ہیج فنڈ شروع کرنا: پہلے گوشوارے، ⁦K-1⁩ اور ٹیکس انتخاب

فنڈ، GP اور مینجمنٹ کمپنی الگ الگ کیا جمع کراتے ہیں؟

امریکی شراکت داری والا فنڈ، GP اور مینجمنٹ کمپنی ہر ایک اپنا Form 1065 جمع کراتے ہیں اور مالکان کو ⁦K-1⁩ دیتے ہیں؛ انکم ٹیکس عموماً شرکا ادا کرتے ہیں۔ امریکی محدود ذمہ داری کمپنی (LLC) متعدد مالکان کی صورت میں خود بخود شراکت داری شمار ہوتی ہے اور ایک مالک کی صورت میں مالک کے گوشوارے میں رپورٹ ہوتی ہے، جب تک وہ کارپوریشن کے طور پر ٹیکس کا انتخاب نہ کرے (IRS: شراکت داری کے قواعد، LLC کی درجہ بندی)۔

یہ امتحان ہر ادارے پر الگ لاگو کریں: فنڈ سرمایہ کاری رکھتا ہے، جنرل پارٹنر (GP) طے شدہ ترغیبی تخصیص وصول کرتا ہے، اور مینجمنٹ کمپنی فیس کماتی ہے۔ معاہدے یہ کردار مختلف طریقے سے بھی بانٹ سکتے ہیں۔

کیلنڈر ٹیکس سال استعمال کرنے والے اداروں کے لیے وفاقی فائلنگ کا عام کیلنڈر یہ ہے:

⁦K-1⁩ مالکان کو آمدنی، کٹوتیوں اور کریڈٹس میں ان کا حصہ بتاتے ہیں تاکہ وہ رپورٹ کریں۔ انہیں شراکت داری کے گوشوارے کی آخری تاریخ تک، توسیع سمیت، فراہم کریں (ضابطہ، section 1.6031(b)-1T(b)، IRS: ⁦K-1⁩ کا وقت)۔

دیکھیں Form 1065، Form 1120-S اور Form 1120 کی ہدایات۔ ہر گوشوارے کے لیے الگ Form 7004 جمع کرائیں؛ ادائیگی کی آخری تاریخیں برقرار رہتی ہیں۔ ہفتہ وار چھٹیاں، تعطیلات اور مختلف سال کے اختتام تاریخیں بدل دیتے ہیں۔

جو شراکت داری اپنے حسابات امریکہ اور پورٹو ریکو سے باہر رکھتی ہو، یا جو امریکی کارپوریشن وہاں کاروبار بھی کرتی ہو اور حسابات بھی رکھتی ہو، اسے عموماً کیلنڈر سال کے لیے 15 جون تک خودکار توسیع ملتی ہے۔ گوشوارے کے ساتھ اہل بیان منسلک کریں؛ ادائیگی کی شرائط اور مزید توسیع کے لیے دیکھیں Form 7004 کی line 4 اور اس کی ہدایات۔

بین الاقوامی ٹیکس معلومات کے لیے Schedule K-2 اور ⁦K-3⁩ لازم ہو سکتے ہیں، چاہے تمام شرکا امریکی ہوں؛ دیکھیں شراکت داری پر ٹیکس اور IRS کی schedule ہدایات۔

تاخیر سے جمع کرائے گئے Form 1065 پر ہر شریک کے لیے ہر مہینے یا مہینے کے حصے کا ⁦$260⁩، زیادہ سے زیادہ 12 ماہ تک جرمانہ لگ سکتا ہے، جب تک پہلی بار کی خودکار چھوٹ یا معقول وجہ لاگو نہ ہو۔ تاخیر سے ⁦K-1⁩ پر الگ جرمانہ بھی لگ سکتا ہے؛ دیکھیں جرمانے اور ریلیف (IRS: ایڈجسٹ شدہ جرمانہ، خودکار ریلیف)۔

جو ادارے بن چکے ہیں مگر ٹریڈنگ شروع نہیں ہوئی، اور گوشوارے کی توسیع کے مراحل کے لیے دیکھیں آپ کا کاروبار کون سے گوشوارے جمع کراتا ہے۔ EIN اور ریاستی رپورٹس کے لیے دیکھیں کمپنی بننے کے بعد؛ ریاست کا انتخاب اور ڈیلاویئر کے سالانہ چارجز کمپنی کہاں بنائیں اور ڈیلاویئر ٹیکس میں ہیں۔

ٹریڈر فنڈ یا سرمایہ کار فنڈ: کیا سرمایہ کار فیس منہا کر سکتے ہیں؟

انفرادی سرمایہ کار عموماً سرمایہ کار فنڈ کی مینجمنٹ فیس متفرق آئٹمائزڈ کٹوتیوں کے طور پر منہا نہیں کر سکتے؛ سیکشن ⁦67(h)⁩ کے تحت یہ پابندی مستقل ہے۔ ٹریڈر فنڈ کے ٹریڈنگ کاروبار کے عام اور ضروری اخراجات، لاگو حدود کے ساتھ، قابل کٹوتی ہو سکتے ہیں؛ ٹریڈر کی حیثیت اصل سرگرمی پر منحصر ہے (IRS: ٹریڈر کے قواعد)۔

سیکیورٹیز ٹریڈر ڈیویڈنڈ، سود یا سرمائے کی قدر میں اضافے کے بجائے سیکیورٹیز کی قیمتوں میں روزانہ اتار چڑھاؤ سے منافع چاہتا ہے، اور کافی، مسلسل اور باقاعدگی سے ٹریڈ کرتا ہے (IRS: ٹریڈر کے امتحانات)۔

IRS ملکیت کی مدت، ٹریڈز کی تعداد اور رقم، روزگار کا ذریعہ اور دیا گیا وقت دیکھتا ہے؛ ٹریڈز کی گنتی کا کوئی ایک امتحان نہیں۔ اپنائی گئی حکمت عملی کا ثبوت محفوظ رکھیں۔ فعال مینجمنٹ کمپنی کو ادائیگی سے فنڈ خود بخود ٹریڈر نہیں بن جاتا۔

Form 1065 کی ہدایات، پورٹ فولیو کٹوتیاں ان کٹوتیوں کو جو پہلے افراد کو ملتی تھیں، دوسری قسم کے شرکا کے طریقے سے الگ کرتی ہیں۔ افراد والی پابندی کارپوریٹ یا دیگر سرمایہ کاروں پر خود بخود لاگو نہ کریں۔

ٹریڈنگ کمیشن اور سیکیورٹیز خریدنے یا بیچنے کے اخراجات منافع یا نقصان پر اثر ڈالتے ہیں؛ یہ موجودہ مینجمنٹ اخراجات کی کٹوتی نہیں بنتے (IRS: ٹریڈنگ کے اخراجات)۔

سیکشن 475 کا مارک ٹو مارکیٹ انتخاب کب تک کرنا ہے، اور اگر رہ جائے تو کیا ہو؟

اگر ٹریڈنگ کاروبار چلانے والا اہل نیا ٹیکس دہندہ سیکشن 475 کا انتخاب کرے، تو اس پر لازم ہے کہ انتخاب کے سال کے پہلے دن کے بعد زیادہ سے زیادہ 2 ماہ اور 15 دن تک بیان اپنے حسابات اور ریکارڈ میں رکھے، پھر اس کی نقل اصل گوشوارے کے ساتھ منسلک کرے۔ پہلا Form 1065 تیار ہونے کا انتظار کرنے سے آخری تاریخ گزر سکتی ہے (Revenue Procedure 99-17، section 5.03(2))۔

نیا ٹیکس دہندہ وہ ہے جس پر پچھلے سال وفاقی انکم ٹیکس گوشوارہ جمع کرانا لازم نہیں تھا۔ گھڑی ٹیکس سال سے چلتی ہے، پہلی ٹریڈ یا سرمایہ کاروں کی شمولیت سے نہیں: تشکیل اسے پہلے شروع کر سکتی ہے، یا پچھلے سال بنے ادارے پر 1 جنوری لاگو ہو سکتا ہے۔ موجودہ ادارے میں صرف نئی حکمت عملی سے اہلیت نہیں بنتی۔

بیان میں انتخاب، اس کا پہلا مؤثر ٹیکس سال اور شامل ٹریڈنگ کاروبار درج ہوتا ہے۔ تاریخ والا ثبوت رکھیں کہ بیان بروقت حسابات میں رکھا گیا (IRS: انتخاب کا طریقہ)۔

شامل پوزیشنز پر مارک ٹو مارکیٹ عموماً سال کے اختتام پر غیر حاصل شدہ منافع اور نقصان کو تسلیم کرتا ہے اور انہیں عام منافع یا نقصان بناتا ہے؛ ان پوزیشنز پر سرمائے کے نقصان کی حدیں اور واش سیل کے قواعد عموماً لاگو نہیں رہتے (Code، section 475، IRS: انتخاب کے اثرات)۔ ٹریڈنگ کاروبار سے غیر متعلق سرمایہ کاری پوزیشنز الگ شمار ہوتی ہیں اگر خریداری کے دن کے اختتام تک ریکارڈ میں ان کی نشاندہی کر دی جائے۔

ٹریڈر کی حیثیت کے لیے یہ انتخاب ضروری نہیں۔ موجودہ اکاؤنٹنگ طریقے سے تبدیلی کے لیے Form 3115 لازم ہے۔ انتخاب واپس لینے کے لیے Form 3115 اور پچھلے سال کے گوشوارے یا توسیع کی درخواست کے ساتھ اس کی اصل (بغیر توسیع) آخری تاریخ تک منسلک اطلاع، دونوں لازم ہیں (IRS: طریقے کی تبدیلی)۔

اگر فنڈ پہلے سال کی آخری تاریخ سے رہ جائے تو اسے عموماً دوسرے سال تک انتظار کرنا پڑتا ہے۔ وہ انتخاب پہلے سال کے گوشوارے یا اس کے Form 7004 کے ساتھ اصل (بغیر توسیع) آخری تاریخ تک منسلک کریں، جو کیلنڈر سال والے فنڈ کے لیے عموماً 15 مارچ ہوتی ہے۔ توسیع شدہ گوشوارے کا انتظار بہت دیر ہے؛ رہ جانے والے انتخاب یا واپسی کے لیے فنڈ ٹیکس کا جائزہ لیں۔

ہمارا ایڈمنسٹریٹر NAV نکالتا ہے: باقی سب کے ذمے کیا رہتا ہے؟

فنڈ ایڈمنسٹریٹر عموماً خالص اثاثوں کی قدر (NAV: اثاثے منفی واجبات) اور سرمایہ کاروں کے کیپٹل اسٹیٹمنٹس کا حساب لگاتا ہے۔ ٹیکس کی لاگت کی بنیاد، تخصیص، انتخاب، گوشوارے اور ⁦K-1⁩ پھر بھی منیجر اور ٹیکس CPA (لائسنس یافتہ پیشہ ور اکاؤنٹنٹ) کے ذمے ہوتے ہیں (IRS: اکاؤنٹنگ اور ⁦K-1⁩ کی شرائط)۔

ذمہ داریاں عموماً نیچے کی طرح بٹتی ہیں۔ اصل تقسیم خدماتی معاہدے اور دیگر معاہدے طے کرتے ہیں؛ کام کی منتقلی تحریری طور پر طے کریں۔

لانچ سے پہلے ہر ادارے کے حسابات، انتخاب کی آخری تاریخیں اور CPA کو کام کی منتقلی طے کریں۔ فائلنگ سے پہلے کیپٹل اسٹیٹمنٹس کو ٹیکس شیڈولز سے ملائیں اور لازمی دستخط حاصل کریں۔

اخراجات کون سا ادارہ ادا کرے، اور ہمیں کون سے حسابات چاہییں؟

اخراجات ادارے، معاہدے اور سرگرمی کے لحاظ سے ریکارڈ کریں۔ صرف بل ادا کرنے سے کٹوتی ثابت نہیں ہوتی؛ کاروباری، سرمایہ کاری، تشکیل اور سرمایہ جاتی اخراجات میں فرق کریں (Code، sections 162 اور 212، IRS: شراکت داری کی کٹوتیاں)۔

شراکت داری میں حصے جاری کرنے اور ان کی مارکیٹنگ کے اخراجات سنڈیکیشن کے اخراجات ہیں جنہیں سرمایہ جاتی بنانا لازم ہے اور جن کی قسط وار کٹوتی نہیں ہو سکتی (IRS: سنڈیکیشن کے اخراجات)۔ ابتدائی اخراجات کی کٹوتی اور پہلے گوشوارے کی تیاری آپ کا پہلا کاروباری ٹیکس گوشوارہ میں ہے۔

پہلی سرمائے کی شراکت سے یہ ریکارڈ رکھیں:

• دستخط شدہ شراکت داری کا معاہدہ، ترامیم اور سرمایہ کاروں کی شمولیت کی تاریخیں۔
• سرمایہ کاروں کے قانونی اور ٹیکس مالکان، پتے، ٹیکس شناختی نمبر، اور ⁦W-9⁩ یا مناسب ⁦W-8⁩ فارم۔
• سرمایہ کار اور تاریخ کے لحاظ سے سرمائے کی شراکت، نکاسی، منتقلیاں، مینجمنٹ فیس اور ترغیبی تخصیص۔
• بروکر کے اسٹیٹمنٹس اور لین دین کا ریکارڈ جس میں لاگت، فروخت کی رقم، آمدنی کی قسم اور ملکیت کی مدت ہو۔
• فنڈ، GP اور منیجر کے الگ کھاتے، بلوں اور دستاویزی ادائیگیوں کی واپسی کے ساتھ۔
• ایڈمنسٹریٹر کے کیپٹل اسٹیٹمنٹس اور کتابی آمدنی و کیپٹل کو ٹیکس آمدنی و کیپٹل سے ملانے کا حساب۔

جب ⁦K-1⁩ پر کیپٹل رپورٹ کرنا لازم ہو تو IRS ٹیکس کی بنیاد والا کیپٹل استعمال کرتا ہے؛ NAV والا کیپٹل بیلنس اس کا متبادل نہیں۔ ٹیکس کیپٹل شریک کی بیرونی لاگت کی بنیاد (outside basis) سے بھی مختلف ہے، جس میں شریک کا واجبات میں حصہ شامل ہو سکتا ہے (IRS: ⁦K-1⁩ item L)۔

شمولیت اور حصے کی واپسی تخصیص پر اثر ڈالتی ہیں؛ سرمائے کی شراکت میں دی گئی سرمایہ کاری اپنے ساتھ پہلے سے موجود منافع یا نقصان لا سکتی ہے (IRS: تخصیص)۔ منتقلیاں یا تقسیم بنیاد کی ایڈجسٹمنٹ کے انتخاب بھی سامنے لاتی ہیں: سیکشن 754 کا انتخاب بروقت گوشوارے (توسیع سمیت) کے ساتھ بیان سے ہوتا ہے اور واپس نہ لیا جائے تو اگلے سالوں میں جاری رہتا ہے؛ اہل سیکشن ⁦743(e)⁩ سرمایہ کاری شراکت داری اصل یا ترمیم شدہ گوشوارے کے ساتھ بیان کے ذریعے اصل (بغیر توسیع) آخری تاریخ کے بعد 6 ماہ کے اندر انتخاب کرتی ہے (IRS: سیکشن 754، Notice 2005-32، section 4)۔

قابلِ اطلاق شراکتی مفاد (API، عموماً فنڈ کے انتظام کے بدلے ملنے والا منافع میں حصہ) والی پہلی ترغیبی تخصیص GP کے ⁦K-1⁩ میں سیکشن 1061 کا Worksheet A شامل کر دیتی ہے؛ دیکھیں کیریڈ انٹرسٹ کی رپورٹنگ (IRS: Worksheet A)۔ دیتے وقت منافع میں حصے کا ٹیکس طریقہ اور سیکشن ⁦83(b)⁩ کا کوئی بھی فیصلہ شرکا میں ملکیت کی تقسیم میں ہے۔

کیا مینجمنٹ کمپنی پر نیویارک سٹی یا ریاستی ٹیکس واجب ہے، اور کیا فیس QBI کے لیے اہل ہے؟

جو غیر کارپوریٹ مینجمنٹ کاروبار مکمل یا جزوی طور پر نیویارک سٹی میں چلتا ہو، اس پر غیر کارپوریٹ کاروباری ٹیکس (UBT) واجب ہو سکتا ہے۔ نیویارک سٹی شہر کو مختص قابل ٹیکس آمدنی پر ⁦4%⁩ کی شرح لگاتا ہے؛ اپنے کھاتے کے لیے خریدنے، رکھنے اور بیچنے کی nondealer چھوٹ مینجمنٹ فیس پر لاگو نہیں ہوتی۔ ⁦$3,400⁩ تک کی ذمہ داری کریڈٹ سے مکمل ختم ہو جاتی ہے، لیکن گوشوارہ جمع کرانا پھر بھی لازم ہو سکتا ہے (NYC Finance: UBT)۔

فنڈ، GP اور منیجر کا الگ الگ تجزیہ ضروری ہے؛ یہ فرض نہ کریں کہ GP کی ترغیبی تخصیص کو فنڈ والی سرمایہ کاری کی چھوٹ ملتی ہے۔ نیویارک سٹی میں کاروبار کرنے والی جس شراکت داری کی کل کاروباری آمدنی ⁦$95,000⁩ سے زیادہ ہو، وہ عموماً ⁦NYC-204⁩ جمع کراتی ہے۔ مقام، سرگرمیوں اور تخصیص کا جائزہ شراکت داریوں کے لیے ⁦NYC-204⁩ یا افراد اور نظر انداز کردہ ایک رکن والی LLC کے لیے ⁦NYC-202⁩ کے تحت لیں۔ کارپوریشن کی حیثیت سے شہر کا ٹیکس نظام بدل جاتا ہے۔

وفاقی اہل کاروباری آمدنی (QBI) کے لیے سرمایہ کاری کا انتظام ایک مخصوص خدماتی کاروبار ہے۔ مالکان متعلقہ قابل ٹیکس آمدنی کی حد سے نیچے اہل ہو سکتے ہیں، اور آمدنی بڑھنے پر اہلیت کم یا ختم ہو جاتی ہے (سیکشن 199A کے ضوابط)؛ حساب QBI کے رہنما مضمون میں ہے۔

نیویارک میں شراکت داریاں ⁦IT-204⁩ جمع کراتی ہیں اگر ان کی نیویارک کے ذرائع سے آمدنی، منافع، نقصان یا کٹوتیاں ہوں، یا کوئی شریک نیویارک میں مقیم فرد، ترکہ یا ٹرسٹ ہو۔ شراکت داری کے طور پر ٹیکس ہونے والی LLC یا نیویارک کے ذرائع کی اشیا والے نظر انداز کردہ ادارے ⁦IT-204-LL⁩ بھی جمع کراتے ہیں اور اس کی فیس ادا کرتے ہیں۔ کیلنڈر سال کی آخری تاریخیں 15 مارچ ہیں؛ ⁦IT-204-LL⁩ کی کوئی توسیع نہیں (ریاستی گوشوارہ، فیس کی ہدایات)۔

اہل نیویارک GP یا منیجر ٹیکس سال کی 15 مارچ تک مجاز شخص کے ذریعے آن لائن PTET کا انتخاب کرتا ہے، اپنے ٹیکس نمائندے کے ذریعے نہیں۔ اس تاریخ کے بعد تشکیل سے آخری تاریخ آگے نہیں بڑھتی (ریاستی عام سوالات)؛ دیکھیں PTET اور دیگر ریاستی فائلنگز۔

S حیثیت کے لیے عموماً اہل انفرادی مالکان ضروری ہیں، بعض ٹرسٹ، ترکوں اور مستثنیٰ اداروں کی استثنا کے ساتھ؛ غیر مقیم غیر ملکی حصص دار ممنوع ہیں۔ Form 2553، جس پر افسر کے دستخط اور حصص داروں کی لازمی رضامندی ہو، مؤثر سال شروع ہونے کے بعد 2 ماہ اور 15 دن کے اندر یا پچھلے سال کے دوران جمع کرائیں (IRS: Form 2553)؛ دیکھیں S کارپوریشن کی حیثیت۔ Form 8832 کا درجہ بندی کا انتخاب عموماً زیادہ سے زیادہ 75 دن پیچھے تک جاتا ہے؛ اراکین یا مجاز افسر، منیجر یا رکن دستخط کرتے ہیں، اور متاثرہ سابق مالکان بھی (IRS: فارم اور ہدایات)۔

کیا غیر ملکی یا ٹیکس سے مستثنیٰ سرمایہ کار کا مطلب ودہولڈنگ، فیڈر یا بلاکر ہے؟

اپنے کھاتے کے لیے ٹریڈنگ کرنے والا اہل فنڈ عموماً غیر ملکی شرکا کے ٹریڈنگ منافع پر سیکشن ⁦1446(a)⁩ کی ودہولڈنگ نہیں کرتا۔ پھر بھی اس پر لازم ہے کہ امریکی ذرائع کے ڈیویڈنڈز میں ان کے حصے پر ٹیکس کاٹے اور Form 1042 اور ⁦1042-S⁩ رپورٹ کرے، جب تک کوئی چھوٹ لاگو نہ ہو؛ ٹیکس معاہدے کا ریلیف ودہولڈنگ کم کر سکتا ہے (IRS: شراکت داری کی ودہولڈنگ)۔

سیکشن ⁦864(b)(2)⁩ اہل سیکیورٹیز ٹریڈنگ کو تحفظ دیتا ہے، چاہے سرمایہ کاری کا اختیار رکھنے والا منیجر امریکی ہو۔ سیکیورٹیز ڈیلرز خارج ہیں؛ اجناس پر ایکسچینج سے متعلق اضافی شرائط ہیں (Code)۔ قرض دینا، آپریٹنگ شراکت داریوں میں سرمایہ کاری یا امریکی غیر منقولہ جائیداد امریکی ٹریڈ یا بزنس سے جڑی آمدنی (ECI) اور سیکشن ⁦1446(a)⁩ کی ودہولڈنگ پیدا کر سکتی ہے۔ غیر ملکی شرکا کے حصوں کی فروخت یا واپسی پر سیکشن ⁦1446(f)⁩ کے الگ قواعد لاگو ہوتے ہیں؛ دیکھیں غیر ملکی شرکا کی ودہولڈنگ۔

سیکشن 1461 کے تحت جو ٹیکس فنڈ نہ کاٹے وہ فنڈ پر واجب ہوتا ہے، جب تک وصول کنندہ نے اسے ادا نہ کر دیا ہو؛ سود اور جرمانے پھر بھی رہ سکتے ہیں۔ جو GP یا منیجر اسے وصول کر کے جمع کرانے کا ذمہ دار ہو اور جان بوجھ کر نہ کرے، اس پر سیکشن 6672 کے تحت غیر ادا شدہ Form 1042 یا 8804 ٹیکس کے برابر جرمانہ ذاتی طور پر واجب ہو سکتا ہے، چاہے وہ LLC کا رکن ہو (IRS: ذمہ داری، ذمہ دار افراد)۔ ریاستی قانون بھی جنرل پارٹنرز کو شراکت داری کے قرضوں کا ذمہ دار بناتا ہے؛ LLC والے GP کے اراکین عموماً صرف مالک ہونے کی وجہ سے ذمہ دار نہیں ہوتے (IRS: ریاستی قانون کا فرق)۔ تشخیص کی عموماً 3 سال کی حد ہوتی ہے جو ودہولڈنگ گوشوارے سے جڑی ہے؛ جلد جمع کرایا گیا Form 1042 سال کے اختتام کے بعد 15 اپریل کو جمع شدہ مانا جاتا ہے۔ گوشوارہ نہ ہو یا دھوکہ ہو تو تشخیص کھلی رہ سکتی ہے؛ وصولی عموماً تشخیص کے بعد 10 سال تک چلتی ہے، توسیع کے ساتھ (Code، sections 6501–6502)۔

ٹیکس سے مستثنیٰ سرمایہ کاروں پر غیر متعلقہ کاروبار کی قابل ٹیکس آمدنی (UBTI) پر ٹیکس واجب ہو سکتا ہے، جیسے شراکت داری کی ایسی کاروباری آمدنی میں ان کا حصہ جو ان کے مستثنیٰ مقصد سے غیر متعلق ہو۔ سرمایہ کاری کی آمدنی اکثر خارج ہوتی ہے، لیکن سرمایہ کاری خریدنے کے لیے قرض لینے سے کچھ آمدنی قابل ٹیکس ہو سکتی ہے، استثنا کے ساتھ (IRS: Publication 598)۔ سرمایہ کار کو قبول کرنے سے پہلے خریداری کے قرض اور نیچے موجود آپریٹنگ شراکت داریوں کی نشاندہی کریں۔

آف شور فیڈر امریکہ سے باہر کے سرمایہ کاروں کو اکٹھا کرتا ہے؛ بلاکر کارپوریشن (فنڈ اور سرمایہ کار کے درمیان رکھی گئی کارپوریشن) سرمایہ کاروں اور سرمایہ کاری کے درمیان ایک کارپوریشن رکھتی ہے۔ کسی غیر ملکی یا ٹیکس سے مستثنیٰ سرمایہ کار کو شامل کرنے سے ان میں سے کوئی بھی خود بخود لازم نہیں ہوتا۔ وکیل اور ٹیکس مشیروں کو آمدنی، سرمایہ کار کی حیثیت اور کارپوریشن کے اپنے ٹیکس اور رپورٹنگ کا جائزہ لے کر ڈھانچہ طے کرنا چاہیے۔

آمدنی اور ٹیکس معاہدے کے تفصیلی تجزیے کے لیے دیکھیں غیر ملکی مالکان پر امریکی ٹیکس کب واجب ہوتا ہے۔ غیر ملکی کارپوریٹ فیڈر کا Form 1120-F غیر ملکی کمپنی کے گوشوارے میں ہے؛ امریکی بلاکر کی فائلنگز غیر ملکی ملکیت والی امریکی کارپوریشن کے گوشوارے میں ہیں۔ غیر ملکی کارپوریٹ فیڈر کے امریکی سرمایہ کاروں کو الگ PFIC اور Form 8621 کا جائزہ چاہیے۔

اگر ہم فنڈ کینیڈا، ہانگ کانگ، تائیوان یا مین لینڈ چین سے چلائیں تو کیا ہو؟

بیرون ملک سے چلائے جانے والے امریکی ادارے پھر بھی اپنی درجہ بندی کے مطابق گوشوارے جمع کراتے ہیں۔ ذاتی گوشوارے آپ کی امریکی ٹیکس حیثیت اور آمدنی پر منحصر ہیں۔ امریکہ میں کام کے بدلے فیس کمانے والی مینجمنٹ یا GP شراکت داری کی عموماً ECI ہوتی ہے جو اس کے غیر ملکی مالکان سے منسوب ہوتی ہے، جس کے لیے Form 8804 اور ممکنہ طور پر سیکشن 1446 کی ودہولڈنگ اور شرکا کے Form 8805 لازم ہوتے ہیں (IRS: شرائط)؛ فنڈ کا ٹریڈنگ safe harbor ان خدمات کی فیس کو تحفظ نہیں دیتا۔

جب تک شراکت داری کے آڈٹ نظام سے نکلنے کا انتخاب کرنے کی اہل نہ ہو، ہر شراکت داری Form 1065 پر ایک نمائندہ نامزد کرتی ہے جس کا امریکی گلی کا پتہ، ٹیکس دہندہ نمبر اور فون نمبر ہو اور جو امریکہ میں IRS سے مل سکے۔ شراکت داری یا نظر انداز کردہ ادارے کے طور پر ٹیکس ہونے والی GP LLC نظام سے نکلنے میں رکاوٹ ہے؛ بیرون ملک منیجر کو کسی اور نمائندے کی ضرورت ہو سکتی ہے (IRS: نمائندہ)۔ دیکھیں شراکت داری پر ٹیکس۔

امریکی شہری اور مقیم غیر ملکی بیرون ملک رہتے ہوئے بھی عموماً اپنی دنیا بھر کی آمدنی امریکی گوشوارے میں رپورٹ کرتے ہیں (IRS: بیرون ملک فائلنگ)۔ غیر مقیم فرد کو امریکی ٹریڈ یا بزنس یا دیگر اہل امریکی آمدنی کے لیے Form 1040-NR کی ضرورت ہو سکتی ہے؛ صرف امریکی کمپنی ہونے سے مالک کا ذاتی گوشوارہ طے نہیں ہوتا (IRS: Form 1040-NR جمع کرانے کی شرائط)۔

غیر ملکی ملکیت والی ایک رکن کی امریکی مینجمنٹ LLC کو قابل رپورٹ لین دین، بشمول تشکیل کے وقت سرمائے کی شراکت، کے لیے pro forma Form 1120 کے ساتھ Form 5472 کی ضرورت ہو سکتی ہے؛ دیکھیں غیر ملکی ملکیت والی ایک رکن LLC کی فائلنگز (IRS: Form 5472)۔

کینیڈا امریکی LLC کو کارپوریشن مانتا ہے، چاہے امریکہ اسے شفاف (pass-through) مانے (CRA: پیراگراف 88)؛ اس سے بننے والا کینیڈین گوشوارہ اور غیر ملکی رپورٹنگ کا تجزیہ امریکی LLC کی کینیڈین ملکیت میں ہے۔ LLC کے طور پر بنا فنڈ ٹیکس معاہدے کے Article IV(7) کے تحت کینیڈین سرمایہ کاروں سے معاہدے کی ودہولڈنگ شرحیں بھی چھین سکتا ہے؛ انہیں شامل کرنے سے پہلے فنڈ کی قانونی شکل طے کریں۔ کینیڈین سرمایہ کاروں کی فائلنگز امریکی شراکت داریوں میں کینیڈین شرکا میں ہیں، اور کینیڈین کارپوریٹ مالک کی affiliate رپورٹنگ غیر ملکی جائیداد اور affiliates میں ہے۔

مین لینڈ چین میں رہنے والے منیجر کے لیے رہائش اور بیرون ملک آمدنی کا جائزہ بیرون ملک آمدنی پر چینی ٹیکس میں ہے۔ ہانگ کانگ اور تائیوان میں اپنے ملک کا ٹیکس مقامی قواعد پر چلتا ہے اور امریکی فائلنگز کے ساتھ مقامی مشورہ ضروری ہے۔ آپ کی اپنی کیری کے لیے امریکی طریقے اور رہائش والے ملک کے طریقے کا الگ جائزہ ضروری ہے؛ دیکھیں کیریڈ انٹرسٹ۔

پرائیویٹ ایکویٹی، وینچر، رئیل اسٹیٹ یا کریڈٹ فنڈ کے لیے کیا بدلتا ہے؟

ہر ادارے کی الگ فائلنگ کا ڈھانچہ وہی رہتا ہے، لیکن مختلف سرمایہ کاری ٹریڈر کی حیثیت، آمدنی کی نوعیت اور سرمایہ کاروں کے ٹیکس کے خطرے کو بدل دیتی ہے۔ طویل مدتی سرمایہ کاری، آپریٹنگ کاروبار، غیر منقولہ جائیداد اور قرضوں کے اجرا کا الگ تجزیہ ضروری ہے۔

سیکیورٹیز ٹریڈر کا امتحان اور اپنے کھاتے کی ٹریڈنگ کا تحفظ ان حکمت عملیوں کی ہر سرگرمی پر لاگو نہیں ہوتا (IRS: ٹریڈر کی حیثیت، Code، section 864)۔ سیکشن 1061 کے تحت کیری پر طویل مدتی سرمایہ کے منافع کا طریقہ برقرار رکھنے کے لیے متاثرہ اثاثے عموماً 3 سال سے زیادہ رکھنا ضروری ہے؛ استثنا اور مالکان کی رپورٹنگ کیریڈ انٹرسٹ کے رہنما مضمون میں ہیں (IRS: سیکشن 1061)۔

مثال

صرف وضاحت کے لیے۔ تمام رقمیں امریکی ڈالر میں ہیں۔

ایک فنڈ LP بنتا ہے اور 1 مارچ کو اپنا پہلا ٹیکس سال 15 محدود شرکا اور ایک GP LLC کے ساتھ شروع کرتا ہے۔ GP اور نیویارک کی ایک الگ مینجمنٹ LLC، دونوں کے متعدد مالکان ہیں اور دونوں پہلے سے طے شدہ شراکت داری ٹیکس استعمال کرتی ہیں۔ منیجر نیویارک کے ذرائع کی فیس کماتا ہے۔ معاہدے میں ⁦2%⁩ سالانہ مینجمنٹ فیس اور طے شدہ منافع کی ⁦20%⁩ الگ ترغیبی تخصیص ہے۔

اگر فنڈ سیکیورٹیز ٹریڈر کے طور پر اہل ہو اور سیکشن 475 کا انتخاب کرے، تو وہ 15 مئی تک انتخاب کا بیان اپنے حسابات میں رکھتا ہے اور اس کی نقل اپنے پہلے Form 1065 کے ساتھ منسلک کرتا ہے۔ فنڈ کا انتخاب مینجمنٹ کمپنی کا انتخاب نہیں بن جاتا۔

اگر سال 31 دسمبر کو ختم ہو تو تینوں شراکت داریاں عموماً سال کے اختتام کے بعد 15 مارچ تک اپنا اپنا Form 1065 جمع کراتی ہیں، یا الگ الگ توسیع کی درخواست کرتی ہیں۔ ہر ایک اپنے مالکان کو ⁦K-1⁩ جاری کرتی ہے۔ منیجر ⁦IT-204⁩ اور ⁦IT-204-LL⁩ بھی جمع کراتا ہے؛ ⁦NYC-204⁩ شہر میں سرگرمی اور فائلنگ کی شرائط پر منحصر ہے۔ نیویارک PTET کا کوئی بھی انتخاب لانچ کے سال کی 15 مارچ تک کرنا ہوتا ہے، جو فنڈ کی سیکشن 475 والی 15 مئی کی آخری تاریخ سے پہلے ہے۔

فرض کریں فنڈ بغیر توسیع والی 15 مارچ کی آخری تاریخ کے بعد 15 جون کو گوشوارہ جمع کراتا ہے، سال کے دوران تمام 16 شرکا شریک تھے، اور نہ پہلی بار کی خودکار چھوٹ لاگو ہوتی ہے نہ معقول وجہ۔ تین مہینوں کی تاخیر کا خرچ ⁦16 × 3 × $260 = $12,480⁩ ہے۔ اگر 16 ⁦K-1⁩ بھی 15 جون کو، یعنی 30 دن کے بعد لیکن 1 اگست سے پہلے، فراہم کیے جائیں تو ان کا الگ جرمانہ ⁦16 × $130 = $2,080⁩ ہے: کل ⁦$14,560⁩، یہ فرض کرتے ہوئے کہ ⁦K-1⁩ پر کوئی ریلیف نہیں اور جان بوجھ کر نظر انداز نہیں کیا گیا۔ GP یا منیجر کے تاخیر سے گوشوارے مزید جرمانے بڑھا سکتے ہیں (IRS: جرمانے کی رقمیں، Code، section 6722(b)(2))۔

آپ کی صورت مختلف ہے؟

• آپ گوشواروں اور فنڈ اکاؤنٹنگ کے لیے ایک ہی ٹیم چاہتے ہیں: دیکھیں ہیج فنڈ ٹیکس اور اکاؤنٹنگ، فنڈ کے Form 1065 اور ⁦K-1⁩، NAV، کیپٹل اکاؤنٹس اور سرمایہ کاروں کے اسٹیٹمنٹس کے لیے، ایڈمنسٹریٹر کے ساتھ یا اس کے بغیر، اور GP، منیجر، پرنسپلز اور سرمایہ کاروں کے گوشوارے، بشمول کینیڈین اور مین لینڈ چین کی فائلنگز۔ ہم آپ کے ایڈمنسٹریٹر، آڈیٹر اور وکیل کے ساتھ مل کر کام کرتے ہیں۔
• سیکشن 475 کی آخری تاریخ گزر گئی، یا ٹریڈر کی حیثیت غیر یقینی ہے: لانچ کی تاریخ، ٹریڈنگ کی تاریخ اور انتخاب کے ریکارڈ کے ساتھ فنڈ ٹیکس کا جائزہ لیں۔
• غیر ملکی یا ٹیکس سے مستثنیٰ سرمایہ کار، فیڈر یا بلاکر: فنڈ اکاؤنٹنگ اور ٹیکس کا جائزہ لیں؛ اداروں کا چارٹ، معاہدے، سرمایہ کاروں کی فہرست، ⁦W-8/W-9⁩ فارم، ایڈمنسٹریٹر کے کیپٹل اسٹیٹمنٹس اور بروکر کے اسٹیٹمنٹس جمع کریں۔
• پہلے گوشوارے کبھی جمع نہیں کرائے گئے: دیکھیں کاروبار کے رہ جانے والے گوشوارے مکمل کرنا۔
• منیجر کینیڈا میں رہتا ہے یا کوئی کینیڈین کمپنی امریکی affiliate کی مالک ہے: دیکھیں LLC کی کینیڈین ملکیت اور غیر ملکی affiliate کی رپورٹنگ۔
• مسئلہ آپ کی ذاتی ترغیبی تخصیص کا ہے: دیکھیں کیریڈ انٹرسٹ کا ٹیکس اور رپورٹنگ۔