AMT với ISO: thực hiện bao nhiêu quyền chọn để không chịu AMT

Có thể thực hiện bao nhiêu ISO mà không kích hoạt AMT?

Không có số cổ phần nào là an toàn. Thuế tối thiểu thay thế (AMT) là phần mà thuế tối thiểu tạm tính của bạn vượt quá thuế thu nhập thông thường (hướng dẫn Form 6251). Khi thực hiện quyền chọn mua cổ phiếu khuyến khích (ISO) và giữ cổ phần qua cuối năm, phần chênh lệch (giá trị vào ngày thực hiện trừ giá bạn đã trả) được cộng vào cơ sở tính thuế tối thiểu, chứ không vào cơ sở tính thuế thông thường. Vì vậy, phần chênh lệch bạn có thể thực hiện trước khi AMT bắt đầu là một số tiền tính từ thu nhập, khoản khấu trừ và tình trạng nộp tờ khai của chính bạn, rồi chia cho mức chênh lệch trên mỗi cổ phần.

Những trường hợp phức tạp hơn:

• Phần chênh lệch lớn. Khi thu nhập chịu AMT (AMTI) vượt $500.000 (độc thân) hoặc $1.000.000 (khai chung), khoản miễn giảm giảm nhanh (Rev. Proc. 2025-32).
• Cổ phần bạn không thể bán. Thuế phải nộp cùng tờ khai của bạn ngay cả khi công ty chưa niêm yết và cổ phần không thể bán.
• Tiểu bang có AMT riêng, chẳng hạn California.
• Rời công ty, có thể đặt ra hạn chót cho thời điểm bạn thực hiện.

Hãy gom: Form 3921 cho mỗi lần thực hiện (hoặc ngày thực hiện, số cổ phần, giá và giá trị mỗi cổ phần), phiếu lương gần đây, tờ khai năm ngoái, cùng thu nhập khác và khoản khấu trừ dự kiến của bạn trong năm.

Vì sao thực hiện ISO lại kích hoạt AMT khi không có thuế thông thường phải nộp?

Thuế tối thiểu bỏ qua quy tắc ISO hoãn thuế khi thực hiện. Với thuế thông thường, bạn không khai gì khi thực hiện; với AMT, 26 U.S.C. 56(b)(3) tắt quy tắc đó, nên phần chênh lệch được ghi vào Form 6251, line 2i (IRS Publication 525).

Phần chênh lệch được đo vào thời điểm quyền của bạn đối với cổ phần lần đầu có thể chuyển nhượng hoặc không còn chịu rủi ro bị thu hồi đáng kể. Với cổ phần được xác lập quyền sở hữu ngay, đó là ngày thực hiện. Với cổ phần chưa được xác lập quyền sở hữu, bạn có thể bầu chọn trong vòng 30 ngày sau khi thực hiện để tính phần chênh lệch tại thời điểm thực hiện; xem thực hiện sớm quyền chọn mua cổ phiếu của startup. Về kiến thức cơ bản của ISO và NSO cùng Form 3921, xem thực hiện quyền chọn mua cổ phiếu của startup.

AMT trên một lần thực hiện ISO được tính như thế nào?

Form 6251 tính lại thu nhập của bạn khi bỏ một số ưu đãi thuế, trừ đi một khoản miễn giảm, đánh thuế phần còn lại theo hai mức thuế suất, và chỉ tính AMT trên phần vượt thuế thông thường (hướng dẫn Form 6251).

1. Bắt đầu từ thu nhập chịu thuế trên Form 1040.
2. Cộng lại khoản khấu trừ tiêu chuẩn, hoặc các khoản thuế tiểu bang và địa phương bạn đã khấu trừ theo từng khoản (line 2a), cùng phần chênh lệch ISO (line 2i) và mọi điều chỉnh khác. Kết quả là AMTI.
3. Trừ khoản miễn giảm. Khoản này giảm 50% của AMTI vượt ngưỡng bắt đầu giảm dần.
4. Áp dụng thuế suất AMT cho phần còn lại: 26% đến $244.500 ($122.250 nếu vợ chồng khai riêng) và 28% cho phần trên đó (26 U.S.C. 55(b)). Đây là thuế tối thiểu tạm tính. Lãi vốn và cổ tức đủ điều kiện vẫn giữ thuế suất thấp hơn ở Part III.
5. So với thuế thông thường của bạn. AMT là phần vượt, nếu có.

Nguồn: Rev. Proc. 2025-32, section 4.10.

Năm nay bạn có thể thực hiện bao nhiêu phần chênh lệch ISO trước khi AMT bắt đầu?

Mức còn trống của bạn là khoảng cách giữa thuế thông thường và thuế tối thiểu tạm tính trước khi thực hiện, quy đổi thành phần chênh lệch theo thuế suất AMT. Nhiều người gọi điểm mà hai khoản thuế gặp nhau là điểm giao nhau (crossover).

1. Ước tính thuế thông thường của năm khi không thực hiện.
2. Tính thuế tối thiểu tạm tính khi không thực hiện (các bước 1–4 ở trên).
3. Chia khoảng cách đó cho 26%, hoặc cho 28% nếu cơ sở AMT của bạn đã vượt ngưỡng ở bước 4. Kết quả xấp xỉ phần chênh lệch bạn có thể cộng thêm trước khi AMT bắt đầu.
4. Chia cho mức chênh lệch mỗi cổ phần để ra số cổ phần.

Trong khoảng giảm dần, mỗi đô la chênh lệch thêm cũng làm mất khoản miễn giảm, nên mỗi đô la làm tăng một đô la rưỡi vào phần bị đánh thuế. Hãy tính lại nếu tiền lương, tiền thưởng, khoản khấu trừ hoặc giá trị cổ phần thay đổi. Các khoản thuế tiểu bang và địa phương khấu trừ theo từng khoản được cộng lại ở line 2a làm thu hẹp mức còn trống, điều này quan trọng nhất ở tiểu bang có thuế cao.

Điều gì thay đổi từ năm 2026: khoản miễn giảm, ngưỡng giảm dần và tốc độ giảm nhanh hơn?

Public Law 119-21 làm khoản miễn giảm cao hơn trở thành vĩnh viễn, đặt lại ngưỡng bắt đầu giảm dần ở mức thấp hơn, và tăng gấp đôi tốc độ giảm dần cho các năm thuế bắt đầu sau ngày 31 tháng 12 năm 2025 (section 70107). Các lần thực hiện nhỏ ít thay đổi; các lần thực hiện lớn mất khoản miễn giảm sớm hơn.

Nguồn: hướng dẫn Form 6251 (2025); Rev. Proc. 2025-32. Đạo luật năm 2017 lần đầu nâng khoản miễn giảm; đạo luật năm 2025 giữ nguyên và thêm tốc độ giảm dần nhanh hơn.

Bán cổ phần trong cùng năm có xóa AMT không?

Có. Nếu bạn thực hiện và bán cổ phần trong cùng một năm thuế, không có điều chỉnh AMT cho số cổ phần đó (hướng dẫn Form 6251). Việc bán là chuyển nhượng không đủ điều kiện, nên phần chênh lệch thường bị đánh thuế như thu nhập thông thường từ làm việc theo thuế thông thường. Khoản đó có thể tốn hơn AMT mà nó thay thế, như ví dụ thứ ba cho thấy.

Bán vào năm dương lịch kế tiếp không xóa AMT của năm trước. Nếu cổ phần đã mất giá, xem bị đánh thuế trên quyền chọn đã mất giá trị.

Nên thực hiện ISO vào tháng 12 hay tháng 1?

Thực hiện vào tháng 1 cho bạn cả năm để quyết định có bán trước ngày 31 tháng 12 và loại bỏ điều chỉnh hay không, và tờ khai khai khoản này sẽ cách khoảng mười lăm tháng, dù các khoản nộp tạm tính có thể đến hạn sớm hơn. Thực hiện vào tháng 12 chỉ để lại vài ngày cho lựa chọn đó, và việc bán vào tháng 1 không còn giúp được nữa.

Chia một lần thực hiện lớn ra hai năm thuế dùng được hai khoản miễn giảm và có thể giữ mỗi năm dưới ngưỡng giảm dần. Giá trị cổ phần có thể thay đổi giữa các ngày, và thời hạn nắm giữ một năm để bán đủ điều kiện bắt đầu từ ngày thực hiện. Nếu bạn sắp rời công ty, thời hạn thực hiện có thể quyết định ngày; xem thực hiện quyền chọn khi bạn rời startup.

Bạn có cần nộp thuế tạm tính cho AMT của ISO không?

Thường là có. Không có thuế nào bị khấu trừ khi thực hiện ISO, nhưng thuế nộp tạm tính bao gồm AMT bạn dự kiến phải nộp (IRS Publication 505). Bạn nhìn chung tránh được tiền phạt nộp thiếu nếu khoản khấu trừ và các khoản nộp đúng hạn đạt 90% thuế của năm nay hoặc 100% thuế của năm ngoái (110% nếu thu nhập tổng điều chỉnh của năm ngoái trên $150.000, hoặc $75.000 nếu vợ chồng khai riêng).

Lần thực hiện vào cuối năm có thể cần nộp ít hơn cho các kỳ hạn sớm theo phương pháp nộp theo thu nhập quy đổi theo năm (annualized income installment method), được yêu cầu bằng Form 2210 (Publication 505). Tăng mức khấu trừ thuế trên tiền lương là một cách khác để bù khoảng thiếu.

California có AMT đối với ISO không?

Có. California có AMT riêng trên Schedule P (540), và phần chênh lệch ISO là một điều chỉnh ở line 10, giống như ở cấp liên bang (hướng dẫn Schedule P của FTB). Thuế suất là 7% (Schedule P, line 24).

Khoản miễn giảm của California bắt đầu giảm dần ở mức thu nhập thấp hơn khoản miễn giảm liên bang, nên điểm giao nhau của California có thể khác. Các tiểu bang khác theo quy định riêng; hãy xem hướng dẫn tờ khai cá nhân của tiểu bang bạn. Việc chuyển đi trước khi bán có quy tắc riêng; xem chuyển sang tiểu bang khác trước khi bán cổ phần startup.

Cần lưu hồ sơ gì để giữ đúng giá gốc AMT cho lần bán sau?

Hãy giữ hai giá gốc cho mỗi lô: giá gốc thông thường (giá bạn đã trả) và giá gốc AMT (giá đó cộng phần chênh lệch bạn đã khai) (hướng dẫn Form 6251). Khi bán ở năm sau, phần khác biệt được ghi vào Form 6251, line 2k, để bạn không bị đánh thuế hai lần trên cùng phần chênh lệch.

Hãy giữ từng Form 3921, Form 6251 của năm thực hiện, ngày thực hiện và số cổ phần của lô, mọi Form 8801 bạn nộp, và hồ sơ bán. Việc lấy lại AMT qua tín thuế tối thiểu được nói trong bị đánh thuế trên quyền chọn đã mất giá trị.

Ví dụ

Các ví dụ này dùng đô la Hoa Kỳ, số liệu làm tròn mang tính minh họa và thuế suất năm 2026. Mỗi người dùng khoản khấu trừ tiêu chuẩn và không có thu nhập hay điều chỉnh nào khác.

Độc thân, lương $180.000, chênh lệch $60.000

Thu nhập chịu thuế là $163.900 ($180.000 trừ khoản khấu trừ tiêu chuẩn $16.100), nên thuế thông thường khoảng $31.934. AMTI là $240.000 (thu nhập chịu thuế, cộng lại khoản khấu trừ tiêu chuẩn, cộng phần chênh lệch $60.000). Sau khoản miễn giảm $90.100, $149.900 bị đánh thuế 26%: thuế tối thiểu tạm tính khoảng $38.974. AMT khoảng $7.040. Nếu không thực hiện, người này có chỗ cho khoảng $32.900 chênh lệch trước khi có bất kỳ AMT nào.

Vợ chồng khai chung, tiền lương $400.000, chênh lệch $700.000

Thu nhập chịu thuế là $367.800 và thuế thông thường khoảng $73.468. AMTI là $1.100.000, vượt $100.000 so với ngưỡng $1.000.000, nên khoản miễn giảm $140.200 giảm $50.000 còn $90.200. Thuế tối thiểu tạm tính trên $1.009.800 còn lại khoảng $277.854, nên AMT khoảng $204.386. Với cùng ngưỡng và tốc độ giảm dần cũ 25%, khoản miễn giảm chỉ giảm $25.000, ít hơn khoảng $7.000 tiền thuế. Trước khi thực hiện, cặp vợ chồng này chỉ có chỗ cho khoảng $20.000 chênh lệch.

Thực hiện vào tháng 12, bán vào tháng 1

Người độc thân trong ví dụ đầu thực hiện vào tháng 12 và bán toàn bộ cổ phần vào tháng 1 với cùng giá.

• Năm thực hiện: AMT khoảng $7.040 phải nộp cùng tờ khai của năm đó.
• Năm bán: $60.000 là thu nhập thông thường theo thuế thông thường. Với AMT, giá gốc AMT cao hơn nghĩa là không có lãi, tức một điều chỉnh âm ở line 2k. AMT đã nộp trước đó có thể quay lại dưới dạng tín thuế tối thiểu; với các con số này, nhiều khả năng là toàn bộ.

Nếu bán vào tháng 12 thì sẽ không có điều chỉnh AMT và không có AMT. $60.000 sẽ là thu nhập thông thường của năm thực hiện, làm thuế thông thường tăng khoảng $16.170. Khoản đó lớn hơn AMT, nhưng việc bán vào tháng 1 cũng đưa cùng khoản thu nhập thông thường ấy sang một năm sau.

Trường hợp của bạn khác thì sao?

• Bạn có NSO, hoặc cần quy tắc về bán và thời hạn nắm giữ: xem thực hiện quyền chọn mua cổ phiếu của startup.
• Bạn đã nộp AMT và cổ phần mất giá, hoặc muốn lấy lại tín thuế: xem bị đánh thuế trên quyền chọn đã mất giá trị.
• Bạn đã thực hiện trước khi được xác lập quyền sở hữu: xem thực hiện sớm quyền chọn mua cổ phiếu của startup.
• Bạn sắp rời công ty: xem thực hiện quyền chọn mua cổ phiếu khi rời startup.
• Cổ phần có thể là cổ phiếu doanh nghiệp nhỏ đủ tiêu chuẩn: xem QSBS cho nhà sáng lập và nhân viên giai đoạn đầu.
• Quyền chọn của bạn đến từ một công ty Canada: xem người cư trú Hoa Kỳ có quyền chọn mua cổ phiếu của startup Canada và hỗ trợ về thuế xuyên biên giới.
• Phần chênh lệch lớn, bạn khấu trừ theo từng khoản ở tiểu bang có thuế cao, hoặc phải quyết định trước cuối năm: hãy nhờ hỗ trợ về thuế cá nhân để mô hình hóa điểm giao nhau cho cả liên bang và tiểu bang.