یہ کس کے لیے ہے
- Form 1065 جمع کرانے والے چھوٹے کرپٹو ہیج فنڈز اور ٹریڈنگ شراکت داریاں
- مکمل فنڈ ایڈمنسٹریٹر کے بغیر فنڈز جو ایکسچینجز اور اپنی تحویل والے والیٹس میں ٹوکن رکھتے ہیں
- وہ فنڈز جن کے Form 1099-DA پر فروخت کی رقم ہے لیکن لاگت کی بنیاد نہیں
یہاں شامل نہیں
- اپنا Form 1040 جمع کرانے والے انفرادی کرپٹو ٹریڈرز
- کارپوریشن کے طور پر ٹیکس ہونے والے فنڈز، اور آف شور فنڈز
- سرمایہ کاروں کے لیے ریاستی گوشوارے اور ریاستی ودہولڈنگ
- بروکر کے طور پر کام کرنے والے فنڈ کی رپورٹنگ ذمہ داریاں
کرپٹو فنڈ کیا جمع کراتا ہے، اور اس کے سرمایہ کاروں پر ٹیکس کیسے لگتا ہے؟
شراکت داری یا متعدد اراکین والی LLC کے طور پر بنا امریکی کرپٹو فنڈ Form 1065 جمع کراتا ہے اور ہر سرمایہ کار کو Schedule K-1 دیتا ہے۔ ایک مالک والی LLC بطور طے شدہ اصول شراکت داری نہیں؛ اس کا مالک یہ سرگرمی اپنے گوشوارے پر رپورٹ کرتا ہے۔ ہر سرمایہ کار فنڈ کے منافع، اسٹیکنگ کی آمدنی اور دیگر آمدنی میں اپنے حصے پر ٹیکس ادا کرتا ہے، چاہے فنڈ اس میں سے کچھ تقسیم کرے یا نہ کرے۔
کرپٹو فنڈ خود عموماً کوئی وفاقی انکم ٹیکس ادا نہیں کرتا۔ فنڈ کی ٹوکن کی فروخت Form 8949 اور Schedule D (Form 1065) پر جاتی ہے (Schedule D کی ہدایات)۔ ایک ٹوکن کا دوسرے ٹوکن سے تبادلہ (swap) بھی فروخت ہے: منافع یا نقصان فنڈ کو ملنے والی چیز کی قدر منفی دی گئی چیز میں فنڈ کی لاگت کی بنیاد ہے (IRS ڈیجیٹل اثاثوں کے سوالات، A16 اور A17)۔ ہر سرمایہ کار اپنا تقسیمی حصہ رپورٹ کرتا ہے (سیکشن 702)، اور K-1 کی ہدایات شرکا کو بتاتی ہیں کہ ان پر اس حصے کا ٹیکس واجب ہو سکتا ہے چاہے وہ تقسیم ہو یا نہ ہو (K-1 کی ہدایات)۔
| آئٹم | اس میں کیا شامل ہے | کب |
|---|---|---|
| Form 1065 | فنڈ کا گوشوارہ | کیلنڈر سال والے فنڈ کے لیے 15 مارچ؛ Form 7004 کے ساتھ 15 ستمبر |
| Schedule B، ڈیجیٹل اثاثوں کا سوال | جواب Yes دیں اگر فنڈ کو ادائیگی یا انعام کے طور پر، اسٹیکنگ سے یا ہارڈ فورک (hard fork) سے ٹوکن ملے، یا فنڈ نے کوئی ٹوکن یا اس میں مالیاتی مفاد بیچا، تبدیل کیا یا کسی اور طرح ختم کیا | Form 1065 کے ساتھ |
| Form 8949، خانے G سے L | ٹوکن کی ہر فروخت یا تبادلہ؛ ٹوکن کے لیے خانے C اور F استعمال نہیں ہوتے | Schedule D (Form 1065) کے ساتھ |
| Form 6781 | ریگولیٹڈ فیوچرز اور سیکشن 1256 کے دیگر معاہدے | Form 1065 کے ساتھ |
| Schedule K-1 | ہر سرمایہ کار کا حصہ؛ سیکشن 1256 کا منافع box 11، code C میں جاتا ہے | گوشوارے والی آخری تاریخ |
ڈیجیٹل اثاثوں کا سوال اور ان واقعات کی فہرست جن پر Yes ضروری ہے، Form 1065 کی ہدایات میں ہیں۔ ٹوکن رکھنا، ڈالر سے خریدنا، یا فنڈ کے اپنے والیٹس کے درمیان منتقل کرنا بذات خود Yes کا تقاضا نہیں کرتا۔ تاخیر سے جمع ہونے والے Form 1065 پر ہر شریک کے لیے ہر مہینے یا مہینے کے حصے پر $260 جرمانہ ہے، زیادہ سے زیادہ 12 ماہ تک۔ دیکھیں تاخیر سے فائلنگ کے جرمانے اور رعایت۔
کرپٹو فنڈ کا گوشوارہ کب مشکل ہو جاتا ہے: والیٹس اور ایکسچینجز کے درمیان منتقل ہونے والے ٹوکن، Form 1099-DA کے بغیر swap اور اسٹیکنگ، آف شور ایکسچینجز، اور ٹوکن سے سبسکرپشن کرنے والے سرمایہ کار۔ ہر Form 1099-DA، ہر ایکسچینج سے ٹریڈ اور منتقلی کی ایکسپورٹس، ہر والیٹ کا on-chain ریکارڈ، اسٹیکنگ اور ایئر ڈراپ کا ریکارڈ، اور سبسکرپشن اور حصے کی واپسی (redemption) کا ریکارڈ جمع کریں۔
ہمارے Form 1099-DA ہمارے حسابات سے میل نہیں کھاتے: ہم کیا رپورٹ کریں؟
ہر Form 1099-DA پر دکھائی گئی فروخت کی رقم اور فنڈ کے اپنے ریکارڈ سے لاگت کی بنیاد سے آغاز کریں۔ فرق ہونا عام بات ہے: بروکر صرف کچھ ٹوکنز کی لاگت کی بنیاد رپورٹ کرتے ہیں، اور فنڈ کے گوشوارے میں اصل لاگت کی بنیاد استعمال کرنا لازم ہے۔ اگر کوئی فارم غلط ہو تو بروکر سے درست کرنے کو کہیں؛ Form 8949 کی ہدایات ایڈجسٹمنٹ کوڈز بتاتی ہیں۔
شراکت داری مستثنیٰ وصول کنندہ (exempt recipient) نہیں ہے۔ Form 1099-DA کی ہدایات میں مستثنیٰ فہرست میں کارپوریشنز، خیراتی ادارے، ریٹائرمنٹ اکاؤنٹس، حکومتیں اور امریکی ڈیجیٹل اثاثہ بروکرز شامل ہیں، لیکن شراکت داریاں نہیں۔ اس لیے بروکر کرپٹو فنڈ کو Form 1099-DA بھیجتے ہیں۔
بروکر کو کیا رپورٹ کرنا ہے، یہ فروخت کے وقت پر منحصر ہے:
| فروخت کب ہوئی | بروکر کو رپورٹ کرنا لازم ہے | فارم پر لاگت کی بنیاد؟ |
|---|---|---|
| رپورٹنگ کے پہلے سال میں، 2026 سے پہلے | کل فروخت کی رقم | ضروری نہیں (2025 کی ہدایات) |
| 2025 کے بعد، covered ٹوکن | کل فروخت کی رقم اور لاگت کی بنیاد | ہاں |
| 2025 کے بعد، noncovered ٹوکن | کل فروخت کی رقم | اختیاری؛ بروکر box 9 چیک کر کے لاگت کی بنیاد خالی چھوڑ سکتا ہے |
ٹوکن صرف اس صورت میں covered ہے جب فنڈ نے اسے 2025 کے بعد، نقد یا دوسرے ٹوکن یا جائیداد کے بدلے، ایسے اکاؤنٹ میں حاصل کیا ہو جس کی تحویل اسی بروکر کے پاس تھی، اور وہ بروکر کے بیچنے تک اسی اکاؤنٹ میں رہا ہو۔ 2026 سے پہلے حاصل کیے گئے ٹوکن، اور کہیں اور سے بروکر کے پاس منتقل ہونے والے ٹوکن، noncovered ہیں (Form 1099-DA کی ہدایات)۔ جو کرپٹو فنڈ اپنی تحویل والے والیٹس اور ایکسچینجز کے درمیان ٹوکن منتقل کرتا ہے، اس کی بیچی گئی چیزوں کا بڑا حصہ noncovered ہو سکتا ہے۔
Form 8949 پر خانہ ہدایات کے مطابق طے ہوتا ہے:
- لاگت کی بنیاد دکھائی گئی اور IRS کو رپورٹ ہوئی: box G (قلیل مدتی) یا J (طویل مدتی)۔ اگر وہ لاگت کی بنیاد غلط ہو تو column (f) میں code B درج کریں اور column (g) میں اسے درست کریں۔
- لاگت کی بنیاد نہیں دکھائی گئی، یا IRS کو رپورٹ نہیں ہوئی: box H یا K۔ column (e) میں فنڈ کی اپنی لاگت کی بنیاد درج کریں۔
- کوئی Form 1099-DA نہیں، مثلاً اپنی تحویل والے والیٹ سے فروخت یا swap: box I یا L۔
Form 1065 جمع کرانے والا فنڈ، جس کی کسی part میں پانچ سے زیادہ فروختیں ہوں، اس کے بجائے ایک خلاصہ سطر درج کر سکتا ہے: قلیل مدتی کے لیے box I یا طویل مدتی کے لیے box L، column (a) میں "Available upon request" اور column (f) میں code M۔ فنڈ کے لیے لازم ہے کہ ہر فروخت کی تفصیل رکھے تاکہ مانگنے پر فراہم کر سکے۔
اسٹیکنگ کے انعامات Form 1099-DA پر بالکل نہیں ہوتے (ہدایات)۔ کرپٹو فنڈ کے لیے لازم ہے کہ انہیں اپنے ریکارڈ سے تلاش کرے۔ گوشوارہ جمع کرانے سے پہلے ہر Form 1099-DA کو والیٹ کے کھاتے سے، فروخت بہ فروخت، ملانا کرپٹو فنڈز کے لیے ہیج فنڈ ٹیکس اور اکاؤنٹنگ کا حصہ ہے۔
Form 1099-DA پر لاگت کی بنیاد نہیں: ہم اسے والیٹ وار کیسے ثابت کریں؟
1 جنوری 2025 سے، لاگت کی بنیاد ہر والیٹ یا اکاؤنٹ کے اندر الگ الگ ٹریک ہوتی ہے، فنڈ کی تمام ہولڈنگز میں اکٹھی نہیں۔ ثبوت ریکارڈ کا ایک سلسلہ ہے جو دکھائے کہ ہر یونٹ کب، کتنے میں خریدا گیا، اور بیچنے والے والیٹ تک کیسے پہنچا۔
Regulation 1.1012-1(j) کے تحت، جو 1 جنوری 2025 کو یا اس کے بعد ہونے والی خریداریوں اور فروختوں پر لاگو ہے:
- اپنی تحویل والے والیٹس: کرپٹو فنڈ فروخت کے وقت تک اپنے حسابات میں نوٹ کر کے چن سکتا ہے کہ کون سے یونٹ بیچ رہا ہے۔ اس نوٹ کے بغیر، اس والیٹ میں سب سے پہلے حاصل کیے گئے یونٹ پہلے بیچے گئے سمجھے جاتے ہیں۔
- بروکر کے پاس رکھے ٹوکن: کرپٹو فنڈ فروخت سے پہلے بروکر کو بتا کر، یا مستقل ہدایت (standing order) کے ذریعے یونٹ چنتا ہے۔ اس کے بغیر، اس بروکر کے پاس سب سے پہلے رکھے گئے یونٹ پہلے بیچے گئے سمجھے جاتے ہیں۔
IRS کہتا ہے کہ یونٹ کی شناخت ایسے ریکارڈ سے ہو سکتی ہے جو ایک والیٹ یا اکاؤنٹ کے ہر یونٹ کے لیے حصول کی تاریخ اور وقت، اس وقت کی لاگت کی بنیاد اور قدر، اور فروخت کی تاریخ، وقت اور قدر دکھائے (IRS ڈیجیٹل اثاثوں کے سوالات، A40)۔ فنڈ کے اپنے والیٹس کے درمیان منتقلی قابل ٹیکس واقعہ نہیں (A38)، لیکن لاگت کی بنیاد یونٹس کے ساتھ منتقل ہوتی ہے، اس لیے کھاتے کو اس کا پیچھا کرنا لازم ہے۔
وہ ریکارڈ جو عموماً لاگت کی بنیاد ثابت کرتے ہیں:
- خریداری کی تصدیقیں اور ایکسچینج کی ٹریڈ ہسٹری کی ایکسپورٹس۔
- on-chain لین دین کا ریکارڈ جو خریدنے والے والیٹ سے بیچنے والے والیٹ تک ہر منتقلی دکھائے۔
- ہر ایکسچینج سے نکاسی اور جمع کا ریکارڈ، ان منتقلیوں سے ملایا ہوا۔
- ٹوکن میں ادا کی گئی فیسوں کا ریکارڈ، جو لاگت کی بنیاد پر اثر ڈالتی ہیں (Regulation 1.1012-1(h))۔
کرپٹو فنڈ کے لیے لازم ہے کہ اپنے گوشوارے کی ہر پوزیشن کی تائید کرنے والا ریکارڈ رکھے (FAQ A46)، اور لاگت کی بنیاد کی رقم کسی بھی تخصیص سے الگ ثابت کرنا ضروری ہے (Revenue Procedure 2024-28، سیکشن 5.04)۔ جس لاگت کی بنیاد کی فنڈ تائید نہ کر سکے وہ شاید منظور نہ ہو، جس سے منافع بڑھ جاتا ہے۔
کیا ہم سے 1 جنوری 2025 کا لاگت کی بنیاد والا safe harbor رہ گیا؟
اگر کرپٹو فنڈ نے آخری تاریخ تک تخصیص مکمل نہیں کی تو safe harbor ختم ہو گیا؛ کیلنڈر سال والے فنڈ کے لیے دونوں آخری تاریخیں گزر چکی ہیں۔ Revenue Procedure 2024-28 نے ٹوکن رکھنے والوں کو اجازت دی تھی کہ اپنی موجودہ لاگت کی بنیاد 1 جنوری 2025 کی صورتحال کے مطابق ہر والیٹ کے ٹوکنز کو مختص کریں۔
| طریقہ | کیا ہونا ضروری تھا | آخری تاریخ |
|---|---|---|
| مخصوص یونٹ کی تخصیص | غیر استعمال شدہ لاگت کی بنیاد کا ہر یونٹ ہر والیٹ کے مخصوص یونٹس کو مختص کرنا | 1 جنوری 2025 کو یا اس کے بعد اس قسم کے ٹوکن کی پہلی فروخت، تصرف یا منتقلی، یا 1 جنوری 2025 والے سال کے فنڈ کے Form 1065 کی آخری تاریخ، توسیع سمیت، میں سے جو پہلے ہو، اس سے پہلے (سیکشن 5.02(4)) |
| مجموعی (global) تخصیص | تخصیص کا اصول فنڈ کے حسابات اور ریکارڈ میں لکھنا | طریقہ 1 جنوری 2025 سے پہلے ریکارڈ ہو؛ تخصیص اوپر کی دونوں تاریخوں میں سے بعد والی تک مکمل ہو (سیکشن 5.02(5)) |
کیلنڈر سال والے کرپٹو فنڈ کے لیے یہ 1 جنوری 2025 والے سال کا گوشوارہ ہے، جو اگلے سال 15 مارچ کو واجب تھا (یہ تاریخ ہفتہ وار تعطیل پر آئے تو اگلا کاروباری دن)، یا توسیع پر 15 ستمبر۔ دونوں تاریخیں گزر چکی ہیں۔ تخصیص ناقابل تنسیخ ہے، اور فنڈ کے لیے پھر بھی لاگت کی بنیاد کی رقم خود ثابت کرنا لازم ہے؛ safe harbor نے کبھی لاگت کی بنیاد پیدا نہیں کی (سیکشن 4.02 اور 5.04)۔
Notice 2025-7 نے بروکر کے پاس رکھے ٹوکنز کے لیے مختصر رعایت دی تھی: صرف 1 جنوری 2025 سے شروع ہونے والے کیلنڈر سال کی فروختوں کے لیے، فنڈ بروکر کو بتانے کے بجائے اپنے حسابات میں نوٹ یا مستقل ہدایت سے یونٹ شناخت کر سکتا تھا۔ وہ رعایت ختم ہو چکی ہے۔
جس کرپٹو فنڈ نے دونوں میں سے کوئی طریقہ استعمال نہیں کیا، وہ اب ہر والیٹ کے اصل ریکارڈ پر انحصار کرتا ہے۔ 13 اکتوبر 2026 تک IRS کی کوئی رہنمائی ان ٹوکنز کے لیے ریکارڈ کے علاوہ کوئی طریقہ طے نہیں کرتی؛ لاگت کی بنیاد کی رقم سیکشن 6001 کے تحت ثابت کرنا ضروری ہے (Revenue Procedure 2024-28، سیکشن 5.04)، اس لیے فنڈ کا طریقہ ایک فیصلہ طلب معاملہ ہے جو فائلنگ سے پہلے طے کرنا چاہیے۔
اسٹیکنگ کی آمدنی پر ٹیکس کب لگتا ہے، اور یہ K-1 پر کہاں جاتی ہے؟
IRS کی رہنمائی کے تحت، اسٹیکنگ (نیٹ ورک کی تصدیق کے لیے ٹوکن لگا کر انعام لینا) کے انعامات اس وقت اپنی مناسب مارکیٹ قیمت پر آمدنی ہیں جب کرپٹو فنڈ کو ان پر کنٹرول ملے، یعنی وہ انہیں بیچ، تبدیل یا کسی اور طرح تصرف کر سکے؛ مقفل (locked) انعامات اور استحقاقی (accrual) طریقے والے فنڈز کا معاملہ طے نہیں۔ یہ قدر پھر انعامی ٹوکنز میں فنڈ کی لاگت کی بنیاد بن جاتی ہے۔
Revenue Ruling 2023-14 یہ اصول اس نقد طریقے والے ٹیکس دہندہ کے لیے طے کرتا ہے جو براہ راست یا ایکسچینج کے ذریعے اسٹیکنگ کرے۔ ruling کے حقائق میں، پروٹوکول نے کچھ دیر کے لیے نئے انعامات بیچنے سے روکا تھا؛ آمدنی اس پابندی کے ختم ہونے پر پیدا ہوئی۔ یہ ruling دیگر اصولوں، جیسے سیکشن 83، یا استحقاقی طریقے والے ٹیکس دہندگان پر بات نہیں کرتا۔
Paschall v. Commissioner، T.C. Memo. 2026-46، جو 4 جون 2026 کو جاری ہوا، نے قرار دیا کہ ایکسچینج اکاؤنٹ میں جمع ہونے والے اسٹیکنگ کے انعامات وصولی پر قابل ٹیکس تھے۔ امریکی ٹیکس کورٹ نے revenue ruling پر انحصار نہیں کیا۔ یہ memorandum opinion ہے، طے شدہ حقائق پر فیصلہ ہوا جن میں ٹیکس دہندگان نے خود اپنی نمائندگی کی، اور ان کے انعامات کسی بھی وقت بیچے جا سکتے تھے۔ اس نے یہ فیصلہ نہیں کیا کہ مقفل انعامات یا slashed (ضبط شدہ) ٹوکنز کے ساتھ کیا سلوک ہو۔ 13 اکتوبر 2026 تک یہ نکات طے نہیں۔
Form 1065 کی ہدایات اسٹیکنگ کے انعامات کے لیے K-1 کا کوئی خانہ نامزد نہیں کرتیں۔ اگر اسٹیکنگ کرپٹو فنڈ کے ٹریڈ یا بزنس کا حصہ ہو تو انعامات box 1 میں عام کاروباری آمدنی کا حصہ ہیں۔ اگر نہیں، تو وہ box 11، دیگر آمدنی، میں وضاحتی بیان کے ساتھ جاتے ہیں (K-1 کی ہدایات)۔ کون سا لاگو ہوتا ہے، یہ حقائق پر منحصر ہے۔
ایئر ڈراپ اور ہارڈ فورک کرپٹو فنڈ کے لیے کب آمدنی ہیں؟
ہارڈ فورک کے بعد ایئر ڈراپ (airdrop) سے ملنے والے نئے ٹوکن اس وقت مناسب مارکیٹ قیمت پر عام آمدنی ہیں جب کرپٹو فنڈ ان پر کنٹرول رکھ سکے۔ جس ہارڈ فورک سے فنڈ کو نئے ٹوکن نہ ملیں وہ آمدنی نہیں۔
Revenue Ruling 2019-24 کہتا ہے کہ ایئر ڈراپ اس وقت وصول ہوتا ہے جب وہ لیجر پر درج ہو، بشرطیکہ رکھنے والا اس وقت اس پر اختیار اور کنٹرول استعمال کر سکے۔ اگر ٹوکن ایسے والیٹ میں آئیں جس تک فنڈ کی ابھی رسائی نہیں، تو آمدنی رسائی ملنے تک مؤخر رہتی ہے۔ وصول ہونے والی مناسب مارکیٹ قیمت ان ٹوکنز کی لاگت کی بنیاد بنتی ہے (IRS FAQ، Q25)۔
NAV کا منافع قابل ٹیکس منافع سے مختلف کیوں ہے، اور سال کے اختتام کی کون سی قیمت شمار ہوتی ہے؟
NAV (خالص اثاثوں کی قدر، یعنی مارکیٹ قیمتوں پر فنڈ کے حسابات) میں غیر حاصل شدہ منافع اور نقصانات شامل ہوتے ہیں؛ قابل ٹیکس آمدنی میں عموماً نہیں، سوائے اس کے کہ کرپٹو فنڈ کا سیکشن 475 مارک ٹو مارکیٹ کا درست انتخاب ہو۔ اسٹیکنگ کے انعامات، ایئر ڈراپ اور فیسیں بھی NAV اور ٹیکس کے لیے مختلف مدتوں میں آ سکتی ہیں۔
عام فرق:
- غیر حاصل شدہ منافع: NAV میں ہر مہینے؛ قابل ٹیکس صرف فروخت پر، یا سیکشن 475 کے انتخاب کے تحت سال کے اختتام پر۔
- اسٹیکنگ اور ایئر ڈراپ: قابل ٹیکس جب کرپٹو فنڈ کو کنٹرول ملے، اس لمحے کی قدر پر، حسابات میں جو بھی قیمت استعمال ہو۔
- والیٹ کی سطح پر لاگت کی بنیاد: والیٹ وار اصول کو نظر انداز کرنے والا lot طریقہ ایسا حسابی منافع پیدا کرتا ہے جو ٹیکس کے منافع سے مختلف ہوتا ہے۔
ملنے والے ٹوکنز کی قدر لگانے کے لیے قیمت کا ایک ذریعہ اور دن کا ایک وقت چنیں، اور اسے لکھ لیں۔ IRS FAQ کہتا ہے کہ ایکسچینج کے ذریعے ملنے والے ٹوکن کی قدر وہ ڈالر رقم ہے جو ایکسچینج اس لین دین کے لیے درج کرتا ہے (A26)۔ ہر سال یہی پالیسی استعمال کریں۔
ٹیکس کے لیے سال کے اختتام کی قیمت صرف مارک ٹو مارکیٹ پوزیشنز کے لیے اہم ہے: سیکشن 1256 کے معاہدے، جن کی قدر سال کے آخری کاروباری دن لگتی ہے (سیکشن 1256(a)(1))، اور سیکشن 475 کے درست انتخاب کے تحت ٹوکن۔ دیگر ٹوکنز پر فروخت کی قیمتوں اور وصولی کی قدروں پر ٹیکس لگتا ہے، سال کے اختتام کا NAV جو بھی دکھائے۔
مختلف اوقات میں آنے اور جانے والے سرمایہ کاروں میں یہ منافع پھر کیسے تقسیم ہوتا ہے، یہ ٹیکس کیپٹل اور تخصیص میں ہے۔
کیا کرپٹو فنڈ ٹریڈر ہو سکتا ہے اور ٹوکنز کے لیے سیکشن 475 کا انتخاب کر سکتا ہے؟
13 اکتوبر 2026 تک یہ طے نہیں۔ کرپٹو فنڈ ٹریڈر ہو سکتا ہے اگر وہ قلیل مدتی قیمتوں کے اتار چڑھاؤ سے منافع کے لیے تسلسل اور باقاعدگی سے ٹریڈنگ کرے، لیکن کوئی رہنمائی یہ نہیں بتاتی کہ وہ ٹوکنز کے لیے سیکشن 475 کا انتخاب کر سکتا ہے یا نہیں۔
سیکشن 475(f) ٹریڈر کو سیکیورٹیز، یا commodities، کے لیے مارک ٹو مارکیٹ کا انتخاب کرنے دیتا ہے۔ یہاں commodity میں ایسی ذاتی جائیداد شامل ہے جس کی قسم فعال طور پر ٹریڈ ہوتی ہو (سیکشن 475(e)(2)، سیکشن 1092(d)(1) کے ذریعے)۔ 13 اکتوبر 2026 تک کوئی قانون، ضابطہ یا IRS کی شائع شدہ رہنمائی یہ نہیں بتاتی کہ اس مقصد کے لیے ٹوکن سیکیورٹیز ہیں یا commodities۔ انتخاب منافع اور نقصان کو عام بنا دیتا ہے، اور Schedule D کی ہدایات انتخاب والے ٹریڈر کو Form 8949 کے بجائے Form 4797 کی طرف بھیجتی ہیں۔ چونکہ یہ انتخاب واپس لینا مشکل ہے اور قانون طے نہیں، اسے پیشہ ورانہ جائزے کا فیصلہ سمجھیں۔
نیا کرپٹو فنڈ اپنا پہلا سال شروع ہونے کے بعد 2 ماہ اور 15 دن کے اندر انتخاب ریکارڈ کرتا ہے؛ موجودہ فنڈ اس کے پچھلے سال کے گوشوارے کی اصل (بغیر توسیع) آخری تاریخ تک جمع کراتا ہے۔ ٹریڈر کا ٹیسٹ اور دونوں آخری تاریخیں نئے ہیج فنڈ کا پہلا ٹیکس سال میں بیان ہیں۔
کیا واش سیل کے اصول ٹوکنز پر لاگو ہوتے ہیں؟
13 اکتوبر 2026 تک، ان ٹوکنز پر نہیں جو نہ حصص ہیں نہ سیکیورٹیز۔ سیکشن 1091 نقصان کو اس وقت ناقابل قبول قرار دیتا ہے جب بیچنے والا فروخت سے پہلے یا بعد 30 دن کے اندر کافی حد تک یکساں حصص یا سیکیورٹیز خریدے۔ جو ٹوکن نہ حصص ہو نہ سیکیورٹی، وہ لکھے ہوئے قانون کے مطابق اس سے باہر ہے۔ کسی مخالف پوزیشن، جیسے شارٹ فیوچرز معاہدے، کے مقابل رکھے ٹوکنز کا نقصان پھر بھی سیکشن 1092 کے اسٹریڈل اصولوں کے تحت، اس پوزیشن کے غیر تسلیم شدہ منافع کی حد تک، مؤخر ہو سکتا ہے، اگر ٹوکن فعال طور پر ٹریڈ ہونے والی ذاتی جائیداد شمار ہوں؛ 13 اکتوبر 2026 تک کوئی رہنمائی یہ طے نہیں کرتی۔
ٹوکنائزڈ سیکیورٹیز اس اصول کے اندر ہیں۔ Form 1099-DA کی ہدایات بروکرز کو کہتی ہیں کہ ٹوکنائزڈ سیکیورٹیز پر واش سیل کے نقصانات box 1i میں رپورٹ کریں۔
امریکی کانگریس یہ بدل سکتی ہے۔ H.R. 10357، Digital Asset Tax Certainty Act، 14 ستمبر 2026 کو پیش کیا گیا۔ جیسا پیش کیا گیا، یہ واش سیل کا اصول qualified dollar stablecoins کے علاوہ ٹریڈ ہونے والے ڈیجیٹل اثاثوں پر لاگو کرے گا، اور ٹوکن قرض دینے اور ڈیجیٹل اثاثوں کے مارک ٹو مارکیٹ پر بھی اصول شامل کرے گا۔ Ways and Means Committee نے 16 ستمبر 2026 کو ترمیم کے ساتھ اسے رپورٹ کرنے کا حکم دیا (بل کا متن؛ بل کی صورتحال)۔ 13 اکتوبر 2026 تک یہ قانون نہیں ہے۔
فیوچرز، perpetuals، ٹوکن کے قرض اور ٹوکن سے سبسکرپشن پر ٹیکس کیسے لگتا ہے؟
ریگولیٹڈ کرپٹو فیوچرز سیکشن 1256 کے معاہدے ہیں جن میں طویل مدتی اور قلیل مدتی کی مقررہ تقسیم ہے۔ آف شور perpetual فیوچرز، ٹوکن کے قرض اور ٹوکن سے سبسکرپشن کا کوئی طے شدہ اصول نہیں، اس لیے ہر ایک کا الگ جائزہ ضروری ہے۔
| پوزیشن | وفاقی ٹیکس کا سلوک |
|---|---|
| CFTC کے نامزد کردہ امریکی ایکسچینج پر فیوچرز (ریگولیٹڈ فیوچرز) | سال کے اختتام پر مارک ٹو مارکیٹ؛ منافع یا نقصان 60% طویل مدتی اور 40% قلیل مدتی، ملکیت کی مدت جو بھی ہو (سیکشن 1256) |
| آف شور ایکسچینج پر perpetual فیوچرز | ریگولیٹڈ فیوچرز معاہدہ نہیں، الا یہ کہ qualified board or exchange پر ٹریڈ ہو (سیکشن 1256(g)(7))؛ ٹیکس کا سلوک طے نہیں |
| ٹوکن قرض دینا | سیکشن 1058 صرف ان سیکیورٹیز کے قرض کو تحفظ دیتا ہے جن کی تعریف سیکشن 1236(c) کرتا ہے: حصص اور قرض کے کاغذات۔ ٹوکن کا قرض فروخت سمجھا جا سکتا ہے؛ طے نہیں |
| سرمایہ کار نقد کے بجائے ٹوکن سے سبسکرپشن کرتا ہے | عام طور پر سرمایہ کار کے لیے کوئی منافع نہیں (سیکشن 721(a))۔ استثنا، سیکشن 721(b): سرمایہ کار پر اس کے منافع کا ٹیکس لگتا ہے اگر کرپٹو فنڈ سیکشن 351 کے تحت سرمایہ کاری کمپنی ہو اور یہ شراکت سرمایہ کاروں کا خطرہ زیادہ اثاثوں میں پھیلا دے۔ سیکشن 351(e) شمار ہونے والے اثاثوں میں ٹوکنز کا نام نہیں لیتا، اس لیے واضح نہیں کہ یہ استثنا ٹوکنز پر لاگو ہوتا ہے یا نہیں |
بروکر ریگولیٹڈ فیوچرز کو Form 1099-B پر رپورٹ کرتے ہیں، لیکن جب کسی فیوچرز کو settle کرنے کے لیے ٹوکن دیے جائیں تو یہ ترسیل Form 1099-DA پر فروخت کے طور پر رپورٹ ہوتی ہے (Form 1099-DA کی ہدایات)۔
فنڈ ایڈمنسٹریٹر کے بغیر حسابات کون رکھتا ہے؟
کسی کو ہر والیٹ اور ایکسچینج اکاؤنٹ کے لیے lot کی سطح کا کھاتہ رکھنا اور ہر سال اسے Form 1099-DA سے ملانا لازم ہے۔ ایڈمنسٹریٹر کے بغیر یہ ذمہ داری کرپٹو فنڈ کے منیجر یا بیرونی اکاؤنٹنگ فرم پر آتی ہے۔
ریکارڈ کا کم از کم مجموعہ:
- والیٹ یا اکاؤنٹ کے لحاظ سے ہر یونٹ کا کھاتہ: حصول کی تاریخ اور وقت، لاگت کی بنیاد، منتقلیاں اور فروخت۔
- ہر ایکسچینج سے ٹریڈ اور منتقلی کی ایکسپورٹس، اور اپنی تحویل والے ہر والیٹ کا on-chain ریکارڈ۔
- اپنی تحویل والے والیٹس سے ہر swap اور دیگر on-chain لین دین کا ریکارڈ، جیسے decentralized exchanges پر ٹریڈ، ملنے والی قدر اور ادا کی گئی فیس کے ساتھ۔ یہ شاذ و نادر ہی کسی Form 1099-DA پر آتے ہیں۔
- اسٹیکنگ کے انعامات، ایئر ڈراپ اور ٹوکن فیسوں کا ریکارڈ، وصولی کے وقت کی قدر کے ساتھ۔
- ٹوکنز کی قدر لگانے کی تحریری قیمت پالیسی۔
- سال کے اختتام پر ہر Form 1099-DA کا کھاتے سے فروخت بہ فروخت ملان۔
- سرمایہ کاروں کی سبسکرپشن، حصے کی واپسی اور اشیاء کی صورت میں شراکت (in-kind contribution) کا ریکارڈ۔
ایڈمنسٹریٹر، اکاؤنٹنگ فرم یا دونوں استعمال کرنے کا فیصلہ فنڈ ایڈمنسٹریٹر یا اکاؤنٹنگ فرم میں ہے۔ تاخیر سے آنے والے K-1 اور گوشوارے تیار کرنے والا بدلنا فنڈ کے ٹیکس فارم وقت پر جاری کرنا میں ہے۔
مثال
رقوم امریکی ڈالر میں، صرف وضاحت کے لیے۔
منتقل شدہ ٹوکن، Form 1099-DA پر لاگت کی بنیاد نہیں
شراکت داری کے طور پر ٹیکس ہونے والے کیلنڈر سال کے ایک کرپٹو فنڈ نے اپنی تحویل والے والیٹ سے ٹوکن ایک ایکسچینج پر منتقل کیے، پھر سال کے دوران وہیں $9,000,000 میں بیچ دیے۔
- ایکسچینج $9,000,000 کی فروخت کی رقم کے ساتھ Form 1099-DA جاری کرتا ہے۔ ٹوکن باہر سے منتقل ہوئے تھے، اس لیے noncovered ہیں، اور بروکر box 9 چیک کر کے لاگت کی بنیاد خالی چھوڑتا ہے۔
- فنڈ کا والیٹ کھاتہ، خریداری کی تصدیقیں اور on-chain منتقلی کا ریکارڈ ہر یونٹ کا خریداری سے ایکسچینج تک سراغ لگاتے ہیں اور $6,200,000 کی لاگت کی بنیاد ثابت کرتے ہیں۔
- فنڈ یہ فروخت Form 8949 پر رپورٹ کرتا ہے، ملکیت کی مدت کے مطابق box H یا K چیک کر کے، $9,000,000 کی فروخت کی رقم اور $6,200,000 کی لاگت کی بنیاد کے ساتھ۔
- منافع $2,800,000 ہے، $9,000,000 نہیں۔ یہ سرمایہ کاروں کے K-1 پر جاتا ہے۔
اسٹیکنگ کے انعامات جن کا کوئی فارم نہیں
اسی کرپٹو فنڈ کو $150,000 کے اسٹیکنگ انعامات بھی ملے جو وصولی پر بیچے جا سکتے تھے۔ ان میں سے کچھ بھی Form 1099-DA پر نہیں۔ فنڈ $150,000 کی آمدنی رپورٹ کرتا ہے، اور ان انعامی ٹوکنز میں اس کی لاگت کی بنیاد $150,000 ہے۔
آپ کی صورت مختلف ہے؟
- فنڈ نے LLC میں کرپٹو جمع کیا اور کبھی Form 1065 جمع نہیں کرایا: دیکھیں جمع نہ کرائے گئے کاروباری گوشواروں کی تلافی۔
- جمع شدہ گوشوارے میں اسٹیکنگ کی آمدنی رہ گئی یا غلط لاگت کی بنیاد استعمال ہوئی: شراکت داری کے مرکزی آڈٹ نظام (BBA) کے تحت فنڈ فائلنگ یا اصل آخری تاریخ، جو بعد میں ہو، کے 3 سال کے اندر، اور IRS کے کسی آڈٹ نوٹس سے پہلے، انتظامی ترمیم کی درخواست (AAR) جمع کراتا ہے (سیکشن 6227)۔ اگر ٹیکس بڑھے تو فنڈ اسے درخواست کے ساتھ ادا کرتا ہے، الا یہ کہ وہ تبدیلیاں درست کیے جانے والے سال کے سرمایہ کاروں کو منتقل کر دے۔ جس فنڈ نے اپنے بروقت گوشوارے پر اس نظام سے باہر نکلنے کا انتخاب کیا تھا، وہ اس کے بجائے ترمیم شدہ گوشوارہ اور K-1 جمع کراتا ہے (Form 1065 کی ہدایات)۔ دیکھیں جمع شدہ کاروباری گوشوارے کی درستی۔
- فنڈ نیا ہے یا ٹریڈر کی حیثیت اور سیکشن 475 کا فیصلہ کر رہا ہے: دیکھیں نئے ہیج فنڈ کا پہلا ٹیکس سال۔
- سرمایہ کار مختلف اوقات میں آئے اور گئے: دیکھیں ٹیکس کیپٹل اور تخصیص۔
- غیر ملکی یا ٹیکس سے مستثنیٰ سرمایہ کار: دیکھیں فنڈ سرمایہ کاروں کے لیے بلاکر کارپوریشنز۔
- فنڈ کے اکاؤنٹس امریکہ سے باہر کے ایکسچینجز پر ہیں: دیکھیں بیرون ملک سرمایہ کاری کرنے والے امریکی فنڈ کے بین الاقوامی فارم۔
- فنڈ کی سرگرمیاں سمیٹی جا رہی ہیں (wind down) اور ٹوکن اشیاء کی صورت میں تقسیم ہوں گے: دیکھیں فنڈ کی سرگرمیاں سمیٹنا۔
- منیجر کی کیری ٹوکنز میں ادا ہوتی ہے: دیکھیں کیریڈ انٹرسٹ کا تین سالہ اصول۔
- Form 1099-DA اور فنڈ کے حسابات میں فرق ہے، لاگت کی بنیاد کے ریکارڈ میں خلا ہیں، یا Form 1065 اور K-1 واجب ہیں: ہیج فنڈ ٹیکس اور اکاؤنٹنگ ہر Form 1099-DA کو والیٹ کے کھاتے سے ملا کر گوشوارہ تیار کر سکتا ہے۔ ہر Form 1099-DA، ایکسچینج اور والیٹ کی ایکسپورٹس، اسٹیکنگ رپورٹس اور سبسکرپشن کا ریکارڈ ساتھ لائیں۔
اس صفحے کے اعداد و شمار
| اعداد و شمار | قدر | ماخذ |
|---|---|---|
| کیلنڈر سال والی شراکت داری اور S کارپوریشن کے وفاقی گوشوارے کی عام آخری تاریخ سال کے اختتام کے بعد؛ ہفتہ وار اور سرکاری چھٹی کی ایڈجسٹمنٹ اور بیرون ملک کھاتوں کے اہل استثنا تاریخ بدل سکتے ہیں۔ | 15 مارچ | IRS: Form 1065 کی ہدایات جانچا گیا |
| کیلنڈر سال والی شراکت داری اور S کارپوریشن کے وفاقی گوشوارے کی توسیع شدہ آخری تاریخ بروقت Form 7004 کے ساتھ سال کے اختتام کے بعد؛ چھ ماہ کی فائلنگ توسیع سے اخذ۔ ادائیگی کی مدت نہیں بڑھاتا۔ | 15 ستمبر | IRS: Form 7004 کی ہدایات جانچا گیا |
| 2027 میں واجب گوشواروں کے لیے دیر سے Form 1065 کا وفاقی جرمانہ فی شریک فی ماہ ٹیکس سال کے کسی بھی وقت ہر شریک پر، فی مہینہ یا مہینے کے حصے کے لیے، زیادہ سے زیادہ 12 مہینے تک؛ یہ شرح 2027 میں جمع کرائے جانے والے گوشواروں پر لاگو ہے | $260 ٹیکس سال 2026 | IRS: ریونیو پروسیجر 2025-32، دفعہ 4.55 جانچا گیا |
| سیکشن 6698 کے تحت شراکت داری کے تاخیری گوشوارے کے جرمانے کے زیادہ سے زیادہ مہینے ہر وہ مہینہ یا مہینے کا حصہ جس میں کوتاہی جاری رہے؛ معقول وجہ اور انتظامی رعایت لاگو ہو سکتی ہے۔ | 12 ماہ | US Code: سیکشن 6698(a) جانچا گیا |
| نئے ٹیکس دہندہ کے سیکشن 475 انتخاب کو ریکارڈ کرنے کی آخری تاریخ انتخاب والے سال کے پہلے دن کے بعد، پہلی ٹریڈ کے بعد نہیں؛ اس کی نقل اصل گوشوارے کے ساتھ جاتی ہے۔ یہ اس اہل نئے ٹیکس دہندہ پر لاگو ہے جو یہ انتخاب کرے۔ | 2 ماہ اور 15 دن | IRS: Revenue Procedure 99-17، سیکشن 5.03(2) جانچا گیا |
| موجودہ فنڈ کے سیکشن 475(f) کے انتخاب کی آخری تاریخ شراکت داری انتخاب کا بیان اپنے پچھلے سال کے گوشوارے یا توسیع کی درخواست کے ساتھ دیتی ہے۔ نئے ٹیکس دہندگان کی آخری تاریخ مختلف ہے۔ | اس کے پچھلے سال کے گوشوارے کی اصل (بغیر توسیع) آخری تاریخ | IRS: Topic 429، مارک ٹو مارکیٹ کا انتخاب جانچا گیا |
| نقصان پر فروخت کے گرد امریکی wash-sale کی مدت اگر آپ فروخت سے پہلے یا بعد اس مدت کے اندر تقریباً ایک جیسے حصص یا سکیورٹیز، یا انہیں خریدنے کا معاہدہ یا آپشن، خریدیں یا حاصل کریں تو نقصان کی کٹوتی نہیں ہوتی؛ یہی اصول آپ کے IRA یا Roth IRA کے لیے خریداری پر اور آپ کے شریک حیات یا آپ کی کنٹرول والی کارپوریشن کی خریداری پر بھی لاگو ہوتا ہے | 30 دن | IRS: Publication 550، سرمایہ کاری کی آمدنی اور اخراجات (Wash Sales) جانچا گیا |
| سیکشن 1256 کے معاہدے کے منافع یا نقصان کا وہ حصہ جو طویل مدتی مانا جاتا ہے ریگولیٹڈ فیوچرز اور دیگر سیکشن 1256 کے معاہدوں پر لاگو ہوتا ہے جو سال کے اختتام پر مارک ٹو مارکیٹ ہوتے ہیں، ملکیت کی مدت جو بھی ہو۔ | 60% | US Code: 26 USC 1256(a)(3) جانچا گیا |
| سیکشن 1256 کے معاہدے کے منافع یا نقصان کا وہ حصہ جو قلیل مدتی مانا جاتا ہے ریگولیٹڈ فیوچرز اور دیگر سیکشن 1256 کے معاہدوں پر لاگو ہوتا ہے جو سال کے اختتام پر مارک ٹو مارکیٹ ہوتے ہیں، ملکیت کی مدت جو بھی ہو۔ | 40% | US Code: 26 USC 1256(a)(3) جانچا گیا |
| شراکت داری کی AAR جمع کرانے کی عام مدت شراکت داری کے گوشوارے کی فائلنگ تاریخ یا اس کی اصل (بغیر توسیع) آخری تاریخ، جو بھی بعد میں ہو؛ انتظامی کارروائی کا نوٹس آ جائے تو عموماً AAR جمع نہیں ہو سکتی۔ | 3 سال | IRS: BBA شراکت داری کے لیے انتظامی ترمیم کی درخواست جمع کرائیں جانچا گیا |
بنیادی ذرائع
- IRS: Form 1099-DA کی ہدایات (2026)
- IRS: Form 1099-DA کی ہدایات (2025)
- IRS: Form 8949 کی ہدایات
- IRS: Form 1065 کی ہدایات
- IRS: Schedule D (Form 1065) کی ہدایات
- IRS: Schedule K-1 (Form 1065) کے لیے شریک کی ہدایات
- eCFR: 26 CFR 1.1012-1، جائیداد کی لاگت کی بنیاد (ڈیجیٹل اثاثے، پیراگراف (j))
- IRS: Revenue Procedure 2024-28
- IRS: Notice 2025-7
- IRS: Revenue Ruling 2023-14
- IRS: Revenue Ruling 2019-24
- US Tax Court: Paschall v. Commissioner، T.C. Memo. 2026-46
- IRS: ڈیجیٹل اثاثوں کے لین دین پر اکثر پوچھے جانے والے سوالات
- US Code: 26 USC 475، مارک ٹو مارکیٹ
- US Code: 26 USC 1091، حصص یا سیکیورٹیز کی واش سیل
- US Code: 26 USC 1092، اسٹریڈل
- US Code: 26 USC 1256، مارک ٹو مارکیٹ ہونے والے سیکشن 1256 کے معاہدے
- US Code: 26 USC 1058، سیکیورٹیز کے قرض
- US Code: 26 USC 1236، سیکیورٹی کی تعریف
- US Code: 26 USC 721، شراکت داری میں سرمائے کی شراکت
- US Code: 26 USC 351، سرمایہ کاری کمپنی کا اصول
- US Code: 26 USC 702، شریک کا تقسیمی حصہ
- US Code: 26 USC 6227، شراکت داری کی انتظامی ترمیم کی درخواست
- GovInfo: H.R. 10357، Digital Asset Tax Certainty Act، جیسا پیش کیا گیا
- GovInfo: H.R. 10357 کی بل کی صورتحال
اس رہنما کے بارے میں
انگریزی رہنما مضمون سے ترجمہ شدہ · انگریزی اصل پڑھیں
یہ دکھائے گئے ٹیکس سال کے عمومی اصول بیان کرتا ہے۔ یہ آپ کی صورت حال کے لیے مشورہ نہیں ہے۔
انگریزی اصل میں ہونے والی تبدیلیاں
- : پہلی بار شائع ہوا۔