LLC 지분 나누기: 투자자와 실무자의 소유 비율

지분 비율을 정하기 전에 구성원들은 무엇을 먼저 나눠야 하나요?

구성원들은 LLC에 이미 들어 있는 돈을 누가 가져가는지, 앞으로의 이익을 누가 나누는지, 중간에 현금을 누가 받는지, 의사결정을 누가 하는지를 정해야 합니다. 소유 비율 하나로는 이 네 가지 질문에 모두 답할 수 없습니다. 미국 연방 세법상 미국에서 설립된 다수 구성원 LLC는 법인 과세를 선택하지 않으면 일반적으로 파트너십으로 봅니다(IRS: LLC 신고).

자금 제공 구성원의 돈이 출자인지 대여금인지 기록하세요. 출자금은 자기자본(equity)이며 반환 여부는 계약서의 분배·지분 정리 조건에 따라 결정됩니다. 실제 구성원 대여금은 상환과 이자 조건이 따로 있는 채무입니다(델라웨어 주 법전 § 18-107). 다른 구성원이 어떤 노동을 약속했는지, 약속한 노동을 하지 못하면 이후 권리가 바뀌는지도 기록하세요. 예를 들어 델라웨어 주는 노동 제공을 LLC 출자로 인정하고, LLC 계약서에서 이익, 손실, 분배 규칙을 정하게 합니다. 법에 정해진 기본 규칙은 기록된 출자 가치에 따라 달라집니다. 다른 주에는 각자의 LLC 규정이 있습니다(델라웨어 주 법전 §§ 18-501–504).

델라웨어 주에서는 노동을 제공하겠다는 약속이 사망이나 장애 이후에도 유효합니다. 이행하지 못하면 LLC 계약서가 달리 정하지 않는 한, LLC는 기록된 미이행 가치를 현금으로 청구할 수 있습니다(델라웨어 주 법전 § 18-502).

일하는 구성원은 기존 자본 없이도 향후 이익을 가질 수 있나요?

네. 파트너십으로 과세되는 LLC에서는 일하는 구성원이 이익 지분(profits interest)을 받을 수 있습니다. 이 지분은 앞으로의 이익은 나누지만, 현재 청산 가치에 대한 몫은 주지 않습니다. IRS는 이익 지분과 자본 지분을 이렇게 구분합니다. 지분을 부여한 시점에 파트너십 자산을 공정시장가치로 팔고 청산한다면 지분 보유자가 무엇을 받는지를 봅니다(IRS: Publication 541).

계약서는 이 구분이 실제로 지켜지도록 써야 합니다. 지분을 부여하는 시점의 LLC 가치를 문서로 남기고, 자금 제공 구성원의 기존 자본을 보호하며, 이후 이익과 매각 대금을 어떻게 나누는지 적으세요. 이름만으로 세금 처리가 정해지지는 않습니다. IRS 규정에 따르면 파트너 자격으로 노동을 제공하고 요건을 갖춘 이익 지분을 받는 것은 일반적으로 부여 시점의 과세 사유가 아닙니다. 예외로는 거의 확실한 소득 흐름에 연결된 지분, 2년 이내의 처분, 일부 공개 거래 파트너십 지분이 있습니다(IRS: Publication 541).

이익 지분에 권리 확정 조건(vesting)이 있는 경우, Revenue Procedure 2001-43은 요건을 충족할 때만 구제를 제공합니다. 요건에는 지분 부여일부터 일하는 구성원을 파트너로 취급하는 것, 권리 확정 기간 동안 파트너십 항목 중 본인 몫을 신고하는 것, 지분 가치를 공제하지 않는 것이 포함됩니다. 서명하기 전에 CPA에게 지분 부여안을 검토받으세요.

노동의 대가로 받는 지분은 언제 받는 시점에 소득이 되나요?

노동을 제공하고 자본 지분을 받으면 일하는 구성원에게는 일반적으로 보수 소득이 생깁니다. 자본 지분이란 공정시장가치로 즉시 청산할 때 LLC의 기존 가치 중 일부를 받을 권리입니다. IRS는 지분을 양도할 수 있게 되거나 몰수될 위험이 더는 크지 않게 되는 때에 공정시장가치를 소득에 포함하는 것을 원칙으로 합니다(IRS: Publication 541).

구성원들이 지분을 균등하게 나눈다고 말하고 LLC가 일하는 구성원에게 현금을 한 푼도 주지 않아도 이런 일이 생길 수 있습니다. 계약서대로 즉시 청산하면 어떻게 되는지를 출자된 현금과 자산의 실제 가치와 비교해 보세요. 제한이 붙은 자본 지분이라면 일하는 구성원은 권리 확정을 기다리지 않고 양도 시점의 가치를 소득에 포함하겠다고 선택할 수 있습니다. 이때 Form 15620에 서명해 양도 후 30일 이내에 IRS로 우편 발송하고, 사본을 LLC에도 줘야 합니다(IRS: Form 15620). Revenue Procedure 2001-43에 따라 요건을 갖춘 미확정 이익 지분에는 이 선택이 필요하지 않습니다(IRS: Revenue Procedure 2001-43).

이익, 손실, 현금을 서로 다른 비율로 나눌 수 있나요?

네. 파트너십으로 과세되는 LLC는 주 법과 연방 세법의 배분 규칙을 지키는 범위에서 구성원마다 이익, 손실, 분배에 대한 권리를 다르게 정할 수 있습니다. 델라웨어 주는 LLC 계약서에서 배분과 분배 규칙을 따로 정하도록 명시적으로 허용하지만, 이는 델라웨어 주의 규칙일 뿐 모든 주에 적용되지는 않습니다(델라웨어 주 법전 §§ 18-503–504).

연방 세법상 특별 배분은 실질적인 경제적 효과(substantial economic effect)가 있거나 구성원들의 실제 파트너십 지분과 일치해야 합니다. 쉽게 말해 소득이나 손실을 배분받는 구성원이 관련된 경제적 이익을 받거나 부담을 져야 한다는 뜻입니다. 자본 계정과 청산 조건이 중요합니다. 경제적 실질은 바꾸지 않고 세금만 옮기려고 쓴 배분은 인정되지 않을 수 있습니다(IRS: 파트너십 배분 기준).

배분된 손실을 해당 구성원이 자동으로 공제받는 것은 아닙니다. 취득가액(basis), 위험 부담액(at-risk), 소극적 활동 손실 한도가 공제를 제한할 수 있습니다(IRS: Form 1065 작성 안내).

현금 분배는 과세소득과 별개로 정하는 문제입니다. 구성원들이 배분된 이익을 신고하더라도 LLC는 현금을 유보할 수 있습니다. 한 구성원에게 현금을 더 많이 지급한다고 해서 그것만으로 이익 배분이 바뀌지도 않습니다. 서로 무관한 세 가지 비율을 따로 정하지 말고, 세금 배분, 자본 계정, 분배 순서를 함께 설계하세요(IRS: Form 1065 작성 안내). LLC가 Form 1065와 Schedule K-1에 각 구성원의 몫을 어떻게 신고하는지는 파트너십 과세 방식을 참고하세요.

각 구성원은 본인에게 배분된 파트너십 소득에 대해 연방 소득세를 냅니다(26 USC § 701).

일하는 구성원에게 보장 지급금(guaranteed payment)을 줄까요, 이익을 더 줄까요?

보장 지급금은 LLC의 소득과 관계없이 지급하기로 한 금액이고, 이익 몫을 늘리면 실적에 따라 금액이 달라집니다. 어느 쪽을 택하기 전에 현금 지급 의무, 이익에 대한 권리, 세금 처리를 비교하세요(IRS: Publication 541).

계약서에는 지급금이 일하는 구성원의 이익 몫을 늘리는지 줄이는지도 적어야 합니다. 연방 세법의 유한 파트너 규정에 해당하지 않는 한, 두 구성원 모두 일반 사업 소득 중 본인 몫에 자영업세를 낼 수 있으며, 노동에 대한 보장 지급금은 어느 쪽이든 일반적으로 포함됩니다(IRS: 파트너 세금 FAQ). 각 구성원의 자격은 CPA에게 검토받으세요. 지급과 세금 처리 방법은 소유주 급여 지급 방법을 참고하세요.

각 구성원이 자기 매출과 비용만 따로 관리할 수 있나요?

고객이 LLC와 계약하고 비용도 LLC가 부담한다면, 그 매출과 비용은 LLC 하나의 장부에 있어야 합니다. 구성원별 프로젝트 관리는 합의한 배분을 뒷받침할 수 있지만, 개인 장부를 따로 둔다고 LLC의 파트너십 기록을 대신할 수는 없습니다. Form 1065에는 파트너십의 합산 수입과 비용을 신고하며, LLC는 이를 뒷받침하는 기록을 보관해야 합니다(IRS: Form 1065 작성 안내).

청구서, 계약서, 은행 거래 내역, 비용 영수증, 출자, 대여금, 분배금, 구성원별 프로젝트 내역을 보관하세요. 구성원들이 LLC 하나가 아니라 실제로 각자 별도의 사업을 운영한다면, 소득을 어떻게 신고할지 정하기 전에 계약서와 사실 관계를 검토해야 합니다.

운영 계약서에는 돈, 의사결정권, 지분 정리에 대해 무엇을 적어야 하나요?

운영 계약서에는 각 구성원이 무엇을 출자하는지, 각자 무엇을 받는지, 구성원이 돈을 더 넣거나 나갈 때 무엇이 달라지는지를 적어야 합니다. 일하는 구성원에게 지분을 주기 전에 의도한 경제적 합의를 문서로 남기세요. 청산 조항이 불분명하면 그 지분이 현재 가치를 갖는지 여부가 달라질 수 있습니다(IRS: Publication 541).

변호사에게 다음 내용을 문서로 정리해 달라고 요청하세요.

• 초기 출자금, 합의한 가치, 향후 자금 투입이 선택인지, 의무인지, 대여금인지.
• 자본, 향후 이익, 손실, 현금, 의결권에 대한 각각의 지분과 권리 확정 조건이나 업무 목표. 배분된 소득에 대한 구성원의 세금 납부를 돕기 위해 가용 현금을 분배할 수 있는지, 그렇다면 이후 분배금이 줄어드는지도 정하세요.
• 자본 계정을 어떻게 관리하는지, 매각 또는 청산 대금을 출자 자본 반환을 포함해 어떤 순서로 지급하는지.
• 예산, 차입, 새 구성원 영입, 분배, 계약서 변경을 누가 승인하는지.
• 구성원이 탈퇴하거나, 장애가 생기거나, 자금 요청에 응하지 못하거나, 회사를 매각하거나, 의견이 대립할 때 어떻게 되는지.

LLC에 직원이 있다면 급여세 납부 담당자를 정하세요. 원천징수한 세금을 납부할 책임이 있는 구성원이나 관리자가 이를 고의로 납부하지 않으면 26 USC § 6672에 따라 미납 원천징수 소득세와 직원 부담 사회보장세·메디케어세 전액을 개인이 부담할 수 있습니다. IRS는 일반적으로 다음 4월 15일 또는 그 이후 신고서를 제출한 때부터 3년 동안 부과할 수 있고, 부과 후 10년 동안 징수할 수 있습니다. 예외 사유가 있으면 기간이 연장될 수 있습니다(IRS: 부과 기간, IRS: 징수 기간).

LLC는 각 구성원의 자본과 지분 변동을 기록해야 합니다. Schedule K-1에 신고하는 세무상 자본 계정은 구성원의 외부 세무상 취득가액(outside basis)과 같지 않을 수 있으며, 특별 배분을 뒷받침하는 경제적 자본 계정은 목적이 다릅니다(IRS: Form 1065 작성 안내, IRS: 배분 기준). CPA의 검토를 받을 때는 계약서 초안과 함께 자산 가치와 채무 자료도 준비하세요.

LLC가 S corporation으로 과세 선택을 하면 무엇이 달라지나요?

S corporation 선택을 하면 나눌 수 있는 범위가 좁아집니다. 소득과 손실은 일반적으로 주식 보유 비율을 따르고, 정관에 따라 주식마다 분배와 청산 대금에 대한 권리가 같아야 합니다. IRS는 S corporation 주주의 자격도 제한하여 법인과 비거주 외국인을 제외합니다(IRS: S corporation, Form 1120-S 작성 안내).

S corporation 주주는 현금을 분배받지 않아도 S corporation 소득 중 본인 몫에 대해 연방 소득세를 냅니다(26 USC § 1366).

앞에서 설명한 파트너십의 이익 지분 과세 방식은 S corporation의 주식에는 적용되지 않습니다. 노동의 대가로 발행한 주식은 발행 시점이나 권리 확정 시점에 보수 소득이 될 수 있으므로, 주식을 발행하기 전에 가치를 평가하세요(IRS: Publication 544, IRS: Publication 525).

요건을 갖춘 LLC는 Form 2553으로 S corporation 선택을 합니다. 별도의 Form 8832는 일반적으로 필요하지 않습니다. 권한 있는 임원이 Form 2553에 서명합니다. 두 구성원은 Part I의 K열에서 동의해야 하며, 소급 선택이라면 효력 발생일 이후의 이전 소유주도 동의해야 합니다. 부부 공동재산(community property) 지분이 있는 배우자도 동의해야 합니다. 과세연도가 시작된 날부터 2개월 15일 이내에, 또는 직전 과세연도 중에 제출하세요(IRS: Form 2553, IRS: 작성 안내).

이 기한을 놓쳤다면 선택이 그 밖에는 유효했고, 지연에 정당한 사유가 있으며, LLC가 필요한 신고서를 기한 내에 제출했고, 소유주들이 S 지위에 맞게 일관되게 신고했다면 LLC는 Form 2553으로 Revenue Procedure 2013-30에 따른 구제를 요청할 수 있습니다. 일반적으로 의도한 효력 발생일부터 3년 75일 이내여야 합니다(IRS: 기한 경과 선택 구제). 파트너십으로 과세되던 기존 LLC가 S corporation 선택을 하면 간주 법인 설립으로 인해, 인수한 채무가 자산의 조정된 세무상 취득가액보다 클 때 26 USC § 357(c)에 따라 이익이 생길 수 있고, 구성원은 배분된 이익에 세금을 냅니다(IRS: Revenue Ruling 2004-59).

한 지분 보유자에게 분배나 매각 대금을 우선 지급해 주식마다 권리가 달라지게 만드는 파트너십식 계약서는 LLC가 유지할 수 없습니다. 의결권이 다른 것은 허용됩니다(eCFR: S corporation 주식 종류). 정관상 권리가 동일하다면, 분배 시기나 금액이 실제로 다르다는 이유만으로 두 번째 주식 종류가 생기지는 않습니다. 다만 그 지급금에도 알맞은 세금 처리가 필요합니다(IRS: Revenue Procedure 2022-19). 일하는 주주는 노동의 대가로 급여를 받을 수 있으며, S corporation은 주주 겸 직원에게 급여 외 분배를 하기 전에 적정 보수를 지급해야 합니다(IRS: 주주 보수). 선택하기 전에 계약서를 검토하세요.

예시

설명용 미국 달러 금액입니다. 자금 제공 구성원은 현금 $100,000을 출자하고, 일하는 구성원은 노동을 제공합니다. 두 사람은 지분 부여 직후 LLC를 청산한다면 자금 제공 구성원이 $100,000을 받고 일하는 구성원은 아무것도 받지 않기로 합의했습니다. 향후 영업 이익은 자금 제공 구성원 60%, 일하는 구성원 40%로 나눕니다. 현금 분배를 누가 승인하는지는 계약서에 따로 정합니다.

LLC가 나중에 과세 대상 영업 이익으로 $50,000을 벌고 현금을 모두 유보한다면, 합의한 비율에 따라 자금 제공 구성원에게 $30,000, 일하는 구성원에게 $20,000이 배분됩니다. 이 배분이 연방 세법 요건을 충족한다고 가정한 것입니다. 두 사람 모두 현금을 받지 않았어도 과세소득이 있을 수 있습니다. 반대로 일하는 구성원이 청산 시 초기 자본 중 $40,000을 즉시 받을 권리를 가졌다면, 이는 노동의 대가로 받은 자본 지분이므로 부여 시점이나 권리 확정 시점에 소득이 생길 수 있습니다. 이 금액은 실제 사업의 가치를 평가한 것이 아닙니다.

별도의 상황을 가정해 봅니다. LLC가 $100,000으로 자산을 사서 영업 이익이 생기기 전에 $150,000에 팔았고, 세무상 취득가액은 그대로이며 채무와 매각 비용은 없습니다. $50,000의 이익은 자금 제공 구성원에게 $30,000, 일하는 구성원에게 $20,000이 배분됩니다. 이 배분이 연방 세법 요건을 충족한다고 가정한 것입니다. 계약서에서 자금 제공 구성원의 $100,000을 먼저 돌려주고 남은 $50,000을 같은 60/40 비율로 나눈다면, 각각 $130,000과 $20,000을 받습니다. 계약서는 이 현금 지급 순서를 세금 배분과 맞춰야 합니다.

상황이 다르신가요?

• 단일 구성원 LLC에 소유주를 추가합니다. 세금 분류가 바뀔 수 있습니다. 사업 구조 변경하기를 참고하세요.
• 다른 소유주가 배우자나 가족입니다. 소유권과 신고 규정이 다를 수 있습니다. 배우자·가족 LLC를 참고하세요.
• 공동 소유주가 미국 밖에 삽니다. S corporation 자격과 파트너십 원천징수가 달라질 수 있습니다. 외국인 공동 소유주가 있는 회사를 참고하세요.
• 현재 자본 지분 부여, 특별 손실 배분, 복잡한 지분 정리 대금이 포함됩니다. 회사 설립 지원을 통해 CPA에게 세금 영향을 검토받고, 변호사에게 LLC가 속한 주의 법에 따라 계약서를 작성하게 하세요.