409A 후 스톡옵션 부여: Form 3921·원천징수

회사가 스톡옵션을 부여하면 무엇을 제출해야 하나요?

옵션 가격이 공정시장가치로 정해졌고 쉽게 확인되는 가치가 없다면 부여 시점에는 IRS에 제출할 것이 없습니다. 비상장 스타트업은 대개 이 경우에 해당합니다(Publication 525). 제출은 누군가 옵션을 행사할 때 시작됩니다.

행사 차익은 행사일의 주식 가치에서 행사가격을 뺀 금액입니다. 다음 경우에는 간단하지 않습니다. 이사회 결의 전 날짜로 부여했거나 오래된 가치평가로 가격을 정한 경우, ISO가 연간 한도를 넘는 경우, 퇴사 후 3개월이 지나 행사한 경우, 권리가 확정되지 않은 주식을 조기 행사한 경우, 회사에 되파는 경우입니다. 각각 서식, 원천징수, 공제가 달라질 수 있습니다.

다음 자료를 모으세요. 옵션 플랜과 주주 승인, 부여별 이사회 결의, 모든 409A 보고서, 부여·행사 원장, 이전 연도의 Form 3921, W-2, 1099-NEC입니다.

행사가격은 왜 409A 가치 이상이어야 하고, 가치평가는 얼마나 유효한가요?

부여일의 공정시장가치보다 낮은 가격의 NSO는 일반적으로 section 409A에 따른 이연보상으로 봅니다. 부여일의 공정시장가치보다 낮은 가격의 ISO는 부족분이 주식 가치를 성실하게 평가하려 한 결과가 아닌 한 ISO가 아닙니다(26 U.S.C. 422(c)(1)). NSO가 409A 적용을 받지 않으려면 가격이 부여일의 공정시장가치보다 낮아질 수 없어야 하고, 부여 시점에 주식 수가 확정되어 있어야 합니다(26 CFR 1.409A-1(b)(5)(i)). 409A 위반이 발생하면 보유자는 그 금액을 소득에 포함해야 하고, 추가 세금 20%와 이자를 냅니다(26 U.S.C. 409A(a)(1)(B); Form W-2 작성 안내, code Z).

비상장 주식은 부여일 전 12개월 이내에 날짜가 정해진 독립 평가인의 평가에서 나왔거나, 유동성이 낮은 스타트업을 위한 요건을 갖춘 서면 보고서에서 나온 가치를 규정이 합리적인 것으로 추정합니다. 12개월 안이라도 가치에 중대한 영향을 줄 수 있는 이후 정보를 반영하지 못했다면 그 가치는 더 이상 합리적이지 않습니다. 규정은 중대한 소송의 해결이나 특허 발급을 예로 들며, 새 투자 라운드도 해당할 수 있습니다(26 CFR 1.409A-1(b)(5)(iv)(B)). 평가인은 회사가 직접 선임합니다. 이 페이지는 그 이후에 해야 할 일을 다룹니다.

부여일은 옵션을 부여하는 회사의 절차가 끝나고 주식 수와 가격이 확정된 날입니다(26 CFR 1.421-1(c)). 이사회 승인보다 앞선 날짜로 쓴 부여 통지서도 부여일을 앞당기지 못하므로, 승인일의 가치를 기준으로 가격을 정하세요.

ISO와 NSO 중 무엇을 누구에게 부여할 수 있나요?

ISO는 직원만 받을 수 있고, 계약자, 자문가, 사외이사는 NSO를 받습니다. section 422가 ISO의 요건을 정합니다(26 U.S.C. 422).

요건을 충족하지 못한 옵션은 NSO로 과세되므로, 급여 담당 부서는 그 행사 때 원천징수를 해야 합니다. 한 번의 부여가 일부는 ISO, 일부는 NSO가 될 수 있으므로, 연간 한도는 주식을 처음 행사할 수 있게 되는 연도(권리 확정 연도, 조기 행사가 허용되면 부여 연도)별로 관리하세요. 퇴사 후 직원 본인의 입장은 퇴사할 때 스톡옵션 행사를 참고하세요.

ISO 행사 시 Form 3921: 회사는 무엇을 언제까지 제출하나요?

법인은 해당 역년의 ISO 행사 1건마다 Form 3921을 하나씩 제출하고 사본을 직원에게 줍니다. 서식에는 부여일, 행사일, 주당 행사가격, 행사일의 주당 공정시장가치, 주식 수가 들어갑니다(Form 3921 작성 안내). 부여 연도부터 행사 연도까지 어느 해에도 Form W-2를 줄 의무가 없었던 비거주 외국인 직원에게는 Form 3921이 필요하지 않습니다.

기한이 주말이나 공휴일이면 다음 영업일로 넘어갑니다. 모든 종류의 정보 신고서를 합쳐 10건 이상 제출하는 회사는 전자 제출해야 합니다(정보 신고서 일반 작성 안내). 제출이 늦거나 빠지면 건당 $60에서 $340의 가산세가 붙을 수 있고, 직원용 사본에도 다시 부과됩니다. 과거에 빠뜨린 서식은 투자자 실사 전 세무 정리를 참고하세요.

ISO 행사 자체는 급여가 아닙니다. 소득세 원천징수, 사회보장세, 메디케어세, 연방 실업세가 모두 없습니다(Publication 15-B). 다만 행사 차익은 직원의 대체 최소세에서 문제가 될 수 있습니다.

NSO 행사 시 원천징수: 급여 담당 부서는 무엇을 원천징수하고 보고하나요?

직원 또는 퇴사한 직원의 NSO 행사 차익은 급여이며, 소득세 원천징수, 사회보장세, 메디케어세, 연방 실업세가 적용됩니다. Form W-2의 box 1, $184,500 임금 기준액까지의 box 3, box 5, code V가 붙은 box 12에 보고합니다(W-2 작성 안내; Publication 15-B).

• 소득세: 행사 차익은 추가 급여입니다(26 CFR 31.3402(g)-1). 회사가 올해나 작년에 직원의 일반 급여에서 원천징수했다면 22% 정률로 원천징수할 수 있습니다. 한 해 추가 급여가 $1,000,000를 넘는 부분은 37%로 원천징수해야 합니다(Publication 15).
• 사회보장세와 메디케어세: 직원과 회사가 각각 6.2%와 1.45%를 부담합니다. 직원의 급여가 $200,000를 넘으면 0.9%의 추가 메디케어세도 원천징수합니다.
• 납부와 신고: 이 세금을 정기 납부에 포함하고 Form 941에 반영합니다. 행사 금액이 크면 $100,000에서 다음 영업일 납부 규칙이 적용될 수 있습니다.

행사 차익은 현금이 아니라 주식으로 지급되므로, 행사를 처리하기 전에 직원이 원천징수할 세금을 어떻게 마련할지 정해 두세요. 원천징수했어야 할 소득세는 회사가 부담합니다. 원천징수한 세금을 납부하지 않았고 회사가 낼 수 없으면, 그 세금을 걷거나 납부할 책임이 있고 고의로 행동한 임원이나 직원 각각에게 IRS가 신탁기금 회수 가산세(미납한 원천징수 소득세와 직원 Social Security 및 Medicare 세금 전액)를 부과할 수 있습니다(Publication 15). 급여세를 밀렸을 때를 참고하세요. 주 소득세 원천징수도 적용될 수 있으며 주마다 다릅니다.

계약자, 자문가, 사외이사에게는 급여 지급이 없습니다. 행사 차익과 다른 용역 대가를 합쳐 $2,000에 이르면 Form 1099-NEC의 box 1a에 보고하고, 제출 기한은 1월 31일입니다(1099-NEC 작성 안내; Publication 5992). 보유자 본인의 세금은 스타트업 스톡옵션 행사에서 다룹니다.

권리가 확정되지 않은 옵션의 조기 행사: 회사는 어떤 서류를 보관해야 하나요?

회사의 환매 권리가 담긴 행사 계약서, 권리 확정 일정, section 83(b) 선택 신고서 사본을 보관하세요. 83(b) 선택 신고는 주식이 이전된 후 30일 이내에 해야 하며, 신고한 사람은 사본을 회사에도 줘야 합니다(26 CFR 1.83-2).

83(b) 선택 신고 여부에 따라 조기 행사한 NSO의 과세 시점이 달라집니다. 신고하지 않으면 권리가 확정되는 시점에 확정일의 가치로 소득이 생기므로(Publication 525), 직원의 권리 확정일마다 원천징수와 W-2 보고가 필요한 급여 사건이 됩니다. 조기 행사한 ISO는 권리가 확정되지 않았어도 주식이 이전된 것으로 보므로, 행사 연도의 Form 3921에 행사일의 가치로 기재합니다(26 CFR 1.421-1(g)). 직원이 이 선택 신고를 해야 하는지는 스타트업 스톡옵션 조기 행사에서 다룹니다.

주식보상에 대한 세금 공제: 회사도 공제를 받나요?

NSO는 받습니다. 법인은 보유자가 소득에 포함한 금액을 공제하며, 보유자의 과세연도 말이 속하는 법인의 과세연도에 공제합니다(26 U.S.C. 83(h)). 행사 시점에 주식이 이미 권리가 확정되어 있으면 공제 시기는 회사의 회계 방식에 따르며, 보통 행사 연도입니다(26 CFR 1.83-6(a)(3)). 회사가 W-2나 1099를 기한 내에 제출하면 보유자가 그 금액을 소득에 포함한 것으로 봅니다(26 CFR 1.83-6(a)(2)). 회사가 자본화해야 하는 부분, 예를 들어 상각하는 연구 비용에 해당하는 부분은 지금 공제할 수 없습니다(26 CFR 1.83-6(a)(4)). 미국 소프트웨어 개발비 공제를 참고하세요.

ISO는 일반적으로 공제받지 못합니다. 직원이 부여일부터 2년, 행사일부터 1년의 보유 기간을 채우면 회사는 공제를 받지 못합니다(26 U.S.C. 421(a); 422(a)). 직원이 그보다 일찍 팔면 조기 처분(disqualifying disposition)이 되어 직원에게 일반 소득이 생기고, 회사는 매각 연도에 같은 금액을 공제합니다(26 U.S.C. 421(b)). 이 소득은 W-2 box 1에 보고하며, 원천징수와 사회보장세·메디케어세는 없습니다(Publication 15-B). 공제를 받으려면 공제를 청구하는 신고서를 제출할 때까지 W-2 또는 W-2c를 직원에게 주고 제출해야 합니다(26 CFR 1.83-6(a)(2)). 회사는 누가 알려 줘야 매각 사실을 알 수 있으므로, 직원에게 조기 매각을 알려 달라고 요청하세요.

스톡옵션은 장부에 어떻게 반영하고, 세금 신고서와 왜 다른가요?

장부와 세금 신고서는 옵션 비용을 인식하는 시기와 금액이 다릅니다. 재무제표에는 회사의 회계 기준에 따라 주식보상 비용을 기록하며, 보통 권리 확정 기간에 나누어 인식합니다. 세금 공제는 위에서 설명한 규칙을 따릅니다. NSO는 행사 또는 권리 확정 시점의 차익이고, ISO는 조기 처분이 있을 때만 해당합니다.

이 차이는 Form 1120 Schedule M-1에서 조정합니다(총수입과 연말 총자산이 모두 $250,000 미만이면 필요하지 않습니다). 총자산이 $10,000,000에 이르면 Schedule M-3을 쓰는데, Part III의 line 9에서 장부상 스톡옵션 비용과 공제액을 비교합니다(Form 1120 작성 안내; Schedule M-3 작성 안내). 조사관을 위한 IRS 감사 안내서는 구속력 있는 지침은 아니지만, 옵션 공제액을 W-2 code V 금액과 대조하도록 합니다(Publication 5992). 따라서 보유자별로 행사일, 행사 차익, 원천징수, 발급한 서식을 정리한 보고서를 보관하세요.

공개 매수(tender offer)나 직원 주식 매입 시 회사는 무엇을 원천징수하나요?

무엇을 파는지에 따라 달라집니다.

• 팔기 위해 행사한 옵션: 직원의 NSO 행사는 급여이므로 평소처럼 원천징수하고 W-2 code V로 보고합니다.
• 보유 기간이 끝나기 전에 판 ISO 주식: 조기 처분입니다. W-2 box 1에 보고하며 원천징수는 없습니다.
• 공정시장가치보다 높은 가격: 주식 대가가 아니라 용역의 대가로 지급한 부분은 보수이며, 직원에게는 급여가 됩니다. 프리미엄이 보수인지는 사실관계에 따라 다르고, 공개 매수에 관한 규정은 없으므로 아직 확정되지 않은 쟁점으로 보세요.

매도자 측 사정, 즉 회사의 주식 매입을 언제 매각으로 보는지는 공개 매수로 스타트업 주식 팔기에서 다룹니다. 회사 주식의 5%를 넘는 매입은 그 전후 일 년 안에 회사가 발행하는 주식의 QSBS 자격도 잃게 할 수 있습니다(26 U.S.C. 1202(c)(3)). 창업자와 초기 직원의 QSBS를 참고하세요.

옵션 원장에는 무엇을 기록해야 하나요?

원장 하나만으로 모든 서식과 공제를 다시 만들 수 있어야 합니다.

• 보유자, 보유자 유형(직원, 퇴사한 직원, 계약자, 이사), 거주 국가
• 이사회 승인일, 부여일, ISO 또는 NSO 구분, 주식 수와 행사가격
• 사용한 409A 보고서와 그 평가 기준일
• 권리 확정 일정과 연도별 ISO 연간 한도 배분
• 행사별 날짜, 주식 수, 공정시장가치, 행사 차익, 원천징수, 발급한 서식
• 조기 행사, 환매 권리, 83(b) 사본
• 퇴사일과 퇴사 후 행사 기한
• 보고받은 ISO 주식 조기 매각

예시

아래 시나리오는 설명을 위한 가상의 사례이며 미국 달러로 표시합니다.

직원이 ISO를 행사하는 경우

직원이 409A 가치가 $4일 때 행사가격 $1로 ISO 10,000주를 행사합니다. 회사는 부여일, 행사일, 행사가격 $1, 가치 $4, 주식 수 10,000주를 적은 Form 3921을 제출합니다. 원천징수는 하지 않고 W-2에도 기재하지 않습니다. 행사 차익 $30,000은 직원의 대체 최소세 계산에 포함될 수 있습니다. 직원이 나중에 일찍 팔지 않는 한 회사는 공제를 받지 못합니다.

직원이 NSO를 행사하는 경우

직원의 NSO 행사 차익이 $50,000입니다. 이는 급여 $50,000에 해당합니다. 회사가 올해 직원의 일반 급여에서 원천징수했고 정률을 쓰면, 22%인 연방 소득세 $11,000을 원천징수합니다. 행사 차익을 포함한 한 해 급여가 사회보장세 임금 기준액과 추가 메디케어세 기준을 넘지 않는다고 가정하면, 사회보장세 $3,100과 메디케어세 $725도 원천징수하고 회사 부담분도 냅니다. W-2의 code V가 붙은 box 12에 $50,000이 표시되고, 회사는 $50,000을 공제합니다.

자문가가 NSO를 행사하는 경우

직원이 아닌 자문가가 행사 차익 $20,000의 NSO를 행사합니다. 급여 지급이 없으므로 원천징수도 없습니다. 회사는 Form 1099-NEC box 1a에 $20,000을 보고하고 $20,000을 공제합니다.

상황이 다르신가요?

• 부여일이 이사회 승인보다 앞서거나 오래된 가치평가로 가격을 정한 경우: 다음 투자 라운드 전에 409A나 ISO 문제를 바로잡아야 할 수 있습니다. 법인 세무 지원을 받으세요.
• 과거에 Form 3921이나 W-2 code V 금액을 빠뜨린 경우: 투자자 실사 전 세무 정리를 보고 법인 세무 지원을 받으세요.
• 직원으로서 옵션을 행사하는 경우: 스타트업 스톡옵션 행사와 ISO의 대체 최소세를 참고하세요.
• 직원이 캐나다에 거주하며 근무하는 경우: 캐나다 규정이 적용됩니다. 캐나다 직원의 스톡옵션을 참고하세요.
• 회사가 공개 매수나 주식 매입을 진행하는 경우: 공개 매수로 스타트업 주식 팔기를 보고 법인 세무 지원을 받으세요.
• 옵션 보유자가 미국 밖에 살거나 일하는 경우: 원천징수와 서식이 다를 수 있습니다. 해외 계약자에게 대금 지급과 미국 스타트업의 해외 직원 채용을 참고하세요.
• 창업자가 본인 보수를 정하는 경우: 벤처투자를 받은 법인의 창업자 급여를 참고하세요.