہ فنڈز، جیسے منسلک فیڈر فنڈز، کو دینا قاعدے کی تعمیل نہیں۔

یہ شرائط ⁦17 CFR 275.206(4)-2(b)(4)⁩ اور (c) اور تحویل کے قاعدے پر SEC کے سوالات، ⁦VI.5⁩–⁦VI.9⁩ سے لی گئی ہیں۔ SEC کا عملہ اہل فنڈز کا فنڈ (fund of funds) اور بعض متعلقہ ڈھانچوں کے لیے مشروط طور پر 180 دن کی، یا اہل سب سے اوپر کے درجے کے فنڈز کے لیے 260 دن کی اجازت دیتا ہے۔ یہ عملے کی طرف سے کارروائی نہ کرنے کے مؤقف ہیں؛ اہلیت اور وہ مالی سال کا اختتام جس سے ہر مدت شروع ہوتی ہے، تصدیق کریں۔

ایڈمنسٹریٹر رکھنے سے آڈٹ والے راستے کی شرائط پوری نہیں ہوتیں، اور اکاؤنٹنگ فرم استعمال کرنے سے وہ ختم نہیں ہوتیں۔ جو مشیر یہ راستہ استعمال نہ کرے، اسے عموماً قاعدے کے تحت اچانک معائنہ (surprise examination) اور custodian کے اکاؤنٹ اسٹیٹمنٹس درکار ہوتے ہیں، قاعدے کی استثنائی صورتوں سے مشروط۔ آڈٹ والا راستہ تحویل کے ہر دوسرے تحفظ کو ختم نہیں کرتا۔ انتظام چننے سے پہلے سیکیورٹیز کے وکیل سے مشیر کی رجسٹریشن، تحویل اور کسی ریاستی شرط کا جائزہ لیں۔

اکاؤنٹنگ کے خدماتی معاہدے پر لازم ہے کہ آڈیٹر کی آزادی برقرار رکھے۔ جن اکاؤنٹنگ ریکارڈز کا آڈٹ وہی فرم کرتی ہو، انہیں تیار کرنا آزادی کے لاگو قواعد کی خلاف ورزی ہو سکتی ہے، بشمول مشیر اور کنٹرول کرنے والے GP کے لیے (Regulation S-X، Rule 2-01(c)(4)(i))۔ یہ فرض نہ کریں کہ ایک ہی فرم فنڈ کے حسابات بھی رکھ سکتی ہے اور لازمی آزاد آڈٹ بھی کر سکتی ہے۔

فنڈ اکاؤنٹنگ کے خدماتی معاہدے میں کیا شامل ہونا چاہیے؟

فنڈ اکاؤنٹنگ کا خدماتی معاہدہ NAV، ہر سرمایہ کار کے کیپٹل اکاؤنٹ، منافع اور نقصان کی تخصیص اور سرمایہ کاروں کے اسٹیٹمنٹس کا احاطہ کر سکتا ہے۔ NAV اثاثوں میں سے واجبات منہا کرنے کے بعد کی رقم ہے۔ بک کیپٹل اکاؤنٹ سرمایہ کار کی شراکتوں، بک منافع یا نقصان میں اس کے حصے، تقسیم اور دوسری ایڈجسٹمنٹس کا حساب رکھتا ہے۔ تخصیص منافع یا نقصان کو شرکا میں تقسیم کرتی ہے (کیپٹل اکاؤنٹ کے قواعد)۔ ہر نتیجہ، اس کی تکرار، اس کے اکاؤنٹنگ قواعد اور اس کا جائزہ لینے والا واضح کریں۔

پوچھیں کہ کیا دائرہ کار میں یہ شامل ہیں:

• نقد، سرمایہ کاری کی پوزیشنز، خریداری، فروخت اور آمدنی کو اصل ریکارڈ سے ملانا۔
• اخراجات، غیر ادا شدہ بل، مینجمنٹ فیس اور کارکردگی پر مبنی منافع کا کوئی حصہ درج کرنا جو GP یا فنڈ کی دستاویزات میں نامزد کسی دوسرے کیری وصول کنندہ کو مختص ہو۔
• طے شدہ قدر کے تعین کے طریقے سے NAV کا حساب لگانا۔
• ہر سرمایہ کار کی شراکتوں، نکاسی، تقسیم اور بک کیپٹل بیلنس کا ریکارڈ رکھنا۔
• مالی گوشوارے اور سرمایہ کاروں کے اسٹیٹمنٹس تیار کرنا، فراہمی کی واضح ذمہ داری کے ساتھ۔
• گوشوارہ تیار کرنے والے کے لیے ٹیکس ایڈجسٹمنٹس اور تخصیص کے شیڈول تیار کرنا، اور آڈٹ کی درخواستوں میں مدد کرنا۔

خدماتی معاہدے میں لکھا ہو کہ ریکارڈ کون فراہم کرتا ہے اور قدر کے تعین، فیس اور تخصیص کی منظوری کون دیتا ہے۔ SEC کے مطابق سرمایہ لگانے کے وعدے، منافع کی تقسیم، فیس اور نکاسی کے حقوق فنڈ کی دستاویزات کے تابع ہیں (نجی فنڈ شروع کرنا)۔ اکاؤنٹنگ کا دائرہ کار ان شرائط کے مطابق ہونا لازم ہے۔

بک کیپٹل اور ⁦K-1⁩ کا ٹیکس کیپٹل الگ مقاصد کے لیے ہیں اور ان کا ملان ضروری ہے؛ دیکھیں فنڈ کا ٹیکس کیپٹل اور تخصیص۔

Schedule K-1 کون تیار کرے: ایڈمنسٹریٹر یا ٹیکس فرم؟

دونوں میں سے کوئی بھی فراہم کنندہ Schedule K-1 تیار کر سکتا ہے اگر اس کے خدماتی معاہدے میں ٹیکس کی تیاری شامل ہو۔ یہ اسٹیٹمنٹ ہر شریک کا آمدنی، کٹوتیوں اور کریڈٹس میں حصہ رپورٹ کرتا ہے؛ شراکت داری فنڈ پر لازم ہے کہ اسے اپنے گوشوارے کی آخری تاریخ تک، توسیع سمیت، اپنے شرکا کو فراہم کرے۔ جب Schedule K-3 لازم ہو تو اس کی تیاری اور فراہمی کسی کو سونپیں؛ بین الاقوامی رپورٹنگ کی استثنائی صورتوں کی الگ جانچ ضروری ہے۔ عام Form 1065 پر کوئی شریک یا LLC کا رکن دستخط کرتا ہے، اور ادارہ جاتی شریک کی طرف سے ایک مجاز فرد دستخط کرتا ہے؛ معاوضہ لینے والے تیار کنندہ کے دستخط اس کے علاوہ ہیں (Form 1065 کی ہدایات، Who Must Sign اور Schedule K-1)۔ تیاری، جائزہ اور فراہمی صراحت سے سونپیں: سرمایہ کاروں کے لیے دستاویز پوسٹ کرنے سے یہ طے نہیں ہوتا کہ اسے کس نے تیار کیا یا منظور کیا۔ حسابات کی بندش کی ترتیب اور ⁦K-1⁩ کی آخری تاریخوں کے لیے دیکھیں فنڈ کے ٹیکس فارم وقت پر بھیجنا۔

فنڈ ایڈمنسٹریٹر کتنی فیس لیتے ہیں، اور اکاؤنٹنگ فیس کس چیز سے طے ہوتی ہے؟

ایڈمنسٹریشن اور اکاؤنٹنگ کی قیمت درکار کام پر منحصر ہے۔ فیس کا موازنہ کرنے سے پہلے ایک جیسے ادارے، رپورٹنگ کی تکرار اور فراہم کیے جانے والے کام کا موازنہ کریں؛ صرف فنڈ کی قیمت اور پورے انتظامی گروپ کی قیمت کا دائرہ کار مختلف ہوتا ہے۔

پوچھیں کہ کون سا کام باقاعدہ ہے اور کس کی الگ قیمت درکار ہے، بشمول پیچھے رہ جانے والے حسابات، ترمیم شدہ گوشوارے، سرمایہ کاروں کی اضافی رپورٹنگ اور فراہم کنندہ کی تبدیلی۔ معلوم کریں کہ ٹیکس کی تیاری اور آڈٹ میں مدد شامل ہے یا نہیں۔ آڈٹ ایک الگ خدمت ہے جس کا دائرہ کار الگ طے کرنا ہوتا ہے۔

ریاستی فائلنگ کی ذمہ داریاں فنڈ کے حقائق اور ہر ریاست کے قواعد پر منحصر ہیں؛ دیکھیں فنڈ کے ریاستی گوشوارے اور غیر مقیم ودہولڈنگ۔

کیا ایک فرم کئی SPV یا ڈیلز کے حسابات رکھ سکتی ہے اور گوشوارے جمع کرا سکتی ہے؟

ایک فرم کو کئی special purpose vehicles (SPV) کے لیے رکھا جا سکتا ہے، یعنی وہ ادارے جو خاص سرمایہ کاریوں یا ڈیلز کے لیے بنائے جاتے ہیں۔ پھر بھی ہر ادارے کا قابلِ شناخت ریکارڈ ضروری ہے، اور شراکت داری کی درجہ بندی والے ہر ادارے کو، جب فائلنگ لازم ہو، اپنا الگ Form 1065 جمع کرانا ہوتا ہے۔

IRS عموماً امریکی شراکت داری کا گوشوارہ لازم کرتا ہے، سوائے اس کے کہ شراکت داری کو نہ کوئی آمدنی ہو اور نہ ایسے اخراجات جو وفاقی کٹوتی یا کریڈٹ شمار ہوں (Form 1065 کی ہدایات، Who Must File)۔ صرف ادارے کے نام یا LLC ہونے سے اس کی وفاقی ٹیکس درجہ بندی طے نہیں ہوتی۔

سیکشن ⁦761(a)⁩ کی ایک محدود استثنائی صورت ان اہل سرمایہ کاری شریک مالکان پر لاگو ہوتی ہے جو فروخت کے الگ حقوق رکھتے ہیں اور اپنی آمدنی الگ حساب کر سکتے ہیں۔ تمام اراکین کا انتخاب کرنا لازم ہے؛ عام طریقہ Form 1065 کے ساتھ انتخاب کا بیان ہے، جس پر کوئی شریک دستخط کرے، اور جو انتخاب کے پہلے سال کے گوشوارے کی آخری تاریخ تک، توسیع سمیت، جمع ہو۔ جب تک یہ اخراج درست رہے، بعد کے گوشوارے عموماً لازم نہیں (⁦26 CFR 1.761-2(a)–(b)⁩)۔

گوشوارہ تیار کرنے والے کو اداروں کی مکمل فہرست دیں جس میں ملکیت، ٹیکس درجہ بندی، ٹیکس سال اور پچھلے گوشوارے ہوں۔ ڈیل کی شراکتیں، تقسیم، اخراجات اور متعلقہ اداروں کے ساتھ بیلنس ہر ادارے کے ریکارڈ میں قابلِ شناخت رکھیں۔ مشترکہ مالکان ہونے سے الگ شراکت داریاں ایک شراکت داری کا گوشوارہ نہیں بن جاتیں۔

ہولڈنگ LLC اور کون سے ادارے الگ فائل کرتے ہیں، اس کے لیے دیکھیں ایک سے زیادہ کاروبار چلانا۔

ہمیں ایڈمنسٹریٹر کب رکھنا یا تبدیل کرنا چاہیے؟

جب سرمایہ کاروں کی شرائط یا روزمرہ کام موجودہ دائرہ کار سے بڑھ جائیں تو انتظام پر دوبارہ غور کریں۔ ایڈمنسٹریٹر رکھنے سے سرمایہ کاروں سے متعلق کام سنبھل سکتا ہے، جبکہ اکاؤنٹنگ فرم GP، مینجمنٹ کمپنی اور ٹیکس کا کام جاری رکھتی ہے۔

دائرہ کار کا جائزہ لیں جب سبسکرپشن اور حصے کی واپسی بڑھیں، سرمایہ کار آزاد NAV کام مانگیں، قدر کے تعین کی تائید مشکل ہو جائے، یا اسٹیٹمنٹس میں بار بار تصحیح کرنی پڑے۔ پہلے غائب کام کی نشاندہی کریں: صرف ایڈمنسٹریٹر رکھنے سے مینجمنٹ کمپنی کے وہ حسابات ٹھیک نہیں ہوں گے جو کسی کو سونپے ہی نہیں گئے۔

تبدیلی سے پہلے منتقلی کی تاریخ طے کریں اور اختتامی لیجر، ملان، سرمایہ کاروں کا رجسٹر، کیپٹل کی تاریخیں، قدر کے تعین کا ریکارڈ، فیس کے حسابات، پچھلے اسٹیٹمنٹس اور ٹیکس ورک پیپرز حاصل کریں۔ کھلے معاملات اور اگلی رپورٹنگ مدت کی ذمہ داری سونپیں۔ نئے اسٹیٹمنٹس جاری ہونے سے پہلے جانے والے فراہم کنندہ کے اختتامی بیلنس کا نئے فراہم کنندہ کے ابتدائی بیلنس سے موازنہ کریں۔

ٹیکس کے معاون ریکارڈ ہر گوشوارے کی limitation period (قانونی مدت) ختم ہونے تک رکھیں، جو عموماً فائلنگ یا آخری تاریخ، جو بھی بعد میں ہو، کے بعد 3 سال ہوتی ہے۔ اثاثے کی لاگت کی بنیاد کا ریکارڈ اس سال کی قانونی مدت تک رکھیں جس میں اثاثہ قابل ٹیکس طور پر فروخت ہو، اور ملازمت کے ٹیکس کا ریکارڈ ٹیکس واجب ہونے یا ادا ہونے، جو بھی بعد میں ہو، کے بعد کم از کم چار سال تک رکھیں؛ جمع نہ کرائے گئے یا دھوکہ دہی والے گوشواروں کی کوئی قانونی مدت نہیں (Publication 583)۔

مثال

فنڈ کی رقوم صرف وضاحت کے لیے ہیں اور امریکی ڈالر میں ہیں۔ کیلنڈر سال والے ایک فنڈ کے پاس ⁦$60⁩ ملین کے اثاثے ہیں۔ فنڈ اور مینجمنٹ کمپنی استحقاقی (accrual) طریقے سے حسابات رکھتے ہیں۔ اس کا ایڈمنسٹریٹر ہر مہینے NAV کا حساب لگاتا ہے، لیکن معاہدہ صرف فنڈ کا احاطہ کرتا ہے۔

فنڈ اپنی مینجمنٹ کمپنی کو قابلِ ادا ⁦$200,000⁩ کی سہ ماہی مینجمنٹ فیس درج کرتا ہے۔ مینجمنٹ کمپنی کو اس کے مقابل قابلِ وصول رقم اور فیس کی آمدنی، اپنے اخراجات کے ساتھ، درج کرنی ہوتی ہے۔ کیلنڈر سال والے GP کو، جس پر اس مثال میں شراکت داری کے طور پر ٹیکس لگتا ہے، فنڈ کے منافع میں سے ⁦$300,000⁩ مختص ہوتے ہیں۔

GP یا مینجمنٹ کمپنی کے حسابات کسی کو سونپے نہیں گئے۔ فنڈ GP کو اپنا ⁦K-1⁩ دے دے تب بھی GP کو اپنا گوشوارہ اور اپنے شرکا کے لیے ⁦K-1⁩ تیار کرنے ہوتے ہیں۔ اپریل میں GP کا گوشوارہ اور ⁦K-1⁩ تیار ہو جاتے ہیں۔ اس کی عام آخری تاریخ 15 مارچ ہے؛ بروقت Form 7004 اسے 15 ستمبر تک لے جاتا ہے۔ اس توسیع کے بغیر GP پر سال کے دوران GP کے ہر شریک کے حساب سے، ہر مہینے یا مہینے کے حصے کی تاخیر کے لیے ⁦$260⁩ واجب ہے، زیادہ سے زیادہ 12 ماہ تک، سوائے اس کے کہ معقول وجہ لاگو ہو (Form 1065 کی ہدایات، Form 7004 کی ہدایات، جرمانے کی موجودہ رقم)۔ تاخیر سے ⁦K-1⁩ پر الگ جرمانہ لگ سکتا ہے؛ دیکھیں فنڈ کے ٹیکس فارم وقت پر بھیجنا۔

منیجر GP اور مینجمنٹ کمپنی کے لیے حساب کتاب اور ٹیکس کے الگ دائرہ کار شامل کرتا ہے۔ ایڈمنسٹریٹر فنڈ کی NAV کا حساب جاری رکھتا ہے۔ یہ خلا اثاثوں کی مالیت سے نہیں، اداروں کی فہرست اور معاہدوں سے سامنے آیا۔

آپ کی صورت مختلف ہے؟

• فنڈ کا ایڈمنسٹریٹر ہے، لیکن GP یا مینجمنٹ کمپنی کے حسابات کسی کے پاس نہیں: فنڈ اکاؤنٹنگ اور ٹیکس کام کا دائرہ کار طے کرنے کے لیے ایڈمنسٹریٹر کا معاہدہ، اداروں کی فہرست، سرمایہ کاروں کی تعداد اور پچھلے گوشوارے لائیں۔
• مینجمنٹ کمپنی کو باقاعدہ حساب کتاب چاہیے: دیکھیں اپنے حسابات خود رکھنا یا بک کیپر رکھنا۔
• ریکارڈ کئی مہینے پیچھے ہیں: دیکھیں پیچھے رہ جانے والے حسابات مکمل کرنا۔
• اگلا ⁦K-1⁩ سلسلہ پہلے ہی خطرے میں ہے: دیکھیں فنڈ کے ٹیکس فارم وقت پر بھیجنا۔
• رئیل اسٹیٹ ڈیل کا کوئی ایڈمنسٹریٹر نہیں: دیکھیں رئیل اسٹیٹ سنڈیکیشن کے ٹیکس گوشوارے۔
• کسی پرنسپل کو دوسرے فنڈز سے بھی ⁦K-1⁩ ملتے ہیں: دیکھیں کئی فنڈ سرمایہ کاریوں کے لیے CPA کا انتخاب۔
• غیر ملکی سرمایہ کار ٹیکس کا دائرہ کار بدل دیتے ہیں: دیکھیں غیر ملکی شرکا اور شراکت داری کی ودہولڈنگ۔