यह किसके लिए है
- Form 1065 फ़ाइल करने वाले छोटे क्रिप्टो हेज फंड और ट्रेडिंग साझेदारियाँ
- पूरे फंड एडमिनिस्ट्रेटर के बिना चलने वाले फंड, जिनके टोकन कई एक्सचेंज और सेल्फ़-कस्टडी वॉलेट में हैं
- ऐसे फंड जिनके Form 1099-DA पर बिक्री रकम है पर लागत आधार नहीं
यहाँ शामिल नहीं
- अपना Form 1040 फ़ाइल करने वाले व्यक्तिगत क्रिप्टो ट्रेडर
- कंपनी के रूप में कर चुकाने वाले फंड, और ऑफ़शोर फंड
- निवेशकों के लिए राज्य रिटर्न और राज्य विथहोल्डिंग
- ब्रोकर का काम करने वाले फंड के रिपोर्टिंग दायित्व
अमेरिका में क्रिप्टो फंड क्या फ़ाइल करता है, और उसके निवेशकों पर कर कैसे लगता है?
साझेदारी या कई सदस्यों वाली LLC के रूप में बना क्रिप्टो फंड Form 1065 (साझेदारी का अमेरिकी रिटर्न) फ़ाइल करता है और हर निवेशक को Schedule K-1 (साझेदार की आय, हानि और क्रेडिट में उसका हिस्सा दिखाने वाला विवरण) देता है। एक स्वामी वाली LLC डिफ़ॉल्ट रूप से साझेदारी नहीं होती; उसका स्वामी यह गतिविधि अपने रिटर्न पर दिखाता है। हर निवेशक फंड के लाभ, स्टेकिंग आय और अन्य आय में अपने हिस्से पर कर चुकाता है, चाहे फंड उसमें से कुछ भी बाँटे या नहीं।
क्रिप्टो फंड खुद आम तौर पर कोई संघीय आयकर नहीं चुकाता। उसकी टोकन बिक्री Form 8949 और Schedule D (Form 1065) पर जाती है (Schedule D के निर्देश)। एक टोकन की दूसरे टोकन से अदला-बदली (swap) भी बिक्री है: लाभ या हानि फंड को मिली चीज़ के मूल्य में से दी गई चीज़ का आधार घटाकर निकलती है (IRS डिजिटल परिसंपत्ति FAQ, A16 और A17)। हर निवेशक अपना वितरण योग्य हिस्सा रिपोर्ट करता है (धारा 702), और K-1 के निर्देश साझेदारों को बताते हैं कि उस हिस्से पर कर देय हो सकता है, चाहे वह बाँटा गया हो या नहीं (K-1 के निर्देश)।
| मद | इसमें क्या आता है | कब |
|---|---|---|
| Form 1065 | फंड का रिटर्न | कैलेंडर-वर्ष वाले फंड के लिए 15 मार्च; Form 7004 के साथ 15 सितंबर |
| Schedule B, डिजिटल परिसंपत्ति वाला प्रश्न | हाँ लिखें अगर फंड को भुगतान, पुरस्कार, स्टेकिंग या हार्ड फ़ॉर्क से टोकन मिले, या उसने कोई टोकन या उसमें वित्तीय हिस्सेदारी बेची, बदली या किसी और तरह निपटाई | Form 1065 के साथ |
| Form 8949, बॉक्स G से L | हर टोकन बिक्री या अदला-बदली; टोकन के लिए बॉक्स C और F इस्तेमाल नहीं होते | Schedule D (Form 1065) के साथ |
| Form 6781 | विनियमित फ़्यूचर्स और अन्य धारा 1256 अनुबंध | Form 1065 के साथ |
| Schedule K-1 | हर निवेशक का हिस्सा; धारा 1256 के लाभ बॉक्स 11, कोड C में | रिटर्न वाली देय तिथि ही |
डिजिटल परिसंपत्ति वाला प्रश्न और जिन घटनाओं पर हाँ ज़रूरी है उनकी सूची Form 1065 के निर्देश में है। केवल टोकन रखना, डॉलर से खरीदना, या फंड के अपने वॉलेट के बीच ले जाना अपने आप में हाँ नहीं माँगता। देर से फ़ाइल किए गए Form 1065 पर हर महीने या महीने के हिस्से के लिए प्रति साझेदार $260 जुर्माना लगता है, अधिकतम 12 महीने। देखें देर से फ़ाइल करने का जुर्माना और राहत।
क्रिप्टो फंड का रिटर्न कब कठिन होता है: वॉलेट और एक्सचेंज के बीच ले जाए गए टोकन, बिना Form 1099-DA की अदला-बदली और स्टेकिंग, ऑफ़शोर एक्सचेंज, और टोकन से सब्सक्रिप्शन (फंड में पैसा लगाना) करने वाले निवेशक। हर Form 1099-DA, हर एक्सचेंज के ट्रेड और ट्रांसफ़र एक्सपोर्ट, हर वॉलेट के ऑन-चेन रिकॉर्ड, स्टेकिंग और एयरड्रॉप के रिकॉर्ड, और सब्सक्रिप्शन व रिडेम्पशन के रिकॉर्ड इकट्ठा करें।
हमारे Form 1099-DA बहीखाते से मेल नहीं खाते: हम क्या रिपोर्ट करें?
हर Form 1099-DA पर दिखी बिक्री रकम और फंड के रिकॉर्ड से उसका अपना आधार लेकर शुरू करें। बेमेल होना आम है: ब्रोकर कुछ ही टोकन का आधार रिपोर्ट करते हैं, और फंड के रिटर्न पर उसका सही आधार ही इस्तेमाल होना चाहिए। अगर फ़ॉर्म गलत है, तो ब्रोकर से सुधार माँगें; Form 8949 के निर्देश समायोजन कोड समझाते हैं।
साझेदारी छूट प्राप्त प्राप्तकर्ता नहीं है। Form 1099-DA के निर्देश की छूट सूची में कंपनियाँ, धर्मार्थ संस्थाएँ, सेवानिवृत्ति खाते, सरकारें और अमेरिकी डिजिटल परिसंपत्ति ब्रोकर हैं, पर साझेदारियाँ नहीं। इसलिए ब्रोकर क्रिप्टो फंड को Form 1099-DA भेजते हैं।
डिजिटल परिसंपत्ति ब्रोकर को क्या रिपोर्ट करना होगा, यह बिक्री के समय पर निर्भर है:
| बिक्री कब हुई | ब्रोकर को रिपोर्ट करना होगा | फ़ॉर्म पर आधार? |
|---|---|---|
| पहले रिपोर्टिंग वर्ष में, 2026 से पहले | सकल बिक्री रकम | ज़रूरी नहीं (2025 के निर्देश) |
| 2025 के बाद, कवर्ड टोकन | सकल बिक्री रकम और आधार | हाँ |
| 2025 के बाद, नॉनकवर्ड टोकन | सकल बिक्री रकम | वैकल्पिक; ब्रोकर बॉक्स 9 पर निशान लगाकर आधार खाली छोड़ सकता है |
टोकन तभी कवर्ड है जब फंड ने उसे 2025 के बाद, नकद या अन्य टोकन या संपत्ति के बदले, ऐसे खाते में प्राप्त किया हो जिसकी कस्टडी उसी ब्रोकर के पास थी, और वह ब्रोकर द्वारा बेचे जाने तक उसी खाते में रहा हो। 2026 से पहले प्राप्त टोकन, और कहीं और से ब्रोकर के पास ट्रांसफ़र होकर आए टोकन, नॉनकवर्ड हैं (Form 1099-DA के निर्देश)। जो क्रिप्टो फंड सेल्फ़-कस्टडी वॉलेट और एक्सचेंज के बीच टोकन ले जाता है, उसकी बेची गई ज़्यादातर चीज़ें नॉनकवर्ड हो सकती हैं।
Form 8949 पर, निर्देश बॉक्स तय करते हैं:
- आधार दिखाया गया और IRS को रिपोर्ट किया गया: बॉक्स G (अल्पकालिक) या J (दीर्घकालिक)। अगर वह आधार गलत है, तो कॉलम (f) में कोड B लिखें और कॉलम (g) में सुधार करें।
- आधार नहीं दिखाया गया, या IRS को रिपोर्ट नहीं किया गया: बॉक्स H या K। कॉलम (e) में फंड का अपना आधार लिखें।
- कोई Form 1099-DA ही नहीं, जैसे सेल्फ़-कस्टडी वॉलेट से बिक्री या अदला-बदली: बॉक्स I या L।
Form 1065 फ़ाइल करने वाला फंड, जिसके किसी भाग में पाँच से अधिक बिक्रियाँ हों, इसके बजाय एक सारांश पंक्ति लिख सकता है: अल्पकालिक के लिए बॉक्स I या दीर्घकालिक के लिए बॉक्स L, कॉलम (a) में "Available upon request" और कॉलम (f) में कोड M। उसे हर बिक्री का विवरण रखना होगा, ताकि माँगने पर दे सके।
स्टेकिंग पुरस्कार Form 1099-DA पर बिल्कुल नहीं आते (निर्देश)। क्रिप्टो फंड को उन्हें अपने रिकॉर्ड में खोजना होगा। रिटर्न फ़ाइल करने से पहले हर Form 1099-DA को वॉलेट लेजर से, एक-एक बिक्री करके, मिलाना क्रिप्टो फंड के लिए हेज फंड कर और लेखांकन का हिस्सा है।
Form 1099-DA पर लागत आधार नहीं है: हर वॉलेट के स्तर पर इसे कैसे साबित करें?
1 जनवरी 2025 से अमेरिका में क्रिप्टो का आधार हर वॉलेट या खाते के अंदर अलग से ट्रैक होता है, फंड की सभी होल्डिंग में मिलाकर नहीं। सबूत रिकॉर्ड की एक कड़ी है, जो दिखाती है कि हर यूनिट कब खरीदी गई, कितने में, और वह बेचने वाले वॉलेट तक कैसे पहुँची।
Regulation 1.1012-1(j) के तहत, जो 1 जनवरी 2025 को या उसके बाद की खरीद और बिक्री पर लागू है:
- सेल्फ़-कस्टडी वॉलेट: फंड अपने बहीखाते में अधिक से अधिक बिक्री के समय तक लिखकर चुन सकता है कि कौन-सी यूनिट बेच रहा है। ऐसा नोट न हो तो उस वॉलेट में सबसे पहले प्राप्त यूनिट पहले बिकी मानी जाती हैं।
- ब्रोकर के पास रखे टोकन: फंड बिक्री से पहले ब्रोकर को बताकर, या स्थायी आदेश से, यूनिट चुनता है। ऐसा न हो तो उस ब्रोकर के पास सबसे पहले रखी गई यूनिट पहले बिकी मानी जाती हैं।
IRS के अनुसार यूनिट की पहचान ऐसे रिकॉर्ड से हो सकती है जो एक वॉलेट या खाते की हर यूनिट के लिए प्राप्ति की तारीख और समय, उस समय का आधार और मूल्य, और बिक्री की तारीख, समय और मूल्य दिखाएँ (IRS डिजिटल परिसंपत्ति FAQ, A40)। फंड के अपने वॉलेट के बीच ट्रांसफ़र कर योग्य घटना नहीं है (A38), लेकिन आधार यूनिट के साथ चलता है, इसलिए लेजर को उसका पीछा करना होगा।
क्रिप्टो फंड का आधार आम तौर पर इन रिकॉर्ड से साबित होता है:
- खरीद की पुष्टि और एक्सचेंज के ट्रेड इतिहास के एक्सपोर्ट।
- ऑन-चेन लेन-देन के रिकॉर्ड, जो खरीदने वाले वॉलेट से बेचने वाले वॉलेट तक हर ट्रांसफ़र दिखाएँ।
- हर एक्सचेंज के निकासी और जमा रिकॉर्ड, उन ट्रांसफ़र से मिलाए हुए।
- टोकन में चुकाए गए शुल्क के रिकॉर्ड, जो आधार पर असर डालते हैं (Regulation 1.1012-1(h))।
क्रिप्टो फंड को अपने रिटर्न की हर स्थिति के समर्थन वाले रिकॉर्ड रखने होंगे (FAQ A46), और आधार की रकम किसी भी आवंटन से अलग साबित करनी होगी (Revenue Procedure 2024-28, धारा 5.04)। जिस आधार का फंड समर्थन नहीं कर सकता, वह अस्वीकार हो सकता है, जिससे लाभ बढ़ता है।
क्या हमसे 1 जनवरी 2025 का आधार सुरक्षित दायरा छूट गया?
अगर क्रिप्टो फंड ने अपनी अंतिम तिथि तक आवंटन पूरा नहीं किया, तो सुरक्षित दायरा (safe harbor) अब उपलब्ध नहीं है; कैलेंडर-वर्ष वाले फंड के लिए दोनों अंतिम तिथियाँ बीत चुकी हैं। Revenue Procedure 2024-28 ने धारकों को 1 जनवरी 2025 की स्थिति में अपना मौजूदा आधार हर वॉलेट के टोकन को सौंपने दिया था।
| पद्धति | क्या करना था | अंतिम तिथि |
|---|---|---|
| विशिष्ट-यूनिट आवंटन | बिना इस्तेमाल हुए आधार की हर यूनिट को हर वॉलेट की खास यूनिट को सौंपना | 1 जनवरी 2025 को या उसके बाद उस तरह के टोकन की पहली बिक्री, निपटान या ट्रांसफ़र, या 1 जनवरी 2025 वाले वर्ष के फंड के Form 1065 की विस्तार सहित देय तिथि, इन दोनों में से जो पहले हो, उससे पहले (धारा 5.02(4)) |
| वैश्विक आवंटन | आवंटन का नियम फंड के बहीखाते और रिकॉर्ड में लिखना | पद्धति 1 जनवरी 2025 से पहले दर्ज; आवंटन ऊपर की दोनों तारीखों में से बाद वाली तक पूरा (धारा 5.02(5)) |
कैलेंडर-वर्ष वाले क्रिप्टो फंड के लिए यह 1 जनवरी 2025 वाले वर्ष का रिटर्न है, जो अगले वर्ष 15 मार्च को देय था (वह तारीख सप्ताहांत पर पड़े तो अगले कार्यदिवस), या विस्तार होने पर 15 सितंबर। दोनों तारीखें बीत चुकी हैं। आवंटन वापस नहीं लिया जा सकता, और फंड को फिर भी आधार की रकम खुद साबित करनी होगी; सुरक्षित दायरे ने कभी आधार नहीं बनाया (धारा 4.02 और 5.04)।
Notice 2025-7 ने ब्रोकर के पास रखे टोकन के लिए थोड़ी राहत दी थी: केवल 1 जनवरी 2025 से शुरू होने वाले कैलेंडर वर्ष की बिक्रियों के लिए, फंड ब्रोकर को बताने के बजाय अपने बहीखाते में नोट या स्थायी आदेश से यूनिट पहचान सकता था। वह राहत ख़त्म हो चुकी है।
जिस क्रिप्टो फंड ने कोई भी पद्धति नहीं अपनाई, वह अब हर वॉलेट के असली रिकॉर्ड पर निर्भर है। 13 अक्टूबर 2026 तक IRS का कोई मार्गदर्शन इन टोकन के लिए रिकॉर्ड के अलावा कोई पद्धति तय नहीं करता; आधार की रकम धारा 6001 के तहत प्रमाणित करनी होगी (Revenue Procedure 2024-28, धारा 5.04), इसलिए फंड की पद्धति एक निर्णय है जो फ़ाइल करने से पहले तय करना होगा।
स्टेकिंग आय पर कर कब लगता है, और वह K-1 पर कहाँ जाती है?
IRS के मार्गदर्शन के अनुसार स्टेकिंग पुरस्कार उस समय के उचित बाज़ार मूल्य पर आय हैं जब क्रिप्टो फंड को उन पर नियंत्रण मिलता है, यानी वह उन्हें बेच, बदल या किसी और तरह निपटा सकता है; लॉक किए गए पुरस्कार और accrual (उपार्जन) पद्धति वाले फंड का मामला तय नहीं है। वही मूल्य फिर पुरस्कार टोकन में फंड का आधार बन जाता है।
Revenue Ruling 2023-14 यह बात नकद पद्धति वाले उस करदाता के लिए कहता है जो सीधे या एक्सचेंज के ज़रिए स्टेकिंग करता है। रूलिंग के तथ्यों में प्रोटोकॉल ने कुछ समय धारक को नए पुरस्कार बेचने से रोका था; आय तब बनी जब वह रोक ख़त्म हुई। रूलिंग अन्य नियमों, जैसे धारा 83, या accrual पद्धति वाले करदाताओं पर बात नहीं करता।
Paschall v. Commissioner, T.C. Memo. 2026-46, जो 4 जून 2026 को दायर हुआ, ने माना कि एक्सचेंज खाते में जमा स्टेकिंग पुरस्कार मिलते ही कर योग्य थे। कोर्ट ने revenue ruling पर भरोसा नहीं किया। यह मामला एक memorandum opinion है, जो सहमत तथ्यों पर, खुद अपनी पैरवी करने वाले करदाताओं के साथ तय हुआ, और उसके पुरस्कार किसी भी समय बेचे जा सकते थे। इसने यह तय नहीं किया कि लॉक किए गए पुरस्कार या slash (ज़ब्त) हुए टोकन का क्या होता है। 13 अक्टूबर 2026 तक ये बातें तय नहीं हैं।
Form 1065 के निर्देश स्टेकिंग पुरस्कारों के लिए K-1 का कोई बॉक्स नहीं बताते। अगर स्टेकिंग क्रिप्टो फंड के व्यापार या व्यवसाय का हिस्सा है, तो पुरस्कार बॉक्स 1 की सामान्य व्यावसायिक आय का हिस्सा हैं। अगर नहीं, तो वे बॉक्स 11, अन्य आय, में जाते हैं, उनका वर्णन करने वाले विवरण के साथ (K-1 के निर्देश)। कौन-सा लागू होगा, यह तथ्यों पर निर्भर है।
क्रिप्टो फंड के लिए एयरड्रॉप और हार्ड फ़ॉर्क कब आय होते हैं?
हार्ड फ़ॉर्क के बाद एयरड्रॉप से मिले नए टोकन उस समय के उचित बाज़ार मूल्य पर सामान्य आय हैं जब क्रिप्टो फंड उन पर नियंत्रण कर सकता है। जिस हार्ड फ़ॉर्क से फंड को कोई नया टोकन नहीं मिलता, वह आय नहीं है।
Revenue Ruling 2019-24 कहता है कि एयरड्रॉप तब प्राप्त माना जाता है जब वह लेजर पर दर्ज होता है, अगर धारक उस समय उस पर स्वामित्व और नियंत्रण कर सकता है। अगर टोकन ऐसे वॉलेट में आते हैं जिसे क्रिप्टो फंड अभी इस्तेमाल नहीं कर सकता, तो आय तब तक रुकती है जब तक वह कर न सके। प्राप्त उचित बाज़ार मूल्य उन टोकन का आधार बन जाता है (IRS FAQ, Q25)।
NAV का मुनाफ़ा कर योग्य मुनाफ़े से अलग क्यों है, और वर्षांत की कौन-सी कीमत गिनी जाती है?
शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (NAV), यानी बाज़ार कीमतों पर फंड का बहीखाता, अप्राप्त लाभ और हानि गिनता है; कर योग्य आय आम तौर पर नहीं गिनती, जब तक क्रिप्टो फंड के पास धारा 475 का वैध मार्क-टू-मार्केट चुनाव न हो। स्टेकिंग पुरस्कार, एयरड्रॉप और शुल्क भी NAV और कर के लिए अलग-अलग अवधियों में आ सकते हैं।
आम अंतर:
- अप्राप्त लाभ: NAV में हर महीने; कर योग्य केवल बिक्री पर, या धारा 475 के चुनाव के तहत वर्षांत पर।
- स्टेकिंग और एयरड्रॉप: कर योग्य तब, जब क्रिप्टो फंड को नियंत्रण मिलता है, उस समय के मूल्य पर, बहीखाता चाहे जो कीमत इस्तेमाल करे।
- वॉलेट स्तर का आधार: हर-वॉलेट नियम को अनदेखा करने वाली लॉट पद्धति ऐसे बही-लाभ देती है जो कर-लाभ से अलग होते हैं।
प्राप्त टोकन का मूल्य लगाने के लिए एक कीमत स्रोत और दिन का एक समय चुनें, और उसे लिख लें। IRS FAQ कहता है कि एक्सचेंज के ज़रिए मिले टोकन का मूल्य वह डॉलर रकम है जो एक्सचेंज उस लेन-देन के लिए दर्ज करता है (A26)। हर साल एक ही नीति अपनाएँ।
कर के लिए वर्षांत की कीमत केवल मार्क-टू-मार्केट वाली स्थितियों के लिए मायने रखती है: धारा 1256 अनुबंध, जिनका मूल्य वर्ष के अंतिम कार्यदिवस पर लगता है (धारा 1256(a)(1)), और धारा 475 के वैध चुनाव वाले टोकन। अन्य टोकन पर कर बिक्री कीमत और प्राप्ति के समय के मूल्य पर लगता है, वर्षांत का NAV चाहे जो दिखाए।
फिर ये लाभ अलग-अलग समय पर आए और गए निवेशकों में कैसे बँटते हैं, यह कर पूँजी और आवंटन में है।
क्या क्रिप्टो फंड ट्रेडर हो सकता है और टोकन के लिए धारा 475 चुन सकता है?
13 अक्टूबर 2026 तक तय नहीं। क्रिप्टो फंड ट्रेडर हो सकता है अगर वह कम समय के कीमत उतार-चढ़ाव से मुनाफ़े के लिए निरंतर और नियमित ट्रेडिंग करता है, लेकिन कोई मार्गदर्शन यह नहीं बताता कि वह टोकन के लिए धारा 475 चुन सकता है या नहीं।
धारा 475(f) ट्रेडर को प्रतिभूतियों, या कमोडिटी, के लिए मार्क-टू-मार्केट चुनने देती है। यहाँ कमोडिटी में सक्रिय रूप से ट्रेड होने वाली तरह की निजी संपत्ति शामिल है (धारा 475(e)(2), धारा 1092(d)(1) के आधार पर)। 13 अक्टूबर 2026 तक कोई कानून, नियम या प्रकाशित IRS मार्गदर्शन यह नहीं कहता कि इस उद्देश्य के लिए टोकन प्रतिभूतियाँ हैं या कमोडिटी। चुनाव से लाभ और हानि सामान्य हो जाते हैं, और Schedule D के निर्देश चुनाव वाले ट्रेडर को Form 8949 के बजाय Form 4797 पर भेजते हैं। क्योंकि यह चुनाव बदलना कठिन है और कानून तय नहीं है, इसे पेशेवर समीक्षा वाला निर्णय मानें।
नया क्रिप्टो फंड अपना पहला वर्ष शुरू होने के बाद 2 महीने और 15 दिन के भीतर चुनाव दर्ज करता है; मौजूदा फंड उसके पिछले वर्ष के रिटर्न की बिना विस्तार वाली देय तिथि तक फ़ाइल करता है। ट्रेडर परीक्षण और दोनों अंतिम तिथियाँ नए हेज फंड का पहला कर वर्ष में समझाई गई हैं।
क्या वॉश सेल के नियम टोकन पर लागू होते हैं?
13 अक्टूबर 2026 तक, उन टोकन पर नहीं जो न शेयर हैं न प्रतिभूति। धारा 1091 हानि को तब अस्वीकार करती है जब विक्रेता बिक्री से 30 दिन पहले या बाद में लगभग एक जैसे शेयर या प्रतिभूतियाँ खरीदता है। जो टोकन न शेयर है न प्रतिभूति, वह लिखे गए नियम के बाहर है। विपरीत स्थिति, जैसे शॉर्ट फ़्यूचर्स अनुबंध, के सामने रखे टोकन पर हानि फिर भी धारा 1092 के स्ट्रैडल नियमों के तहत, उस स्थिति के अप्राप्त लाभ की सीमा तक, टल सकती है, अगर टोकन सक्रिय रूप से ट्रेड होने वाली निजी संपत्ति गिने जाएँ; 13 अक्टूबर 2026 तक कोई मार्गदर्शन इसे तय नहीं करता।
टोकनाइज़्ड प्रतिभूतियाँ वॉश सेल नियम के अंदर हैं। Form 1099-DA के निर्देश ब्रोकरों से टोकनाइज़्ड प्रतिभूतियों की वॉश सेल हानि बॉक्स 1i में रिपोर्ट करने को कहते हैं।
कांग्रेस इसे बदल सकती है। H.R. 10357, Digital Asset Tax Certainty Act, 14 सितंबर 2026 को पेश हुआ। पेश किए गए रूप में यह वॉश सेल नियम को योग्य डॉलर स्टेबलकॉइन के अलावा ट्रेड होने वाली डिजिटल परिसंपत्तियों पर लागू करेगा, और टोकन उधार व डिजिटल परिसंपत्तियों के मार्क-टू-मार्केट पर नियम भी जोड़ेगा। Ways and Means Committee ने 16 सितंबर 2026 को इसे संशोधित रूप में रिपोर्ट करने का आदेश दिया (विधेयक का पाठ; विधेयक की स्थिति)। 13 अक्टूबर 2026 तक यह कानून नहीं है।
फ़्यूचर्स, पर्पेचुअल, टोकन उधार और टोकन में सब्सक्रिप्शन पर कर कैसे लगता है?
विनियमित क्रिप्टो फ़्यूचर्स धारा 1256 अनुबंध हैं, जिनमें दीर्घकालिक और अल्पकालिक का बँटवारा तय है। ऑफ़शोर पर्पेचुअल फ़्यूचर्स, टोकन उधार और टोकन में सब्सक्रिप्शन का कोई तय नियम नहीं है, इसलिए हर एक की अलग समीक्षा चाहिए।
| स्थिति | संघीय व्यवहार |
|---|---|
| CFTC द्वारा नामित अमेरिकी एक्सचेंज पर फ़्यूचर्स (विनियमित फ़्यूचर्स) | वर्षांत पर मार्क-टू-मार्केट; लाभ या हानि 60% दीर्घकालिक और 40% अल्पकालिक, धारण अवधि चाहे जो हो (धारा 1256) |
| ऑफ़शोर एक्सचेंज पर पर्पेचुअल फ़्यूचर्स | विनियमित फ़्यूचर्स अनुबंध नहीं, जब तक योग्य बोर्ड या एक्सचेंज पर ट्रेड न हो (धारा 1256(g)(7)); व्यवहार तय नहीं |
| टोकन उधार देना | धारा 1058 केवल उन प्रतिभूतियों के ऋण को बचाती है जिन्हें धारा 1236(c) परिभाषित करती है: शेयर और ऋण। टोकन उधार को बिक्री माना जा सकता है; तय नहीं |
| निवेशक नकद के बजाय टोकन से सब्सक्रिप्शन करता है | आम तौर पर निवेशक को कोई लाभ नहीं (धारा 721(a))। अपवाद, धारा 721(b): निवेशक पर उसके लाभ का कर लगता है अगर फंड धारा 351 के तहत निवेश कंपनी हो और अंशदान निवेशकों का जोखिम अधिक संपत्तियों में फैलाए। धारा 351(e) गिनी जाने वाली संपत्तियों में टोकन का नाम नहीं लेती, इसलिए यह अपवाद टोकन पर लागू होता है या नहीं, यह स्पष्ट नहीं है |
ब्रोकर विनियमित फ़्यूचर्स को Form 1099-B पर रिपोर्ट करते हैं, लेकिन जब उसे निपटाने के लिए टोकन दिए जाते हैं, तो वह डिलीवरी Form 1099-DA पर बिक्री के रूप में रिपोर्ट होती है (Form 1099-DA के निर्देश)।
फंड एडमिनिस्ट्रेटर के बिना क्रिप्टो फंड का बहीखाता कौन रखता है?
किसी को हर वॉलेट और एक्सचेंज खाते का लॉट-स्तर का लेजर रखना होगा, और हर साल उसे Form 1099-DA से मिलाना होगा। एडमिनिस्ट्रेटर न हो तो यह काम मैनेजर या बाहरी लेखांकन फ़र्म पर आता है।
क्रिप्टो फंड के लिए न्यूनतम रिकॉर्ड:
- वॉलेट या खाते के अनुसार हर यूनिट का लेजर: प्राप्ति की तारीख और समय, आधार, ट्रांसफ़र और बिक्री।
- हर एक्सचेंज के ट्रेड और ट्रांसफ़र एक्सपोर्ट, और हर सेल्फ़-कस्टडी वॉलेट के ऑन-चेन रिकॉर्ड।
- सेल्फ़-कस्टडी वॉलेट से हर अदला-बदली और अन्य ऑन-चेन लेन-देन का रिकॉर्ड, जैसे विकेंद्रीकृत एक्सचेंज पर ट्रेड, प्राप्त मूल्य और चुकाए गए शुल्क के साथ। ये शायद ही कभी किसी Form 1099-DA पर आते हैं।
- स्टेकिंग पुरस्कार, एयरड्रॉप और टोकन शुल्क का रिकॉर्ड, प्राप्ति के समय के मूल्य के साथ।
- टोकन का मूल्य लगाने की लिखित कीमत नीति।
- वर्षांत पर हर Form 1099-DA का लेजर से मिलान, एक-एक बिक्री करके।
- निवेशकों के सब्सक्रिप्शन, रिडेम्पशन (फंड से अपना हिस्सा वापस लेना) और वस्तु रूप में अंशदान के रिकॉर्ड।
एडमिनिस्ट्रेटर, लेखांकन फ़र्म या दोनों में से क्या चुनें, यह फंड एडमिनिस्ट्रेटर या लेखांकन फ़र्म में है। देर से आए K-1 और कर तैयारकर्ता बदलना फंड के कर फ़ॉर्म समय पर भेजना में है।
उदाहरण
आँकड़े अमेरिकी डॉलर में, केवल उदाहरण के लिए।
ट्रांसफ़र होकर आए टोकन, Form 1099-DA पर आधार नहीं
साझेदारी के रूप में कर चुकाने वाले कैलेंडर-वर्ष के एक क्रिप्टो फंड ने सेल्फ़-कस्टडी वॉलेट से टोकन एक्सचेंज पर भेजे, फिर वर्ष के दौरान उन्हें वहाँ $9,000,000 में बेचा।
- एक्सचेंज $9,000,000 की बिक्री रकम दिखाने वाला Form 1099-DA जारी करता है। टोकन ट्रांसफ़र होकर आए थे, इसलिए वे नॉनकवर्ड हैं, और ब्रोकर बॉक्स 9 पर निशान लगाकर आधार खाली छोड़ता है।
- फंड का वॉलेट लेजर, खरीद की पुष्टि और ऑन-चेन ट्रांसफ़र रिकॉर्ड हर यूनिट को खरीद से एक्सचेंज तक ट्रेस करते हैं और $6,200,000 का आधार साबित करते हैं।
- फंड यह बिक्री Form 8949 पर, धारण अवधि के अनुसार बॉक्स H या K पर निशान लगाकर, $9,000,000 की बिक्री रकम और $6,200,000 के आधार के साथ रिपोर्ट करता है।
- लाभ $2,800,000 है, $9,000,000 नहीं। यह निवेशकों के K-1 पर जाता है।
बिना किसी फ़ॉर्म के स्टेकिंग पुरस्कार
उसी फंड को $150,000 के स्टेकिंग पुरस्कार भी मिले, जिन्हें वह मिलते ही बेच सकता था। इनमें से कुछ भी Form 1099-DA पर नहीं है। फंड $150,000 की आय रिपोर्ट करता है, और उन पुरस्कार टोकन में उसका आधार $150,000 है।
क्या आपका मामला अलग है?
- फंड ने LLC में क्रिप्टो इकट्ठा किया और कभी Form 1065 फ़ाइल नहीं किया: देखें फ़ाइल न किए गए व्यावसायिक रिटर्न पूरे करना।
- फ़ाइल किए गए रिटर्न में स्टेकिंग आय छूट गई या गलत आधार लगा: केंद्रीकृत ऑडिट नियमों के तहत फंड, फ़ाइलिंग या मूल देय तिथि में से जो बाद में हो उसके 3 वर्ष के भीतर और IRS के किसी भी ऑडिट नोटिस से पहले, प्रशासनिक समायोजन अनुरोध (AAR) फ़ाइल करता है (धारा 6227)। अगर कर बढ़ता है, तो फंड उसे अनुरोध के साथ चुकाता है, जब तक वह बदलाव सुधारे जा रहे वर्ष के निवेशकों पर न डाल दे। जिस फंड ने समय पर फ़ाइल किए गए रिटर्न पर इन नियमों से बाहर रहना चुना, वह इसके बजाय रिटर्न और K-1 संशोधित करता है (Form 1065 के निर्देश)। देखें फ़ाइल किया गया व्यावसायिक रिटर्न सुधारना।
- फंड नया है या ट्रेडर स्थिति और धारा 475 पर निर्णय ले रहा है: देखें नए हेज फंड का पहला कर वर्ष।
- निवेशक अलग-अलग समय पर आए और गए: देखें कर पूँजी और आवंटन।
- विदेशी या कर-मुक्त निवेशक: देखें फंड निवेशकों के लिए ब्लॉकर कंपनियाँ।
- फंड के खाते अमेरिका के बाहर के एक्सचेंज पर हैं: देखें विदेश में निवेश करने वाले अमेरिकी फंड के अंतरराष्ट्रीय फ़ॉर्म।
- फंड बंद हो रहा है और टोकन वस्तु रूप में बाँटेगा: देखें फंड को बंद करना।
- मैनेजर का कैरी टोकन में चुकाया जाता है: देखें कैरिड इंटरेस्ट का तीन साल वाला नियम।
- Form 1099-DA और फंड का बहीखाता मेल नहीं खाते, आधार के रिकॉर्ड अधूरे हैं, या Form 1065 और K-1 देय हैं: हेज फंड कर और लेखांकन हर Form 1099-DA को वॉलेट लेजर से मिलाकर रिटर्न तैयार कर सकता है। हर Form 1099-DA, एक्सचेंज और वॉलेट के एक्सपोर्ट, स्टेकिंग रिपोर्ट और सब्सक्रिप्शन रिकॉर्ड साथ लाएँ।
इस पृष्ठ के आँकड़े
| आँकड़ा | मान | स्रोत |
|---|---|---|
| कैलेंडर वर्ष वाली साझेदारी और S corporation की सामान्य संघीय फ़ाइलिंग की अंतिम तिथि वर्षांत के बाद; सप्ताहांत और छुट्टी के समायोजन तथा विदेश में रखे बहीखाते के योग्य अपवाद तारीख बदल सकते हैं। | 15 मार्च | IRS: Form 1065 के निर्देश जाँचा गया |
| कैलेंडर वर्ष वाली साझेदारी और S corporation की बढ़ाई गई संघीय फ़ाइलिंग की अंतिम तिथि वर्षांत के बाद, समय पर दाखिल Form 7004 के साथ; यह छह महीने के फ़ाइलिंग विस्तार से निकला है। भुगतान का समय नहीं बढ़ता। | 15 सितंबर | IRS: Form 7004 के निर्देश जाँचा गया |
| 2027 में देय रिटर्न के लिए प्रति साझेदार प्रति माह देर से Form 1065 फ़ाइल करने का संघीय जुर्माना कर वर्ष में किसी भी समय के हर साझेदार पर, प्रति माह या महीने के हिस्से के लिए, अधिकतम 12 महीने तक; यह दर 2027 में दाखिल होने वाले रिटर्न पर लागू होती है | $260 कर वर्ष 2026 | IRS: Revenue Procedure 2025-32, section 4.55 जाँचा गया |
| धारा 6698 के तहत साझेदारी के देर से रिटर्न के जुर्माने के अधिकतम महीने चूक जारी रहने का हर महीना या महीने का हिस्सा; उचित कारण और प्रशासनिक राहत लागू हो सकती है। | 12 महीने | US Code: section 6698(a) जाँचा गया |
| नए करदाता के धारा 475 चुनाव को दर्ज करने की अंतिम तिथि चुनाव वाले वर्ष के पहले दिन के बाद, पहले ट्रेड के बाद नहीं; प्रति मूल रिटर्न के साथ जाती है। यह चुनाव चुनने वाले योग्य नए करदाता पर लागू होता है। | 2 महीने और 15 दिन | IRS: Revenue Procedure 99-17, section 5.03(2) जाँचा गया |
| मौजूदा फंड के धारा 475(f) चुनाव की अंतिम तिथि साझेदारी चुनाव का विवरण अपने पिछले वर्ष के रिटर्न या विस्तार अनुरोध के साथ देती है। नए करदाताओं की अंतिम तिथि अलग है। | उसके पिछले वर्ष के रिटर्न की बिना विस्तार वाली देय तिथि | IRS: Topic 429, मार्क-टू-मार्केट का चुनाव जाँचा गया |
| घाटे वाली बिक्री के आसपास अमेरिका की wash-sale अवधि (घाटे पर बेचकर वही शेयर दोबारा खरीदने पर घाटा अस्वीकार करने का नियम) यदि आप बिक्री से पहले या बाद की इस अवधि के भीतर लगभग समान शेयर या प्रतिभूतियाँ, या उन्हें खरीदने का अनुबंध या विकल्प खरीदते या हासिल करते हैं, तो हानि की कटौती नहीं मिलती; यही नियम आपके IRA या Roth IRA के लिए की गई खरीद पर, और आपके जीवनसाथी या आपके नियंत्रण वाली कंपनी की खरीद पर भी लागू होता है | 30 दिन | IRS: Publication 550, निवेश आय और खर्च (Wash Sales) जाँचा गया |
| धारा 1256 अनुबंध के लाभ या हानि का वह हिस्सा जिसे दीर्घकालिक माना जाता है वर्षांत पर मार्क-टू-मार्केट किए जाने वाले विनियमित फ़्यूचर्स और अन्य धारा 1256 अनुबंधों पर लागू, धारण अवधि चाहे जो हो। | 60% | US Code: 26 USC 1256(a)(3) जाँचा गया |
| धारा 1256 अनुबंध के लाभ या हानि का वह हिस्सा जिसे अल्पकालिक माना जाता है वर्षांत पर मार्क-टू-मार्केट किए जाने वाले विनियमित फ़्यूचर्स और अन्य धारा 1256 अनुबंधों पर लागू, धारण अवधि चाहे जो हो। | 40% | US Code: 26 USC 1256(a)(3) जाँचा गया |
| साझेदारी के AAR फ़ाइल करने की सामान्य अवधि साझेदारी के रिटर्न फ़ाइल करने की तिथि या उसकी बिना विस्तार वाली देय तिथि, इनमें से जो बाद में हो, उससे; प्रशासनिक कार्यवाही की सूचना मिलने के बाद आम तौर पर फ़ाइल नहीं किया जा सकता। | 3 वर्ष | IRS: BBA साझेदारी के लिए प्रशासनिक समायोजन अनुरोध फ़ाइल करें जाँचा गया |
प्राथमिक स्रोत
- IRS: Form 1099-DA के निर्देश (2026)
- IRS: Form 1099-DA के निर्देश (2025)
- IRS: Form 8949 के निर्देश
- IRS: Form 1065 के निर्देश
- IRS: Schedule D (Form 1065) के निर्देश
- IRS: Schedule K-1 (Form 1065) के लिए साझेदार के निर्देश
- eCFR: 26 CFR 1.1012-1, संपत्ति का आधार (डिजिटल परिसंपत्तियाँ, paragraph (j))
- IRS: Revenue Procedure 2024-28
- IRS: Notice 2025-7
- IRS: Revenue Ruling 2023-14
- IRS: Revenue Ruling 2019-24
- अमेरिकी Tax Court: Paschall v. Commissioner, T.C. Memo. 2026-46
- IRS: डिजिटल परिसंपत्ति लेन-देन पर अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
- US Code: 26 USC 475, मार्क-टू-मार्केट
- US Code: 26 USC 1091, शेयर या प्रतिभूतियों की वॉश सेल
- US Code: 26 USC 1092, स्ट्रैडल
- US Code: 26 USC 1256, मार्क-टू-मार्केट होने वाले धारा 1256 अनुबंध
- US Code: 26 USC 1058, प्रतिभूति ऋण
- US Code: 26 USC 1236, प्रतिभूति की परिभाषा
- US Code: 26 USC 721, साझेदारी में अंशदान
- US Code: 26 USC 351, निवेश कंपनी नियम
- US Code: 26 USC 702, साझेदार का वितरण योग्य हिस्सा
- US Code: 26 USC 6227, साझेदारी का प्रशासनिक समायोजन अनुरोध
- GovInfo: H.R. 10357, Digital Asset Tax Certainty Act, पेश किए गए रूप में
- GovInfo: H.R. 10357 की विधेयक स्थिति
इस मार्गदर्शिका के बारे में
अंग्रेज़ी मार्गदर्शिका से अनुवादित · अंग्रेज़ी मूल पढ़ें
यह दिखाए गए कर वर्ष के सामान्य नियम समझाता है। यह आपकी स्थिति के लिए सलाह नहीं है।
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- : पहली बार प्रकाशित।