الضريبة الدنيا البديلة على ISO: كم خيارًا تمارس دون AMT

كم خيار ISO تستطيع ممارسته دون أن تُفعّل AMT؟

لا يوجد عدد آمن من الأسهم. الضريبة الدنيا البديلة (AMT) هي المبلغ الذي تتجاوز به ضريبتك الدنيا التقديرية ضريبة دخلك العادية (تعليمات النموذج 6251). وممارسة خيارات الأسهم الحافزة (ISO) مع الاحتفاظ بالأسهم بعد نهاية السنة تضيف الفرق (القيمة عند الممارسة ناقص السعر الذي دفعته) إلى وعاء الضريبة الدنيا، لا إلى الوعاء العادي. لذلك فإن الفرق الذي تستطيع ممارسته قبل أن تبدأ AMT مبلغ بالدولار يُحسب من دخلك وخصوماتك ووضعك في التقديم، ثم يُقسم على الفرق للسهم الواحد.

ما الذي يجعل الحالة غير بسيطة:

• فرق كبير. عندما يتجاوز الدخل الخاضع للضريبة الدنيا البديلة (AMTI) 500,000 دولار (أعزب) أو 1,000,000 دولار (تقديم مشترك)، يتقلص الإعفاء بسرعة (Rev. Proc. 2025-32).
• أسهم لا تستطيع بيعها. تستحق الضريبة مع إقرارك حتى لو كانت الشركة خاصة والأسهم غير قابلة للبيع.
• ولاية لها AMT خاصة بها، مثل كاليفورنيا.
• مغادرة الشركة، وقد تفرض موعدًا نهائيًا لوقت الممارسة.

اجمع: النموذج 3921 لكل ممارسة (أو تاريخ الممارسة وعدد الأسهم والسعر والقيمة للسهم)، وكشوف الراتب الأخيرة، وإقرار السنة الماضية، ودخلك وخصوماتك الأخرى المتوقعة لهذه السنة.

لماذا تُفعّل ممارسة ISO الضريبة الدنيا البديلة مع أنه لا ضريبة عادية مستحقة؟

تتجاهل الضريبة الدنيا قاعدة ISO التي تؤجل الضريبة عند الممارسة. فللضريبة العادية لا تُبلغ عن شيء عند الممارسة؛ أما في AMT فإن ⁦26 U.S.C. 56(b)(3)⁩ تعطّل هذه القاعدة، فيدخل الفرق في النموذج 6251، السطر 2i (المنشور 525 لدى IRS).

يُقاس الفرق عندما تصبح حقوقك في الأسهم قابلة للتحويل لأول مرة أو لا تعود خاضعة لخطر جوهري للمصادرة. وللأسهم التي تُستحق فورًا، هذا هو تاريخ الممارسة. أما للأسهم غير المستحقة، فيمكنك أن تختار خلال 30 يومًا من الممارسة احتساب الفرق عند الممارسة بدلًا من ذلك؛ راجع الممارسة المبكرة لخيارات أسهم الشركات الناشئة. ولأساسيات ISO وNSO والنموذج 3921، راجع ممارسة خيارات أسهم الشركات الناشئة.

كيف تُحسب AMT على ممارسة ISO؟

يعيد النموذج 6251 حساب دخلك دون بعض المزايا الضريبية، ويطرح إعفاءً، ويفرض الضريبة على الباقي بمعدلين، ولا يفرض AMT إلا على الجزء الذي يزيد على ضريبتك العادية (تعليمات النموذج 6251).

1. ابدأ بالدخل الخاضع للضريبة من النموذج 1040.
2. أضف الخصم القياسي، أو ضرائب الولاية والضرائب المحلية التي فصّلتها (السطر 2a)، إضافة إلى فرق ISO (السطر 2i) وأي تعديلات أخرى. والناتج هو AMTI.
3. اطرح الإعفاء. يتقلص بمقدار ⁦50%⁩ من AMTI فوق حد بدء التلاشي.
4. طبّق معدلات AMT على المتبقي: ⁦26%⁩ حتى 244,500 دولار (⁦$122,250⁩ للتقديم المنفصل للمتزوجين) و⁦28%⁩ فوق ذلك (⁦26 U.S.C. 55(b)⁩). وهذه هي الضريبة الدنيا التقديرية. وتحتفظ المكاسب الرأسمالية وتوزيعات الأرباح المؤهلة بمعدلاتها الأدنى في الجزء III.
5. قارن بضريبتك العادية. AMT هي الزيادة، إن وُجدت.

المصدر: Rev. Proc. 2025-32، البند 4.10.

كم من فرق ISO تستطيع ممارسته هذه السنة قبل أن تبدأ AMT؟

هامشك هو الفجوة بين ضريبتك العادية وضريبتك الدنيا التقديرية قبل الممارسة، محوّلةً إلى فرق بمعدل AMT. ويسمي كثيرون النقطة التي تلتقي عندها الضريبتان نقطة التقاطع (crossover).

1. قدّر الضريبة العادية للسنة دون أي ممارسة.
2. احسب الضريبة الدنيا التقديرية دون أي ممارسة (الخطوات 1 إلى 4 أعلاه).
3. اقسم الفجوة على ⁦26%⁩، أو على ⁦28%⁩ إذا كان وعاء AMT لديك فوق حد الخطوة 4 أصلًا. والناتج هو تقريبًا الفرق الذي تستطيع إضافته قبل أن تبدأ AMT.
4. اقسم على الفرق للسهم الواحد لتحصل على عدد الأسهم.

داخل نطاق التلاشي، كل دولار إضافي من الفرق يزيل أيضًا جزءًا من الإعفاء، فيضيف كل دولار دولارًا ونصفًا إلى المبلغ الخاضع للضريبة. أعد الحساب إذا تغيّر راتبك أو مكافأتك أو خصوماتك أو قيمة السهم. وضرائب الولاية والضرائب المحلية المفصَّلة المضافة في السطر 2a تقلّص الهامش، وهذا أهم في الولايات ذات الضرائب المرتفعة.

ماذا تغيّر اعتبارًا من 2026: الإعفاء والتلاشي ومعدله الأسرع؟

جعل Public Law 119-21 الإعفاء الأعلى دائمًا، وخفّض حدود بدء التلاشي، وضاعف معدل التلاشي للسنوات الضريبية التي تبدأ بعد 31 ديسمبر 2025 (المادة 70107). وتشهد الممارسات الصغيرة تغيرًا طفيفًا؛ أما الكبيرة فتفقد الإعفاء أبكر.

المصادر: تعليمات النموذج 6251 ⁦(2025)⁩؛ Rev. Proc. 2025-32. قانون 2017 هو الذي رفع الإعفاء أولًا؛ وقانون 2025 أبقاه وأضاف التلاشي الأسرع.

هل يزيل بيع الأسهم في السنة نفسها AMT؟

نعم. إذا مارست الخيار وبعت الأسهم في السنة الضريبية نفسها، فلا يوجد تعديل AMT لتلك الأسهم (تعليمات النموذج 6251). والبيع تصرف غير مؤهل، فيُفرض الضريبة على الفرق عادةً كأجر عادي للضريبة العادية بدلًا من ذلك. وقد يكلّف ذلك أكثر من AMT التي يحل محلها، كما يبيّن المثال الثالث.

البيع في السنة التقويمية التالية لا يلغي AMT عن السنة السابقة. وإذا كانت الأسهم قد انخفضت قيمتها بالفعل، فراجع فرض الضريبة على خيارات أسهم فقدت قيمتها.

هل تمارس ISO في ديسمبر أم في يناير؟

الممارسة في يناير تمنحك السنة كاملة لتقرر هل تبيع قبل 31 ديسمبر وتزيل التعديل، وتجعل الإقرار الذي يُبلغ عنه بعد نحو خمسة عشر شهرًا، مع أن الدفعات التقديرية قد تستحق قبل ذلك. أما الممارسة في ديسمبر فلا تترك سوى أيام لاتخاذ هذا القرار، ولم يعد البيع في يناير مفيدًا.

تقسيم الممارسة الكبيرة على سنتين ضريبيتين يستخدم إعفاءين، وقد يُبقي كل سنة دون نطاق التلاشي. وقد تتحرك قيمة السهم بين التاريخين، ومدة الاحتفاظ البالغة سنة للبيع المؤهل تبدأ عند الممارسة. وإذا كنت تغادر الشركة، فقد تحدد نافذة الممارسة التاريخ؛ راجع الممارسة عند مغادرة شركة ناشئة.

هل تحتاج إلى دفعة تقديرية بسبب AMT على ISO؟

غالبًا نعم. لا يُقتطع أي ضريبة عند ممارسة ISO، لكن الضريبة التقديرية تغطي AMT التي تتوقعها (المنشور 505 لدى IRS). وتتجنب عمومًا غرامة التقصير في الدفع إذا بلغ الاقتطاع والدفعات في مواعيدها ⁦90%⁩ من ضريبة هذه السنة أو ⁦100%⁩ من ضريبة السنة الماضية (⁦110%⁩ إذا زاد إجمالي دخلك المعدّل في السنة الماضية على 150,000 دولار، أو 75,000 دولار للتقديم المنفصل للمتزوجين).

قد تحتاج الممارسة في أواخر السنة إلى مبلغ أقل للمواعيد الأولى وفق طريقة الدفعات على أساس الدخل المُحتسب سنويًا، وتُطالب بها بالنموذج 2210 (المنشور 505). ورفع اقتطاع الأجور وسيلة أخرى لتغطية الفجوة.

هل لدى كاليفورنيا AMT على ISO؟

نعم. لدى كاليفورنيا AMT خاصة بها في Schedule P (540)، وفرق ISO تعديل في السطر 10، كما هو في الضريبة الفيدرالية (تعليمات Schedule P لدى FTB). والمعدل هو ⁦7%⁩ (Schedule P، السطر 24).

يبدأ إعفاء كاليفورنيا بالتلاشي عند دخل أدنى من الإعفاء الفيدرالي، فقد تختلف نقطة التقاطع في كاليفورنيا. وللولايات الأخرى قواعدها؛ راجع تعليمات الإقرار الفردي في ولايتك. وللانتقال قبل الخروج قواعده الخاصة؛ راجع الانتقال إلى ولاية أخرى قبل بيع أسهم الشركة الناشئة.

ما السجلات التي تحفظ أساس AMT صحيحًا للبيع اللاحق؟

احتفظ بأساسين لكل دفعة أسهم: الأساس العادي (السعر الذي دفعته) وأساس AMT (ذلك السعر مضافًا إليه الفرق الذي أبلغت عنه) (تعليمات النموذج 6251). وعندما تبيع في سنة لاحقة، يُدرج الفرق بين الأساسين في النموذج 6251، السطر 2k، فلا تُفرض عليك الضريبة مرتين عن الفرق نفسه.

احتفظ بكل نموذج 3921، والنموذج 6251 لسنة الممارسة، وتاريخ الممارسة وعدد أسهم الدفعة، وأي نموذج 8801 تقدّمه، وسجلات البيع. ويشرح فرض الضريبة على خيارات أسهم فقدت قيمتها استرداد AMT عبر ائتمان الضريبة الدنيا.

مثال

تستخدم هذه الأمثلة الدولار الأمريكي، وأرقامًا توضيحية مقرّبة، ومعدلات 2026. يأخذ كل شخص الخصم القياسي ولا يملك دخلًا أو تعديلات أخرى.

أعزب، راتب 180,000 دولار، فرق 60,000 دولار

الدخل الخاضع للضريبة 163,900 دولار (180,000 دولار ناقص الخصم القياسي البالغ 16,100 دولار)، فتبلغ الضريبة العادية نحو 31,934 دولار. وAMTI يبلغ 240,000 دولار (الدخل الخاضع للضريبة، مضافًا إليه الخصم القياسي، مضافًا إليه فرق 60,000 دولار). وبعد إعفاء 90,100 دولار، يخضع مبلغ 149,900 دولار بنسبة ⁦26%⁩: ضريبة دنيا تقديرية نحو 38,974 دولار. وتبلغ AMT نحو 7,040 دولار. ولو لم تكن هناك ممارسة، لكان لهذا الشخص هامش يقارب 32,900 دولار من الفرق قبل أي AMT.

متزوجان بتقديم مشترك، أجور 400,000 دولار، فرق 700,000 دولار

الدخل الخاضع للضريبة 367,800 دولار والضريبة العادية نحو 73,468 دولار. وAMTI يبلغ 1,100,000 دولار، أي 100,000 دولار فوق حد 1,000,000 دولار، فيتقلص إعفاء 140,200 دولار بمقدار 50,000 دولار إلى 90,200 دولار. والضريبة الدنيا التقديرية على الباقي البالغ 1,009,800 دولار نحو 277,854 دولار، فتبلغ AMT نحو 204,386 دولار. ولو بقي الحد نفسه ومعدل التلاشي القديم ⁦25%⁩، لتقلص الإعفاء بمقدار 25,000 دولار فقط، أي بضريبة أقل بنحو 7,000 دولار. وقبل الممارسة كان لهذين الزوجين هامش يقارب 20,000 دولار فقط من الفرق.

ممارسة في ديسمبر وبيع في يناير

يمارس الأعزب في المثال الأول الخيار في ديسمبر ويبيع كل الأسهم في يناير بالسعر نفسه.

• سنة الممارسة: تستحق AMT بنحو 7,040 دولار مع ذلك الإقرار.
• سنة البيع: مبلغ 60,000 دولار دخل عادي للضريبة العادية. أما في AMT فأساس AMT الأعلى يعني عدم وجود ربح، أي تعديلًا سالبًا في السطر 2k. وقد تعود AMT السابقة في صورة ائتمان ضريبة دنيا؛ وبهذه الأرقام يُرجَّح أن يعود كلها.

لو جرى البيع في ديسمبر بدلًا من ذلك، لما كان هناك تعديل AMT ولا AMT. وسيكون مبلغ 60,000 دولار دخلًا عاديًا في سنة الممارسة، فترتفع الضريبة العادية بنحو 16,170 دولار. وهذا أكثر من AMT، لكن البيع في يناير يجلب الدخل العادي نفسه بعد سنة على أي حال.

هل وضعك مختلف؟

• لديك خيارات NSO، أو تحتاج إلى قواعد البيع ومدة الاحتفاظ: راجع ممارسة خيارات أسهم الشركات الناشئة.
• دفعت AMT وانخفضت قيمة الأسهم، أو تريد استرداد الائتمان: راجع فرض الضريبة على خيارات أسهم فقدت قيمتها.
• مارست الخيار قبل الاستحقاق التدريجي: راجع الممارسة المبكرة لخيارات أسهم الشركات الناشئة.
• ستغادر الشركة: راجع ممارسة خيارات الأسهم عند ترك شركة ناشئة.
• قد تكون الأسهم من أسهم الأعمال الصغيرة المؤهلة: راجع أسهم الأعمال الصغيرة المؤهلة QSBS للمؤسسين وأوائل الموظفين.
• خياراتك من شركة كندية: راجع مقيم أمريكي بخيارات أسهم في شركة ناشئة كندية ومساعدة في الضرائب العابرة للحدود.
• الفرق كبير، أو تفصّل خصوماتك في ولاية مرتفعة الضرائب، أو يجب أن تقرر قبل نهاية السنة: احصل على مساعدة في ضرائب الأفراد لنمذجة نقطة التقاطع للضريبة الفيدرالية وضريبة الولاية معًا.