一人出資、一人出力：如何分配 LLC 的所有權

在決定所有權比例之前，成員應該先分清哪些事項？

成員應先決定：LLC 現有的錢歸誰、誰分享未來的收益、誰在過程中領取現金，以及誰能做決定。單單一個所有權比例，回答不了這四個問題。就聯邦稅務而言，有多名成員的美國 LLC，除非選擇按公司課稅，一般都屬於合夥企業（IRS：LLC 申報）。

請記錄出資成員投入的錢是出資還是貸款。出資屬於權益，能否取回取決於協議中的分配和退出條款；真正的成員貸款屬於債務，有單獨的還款和利息條款（《德拉瓦州法典》第 18-107 條）。請記錄另一位成員承諾做哪些工作，以及沒做到是否會改變其未來的權利。例如，德拉瓦州允許以服務作為 LLC 的出資，並讓 LLC 協議自行訂定利潤、虧損和分配的規則；法定的預設規則取決於記錄在案的出資價值。其他州有各自的 LLC 規則（《德拉瓦州法典》第 18-501 至 504 條）。

在德拉瓦州，提供服務的出資承諾在成員死亡或喪失能力後仍然有效；如果沒有履行，LLC 可以要求以現金支付記錄在案的未履行部分的價值，除非協議另有規定（《德拉瓦州法典》第 18-502 條）。

出力的成員可以在沒有現有資本的情況下擁有未來的利潤嗎？

可以。在按合夥企業課稅的 LLC 中，出力的成員可以取得利潤權益（profits interest），即分享未來的收益，但對目前的清算價值沒有份額。IRS 區分利潤權益和資本權益的方法是：假設在授予該權益時，合夥企業的資產按公平市價出售並清算，持有人能分到什麼（IRS：Publication 541）。

協議應該讓這種區分名副其實：記錄授予時 LLC 的價值，保護出資成員現有的資本，並寫明日後的利潤和出售所得如何分配。只是貼上標籤，並不能決定稅務待遇。依照 IRS 的規則，為以合夥人身份提供服務而取得符合條件的利潤權益，一般在授予時不屬於應稅事件。例外情形包括：與幾乎確定的收入流相關的權益、在 2 年 內處置，以及某些公開交易的合夥企業權益（IRS：Publication 541）。

如果利潤權益附有歸屬條件，Revenue Procedure 2001-43 只在符合其條件時才提供救濟，這些條件包括：自授予日起就把出力成員視為合夥人、在歸屬期間申報其應得的合夥企業項目份額，以及不就該權益的價值申報扣除。簽署前，請讓 CPA 審查擬授予的方案。

為工作而取得的權益，什麼時候會在一開始就產生收入？

如果出力的成員以服務換取資本權益，即在按公平市價立即清算時，對 LLC 現有價值享有一部分的權利，一般會產生薪酬收入。當該權益可以轉讓，或不再有重大的沒收風險時，IRS 一般要求把公平市價計入收入（IRS：Publication 541）。

即使成員把這筆交易稱為對半分的所有權，而且 LLC 沒有向出力的成員支付現金，也可能出現這種情況。請把擬定協議在立即清算時的結果，與所出資的現金和財產的實際價值作比較。對於附有限制的資本權益，出力的成員可以選擇在轉讓時就把其價值計入收入，而不是等到歸屬時。出力的成員可以在轉讓後 30 天 內簽署並郵寄 15620 表給 IRS，並須給 LLC 一份副本（IRS：15620 表）。符合 Revenue Procedure 2001-43 的未歸屬利潤權益，不需要作這項選擇（IRS：Revenue Procedure 2001-43）。

利潤、虧損和現金可以按不同的比例分配嗎？

可以，按合夥企業課稅的 LLC 可以讓成員對利潤、虧損和分配享有不同的權利，但須遵守州法律和聯邦稅務的分配規則。德拉瓦州明確允許其 LLC 協議訂定不同的分配規則，但這只是德拉瓦州的規定，並非各州通用（《德拉瓦州法典》第 18-503 至 504 條）。

就聯邦稅務而言，特別分配必須具有實質經濟效果（substantial economic effect），或與成員在合夥企業中的實際權益相符。簡單來說，被分配到收入或虧損的成員，一般必須實際取得相關的經濟利益或承擔相關的負擔。資本帳戶和清算條款很重要；僅為轉移稅負而訂立、並未改變經濟實質的分配，可能被忽略（IRS：合夥企業分配標準）。

分配到的虧損，不會自動讓該成員得以扣除；計稅基礎、風險金額和被動活動的限制，都可能限制其使用（IRS：1065 表填寫說明）。

現金分配與應稅收入是兩個不同的決定。LLC 可以保留現金，而成員仍須申報分配到的利潤。一名成員多拿現金，本身也不會改變利潤的分配。請把稅務分配、資本帳戶和分配順序放在一起設計，而不是分別訂三個互不相干的比例（IRS：1065 表填寫說明）。LLC 如何在 1065 表和 Schedule K-1 上申報每位成員的份額，請參閱合夥企業如何課稅。

每位成員要就自己分配到的合夥企業收入繳納聯邦所得稅（26 USC § 701）。

出力的成員應該領保證付款，還是分更多利潤？

保證付款（guaranteed payment）是不論 LLC 有沒有收入都須支付的金額；較大的利潤份額則隨業績變動。選擇其中一項條款之前，請比較現金義務、利潤權利和稅務待遇（IRS：Publication 541）。

協議應說明這筆款項會增加還是減少出力成員的利潤份額。除非符合聯邦有限合夥人規則，兩位成員都可能要就自己分到的普通營業收入繳納自僱稅；無論哪種情況，服務性質的保證付款一般都要計入（IRS：合夥人稅務常見問題）。請讓 CPA 審查每位成員的身份。付款和稅務的運作方式，請參閱給自己發薪。

每位成員可以只記錄自己的銷售和成本嗎？

如果客戶與 LLC 簽約，並由 LLC 承擔成本，這些銷售和成本就應記入 LLC 的同一套記錄。以成員為單位追蹤項目，可以支持約定的分配，但個人帳簿不能取代 LLC 的合夥企業記錄。1065 表申報的是合夥企業合併後的收入和費用，LLC 必須保存支持記錄（IRS：1065 表填寫說明）。

請保存發票、合約、銀行交易記錄、費用收據、出資、貸款、分配，以及按成員劃分的項目明細。如果成員實際上是各自經營獨立的業務，而不是一家 LLC 的業務，在決定如何申報收入之前，需要先審查合約和事實。

營運協議對資金、控制權和退出應該寫什麼？

營運協議應說明每位成員出什麼、各自得到什麼，以及成員增加出資或離開時有什麼變化。在向出力的成員發出權益之前，請先把預期的經濟安排寫成書面；含糊的清算條款，可能改變該權益是否有目前價值（IRS：Publication 541）。

請律師記錄下列事項：

• 初始出資、約定的價值，以及日後的出資是自願、必須還是貸款。
• 資本、未來利潤、虧損、現金和投票權各自的份額；任何歸屬條件或工作里程碑。請說明可動用的現金是否可以分配，用來協助成員繳納分配所得的稅款，以及這是否會減少日後的分配。
• 資本帳戶如何維護，以及出售或清算所得如何支付，包括出資資本的返還。
• 誰批准預算、借款、新成員、分配和協議修改。
• 成員離開、喪失能力、出資催繳未獲履行、出售或僵局時，會怎麼處理。

如果 LLC 有員工，請指定負責繳存工資稅的人。依照 26 USC § 6672，負責預扣稅款的成員或經理如果故意不繳，可能須個人承擔所有未繳的預扣所得稅，以及雇員的社會安全稅和醫療保險稅。IRS 一般有 3 年（自次年 4 月 15 日或較晚的稅表提交日起算）進行評定，評定後有 10 年 進行追討；例外情形可能延長這些期限（IRS：評定期限；IRS：追討期限）。

LLC 還需要保存每位成員的資本和所有權變動記錄。Schedule K-1 上申報的稅務基礎資本帳戶，不一定等於成員的外部計稅基礎，而用來支持特別分配的經濟資本帳戶，則有不同的用途（IRS：1065 表填寫說明；IRS：分配標準）。請把資產價值和債務，連同擬定的協議，一併備齊交給 CPA 審查。

如果 LLC 選擇 S 公司稅務身份，有什麼改變？

選擇 S 公司稅務身份會縮小分配的彈性：收入和虧損一般按持股比例分配，而且管理條款必須讓各股份在分配和清算所得上享有相同的權利。IRS 也限制誰可以成為 S 公司股東，公司和非居民外國人不得持股（IRS：S 公司；1120-S 表填寫說明）。

每位股東都要就其分得的 S 公司收入繳納聯邦所得稅，即使沒有分配現金（26 USC § 1366）。

上文所述的合夥企業利潤權益待遇，不適用於 S 公司的股權。為換取服務而發行的股票，可能在發行或歸屬時產生薪酬收入；發行前請先為授予的股票估值（IRS：Publication 544；IRS：Publication 525）。

符合資格的 LLC 以 2553 表選擇 S 公司身份，一般不需要另行提交 8832 表。2553 表由有權簽署的高級職員簽署。兩位成員都要在第一部分 K 欄同意；追溯生效的選擇，自生效日期以來的前所有者也必須同意。持有共同財產權益的配偶也必須同意。須在稅務年度開始後 2 個月又 15 天 內，或在前一個稅務年度內提交（IRS：2553 表；IRS：填寫說明）。

如果錯過了這個期限，LLC 可以依 Revenue Procedure 2013-30 在 2553 表上申請救濟，一般須在預定生效日期後 3 年又 75 天 內提出，條件是該選擇本來有效、延誤有合理原因、LLC 已按時提交必要的稅表，而且所有者的申報與 S 公司身份一致（IRS：逾期選擇的補救）。如果現有、按合夥企業課稅的 LLC 選擇 S 公司身份，當承擔的債務超過資產的調整後計稅基礎時，視同成立公司可能產生收益，依據是 26 USC § 357(c)；成員要就分配到的收益繳稅（IRS：Revenue Ruling 2004-59）。

如果合夥企業式的協議讓某一類權益持有人在分配或出售所得上享有優先權，因而造成各股份權利不同，LLC 就不能保留這樣的協議。投票權不同是允許的（eCFR：S 公司的股票類別）。只要管理條款下的權利保持相同，實際分配的時間或金額不同，本身並不會形成第二類股票，但這些款項仍須適用正確的稅務處理（IRS：Revenue Procedure 2022-19）。參與經營的股東可以領取服務工資；S 公司在向身兼雇員的股東作非工資分配之前，必須先支付合理薪酬（IRS：股東薪酬）。作出選擇之前，請先審查協議。

範例

以下為說明用的美元金額：出資成員投入 $100,000 現金，出力成員投入服務。雙方約定，如果 LLC 在授予後立即清算，出資成員取回 $100,000，出力成員什麼都沒有。未來的營運利潤按出資成員 60%、出力成員 40% 分配。協議另行訂明誰可以批准現金分配。

如果 LLC 日後賺取 $50,000 的應稅營運利潤，並保留全部現金，依約定的比例，出資成員分配到 $30,000，出力成員分配到 $20,000，前提是該分配符合聯邦稅務規則。即使沒有收到現金，兩人都可能有應稅收入。如果出力成員反而在清算時，立即有權取得初始資本中的 $40,000，那就屬於為服務而取得的資本權益，可能在授予或歸屬時產生收入。這些說明用的金額，並不是對實際企業的估值。

在另一種情況下，LLC 用這 $100,000 購買一項資產，在賺取營運利潤之前以 $150,000 出售，計稅基礎不變，沒有債務和銷售成本。這 $50,000 的收益，出資成員分配到 $30,000，出力成員分配到 $20,000，前提是該分配符合聯邦規則。如果協議先返還出資成員的 $100,000，再把其餘的 $50,000 按同樣的 60/40 條款分配，兩人分別拿到 $130,000 和 $20,000。協議必須讓這個現金順序與稅務分配相配合。

您的情況有不同嗎？

• 您要在現有的單一成員 LLC 中加入新的所有者：稅務分類可能改變；請參閱變更您的企業結構。
• 另一位所有者是您的配偶或家人：所有權和稅表的規則可能不同；請參閱夫妻和家庭 LLC。
• 有一位共同所有者住在美國境外：S 公司的資格和合夥企業預扣稅可能有變；請參閱有外國共同所有者的公司。
• 分配方案包括目前的資本授予、特別虧損分配或複雜的退出付款：請透過企業設立讓 CPA 審查稅務影響，並請律師依 LLC 所在州的法律起草協議。