투자자·이사회용 월별 재무제표: 마감과 보고 자료

투자자와 이사회는 어떤 월별 재무제표를 기대하나요?

월별 이사회 자료의 핵심은 같은 장부에서 같은 달을 기준으로 뽑은 세 가지 재무제표, 즉 재무상태표, 손익계산서, 현금흐름표입니다. 각 재무제표는 서로 다른 질문에 답하고, 다른 재무제표가 놓치는 오류를 잡아냅니다. IRS도 같은 핵심을 설명합니다. 기록을 잘 관리하면 손익계산서와 재무상태표를 만들 수 있고, 그 기록이 세금 신고서의 근거가 된다는 것입니다.

매월 같은 기준을 쓰고 어떤 기준인지 밝히세요. 발생주의에서는 소득을 번 시점에, 비용을 발생한 시점에 반영하고, 현금주의에서는 돈을 받거나 낸 시점에 반영합니다(Publication 538). 선불 요금제, 미지급 청구서, 급여 시점은 발생주의에서만 제대로 드러납니다. 투자자에게 보여 주기 전에 장부를 발생주의로 바꿔야 하는지는 투자 유치 전 장부 정리에서 다룹니다.

고객이 연간 요금제를 선불로 내거나, SAFE나 컨버터블 노트 자금이 들어왔거나, 스톡옵션을 부여했거나, 장부가 몇 달 밀렸다면 간단한 경우가 아닙니다. 각각 재무제표에 나오는 내용과 Form 1120과의 대조 방법이 달라지기 때문입니다.

계정과목표, 급여 대장, 은행·카드 명세서, 고객 계약서, 미지급 공급업체 청구서, 이사회가 승인한 예산을 준비하세요.

장부에서 나오는 이사회 자료에는 무엇이 들어가나요?

장부는 실적을 제공하고, 예측과 모델은 경영진의 몫이며 그 실적에서 출발합니다. 장부를 바탕으로 만든 자료에는 보통 다음이 들어갑니다.

1. 해당 월과 연초부터 현재까지의 재무제표 3종
2. 예산 대비 실적, 큰 차이마다 짧은 이유
3. 장부로 계산한 순소진액과 현금 운영 가능 기간(은행 잔액 기준이 아님)
4. 고객이 선불로 낸다면 이연 수익 명세. 작성 방법은 SaaS 구독의 이연 수익을 참고하세요.
5. 급여 대장과 맞춘 인원수와 급여 비용
6. 은행 계좌 대사와 맞춘 계좌별 현금

나중에 읽힌다고 생각하고 작성하세요. 델라웨어 주 법인의 경우, 이사회가 어떤 결정을 내리는 데 관련해 이사회에 제공한 자료는 주주가 섹션 220에 따라 열람을 요구할 수 있는 "장부와 기록"에 해당합니다. 또 모든 이사회 자료는 투자 실사에서 확인하는 회사 이력의 일부가 됩니다.

월 마감에는 무엇이 포함되고, 마감 속도는 무엇이 좌우하나요?

월 마감은 그 달의 장부를 확정하는 일련의 절차입니다. 마감이 얼마나 빨리 끝나는지는 목표일이 아니라 외부 기록이 얼마나 빨리 도착하고 대사가 맞는지에 달려 있습니다. 순서는 다음과 같습니다.

1. 그 달의 은행, 카드, 급여, 결제 대행사 명세서를 모읍니다.
2. 모든 은행·카드 계좌를 명세서와 대사합니다. IRS는 매월 당좌 계좌를 대사하라고 안내합니다.
3. 급여 대장을 보고 급여를 기록합니다. 총급여, 고용주 부담 세금, 복리후생비가 포함됩니다.
4. 받은 공급업체 청구서를 입력하고, 발생했지만 아직 청구되지 않은 비용을 반영합니다.
5. 연간 소프트웨어 요금제처럼 선급한 비용을 해당 기간의 개월 수에 나누어 반영합니다.
6. 고객 선불 요금제에서 번 매출을 이연 수익에서 매출로 옮깁니다.
7. 감가상각과 주식 기반 보상을 기록합니다.
8. 재무상태표를 계정별로 검토한 뒤 그 달을 잠급니다.

마감을 늦추는 요인은 늦게 도착하는 명세서, 몇 주씩 대사하지 않고 둔 은행 연동 내역, 영수증 없는 카드 결제, 하나의 이체로 뭉뚱그려 기록한 급여, 받은편지함에 쌓인 청구서입니다. 속도를 높이는 요인은 매주 대사하는 은행·카드 연동, 급여 지급일에 맞춰 받는 급여 대장, 반복되는 발생 비용의 목록을 문서로 정리해 두는 것입니다.

장부가 이미 몇 달 밀렸다면 먼저 따라잡으세요. 투자 유치 전 장부 정리를 참고하세요.

은행 잔액이 아니라 장부로 월 소진액과 운영 가능 기간을 어떻게 보여 주나요?

순 소진액은 한 달 동안 사업 운영에 쓰이는 금액으로, 장부에 기록된 비용에서 매출을 뺀 값입니다. 주식 기반 보상과 감가상각 같은 비현금 비용은 빼고, 장비에 쓴 현금은 더합니다. 운영 가능 기간은 보유 현금을 평균 순 소진액으로 나눈 값입니다. 은행 잔액의 변동은 시기와 자금 조달이 한 숫자에 섞여 있으므로, 두 지표 모두 은행 잔액의 변동보다 장부로 계산하는 편이 더 정확합니다.

은행 잔액으로 계산한 소진액을 왜곡하는 요인은 세 가지입니다.

• 선불 청구서. 연간 공급업체 청구서를 한 달에 내면 그달은 비용이 크고 이후 11개월은 비용이 작아 보입니다.
• 미지급 청구서. 발생했지만 아직 내지 않은 비용은 나중에 은행에서 나가지만, 현금은 이미 나가기로 정해진 돈입니다.
• 자금 조달. SAFE, 컨버터블 노트, 주식 투자금은 잔액을 늘리지만 매출이 아니라 투자이며 소진액을 줄여 주지도 않습니다. 현금흐름표에 재무활동으로 보여 주세요. SAFE가 재무상태표에 어떻게 나타나는지는 투자 유치 전 장부 정리에서 다룹니다.

운영 가능 기간은 이렇게 구한 발생주의 소진액을 기준으로 계산하고, 자료에 평균에 사용한 개월을 밝히세요.

매출원가에는 무엇이 들어가고, 매출총이익률이 왜 여기에 달려 있나요?

매출원가에는 고객이 돈을 내는 서비스를 제공하는 데 드는 비용이 들어갑니다. 매출총이익률은 매출에서 매출원가를 뺀 값을 매출로 나눈 비율입니다. 이 비율은 매출원가를 어떻게 나누느냐에 따라 달라지므로, 어떤 계정을 매출원가에 넣는지 문서로 정해 두고 매월 같은 방침을 적용하세요.

소프트웨어 회사의 문서화된 방침은 보통 호스팅, 고객에게 제품을 제공하는 데 쓰는 외부 소프트웨어, 결제 처리 수수료, 고객 지원팀을 매출원가에 넣고, 연구·영업·일반관리 비용은 매출총이익 아래에 둡니다. 비용을 두 항목 사이에서 옮기면 손실은 그대로인데 이익률만 바뀌므로, 방침을 바꾸면 이사회에 알려야 합니다.

세금 신고서에는 별도의 줄이 있습니다. Form 1120의 2번 줄 매출원가이며, 해당하는 경우 Form 1125-A에서 가져옵니다(Form 1120 작성 안내). 이 줄은 세법 규정을 따르므로 신고서의 금액이 장부의 매출원가와 같을 필요는 없습니다.

매월 실적을 예산과 어떻게 비교하나요?

손익계산서의 각 줄을 이사회가 승인한 해당 월과 연초부터 현재까지의 예산과 비교하고, 큰 차이는 설명하세요. 이것이 차이 분석입니다. 예산과 장부는 같은 계정과목표를 쓰세요. 그렇지 않으면 줄마다 비교가 맞지 않습니다.

• 이사회가 승인한 버전을 잠그고, 나중에 다시 예측한 수치로 덮어쓰지 마세요.
• 월별과 연초부터 현재까지 각각 차이의 금액과 방향을 보여 주세요.
• 이사회와 합의한 크기를 넘는 차이는 설명하고, 시기 차이(비용이 다음 달로 옮겨 감)인지 영구적 차이(다시 돌아오지 않음)인지 밝히세요.
• 실적 열은 은행 내역이 아니라 마감한 손익계산서와 일치시키세요.

월별 장부는 연말 Form 1120과 일치해야 하나요?

마감한 12개월의 합계가 Form 1120의 출발점이 되는 연도의 숫자입니다. 법에 따라 과세소득은 법인이 정기적으로 장부를 작성하는 방식으로 계산합니다(26 U.S.C. 446(a)). Schedule L은 "장부 기준" 재무상태표이며 장부 및 기록과 일치해야 하고, Schedule M-1은 장부상 소득을 과세소득으로 조정합니다(Form 1120 작성 안내).

장부와 신고서는 다를 수 있으며, 조정 과정에서 각 차이가 드러납니다.

• 주식 기반 보상. 장부에는 스톡옵션과 주식 보상 비용을 권리 확정 기간에 걸쳐 기록합니다. 회사의 세법상 공제는 일반적으로 해당 인원이 주식에 대해 과세될 때 발생하므로(26 U.S.C. 83(h)), 장부상 비용을 Schedule M-1에서 되돌려 더합니다. 가치평가 후 스톡옵션 부여를 참고하세요.
• 공제되지 않는 비용. 일부 식비, 접대비, 클럽 회비는 장부에서는 비용이지만 신고서에서는 공제되지 않습니다(Form 1120 작성 안내, Schedule M-1, 5c번 줄).
• 고객 선불 요금제. 선수금의 세금상 시기는 장부상 매출과 다를 수 있습니다. SaaS 구독의 이연 수익을 참고하세요.

연말에 조정한 내용은 장부에 다시 반영해서 다음 해가 같은 숫자로 시작하게 하세요. 장부는 발생주의인데 신고서는 현금주의인 경우는 현금주의에서 발생주의로 전환에서 다룹니다.

주주에게 장부를 볼 법적 권리가 있나요?

월별 보고를 받을 권리는 투자 계약서에서 나오므로, 회사 변호사가 요구 사항을 알려 줄 수 있습니다. 법은 더 좁은 최저 기준을 정합니다. 델라웨어 주 주주는 선서한 서면 요구로, 선의로, 정당한 목적을 위해, 목적과 요구하는 기록을 밝혀야만 장부와 기록을 열람할 수 있습니다(8 Del. C. section 220).

section 220에 따르면 "장부와 기록"에는 요구 전 3년 치 연간 재무제표, 이사회 의사록, 이사회가 어떤 결정을 내리는 데 관련해 이사회에 제공한 자료가 들어갑니다. 월별 재무제표와 원장은 그런 이사회 자료가 아니면 목록에 없으며, 법원이 다른 기록을 명령할 수 있는 경우는 주주가 절실한 필요를 보여 줄 때뿐입니다(section 220(e), (g)). 회사는 합리적인 비밀 유지 제한을 붙일 수 있습니다. 회사가 거부하거나 영업일 기준 5일 안에 답하지 않으면, 주주는 형평법원(Court of Chancery)에 열람 명령을 신청할 수 있습니다. 이사는 자기 직위와 합리적으로 관련된 목적으로 장부를 확인할 별도의 권리가 있습니다.

다른 주에서 설립한 법인은 그 주의 열람 법률을 따르며, 내용이 다를 수 있습니다.

예시

아래 예시는 설명을 위한 가정이며 금액은 미국 달러입니다.

월 지출이 $150,000인 시드 단계 SaaS 회사

발생주의 기준으로 월 $150,000을 쓰고 현금 $1,800,000을 보유한 회사입니다. 1월에 매년 1월 갱신되는 연간 공급업체 청구서 $360,000을 냈으므로, 3월에 은행에서 나간 돈은 $120,000뿐입니다. 선급한 청구서에서 매달 $30,000이 소진되므로 장부상 3월 비용은 $150,000입니다. 장부 기준 운영 가능 기간은 12개월($1,800,000 ÷ $150,000)입니다. 3월 은행 지출액 기준으로 계산하면 15개월이 되어 실제보다 길게 나옵니다.

현금이 매출보다 훨씬 많이 늘어난 경우

한 고객이 1월에 연간 요금제 $240,000을 선불로 냅니다. 1월에 현금은 $240,000 늘지만, 장부에는 매달 매출 $20,000이 잡히고 1월 재무상태표에는 이연 수익 $220,000이 남습니다. 2월에는 그 고객에게서 새로 들어온 돈이 은행에 없지만, 장부에는 다시 매출 $20,000이 잡히고 이연 수익은 $200,000으로 줄어듭니다.

연말 대조

마감한 열두 달의 합계는 장부상 손실 $2,000,000이며, 여기에는 한 해 동안 아무도 행사하지 않은 스톡옵션의 주식 기반 보상 $200,000이 포함되어 있습니다. 연말 자산이 $10,000,000 미만이므로 신고서는 Schedule M-1을 쓰고, 그 밖의 장부와 세법 차이는 없습니다. Form 1120에서는 $200,000을 Schedule M-1에서 더해 손실이 $1,800,000이 됩니다. Schedule L은 12월 재무상태표와 일치합니다.

상황이 다르신가요?

• 장부가 밀렸거나 스프레드시트로 관리하는 경우: 투자 유치 전 장부 정리부터 시작하시고 장부 관리 도움을 받아 보세요.
• 고객이 연간·다년 요금제를 선불로 내는 경우: SaaS 구독의 이연 수익을 참고하세요.
• 신고서는 현금주의인데 투자자가 발생주의를 원하는 경우: 현금주의에서 발생주의로 전환을 참고하시고 법인 세무 도움을 받아 보세요.
• 투자 유치를 앞두고 투자자가 데이터룸을 열어 볼 경우: 투자 실사에서 투자자가 요청하는 재무 자료를 참고하세요.
• 투자 후 창업자가 급여를 받기 시작하는 경우: 벤처투자를 받은 법인의 창업자 급여를 참고하세요.
• 스톡옵션을 이미 부여한 경우: 가치평가 후 스톡옵션 부여를 참고하세요.
• 장부를 누가 관리할지 결정하는 경우: 직접 장부 관리 vs 장부 담당자 고용을 참고하시거나 월별 장부 관리 도움을 받아 보세요.