فنڈ بند کرنا: آخری Form 1065 اور ⁦K-1⁩، روکی گئی رقم اور ٹرسٹ

فنڈ کا ٹیکس سال کب ختم ہوتا ہے، اور آخری 1065 کب جمع کرانا ہے؟

امریکی فنڈ کا آخری Form 1065 اور آخری ⁦K-1⁩ اس مہینے کے بعد تیسرے مہینے کی 15 تاریخ تک جمع کرانے ہوتے ہیں جس میں فنڈ کی سرگرمیاں سمیٹنے کا کام مکمل ہوا، یا Form 7004 کے ساتھ 6 ماہ بعد تک۔ سمیٹنے کا کام عموماً سرمایہ کاروں کو آخری ادائیگی پر مکمل ہوتا ہے، ٹریڈنگ رکنے پر نہیں۔

شراکت داری کے طور پر ٹیکس ہونے والا فنڈ اس وقت ختم ہوتا ہے جب اس کا کوئی بھی کاروبار اس کا کوئی بھی شریک شراکت داری کی صورت میں جاری نہ رکھے (⁦26 USC 708(b)(1)⁩)۔ فنڈ کا آخری ٹیکس سال اس دن ختم ہوتا ہے جب وہ اپنے معاملات سمیٹنے کا کام مکمل کرتا ہے (Form 1065 کی ہدایات)۔ جو شرکا تحلیل کے حق میں ووٹ دیں مگر سمیٹنے کی مدت میں کام جاری رکھیں، ان کی شراکت داری صرف اس وقت ختم ہوتی ہے جب اس کے آخری باقی اثاثے تقسیم ہو جائیں (Reg. 1.708-1(b)(1) اور ⁦(b)(3)(i)⁩)۔

دیر سے یا نامکمل آخری Form 1065 پر ہر مہینے یا مہینے کے حصے کے لیے ⁦$260⁩ جرمانہ ہے، زیادہ سے زیادہ 12 ماہ تک، اور یہ رقم اس سال میں کسی بھی وقت شریک رہنے والے ہر شخص سے ضرب ہوتی ہے، الا یہ کہ فنڈ معقول وجہ دکھائے (⁦26 USC 6698⁩؛ Rev. Proc. 2025-32، سیکشن 4.55)۔ ہر دیر سے یا غلط ⁦K-1⁩ پر الگ جرمانہ بھی لگ سکتا ہے، عموماً فی ⁦K-1⁩ ⁦$340⁩ (سیکشن 4.58)۔

ریزرو، سائیڈ پاکٹ، اثاثوں کی صورت میں تقسیم، انضمام اور ریاستی یا غیر ملکی شرکا کے اکاؤنٹس ہی فنڈ بند کرنے کو مشکل بناتے ہیں۔ منصوبہ بنانے سے پہلے آخری خالص اثاثوں کی قدر (NAV)، کیپٹل اسٹیٹمنٹس، روکی گئی رقم اور سائیڈ پاکٹ کی شرائط، ایڈمنسٹریٹر کی فائلیں اور ہر ریاستی اور ودہولڈنگ اکاؤنٹ کی فہرست جمع کریں۔ ہیج فنڈز اور دیگر سرمایہ کاری فنڈز کو خدمات دینے والی CPA فرم آخری گوشوارے اور ⁦K-1⁩ تیار کر سکتی ہے اور بندش کی ترتیب طے کر سکتی ہے۔

فنڈ روکی گئی رقم یا آڈٹ ریزرو رکھے تو ⁦K-1⁩ پر کیا آتا ہے؟

جو امریکی فنڈ آڈٹ، مقدمے، ٹیکس ریفنڈ یا آخری اخراجات کے لیے نقد روک کر رکھتا ہے، اس کے پاس ابھی اثاثے ہیں، اس لیے عموماً اس کا سمیٹنے کا کام جاری ہوتا ہے۔ جس سال بنیادی لیکویڈیشن ہوتی ہے، اس سال کے ⁦K-1⁩ آخری نہیں ہوتے۔ آخری گوشوارہ اور آخری ⁦K-1⁩ اس سال کے ساتھ آتے ہیں جس میں ریزرو ادا ہو یا خرچ ہو جائے۔

جب تک ریزرو رکھا ہوا ہے:

• فنڈ ہر ٹیکس سال کے لیے Form 1065 جمع کراتا رہتا ہے، اور ریزرو میں حصے کے حق دار ہر شریک کو ⁦K-1⁩ بھیجتا ہے۔
• ریزرو پر ملنے والا سود اور اس سے ادا کیے گئے اخراجات انہی شرکا کو مختص کیے جاتے ہیں۔
• ریزرو جاری ہونے پر آخری تقسیم آخری ⁦K-1⁩ کے box 19 میں درج ہوتی ہے۔

کچھ فنڈ اس کے بجائے ریزرو کو شراکت داری سے نکال کر ایسکرو یا لیکویڈیشن ٹرسٹ میں منتقل کر دیتے ہیں۔ جب فنڈ کے پاس اور کچھ نہ رہے تو وہ سمیٹنے کا کام مکمل کر کے اسی سال کا آخری گوشوارہ اور آخری ⁦K-1⁩ جمع کرا سکتا ہے۔ اس سے یہ بھی بدل سکتا ہے کہ ریزرو کی آمدنی کون رپورٹ کرے؛ نیچے لیکویڈیشن ٹرسٹ والا حصہ یہ انتخاب بیان کرتا ہے۔ کون سا طریقہ لاگو ہوگا، یہ دستاویزات اور ریزرو کی ملکیت پر منحصر ہے، اس لیے بنیادی ادائیگی سے پہلے اس انتخاب کا جائزہ ضروری ہے۔

سرمایہ کار نے حصہ واپس لے لیا مگر سائیڈ پاکٹ باقی ہے: کیا اس کا ⁦K-1⁩ آخری ہو سکتا ہے؟

نہیں۔ ⁦K-1⁩ صرف اس وقت آخری ہوتا ہے جب فنڈ میں شریک کا پورا حصہ ختم ہو جائے۔ جس سرمایہ کار نے بنیادی اکاؤنٹ سے حصہ واپس لے لیا مگر سائیڈ پاکٹ میں حصہ اب بھی رکھتا ہے (مشکل سے بکنے والے اثاثوں کا الگ اکاؤنٹ، جو اثاثے بکنے پر ادا ہوتا ہے)، وہ اب بھی فنڈ کا شریک ہے۔ اس سرمایہ کار کو سائیڈ پاکٹ کے حصے کے لیے ہر سال ⁦K-1⁩ ملتا رہتا ہے، اور "Final ⁦K-1⁩" باکس صرف اس سال کے ⁦K-1⁩ پر چیک ہوتا ہے جس میں سائیڈ پاکٹ ادا ہو۔

یہی اصول خود فنڈ پر لاگو ہوتا ہے: جب تک کسی بھی سرمایہ کار کے لیے سائیڈ پاکٹ کے اثاثے فنڈ میں موجود ہیں، فنڈ نے عموماً سمیٹنے کا کام مکمل نہیں کیا۔ بنیادی اکاؤنٹ کی واپسی پر ٹیکس، اور سیکشن 754 کا انتخاب، فنڈ میں حصہ بیچنا یا واپس لینا میں بیان ہے۔

فنڈ اثاثے بیچے، اثاثوں کی صورت میں تقسیم کرے یا لیکویڈیشن ٹرسٹ استعمال کرے، اور ٹرسٹ کیا جمع کراتا ہے؟

امریکی فنڈ کے پاس آخری اثاثوں سے نمٹنے کے تین طریقے ہیں:

امریکی وفاقی ٹیکس میں لیکویڈیشن ٹرسٹ کو ٹرسٹ مانا جاتا ہے اگر وہ بنیادی طور پر منتقل کیے گئے اثاثوں کو بیچنے اور تقسیم کرنے کے لیے بنایا گیا ہو، اور اس کی تمام سرگرمیاں اس مقصد کے لیے معقول حد تک ضروری ہوں (Reg. 301.7701-4(d))۔ یہی قاعدہ خبردار کرتا ہے کہ اگر لیکویڈیشن غیر معقول حد تک طویل ہو جائے یا کاروباری سرگرمی لیکویڈیشن کے مقصد کو دھندلا دے تو ٹرسٹ یہ حیثیت کھو دیتا ہے۔ جو لیکویڈیشن ٹرسٹ ٹریڈنگ یا دوبارہ سرمایہ کاری جاری رکھے، وہ ٹرسٹ کی حیثیت کھو کر کاروباری ادارہ، مثلاً شراکت داری، شمار ہو سکتا ہے۔

لیکویڈیشن ٹرسٹ کیا جمع کراتا ہے، یہ اس پر منحصر ہے کہ وہ گرانٹر ٹرسٹ ہے یا نہیں۔ IRS انکم ٹیکس کے لیے گرانٹر ٹرسٹ کو نظر انداز کرتا ہے: اس کی آمدنی اور کٹوتیاں براہ راست ان لوگوں کی سمجھی جاتی ہیں جنہیں اس کا مالک مانا جاتا ہے، اور ٹرسٹی Form 1041 کے لیے گرانٹر ٹرسٹ کے خاص رپورٹنگ قواعد پر عمل کرتا ہے (Form 1041 کی ہدایات)۔ فنڈ کا لیکویڈیشن ٹرسٹ گرانٹر ٹرسٹ ہے یا نہیں، اور اس کے مالک کون ہیں، یہ اس کی شرائط پر منحصر ہے، اس لیے دستخط سے پہلے ٹرسٹ معاہدے کا جائزہ ضروری ہے۔

سیکیورٹیز یا ٹوکن اثاثوں کی صورت میں تقسیم کرنا: کیا اس پر ٹیکس ہے، اور box 19 میں کیا آتا ہے؟

عموماً تقسیم پر بذات خود ٹیکس نہیں ہوتا۔ امریکی شراکت داری جائیداد، بشمول رقم، تقسیم کرنے پر کوئی منافع یا نقصان تسلیم نہیں کرتی (⁦26 USC 731(b)⁩)۔ شریک کو عموماً صرف اس وقت منافع ہوتا ہے جب ملنے والی رقم فنڈ میں اس کے حصے کی لاگت کی بنیاد (basis) سے زیادہ ہو (سیکشن ⁦731(a)⁩)۔ دوسرے قواعد اس پر غالب آ سکتے ہیں (سیکشن ⁦731(d)⁩)۔ جن فنڈز نے اثاثوں کی صورت میں سبسکرپشن لی، ان کے لیے سب سے اہم قاعدہ یہ ہے: جس شریک نے پچھلے 7 سال میں ایسی جائیداد دی جس کی قدر بڑھ چکی تھی، اسے منافع ہو سکتا ہے اگر فنڈ وہ جائیداد کسی دوسرے شریک کو تقسیم کرے (سیکشن ⁦704(c)(1)(B)⁩) یا اس شریک کو کوئی دوسری جائیداد تقسیم کرے (سیکشن 737)۔

فنڈز کے لیے جال سیکشن ⁦731(c)⁩ ہے: قابل فروخت سیکیورٹیز تقسیم کی تاریخ کی مارکیٹ قیمت پر رقم شمار ہوتی ہیں۔ اس لیے لسٹڈ اسٹاک کی تقسیم سے کم لاگت کی بنیاد والے شریک کو منافع ہو سکتا ہے۔ یہ تعریف لسٹڈ اسٹاک سے آگے جاتی ہے: فعال طور پر ٹریڈ ہونے والے مالیاتی آلات، غیر ملکی کرنسیاں، اور ایسے اداروں میں حصے جن کے تقریباً تمام اثاثے قابل فروخت سیکیورٹیز یا رقم ہوں۔

اس قاعدے کی استثنائیں ہیں۔ فنڈز کے لیے سب سے اہم: یہ قاعدہ اس وقت لاگو نہیں ہوتا جب فنڈ "investment partnership" (سرمایہ کاری شراکت داری) ہو اور شریک "eligible partner" (اہل شریک) ہو (سیکشن ⁦731(c)(3)(A)(iii)⁩)۔

• سرمایہ کاری شراکت داری (investment partnership): ایسی شراکت داری جو کبھی کسی ٹریڈ یا بزنس میں مصروف نہ رہی ہو اور جس کے اثاثے ہمیشہ تقریباً تمام رقم، اسٹاک، قرض، بعض ڈیریویٹیوز، غیر ملکی کرنسیاں اور اسی طرح کے اثاثے رہے ہوں (سیکشن ⁦731(c)(3)(C)(i)⁩)۔ ان اثاثوں میں سرمایہ کار، ٹریڈر یا ڈیلر کے طور پر کام کرنا ٹریڈ یا بزنس شمار نہیں ہوتا۔
• اہل شریک (eligible partner): ایسا شریک جس نے تقسیم سے پہلے فنڈ کو صرف اسی قسم کے اثاثے دیے ہوں (سیکشن ⁦731(c)(3)(C)(iii)⁩)۔
• Look-through: فنڈ کو اس شراکت داری کا ہر کاروبار چلانے والا سمجھا جاتا ہے جس میں وہ حصہ رکھتا ہے، اور اس شراکت داری کے اثاثوں میں اپنے حصے کا مالک مانا جاتا ہے (سیکشن ⁦731(c)(3)(C)(iv)⁩)۔ یہ اس وقت لاگو نہیں ہوتا جب فنڈ اس شراکت داری کا ⁦20%⁩ سے کم رکھتا ہو اور اس کے انتظام میں کوئی فعال اور خاطر خواہ حصہ نہ لیتا ہو (Reg. 1.731-2(e)(4))۔ جس فنڈ نے شراکت داری کے طور پر ٹیکس ہونے والے کسی چلتے کاروبار میں بڑا حصہ رکھا ہو، وہ یہ ٹیسٹ ناکام کر سکتا ہے؛ فیڈر فنڈ کا ٹیسٹ اس کے ماسٹر فنڈ کے ذریعے ہوتا ہے۔

جس فنڈ نے ہمیشہ صرف سیکیورٹیز میں سرمایہ کاری یا ٹریڈنگ کی ہو، اور جس کے سرمایہ کاروں نے صرف نقد یا سیکیورٹیز دی ہوں، وہ دونوں ٹیسٹ پورے کر سکتا ہے۔ تب اس فنڈ کی لسٹڈ اسٹاک کی تقسیم کو رقم نہیں بلکہ دوسری جائیداد کی طرح سمجھا جاتا ہے۔

جس شریک نے وہی سیکیورٹی خود دی تھی، وہ بھی اس قاعدے سے باہر ہو سکتا ہے۔ اسی طرح وہ فنڈ بھی جس نے کسی کمپنی کا اسٹاک اس وقت خریدا جب کمپنی کی کوئی قابل فروخت سیکیورٹی نہیں تھی، اگر فنڈ نے اسٹاک کے قابل فروخت بننے سے پہلے اسے کم از کم چھ ماہ رکھا ہو اور اس کے بعد پانچ سال کے اندر تقسیم کرے (Reg. 1.731-2(d)(1)(iii))۔ منافع کو اسی کلاس اور اسی جاری کنندہ کی سیکیورٹیز میں فنڈ کے پہلے سے موجود منافع میں شریک کے حصے سے کم بھی کیا جا سکتا ہے (سیکشن ⁦731(c)(3)(B)⁩)۔

ٹوکن۔ قانون میں ڈیجیٹل اثاثوں کا نام نہیں، اس لیے یہ طے نہیں کہ ٹوکن "actively traded" (فعال طور پر ٹریڈ ہونے والا) "financial instrument" (مالیاتی آلہ) ہے یا نہیں، یا ٹوکن فنڈ "investment partnership" ہے یا نہیں۔ کرپٹو فنڈ کو ٹوکن تقسیم کرنے سے پہلے یہ تجزیہ کرانا ضروری ہے۔

رپورٹ کیسے ہوتا ہے (Schedule K-1 کے بارے میں شریک کے لیے ہدایات):

جائیداد وصول کرنے والا شریک ہر اس تاریخ کے لیے Form 7217 جمع کراتا ہے جس دن جائیداد ملی۔ جب تقسیم صرف رقم یا رقم شمار ہونے والی قابل فروخت سیکیورٹیز ہو تو Form 7217 کی ضرورت نہیں (Form 7217 کی ہدایات)۔ جو اسٹاک اہل چھوٹے کاروبار کے حصص (QSBS) ہو سکتا ہے، اس کے لیے وینچر فنڈ کے ذریعے QSBS دیکھیں۔

فنڈ کی سطح پر GP کی آخری کیری اور واپسی کی شرط (clawback) کیسے سنبھالی جاتی ہے؟

آخری تخصیصات شراکت داری کے معاہدے میں فنڈ کی منافع کی تقسیم کی ترتیب (waterfall) کے مطابق ہوتی ہیں، یعنی وہ ترتیب جس میں فنڈ سرمایہ کاروں اور GP کو ادائیگی کرتا ہے۔ آخری سال میں حاصل شدہ منافع، بشمول اثاثوں کی صورت میں ان تقسیموں کے جنہیں معاہدہ فروخت مانتا ہے، اس ترتیب سے گزر کر GP کے ⁦K-1⁩ پر اس کی آخری کیریڈ انٹرسٹ کی تخصیص طے کرتا ہے۔

واپسی کی شرط (clawback) اس کا کچھ حصہ الٹ دیتی ہے۔ جب GP کیری واپس کرتا ہے اور فنڈ اسے محدود شرکا کو آگے ادا کرتا ہے تو آخری کیپٹل اکاؤنٹس اور تخصیصات بدل جاتی ہیں۔ فنڈ اسے کیسے رپورٹ کرتا ہے، یہ شراکت داری کے معاہدے پر منحصر ہے، اس لیے آخری ⁦K-1⁩ تیار کرنے سے پہلے معاہدہ کیپٹل اکاؤنٹ کی تاریخ کے ساتھ پڑھیں۔

GP کے شرکا پر آخری کیری کا ٹیکس کیریڈ انٹرسٹ کا تین سالہ اصول میں بیان ہے۔ شریک واپس کی گئی کیری کو کیسے برتتا ہے، یہ جس بونس پر ٹیکس دیا اسے واپس ادا کرنا میں ہے۔

ہم ریاستی، اجتماعی گوشوارے اور غیر ملکی شرکا کی ودہولڈنگ کے اکاؤنٹس کیسے بند کریں؟

فنڈ کے کھولے گئے ہر اکاؤنٹ کو آخری مختصر سال کے لیے الگ آخری فائلنگ چاہیے:

• ریاستی گوشوارے، اجتماعی گوشوارے اور ودہولڈنگ۔ فنڈ ہر اس ریاست میں جہاں اس نے گوشوارہ جمع کرایا، آخری شراکت داری گوشوارہ، اپنے آخری اجتماعی گوشوارے اور غیر مقیم شرکا کی آخری ودہولڈنگ ادائیگیاں جمع کراتا ہے، پھر ہر اکاؤنٹ بند کرتا ہے۔ قواعد ہر ریاست میں مختلف ہیں: فنڈ کے ریاستی گوشوارے اور غیر مقیم ودہولڈنگ دیکھیں۔
• Form 8804 اور 8805۔ جس فنڈ کی امریکی ٹریڈ یا بزنس سے آمدنی ("effectively connected" آمدنی) کسی غیر ملکی شریک سے منسوب ہو، وہ آخری سال کے لیے Form 8804 جمع کراتا ہے، اور ہر اس شریک کے لیے Form 8805 جس کی طرف سے فنڈ نے سیکشن 1446 ٹیکس ادا کیا۔ یہ فارم اس سال کے ختم ہونے کے بعد تیسرے مہینے کی 15 تاریخ تک جمع کرانے ہوتے ہیں، یا چھٹے مہینے کی اسی تاریخ تک اگر فنڈ اپنے حسابات امریکہ اور پورٹو ریکو سے باہر رکھتا ہے (Form 8804، 8805 اور 8813 کی ہدایات)۔ فنڈ اس سیکشن 1446 ٹیکس کا ذمہ دار رہتا ہے جو اسے کاٹنا چاہیے تھا (سیکشن 1461)، اور اسے آگے ادا کرنے کا ذمہ دار جو شخص جان بوجھ کر ایسا نہ کرے، اس پر اسی ٹیکس کے برابر جرمانہ ہو سکتا ہے (سیکشن 6672)۔ غیر ملکی شرکا اور ودہولڈنگ دیکھیں۔

کیا فنڈ تحلیل ہونے کے بعد بھی IRS اس کا آڈٹ کر سکتا ہے؟

ہاں۔ IRS فنڈ بند ہونے سے پہلے کے سالوں کے گوشواروں میں اب بھی ایڈجسٹمنٹ کر سکتا ہے، اور اگر IRS طے کرے کہ فنڈ کا وجود ختم ہو چکا ہے تو فنڈ کے بجائے اس کے سابق شرکا یہ ایڈجسٹمنٹ اپنے حساب میں لیتے ہیں (Reg. 301.6241-3)۔

شرکا سے ادائیگی بھی کرائی جا سکتی ہے۔ اگر فنڈ IRS کے مطالبے کے 10 دن کے اندر شراکت داری سطح پر فرض کی گئی کم ادائیگی (imputed underpayment) ادا نہ کرے تو IRS مطالبے کے بعد 2 سال کے اندر ایڈجسٹمنٹ والے سال کے اختتام پر موجود ہر شریک، یا ہر سابق شریک، کے ذمے اس کا حصہ واجب الادا ٹھہرا سکتا ہے (⁦26 USC 6232(f)⁩)۔ جن سرمایہ کاروں کو لیکویڈیشن میں فنڈ کے اثاثے ملے، ان سے منتقلی وصول کنندہ (transferee) کے طور پر وصولی کی جا سکتی ہے جہاں ریاستی قانون انہیں ذمہ دار ٹھہرائے، فنڈ کی تعین کی مدت ختم ہونے کے بعد 1 سال کے اندر (⁦26 USC 6901(c)⁩)۔ IRS کتنا پیچھے جا سکتا ہے، مراحل کیا ہیں اور ادائیگی کون کرتا ہے، یہ فنڈ کے شراکت داری گوشوارے کا IRS آڈٹ میں ہے۔ فائلنگ کے بعد فنڈ کو خود ملنے والی غلطیوں کی درستی جمع شدہ کاروباری گوشوارے کی درستی میں ہے۔

ہم دوسرے فنڈ میں ضم ہو رہے ہیں یا فیڈر ختم کر رہے ہیں: آخری گوشوارہ کون جمع کراتا ہے؟

انضمام میں نتیجے میں بننے والا فنڈ اس ضم ہونے والے فنڈ کا تسلسل ہوتا ہے جس کے شرکا اس کے سرمائے اور منافع کے ⁦50%⁩ سے زیادہ کے مالک ہوں (⁦26 USC 708(b)(2)(A)⁩)۔ باقی ضم ہونے والے فنڈ انضمام کی تاریخ پر ختم ہو جاتے ہیں اور اسی دن ختم ہونے والے سال کے آخری گوشوارے جمع کراتے ہیں (Reg. 1.708-1(c))۔

جاری رہنے والے فنڈ کے گوشوارے میں لکھا ہوتا ہے کہ وہ تسلسل ہے، اسی فنڈ کا EIN برقرار رہتا ہے، اور دوسرے ضم شدہ فنڈز کے نام، پتے اور EIN درج ہوتے ہیں۔ اگر فنڈ کوئی مخصوص طریقہ اختیار نہ کریں تو IRS ختم ہونے والے فنڈ کو یوں سمجھتا ہے کہ اس نے اپنے اثاثے اور واجبات نتیجے میں بننے والے فنڈ کو اس میں حصوں کے بدلے دیے، پھر وہ حصے لیکویڈیشن میں اپنے شرکا میں تقسیم کیے ("assets-over" طریقہ)۔

جو فیڈر فنڈ ماسٹر فنڈ میں اپنے حصے اپنے سرمایہ کاروں کو دے کر تحلیل ہو جائے، وہ بھی ختم ہو جاتا ہے اور آخری گوشوارہ جمع کراتا ہے۔ اوپر کے اثاثوں کی صورت میں تقسیم کے قواعد ان حصوں پر لاگو ہوتے ہیں: ایسے ادارے میں حصہ جس کے تقریباً تمام اثاثے قابل فروخت سیکیورٹیز یا رقم ہوں، قابل فروخت سیکیورٹی شمار ہو سکتا ہے (سیکشن ⁦731(c)(2)(B)(v)⁩)۔

ہم باہر کا سرمایہ واپس کر کے فنڈ کو فیملی آفس کے طور پر رکھ رہے ہیں: کیا بدلتا ہے؟

اگر کم از کم دو شریک، مثلاً خاندان کے افراد، باقی رہیں اور شراکت داری کی صورت میں فنڈ کی سرمایہ کاری جاری رکھیں تو فنڈ ختم نہیں ہوتا (⁦26 USC 708(b)(1)⁩)۔ فنڈ اپنا EIN اور ٹیکس سال رکھتا ہے اور معمول کا Form 1065 جمع کراتا ہے۔ اگر صرف ایک مالک رہ جائے، مثلاً بانی یا ایک ہولڈنگ کمپنی، تو فنڈ شراکت داری نہیں رہ سکتا: شراکت داری کے طور پر ٹیکس ہونے والا ادارہ ایک رکن رہ جانے پر نظر انداز کردہ ادارہ (disregarded entity) بن جاتا ہے (Reg. 301.7701-3(f)(2))، اور وہ اس سال کا آخری Form 1065 جمع کراتا ہے۔ پورا حصہ واپس لینے والے ہر بیرونی سرمایہ کار کو اس سال کا آخری ⁦K-1⁩ ملتا ہے جس میں اس کا حصہ ختم ہوا۔

بدلتا یہ ہے کہ فنڈ کے اردگرد کے اداروں کا مقصد کیا ہے۔ صرف خاندانی رقم رہ جانے کے بعد فیملی آفس اپنے اخراجات منہا کر سکتا ہے یا نہیں، یہ فیملی آفس کا ٹیکس ڈھانچہ میں ہے، بشمول Lender Management مقدمے کے۔ بیرونی رقم نکلنے کے بعد نیویارک سٹی کے غیر کارپوریٹ کاروباری ٹیکس (UBT) کے لیے فنڈ منیجرز کے لیے NYC UBT دیکھیں۔ سرمایہ کاری مشیر کی رجسٹریشن واپس لینا قانونی کام ہے جو اس صفحے میں شامل نہیں۔

آخری فنڈ کے بعد مینجمنٹ کمپنی اور GP کا کیا ہوتا ہے؟

فنڈ بند ہونے پر مینجمنٹ کمپنی اور GP خود بخود بند نہیں ہوتے۔ ہر ایک الگ ادارہ ہے، جس کا اپنا آخری وفاقی گوشوارہ، اپنے ریاستی اور شہری اکاؤنٹس اور اپنی تحلیل ہوتی ہے۔ عام مراحل، بشمول EIN اکاؤنٹ بند کرنے کے، کمپنی بند کرنا میں ہیں۔

ہم کون سا ریکارڈ رکھیں، اور ایڈمنسٹریٹر سے کام کیسے ختم کریں؟

ریکارڈ کم از کم اتنی دیر رکھیں جتنی دیر IRS فنڈ کے آخری گوشواروں میں ایڈجسٹمنٹ کر سکتا ہے: عموماً اس سال کی فائلنگ کی تاریخ، آخری تاریخ اور کسی انتظامی ترمیم کی درخواست (AAR) میں سے جو سب سے بعد ہو، اس کے 3 سال بعد تک، اور بعض صورتوں میں زیادہ، مثلاً آمدنی کا بڑا حصہ چھوٹ جانے یا لازمی غیر ملکی معلومات رپورٹ نہ ہونے پر (⁦26 USC 6235⁩)۔ سرمایہ کاروں سے رابطے کی تفصیل سب سے اہم ہے: اگر IRS فنڈ ختم ہونے کے بعد کسی سال میں ایڈجسٹمنٹ کرے تو سابق شرکا اسے اپنے حساب میں لیتے ہیں، اس لیے کسی کا ان تک پہنچ سکنا ضروری ہے۔

ایڈمنسٹریٹر کا معاہدہ ختم ہونے سے پہلے ان کی کاپیاں لیں:

1. آخری خالص اثاثوں کی قدر (NAV) اور بندش کے مالی گوشوارے۔
2. ہر شریک کے ہر سال کے کیپٹل اکاؤنٹ اسٹیٹمنٹس۔
3. ہر پوزیشن کے ٹیکس لاٹس اور لاگت کی بنیاد، بشمول اثاثوں کی صورت میں تقسیم کردہ پوزیشنز۔
4. ⁦K-1⁩ کے ورک پیپرز، تخصیص کے شیڈول اور منافع کی تقسیم کی ترتیب (waterfall) کا حساب۔
5. سرمایہ کاروں سے رابطے کی تفصیل اور ہر سرمایہ کار کے ٹیکس حیثیت کے فارم (Form ⁦W-9⁩ اور ⁦W-8⁩)۔
6. روکی گئی رقم، ایسکرو اور لیکویڈیشن ٹرسٹ کے معاہدے۔
7. ہر ریاستی، شہری اور ودہولڈنگ اکاؤنٹ کی فہرست، اکاؤنٹ نمبروں کے ساتھ۔
8. ہر کھلے سال کے لیے شراکت داری کے نمائندے کا نام۔

مثال

اگلے سال ادا ہونے والا آڈٹ ریزرو

کیلنڈر سال والا ایک امریکی فنڈ ستمبر 2026 میں اپنی آخری پوزیشنز بیچ دیتا ہے مگر ⁦US$1,500,000⁩ کا آڈٹ ریزرو رکھتا ہے۔ فنڈ یہ ریزرو 30 جون 2027 کو ادا کرتا ہے۔

• 2026: فنڈ نے سمیٹنے کا کام مکمل نہیں کیا، کیونکہ ریزرو اب بھی اس کے پاس ہے۔ فنڈ کا 2026 کا Form 1065 معمول کا گوشوارہ ہے، جس کی آخری تاریخ 15 مارچ 2027 ہے، اور اس کے ⁦K-1⁩ پر آخری کا نشان نہیں لگتا۔
• 2027: آخری ٹیکس سال 1 جنوری سے 30 جون 2027 تک ہے۔ آخری Form 1065 اور آخری ⁦K-1⁩ کی آخری تاریخ 15 ستمبر 2027 ہے، یا Form 7004 کے ساتھ 15 مارچ 2028۔
• 2027 میں ریزرو پر ملنے والا سود آخری ⁦K-1⁩ پر مختص ہوتا ہے، اور ریزرو کی ادائیگی box 19، code A میں رپورٹ ہوتی ہے۔

دو فنڈز کا انضمام

Fund A اور Fund B، دونوں کیلنڈر سال والے فنڈ، 30 جون 2027 کو ضم ہوتے ہیں۔ اس کے بعد Fund A کے شرکا ضم شدہ فنڈ کے سرمائے اور منافع کے ⁦70%⁩ اور Fund B کے شرکا ⁦30%⁩ کے مالک ہیں۔

• Fund A اپنے EIN اور کیلنڈر ٹیکس سال کے ساتھ جاری رہتا ہے۔ Fund A کے 2027 کے گوشوارے میں لکھا ہوتا ہے کہ وہ تسلسل ہے، اور Fund B کا نام درج ہوتا ہے۔
• Fund B کا آخری ٹیکس سال 1 جنوری سے 30 جون 2027 تک ہے۔ Fund B کے آخری Form 1065 اور آخری ⁦K-1⁩ کی آخری تاریخ 15 ستمبر 2027 ہے، یا Form 7004 کے ساتھ 15 مارچ 2028۔

آپ کی صورت مختلف ہے؟

• سرمایہ کار پوچھتا ہے کہ آخری ⁦K-1⁩ کیسے رپورٹ کرے: فنڈ کا آپ کا آخری ٹیکس فارم دیکھیں۔
• سرمایہ کار نے اپنا حصہ بیچا یا واپس لیا، یا فنڈ نے سیکشن 754 کا انتخاب کیا ہوا ہے: فنڈ میں حصہ بیچنا یا واپس لینا دیکھیں۔
• IRS نے جانچ شروع کی ہے، یا فنڈ بند ہونے کے بعد کرتا ہے: فنڈ کے شراکت داری گوشوارے کا IRS آڈٹ دیکھیں۔
• جمع شدہ گوشوارے میں غلطی سامنے آئی ہے: جمع شدہ کاروباری گوشوارے کی درستی دیکھیں۔
• فنڈ کے غیر ملکی شرکا ہیں: غیر ملکی شرکا اور ودہولڈنگ دیکھیں۔
• فنڈ کئی ریاستوں میں گوشوارے جمع کراتا ہے: فنڈ کے ریاستی گوشوارے اور غیر مقیم ودہولڈنگ دیکھیں۔
• فنڈ فیملی آفس کے طور پر کھلا رہتا ہے: فیملی آفس کا ٹیکس ڈھانچہ دیکھیں۔
• مینجمنٹ کمپنی یا GP بھی بند ہو رہا ہے: کمپنی بند کرنا دیکھیں۔
• فنڈ کے پاس کھلا ریزرو، سائیڈ پاکٹ، لیکویڈیشن ٹرسٹ، اثاثوں کی صورت میں تقسیم یا بند کرنے کے لیے ریاستی اکاؤنٹس ہیں: وقت اور رپورٹنگ کے لیے پیشہ ورانہ رائے درکار ہے؛ ہیج فنڈ اور سرمایہ کاری فنڈ کا ٹیکس دیکھیں۔