یہ کس کے لیے ہے
- ایگزٹ والے سال کے K-1 تیار کرنے والے وینچر فنڈ کے CFO اور GP
- اسٹارٹ اپ اسٹاک کا منافع یا تقسیم پانے والے LP اور کیری رکھنے والے
یہاں شامل نہیں
- بانی کی سطح پر QSBS کی منصوبہ بندی
- کیریڈ انٹرسٹ کی ملکیت کی مدت کے تفصیلی حساب
- اسٹارٹ اپ اسٹاک کے منافع پر کینیڈا کا ٹیکس
- شریک فنڈ میں اپنے حصے کی لاگت کی بنیاد کیسے نکالتا ہے
کیا QSBS وینچر فنڈ کے ذریعے اس کے شرکا تک پہنچتا ہے؟
جی ہاں: اہل چھوٹے کاروبار کے حصص (QSBS) کا اہل منافع امریکی شراکت داری کے طور پر ٹیکس دینے والے وینچر فنڈ کے ذریعے اہل غیر کارپوریٹ شرکا تک پہنچ سکتا ہے، اسٹاک اور ملکیت کی ان شرائط کے تابع جو LLC یا C کارپوریشن میں بیان ہیں (موجودہ سیکشن 1202(a) اور (g))۔ کارپوریٹ شریک یہ چھوٹ نہیں لے سکتا۔
فنڈ اور شریک دونوں کا الگ الگ اہل ہونا لازم ہے۔ K-1 پر منافع کو QSBS کے طور پر رپورٹ کرنے کا مطلب یہ نہیں کہ ہر محدود شریک (LP) اسے خارج کر سکتا ہے (IRS کی شریک ہدایات، box 11، code O)۔
متعلقہ واقعہ فنڈ کا اسٹارٹ اپ اسٹاک فروخت کرنا ہے۔ کسی LP کا فنڈ میں اپنا حصہ بیچنا الگ لین دین ہے؛ دیکھیں فنڈ میں حصہ بیچنا یا واپس لینا۔ K-1 کی عمومی رپورٹنگ اور بیرونی لاگت کی بنیاد شراکت داریوں پر ٹیکس کیسے لگتا ہے میں ہیں۔
جب سرمایہ کار مختلف مراحل (closes) میں شامل ہوئے ہوں تو کون سے LP اہل ہیں؟
LP کے لیے لازم ہے کہ جب فنڈ نے وہ خاص اسٹاک حاصل کیا اس وقت فنڈ میں اس کا حصہ ہو اور فروخت تک مسلسل رہے۔ ہر اسٹاک لاٹ کو الگ پرکھیں، ہر سرمایہ کاری کے لیے فنڈ کی پہلی شمولیت کی تاریخ استعمال نہ کریں (سیکشن 1202(g)(2))۔
| LP کی صورت حال | اس خاص اسٹاک لاٹ پر اثر |
|---|---|
| فنڈ کے اسٹاک حاصل کرنے سے پہلے شامل ہوا؛ حصہ مسلسل رکھا | اگر اسٹاک، ملکیت کی مدت اور شریک کی سطح کی حدود اہل ہوں تو اہل ہو سکتا ہے۔ |
| فنڈ کے اسٹاک حاصل کرنے کے بعد شامل ہوا | فنڈ کے ذریعے اس پہلے والے لاٹ کے لیے اہل نہیں۔ |
| اسی جاری کنندہ سے بعد کی خریداری سے پہلے شامل ہوا | بعد کے لاٹ کے لیے اہل ہو سکتا ہے چاہے پہلا لاٹ اہل نہ ہو۔ |
| موجودہ LP اسٹاک کی خریداری کے بعد اپنا حصہ بڑھاتا ہے | اضافہ پہلے والے لاٹ پر اہل منافع نہیں بڑھاتا۔ |
| کارپوریٹ LP | سیکشن 1202 کی چھوٹ کا دعویٰ نہیں کر سکتا۔ |
| فنڈ نے عام ثانوی خریداری میں کسی اور حامل سے اسٹاک خریدا | براہ راست اجرا کی شرط پوری نہیں ہوتی؛ اس لاٹ کے لیے کوئی شریک اہل نہیں۔ |
اہل منافع اس رقم سے زیادہ نہیں ہو سکتا جو فنڈ کے اسٹاک حاصل کرتے وقت رکھے گئے حصے سے منسوب ہو؛ LLC یا C کارپوریشن یہ قانونی حد سمجھاتا ہے (سیکشن 1202(g)(3))۔
ہر لاٹ کے لیے شمولیت کی قانونی تاریخیں، خریداری کے ریکارڈ اور اس وقت نافذ تخصیص کی شرائط کا موازنہ کریں۔ صرف موجودہ کیپٹل اکاؤنٹس ماضی کی ملکیت ثابت نہیں کرتے۔ بعد کی شمولیت پر برابری کی ادائیگی یا منافع کی تخصیص خریداری کی تاریخ کی ملکیت کی جگہ نہیں لے سکتی؛ دیکھیں فنڈ کا ٹیکس کیپٹل اور تخصیص۔ فنڈ، GP اور شرکا کے گوشواروں کے لیے دیکھیں ہیج فنڈ ٹیکس اور اکاؤنٹنگ۔
کیا کیری رکھنے والے اور GP کے اراکین اہل ہیں؟
جو کیری رکھنے والا یا جنرل پارٹنر (GP) کا رکن فنڈ کی اسٹاک خریداری کے بعد پہلی بار شامل ہوا، وہ عام گرانٹ یا شمولیت کے ذریعے اس پہلے والے لاٹ کے لیے اہل نہیں ہو سکتا۔ کیری فنڈ کے منافع میں منیجر کا حصہ ہے؛ کسی موجودہ شریک کو بعد میں کیری کی گرانٹ پر اصل حصے کی حد کی جانچ ضروری ہے (سیکشن 1202(g)(2)–(3))۔
فنڈ کی آمدنی کی تقسیم کے بدلتے قواعد میں سیکشن 1202(g)(3) منافع میں حصہ (profits interest)، یعنی آئندہ منافع کا حق، کیسے ناپتا ہے، یہ طے نہیں: قانون یہ پیمائش نہیں بتاتا، اس لیے کیری کو اہل ماننے سے پہلے گرانٹ کی تاریخ اور تخصیص کی شرائط جانچیں۔
سیکشن 1202 میں شراکت داری کے درجوں کا کوئی صریح اصول نہیں، جبکہ سیکشن 1045 کا اصول Regulation 1.1045-1(g)(3)(iii) میں ہے۔ GP ادارے کے ذریعے کیری اور فیڈر حصوں میں ہر سطح پر ملکیت کی جانچ ضروری ہے۔ شمولیت کے ریکارڈ، معاہدے اور کیری کی گرانٹس محفوظ رکھیں۔ کیا کیری الگ تین سالہ اصول کے تحت طویل مدتی ہے، یہ کیریڈ انٹرسٹ میں ہے۔
کیا ملکیت کی نئی مدتیں اور حدیں ہمارے اسٹاک پر لاگو ہیں؟
صرف 4 جولائی 2025 کے بعد حاصل کیا گیا اسٹاک نئے قواعد استعمال کرتا ہے؛ ان میں سے کوئی جولائی 2028 سے پہلے کم از کم ملکیت کی مدت تک نہیں پہنچتا۔ تب تک فنڈ کی اہل فروخت کے لیے پرانے اسٹاک کا 5 سال سے زیادہ رکھا جانا ضروری ہے۔ ہر لاٹ الگ ٹریک کریں؛ بعد کی خریداری پہلے والے لاٹ کے قواعد نہیں بدلتی (سیکشن 1202(a)(6))۔
جیسا کہ LLC یا C کارپوریشن میں بیان ہے، 4 جولائی 2025 کے بعد حاصل کیا گیا اسٹاک کم از کم 3 سال، 4 سال یا 5 سال کے بعد 50%، 75% یا 100% چھوٹ پا سکتا ہے، $15,000,000 کی ڈالر حد کے ساتھ، جبکہ پرانے اسٹاک کے لیے 5 سال سے زیادہ ملکیت ضروری ہے اور اس کی حد $10,000,000 ہے، یا اگر زیادہ ہو تو اہل اسٹاک کی لاگت کی بنیاد میں شریک کے حصے کا دس گنا (سیکشن 1202(a)–(b))۔
پرانے اسٹاک کو مکمل چھوٹ صرف اس صورت میں ملتی ہے جب وہ 27 ستمبر 2010 کے بعد حاصل کیا گیا ہو۔ جزوی چھوٹ سے بننے والے قابل ٹیکس حصے پر زیادہ سے زیادہ 28% ٹیکس ہے؛ اس تاریخ کو یا اس سے پہلے حاصل کیے گئے اسٹاک کے لیے چھوٹ کا 7% متبادل کم از کم ٹیکس (AMT) کی ترجیحی آئٹم ہے (سیکشن 1(h)(4)، (7) اور 57(a)(7))۔
حد ہر اہل شریک کی، ہر جاری کنندہ کے لیے، الگ ہے۔ لاگت کی بنیاد والے متبادل کے لیے، سیکشن 1202(g)(1) اہل اسٹاک میں فنڈ کی ایڈجسٹ شدہ ٹیکس لاگت کی بنیاد میں شریک کا متناسب حصہ لیتا ہے: یعنی ضروری ایڈجسٹمنٹس کے بعد اس کی ٹیکس لاگت، فنڈ کا کل کیپٹل نہیں۔ اجرا کے بعد اسٹاک کی لاگت کی بنیاد میں اضافے اس متبادل حد کو نہیں بڑھاتے (سیکشن 1202(b)(1)(B))۔
پرانے اور نئے لاٹ الگ ٹریک کریں، لیکن ان کی حدیں ہم آہنگ کریں: دونوں میں سے کسی زمرے کا پچھلا اہل منافع لاگو ڈالر حد کم کرتا ہے، اور اسی سال شمار ہونے والا پرانے اسٹاک کا منافع نئے اسٹاک کی ڈالر حد بھی کم کرتا ہے۔ یہ دو آزاد حدیں نہیں جنہیں جمع کیا جائے۔ تبدیلی (conversion)، رول اوور یا تحفہ پچھلی ملکیت کی مدت آگے لے جا سکتا ہے اور طے کر سکتا ہے کہ کون سے قواعد لاگو ہوں؛ یہ ریکارڈ محفوظ رکھیں (سیکشن 1202(a)(6)، (b) اور (f)–(h))۔
کیا ہر کمپنی کی میری حد میں دوسرے فنڈز اور براہ راست ملکیت بھی شامل ہے؟
جی ہاں۔ سیکشن 1202(b) ایک ہی جاری کنندہ سے ہر ٹیکس دہندہ کے اہل منافع کو محدود کرتا ہے، بشمول براہ راست ملکیت اور دوسرے فنڈز کے ذریعے منافع۔ چھوٹ کا دعویٰ کرنے سے پہلے شرکا کو چاہیے کہ اس جاری کنندہ کے لیے موجودہ فروخت کے اسٹیٹمنٹس اور پچھلی چھوٹ کے حساب جمع کریں؛ فنڈ کا بیان شریک کی باقی حد طے نہیں کر سکتا۔ شادی شدہ، الگ گوشوارے پر ڈالر حد آدھی ہو جاتی ہے؛ مشترکہ گوشوارے میں اس حد میں شمار ہونے والا اہل منافع آئندہ سالوں کے لیے میاں بیوی میں برابر تقسیم ہوتا ہے (سیکشن 1202(b) اور (g)(1))۔
اسٹاک کو QSBS کہنے سے پہلے فنڈ کو کیا دستاویزی بنانا لازم ہے؟
فنڈ کو جاری کنندہ کی اہلیت اور ہر شریک کی ملکیت کی تاریخ کا ثبوت چاہیے۔ صرف طویل ملکیت کی مدت QSBS کی حیثیت ثابت نہیں کرتی (سیکشن 1202(c)–(g))۔
| جمع کرنے والا ریکارڈ | یہ کس چیز کی تائید کرتا ہے |
|---|---|
| سبسکرپشن دستاویزات، اسٹاک لیجر اور ادائیگی کے ریکارڈ | فنڈ کو براہ راست اجرا، حصول کی تاریخ، لاگت اور اسٹاک لاٹ۔ |
| کمپنی کے خطوط جو معاون اثاثوں کے شیڈول کے ساتھ QSBS کی شرائط کی تصدیق کریں | ملکی C کارپوریشن کی حیثیت، اور 9 اگست 1993 کے بعد اور اجرا سے پہلے ہر وقت اور اجرا کے فوراً بعد مجموعی کل اثاثے، فنانسنگ کی رقم سمیت۔ |
| ملکیت کی پوری مدت میں کاروبار کی تفصیل اور اثاثوں کے استعمال کے ریکارڈ | ملکیت کی مدت کے تقریباً تمام حصے میں فعال کاروبار کی شرط۔ |
| حصص کی واپسی (redemption)، تبدیلی، تنظیم نو، رول اوور اور ہیج کے ریکارڈ | وہ واقعات جو اسٹاک کو نااہل کر سکتے ہیں یا لاگت کی بنیاد اور ملکیت کی مدت پر اثر ڈالتے ہیں، بشمول فنڈ یا متعلقہ افراد کی شارٹ سیل یا مقررہ قیمت والے puts۔ |
| شرکا کی شمولیت کی دستاویزات، معاہدے اور ہر close کے لحاظ سے کیپٹل اکاؤنٹس | مسلسل ملکیت اور ہر اسٹاک لاٹ کے حصول کے وقت رکھا گیا حصہ۔ |
| فروخت کی دستاویزات اور تقسیم کے ریکارڈ | فروخت کی رقم، فروخت یا تقسیم کی تاریخیں، اور متعلقہ حصص۔ |
کل اثاثوں کی حد 4 جولائی 2025 کے بعد جاری اسٹاک کے لیے $75,000,000 اور پہلے جاری اسٹاک کے لیے $50,000,000 ہے۔ فنانسنگ کی ویلیوایشن یہ اثاثوں کا امتحان نہیں (سیکشن 1202(d) اور اس کی ترمیم کے نفاذ کی تاریخ کا نوٹ)۔
جاری کنندہ کے لیے عموماً لازم ہے کہ ملکیت کی مدت کے تقریباً تمام حصے میں اثاثوں کی قدر کا کم از کم 80% اہل فعال کاروبار میں استعمال کرے۔ جاری کنندہ سے سرگرمی اور اثاثوں کے استعمال، بشمول نقد اور ورکنگ کیپٹل، کی دستاویز مانگیں، صرف اجرا کے وقت کی حیثیت پر انحصار نہ کریں (سیکشن 1202(c)(2) اور (e))۔ کاروبار کے شعبے، کل اثاثوں اور ورکنگ کیپٹل کی تفصیل LLC یا C کارپوریشن میں ہے۔
شراکت داری کے مرکزی آڈٹ نظام کے تحت، فنڈ کی سطح کی ٹیکس ایڈجسٹمنٹ عموماً فنڈ ادا کرتا ہے۔ اسے جانچے گئے سال کے شرکا پر منتقل کرنے کے لیے اس کا شراکت داری کا نمائندہ (یا نامزد فرد) شراکت داری کی حتمی ایڈجسٹمنٹ کے نوٹس کی تاریخ کے بعد 45 دن کے اندر Form 8988 پر دستخط کر کے جمع کراتا ہے۔ اس آخری تاریخ میں توسیع نہیں ہو سکتی؛ دیکھیں جمع شدہ کاروباری گوشوارہ درست کرنا (سیکشن 6225–6226؛ IRS آڈٹ کا طریقہ)۔
K-1 کیا رپورٹ کرتا ہے، اور شرکا کو کون سا بیان چاہیے؟
فنڈ ہر شریک کا سیکشن 1202 منافع میں حصہ Schedule K-1 کے box 11، code O میں رپورٹ کرتا ہے، اور ہر فروخت کے لیے ایک منسلک بیان دیتا ہے۔ اہلیت اور قابل اجازت چھوٹ شریک طے کرتا ہے (IRS Form 1065 کی ہدایات، code O)۔
| بیان کی لازمی آئٹم | فراہم کرنے والی تفصیل |
|---|---|
| جاری کنندہ | اسٹاک جاری کرنے والی کارپوریشن کا نام۔ |
| لاگت کی بنیاد | اسٹاک میں فنڈ کی ایڈجسٹ شدہ ٹیکس لاگت کی بنیاد میں شریک کا حصہ: ضروری ایڈجسٹمنٹس کے بعد اس کی ٹیکس لاگت۔ |
| فروخت کی رقم | اسٹاک کی فروخت کی قیمت میں شریک کا حصہ۔ |
| تاریخیں | فنڈ نے اسٹاک کب خریدا اور کب بیچا۔ |
اسٹاک لاٹس الگ رکھیں۔ شرکا فروخت Form 8949، Part II پر رپورٹ کرتے ہیں، کالم (f) میں Q لکھتے ہیں اور خارج شدہ منافع کالم (g) میں منفی رقم کے طور پر۔ code O کی رقم خود بخود چھوٹ نہیں (IRS Schedule D کی ہدایات)۔
Form 1065 کی موجودہ ہدایات 5 سال سے زیادہ کہتی ہیں، جو جولائی 2028 سے پہلے کی اہل فروخت پر پوری اترتی ہیں۔ K-1 تیار کرتے وقت گوشوارے کے سال کی ہدایات کی تصدیق کریں (IRS کی ہدایات؛ سیکشن 1202(a) اور (g))۔
اگر فنڈ حصص بعینہٖ تقسیم کرے تو کیا QSBS کی حیثیت ساتھ جاتی ہے؟
سیکشن 1202(h)(2)(C) کے تحت، اہل شریک کو تقسیم کیے گئے اسٹاک کے ساتھ QSBS کی حیثیت اور فنڈ کی ملکیت کی مدت جا سکتی ہے۔ تقسیم کا سیکشن 1202(g) جیسی شرائط پوری کرنا لازم ہے؛ سیکشن 1202(h)(2)(C) صراحت سے 5 سال کی ملکیت کی مدت کی شرط معاف کرتا ہے۔ یہ نئی 3 سال کی شرط صراحت سے معاف نہیں کرتا، اس لیے نئے اسٹاک کی جلد تقسیم کی جانچ ضروری ہے (سیکشن 1202(h))۔
تقسیم دیر سے شمولیت کا علاج نہیں۔ اسٹاک لاٹ، لاگت کی بنیاد، جاری کنندہ اور ملکیت کے ریکارڈ فراہم کریں۔
فنڈ، شریک یا کسی متعلقہ شخص کی جانب سے تقریباً یکساں اسٹاک کی شارٹ سیل یا مقررہ قیمت والا put چھوٹ ختم کر دیتا ہے، الا یہ کہ ہیج شروع ہونے پر ملکیت کی مدت پوری ہو چکی ہو اور ٹیکس دہندہ اس دن کی مناسب مارکیٹ قیمت پر منافع تسلیم کرنے کا انتخاب کرے۔ سیکشن 1045 میں بھی ایسے ہی قواعد ہیں (سیکشن 1202(j) اور 1045(b)(5))۔
وصول کرنے والا شریک عموماً سیکشن 732 کے تابع جائیداد کی تقسیم والے سال کے گوشوارے کے ساتھ Form 7217 منسلک کرتا ہے، اور تقسیم کی ہر تاریخ کے لیے الگ فارم۔ یہ شریک کے گوشوارے کے ساتھ، توسیع سمیت، واجب ہے۔ جب تقسیم صرف نقد رقم یا سیکشن 731(c) کے تحت نقد مانی جانے والی قابل فروخت سیکیورٹیز پر مشتمل ہو تو Form 7217 ضروری نہیں (IRS Form 7217 کی ہدایات)۔
پبلک حصص سیکشن 731(c) سے باہر ہو سکتے ہیں: ایک استثنا اس اسٹاک کا احاطہ کرتی ہے جو جاری کنندہ کی قابل فروخت سیکیورٹیز ہونے سے پہلے خریدا گیا، قابل فروخت بننے سے پہلے کم از کم 6 ماہ رکھا گیا اور اس کے بعد 5 سال کے اندر تقسیم ہوا۔ anti-stuffing قواعد اس استثنا کو ناکام کر سکتے ہیں۔ دوسری استثنا سرمایہ کاری شراکت داری کی اہل شرکا کو تقسیم کا احاطہ کرتی ہے۔ ان صورتوں میں شریک عموماً Form 7217 جمع کراتا ہے (سیکشن 731(c)(3)؛ Regulation 1.731-2(d)–(e))۔
فنڈ تقسیم K-1 کے box 19 میں رپورٹ کرتا ہے۔ دیگر جائیداد شمار ہونے والے حصص کے لیے code C استعمال کریں، یا code G جب شریک نے خدمات انجام دی ہوں اور code G کی دیگر شرائط لاگو ہوں۔ Form 7217 کے لیے ایک بیان منسلک کریں جس میں ہر جائیداد کی تقسیم سے فوراً پہلے کی ایڈجسٹ شدہ ٹیکس لاگت کی بنیاد، لاگو ایڈجسٹمنٹس سمیت، اور تقسیم کی تاریخ کی مناسب مارکیٹ قیمت ہو۔ قابل فروخت سیکیورٹیز اور تقسیم کے دیگر زمرے اپنے لاگو codes استعمال کرتے ہیں (IRS Form 1065 کی تقسیم کی ہدایات)۔
کیا فنڈ یا شریک سیکشن 1045 کے تحت منافع رول اوور کر سکتا ہے؟
جی ہاں۔ سیکشن 1045 شراکت داری یا اہل شریک کی سطح پر اہل رول اوور کے انتخاب کی اجازت دیتا ہے۔ بنیادی اصول کے لیے اسٹاک کا 6 ماہ سے زیادہ رکھا جانا اور فروخت کی تاریخ سے شروع ہونے والے 60 دن کے اندر متبادل QSBS خریدنا ضروری ہے، جیسا کہ LLC یا C کارپوریشن میں بیان ہے (سیکشن 1045)۔
| K-1 box 11 کا code | شراکت داری کی رپورٹنگ |
|---|---|
| M | شراکت داری کے متبادل اسٹاک خریدنے کے بعد اس کے رول اوور انتخاب سے مؤخر منافع؛ بیان میں ہر شریک کا کل اور مؤخر منافع میں حصہ شامل ہوتا ہے۔ |
| N | رول اوور کا اہل منافع جو شراکت داری نے مؤخر نہیں کیا؛ اہل شریک الگ انتخاب کر سکتا ہے۔ |
دونوں بیانات جاری کنندہ، لاگت کی بنیاد اور فروخت کی قیمت میں شریک کا حصہ، خریداری اور فروخت کی تاریخیں، اور مختص منافع بتاتے ہیں۔ Form 1065 کی ہدایات کہتی ہیں کہ code M کی رقوم صرف K-1 پر جاتی ہیں؛ اس کے برعکس Schedule D (Form 1065) کی ہدایات کہتی ہیں کہ رول اوور شدہ منافع Schedule K، لائن 11 پر جاتا ہے۔ فائلنگ سے پہلے یہ تضاد حل کریں (IRS Form 1065 کی ہدایات، codes M اور N)۔
اہل شریک متبادل اسٹاک براہ راست یا کسی خریدار شراکت داری کے ذریعے خرید سکتا ہے۔ اہلیت کے لیے عموماً فنڈ کے اسٹاک حاصل کرنے سے فروخت تک مسلسل ملکیت ضروری ہے۔ سیکشن 1045 کے لیے، جو شخص C کارپوریشن کے علاوہ کسی شریک سے تحفے میں یا وفات پر شراکت داری میں حصہ پائے، وہ اس پیشرو کی ملکیت کی مدت شمار کرتا ہے۔ سیکشن 1202 میں تحفے یا وراثت میں ملے فنڈ کے حصوں کے لیے ایسا کوئی صریح اصول نہیں؛ چھوٹ کا دعویٰ کرنے سے پہلے جانچ کریں۔
رول اوور کا التوا فنڈ کے منافع ضرب اس کم ترین کیپٹل حصے سے زیادہ نہیں ہو سکتا جو فنڈ کے اسٹاک رکھنے کے دوران شریک کا رہا، آمدنی اور نقصان کی تخصیص کو چھوڑ کر۔ جس کیری رکھنے والے کا کیپٹل کم یا صفر ہو وہ اپنے کیری منافع کا بہت کم حصہ مؤخر کر سکتا ہے یا بالکل نہیں۔ فنڈ میں حصہ خریدنا بذات خود QSBS خریدنا نہیں (Treasury Regulation 1.1045-1(c)، (d) اور (g))۔
مکمل التوا کے لیے عموماً متبادل اسٹاک کی لاگت کا متعلقہ فروخت کی پوری رقم کے برابر ہونا ضروری ہے، صرف منافع کے برابر نہیں۔ مؤخر منافع متبادل اسٹاک کی لاگت کی بنیاد کم کرتا ہے۔ جب فنڈ انتخاب کرے تو یہ ایڈجسٹمنٹ صرف اس شریک پر لاگو ہوتی ہے جس نے منافع مؤخر کیا۔ فنڈ گوشوارے کے ساتھ ایک بیان منسلک کرتا ہے جس میں حساب، متبادل اسٹاک، حصول کی تاریخیں اور ہر شریک کی ایڈجسٹمنٹ ہو۔ خریدار شراکت داری کے ذریعے انتخاب کرنے والا شریک اپنے اسٹاک کی لاگت کی بنیاد کی ایڈجسٹمنٹ خود ٹریک کرتا ہے اور اس شراکت داری میں اپنے حصے کی لاگت کی بنیاد کم کرتا ہے (Treasury Regulation 1.1045-1(b)(3) اور (c)(4))۔
فنڈ فروخت کے سال کے بروقت Form 1065 پر، توسیع سمیت، انتخاب کرتا ہے، جس پر کسی شریک یا LLC رکن کے دستخط ہوں؛ شریک اپنے دستخط شدہ، بروقت گوشوارے پر، توسیع سمیت، فنڈ کے منافع کو شامل کرتے ہوئے انتخاب کرتا ہے۔ Form 8949 پر، اسٹاک کی ملکیت کی مدت کے مطابق Part I یا II، کالم (f) میں R اور کالم (g) میں مؤخر منافع منفی رقم کے طور پر استعمال کریں۔ شریک کا انتخاب کا بیان فروخت کرنے والی شراکت داری، جاری کنندہ، تاریخیں، مؤخر منافع اور متبادل خریداری کی معلومات بتاتا ہے (Treasury Regulation 1.1045-1(h)؛ IRS کی شریک ہدایات؛ Form 1065 کے دستخط کے قواعد)۔
جس شریک کا اصل گوشوارہ بروقت تھا وہ اصل (بغیر توسیع) آخری تاریخ کے بعد 6 ماہ کے اندر ترمیم شدہ گوشوارے پر انتخاب کر سکتا ہے، جس پر "Filed pursuant to section 301.9100-2" لکھا ہو (IRS Schedule D کی ہدایات)۔
متبادل QSBS ایک شریک کو تقسیم کرنے سے کسی دوسرے شریک کو پہلے مؤخر کیا گیا منافع تسلیم کرنا پڑ سکتا ہے اگر اس اسٹاک میں اس کا حصہ کم ہو جائے (Treasury Regulation 1.1045-1(e)(4))۔
اہل شرکا فنڈ کے انتخاب سے باہر رہ سکتے ہیں، لیکن انہیں فنڈ کو تحریری اطلاع دینا لازم ہے؛ مختص رول اوور منافع میں سے کچھ بھی تسلیم کرنے والے شرکا کو بھی فنڈ کو مطلع کرنا لازم ہے۔ انتخاب منسوخ کرنے کے لیے IRS کی پیشگی تحریری رضامندی ضروری ہے، اس لیے فائلنگ سے پہلے انتخابات اور لاگت کی بنیاد کی ایڈجسٹمنٹس ہم آہنگ کریں (Treasury Regulation 1.1045-1(a) اور (b))۔
کیا ریاستیں وفاقی چھوٹ کی پیروی کرتی ہیں؟
سب نہیں۔ کیلیفورنیا نہ سیکشن 1202 کی چھوٹ مانتا ہے نہ سیکشن 1045 کا التوا؛ اس کی چھوٹ کا سلوک LLC یا C کارپوریشن میں ہے (کیلیفورنیا Schedule D کی ہدایات)۔ ہر شریک کی آبائی ریاست، اور منافع پر ٹیکس لگانے والی کوئی اور ریاست، اپنا سلوک طے کرتی ہے۔ ریاستی لاگت کی بنیاد کے فرق محفوظ رکھیں؛ کیلیفورنیا کی Schedule CA ہدایات جانچ کی متقاضی آئٹمز میں خاص طور پر QSBS اور شراکت داری کے منافع کا ذکر کرتی ہیں (کیلیفورنیا Schedule CA کی ہدایات)۔
مثال
مثالی رقوم امریکی ڈالر میں۔ 2017 میں بنے ایک فنڈ نے اسی سال اہل اسٹارٹ اپ اسٹاک حاصل کیا اور 2026 میں اسے $40 ملین منافع پر بیچتا ہے۔ فرض کریں جاری کنندہ کی شرائط پوری ہیں، کوئی نااہل کرنے والا لین دین نہیں ہوا، اور منافع کی تخصیص درست ہے۔
پہلے close میں شامل ایک غیر کارپوریٹ LP خریداری سے پہلے سے فروخت تک مسلسل 10% حصہ رکھتا تھا۔ اسے مختص منافع $4 ملین ہے: $40 ملین ضرب 10%۔ اسٹاک پرانی پانچ سال سے زیادہ والی شرط پوری کرتا ہے اور مکمل چھوٹ کے فیصد کا اہل ہے۔ اگر LP کے پاس اس جاری کنندہ کی کافی حد باقی ہو تو وہ وفاقی طور پر $4 ملین خارج کر سکتا ہے۔
اگر وہی پہلے close والا LP بعد کے close میں اپنا حصہ 15% کر لے اور اسے $6 ملین منافع ملے تو صرف اس کے اصل 10% حصے سے منسوب $4 ملین اہل ہو سکتے ہیں؛ اضافی $2 ملین اہل نہیں۔
2018 میں شامل ہونے والا LP فنڈ کے ذریعے اس اسٹاک کا منافع خارج نہیں کر سکتا کیونکہ جب فنڈ نے حصص حاصل کیے وہ شریک نہیں تھا۔ ایگزٹ پر اس LP کو منافع مختص کرنے سے خریداری کی تاریخ کی شرط نہیں بدلتی۔ کیلیفورنیا کا سلوک الگ رہتا ہے (سیکشن 1202(a)، (b) اور (g)؛ کیلیفورنیا Schedule D کی ہدایات)۔
آپ کی صورت مختلف ہے؟
- کئی LP، کیری رکھنے والے، متعدد closes یا کیلیفورنیا کے شرکا: فنڈ ٹیکس کی تیاری اور ایگزٹ سال کے K-1 کی جانچ کے لیے اسٹاک خریداری کے ریکارڈ، QSBS کی شرائط کی تصدیق کرنے والے کمپنی کے خطوط، ہر close کے کیپٹل اکاؤنٹس، GP کی ملکیت کے ریکارڈ اور فروخت یا تقسیم کے مجوزہ بیانات جمع کریں۔
- ڈھانچہ چننے یا اسٹاک جاری کرنے والا بانی: دیکھیں LLC یا C کارپوریشن۔
- امریکی اسٹارٹ اپ حصص رکھنے والا کینیڈا کا مقیم: دیکھیں امریکی اسٹارٹ اپ حصص بیچنے والا کینیڈین بانی۔
- ایگزٹ پر کیری: الگ سے کیریڈ انٹرسٹ کا تین سالہ اصول دیکھیں۔
- بیرونی لاگت کی بنیاد یا K-1 کی عمومی رپورٹنگ: دیکھیں شراکت داریوں پر ٹیکس کیسے لگتا ہے۔
- چھوٹ کا دعویٰ کرنے والا LP یا کیری رکھنے والا: پرنسپلز اور سرمایہ کاروں کے گوشواروں کے لیے code O کے بیانات، اس جاری کنندہ کی پچھلی چھوٹیں اور اپنی رہائش کی ریاست ساتھ لائیں؛ یہ بھی دیکھیں کئی فنڈ سرمایہ کاریوں کے لیے CPA کا انتخاب۔
اس صفحے کے اعداد و شمار
| اعداد و شمار | قدر | ماخذ |
|---|---|---|
| پرانے QSBS کے لیے کم از کم ملکیت کی مدت 4 جولائی 2025 کو یا اس سے پہلے خریدے گئے حصص اس مدت سے زیادہ رکھنا لازم ہے۔ | 5 سال | موجودہ Title 26: سیکشن 1202(a)(1)(A)، (g)(2)(A) جانچا گیا |
| نئے QSBS کے لیے کم از کم ملکیت کی مدت 4 جولائی 2025 کے بعد خریدے گئے حصص کم از کم اتنی مدت رکھنا لازم ہے؛ حصول کی تاریخیں سیکشن 1223 کے مطابق ہیں۔ | 3 سال | موجودہ Title 26: سیکشن 1202(a)(1)(B)، (5)–(6) جانچا گیا |
| نئے QSBS پر درمیانے درجے کی چھوٹ کے لیے ملکیت کی مدت کم از کم اتنی ملکیت کی مدت سے نئے حصص پر چھوٹ کا درمیانی درجہ ملتا ہے۔ | 4 سال | موجودہ Title 26: سیکشن 1202(a)(5) جانچا گیا |
| نئے QSBS پر مکمل چھوٹ کے لیے ملکیت کی مدت کم از کم اتنی ملکیت کی مدت سے نئے حصص پر چھوٹ کا مکمل درجہ ملتا ہے۔ | 5 سال | موجودہ Title 26: سیکشن 1202(a)(5) جانچا گیا |
| کم از کم تین سال رکھے گئے نئے حصص پر QSBS استثنا 4 جولائی 2025 کے بعد حاصل کیے گئے حصص؛ section 1202 کی تمام شرائط کے تابع | 50% | Internal Revenue Code: دفعہ 1202(a) جانچا گیا |
| کم از کم چار سال رکھے گئے نئے حصص پر QSBS استثنا 4 جولائی 2025 کے بعد حاصل کیے گئے حصص؛ section 1202 کی تمام شرائط کے تابع | 75% | Internal Revenue Code: دفعہ 1202(a) جانچا گیا |
| کم از کم پانچ سال رکھے گئے نئے حصص پر QSBS استثنا 4 جولائی 2025 کے بعد حاصل کیے گئے حصص؛ section 1202 کی تمام شرائط کے تابع | 100% | Internal Revenue Code: دفعہ 1202(a) جانچا گیا |
| نئے حصص کے لیے QSBS فی جاری کنندہ ڈالر منافع کی حد 4 جولائی 2025 کے بعد حاصل کیے گئے حصص کے لیے؛ پچھلے سالوں میں section 1202(a) کے تحت شمار کیے گئے اہل منافع اور اسی سال شمار کیے گئے پرانے حصص کے منافع سے کم کیا جاتا ہے؛ حصص کی ایڈجسٹ شدہ بنیاد کے دس گنا سے موازنہ کریں؛ مہنگائی کی ایڈجسٹمنٹ 2026 کے بعد شروع ہوتی ہے | $15,000,000 ٹیکس سال 2026 | Internal Revenue Code: دفعہ 1202(b) جانچا گیا |
| پرانے حصص کے لیے QSBS فی جاری کنندہ ڈالر منافع کی حد 4 جولائی 2025 کو یا اس سے پہلے حاصل کیے گئے حصص کے لیے؛ پچھلے سالوں میں section 1202(a) کے تحت شمار کیے گئے اہل منافع سے کم کیا جاتا ہے؛ حصص کی ایڈجسٹ شدہ بنیاد کے دس گنا سے موازنہ کریں | $10,000,000 | Internal Revenue Code: دفعہ 1202(b) جانچا گیا |
| جزوی چھوٹ والے قابل ٹیکس منافع پر زیادہ سے زیادہ وفاقی شرح سیکشن 1202(a) کی فیصد حدوں کی وجہ سے قابل ٹیکس منافع سیکشن 1(h)(7) کے تحت سیکشن 1202 منافع ہے، جو 28 فیصد شرح والے منافع میں شامل ہوتا ہے؛ اہل منافع کی حد سے اوپر کا منافع مختلف ہے۔ | 28% | موجودہ Title 26: سیکشن 1(h)(1)، (4)، (7) جانچا گیا |
| پرانے QSBS کی چھوٹ کا وہ حصہ جو AMT کی ترجیحی مد ہے 27 ستمبر 2010 کو یا اس سے پہلے خریدے گئے حصص کی چھوٹ والی رقم پر لاگو ہوتا ہے۔ | 7% | موجودہ Title 26: سیکشن 57(a)(7) جانچا گیا |
| 4 جولائی 2025 کے بعد جاری کیے گئے حصص کے لیے QSBS جاری کنندہ کی مجموعی اثاثوں کی حد حصص جاری کرنے سے پہلے اور فوراً بعد مجموعی کل اثاثے؛ 2026 کے بعد مہنگائی کے مطابق ایڈجسٹ کیے جاتے ہیں | $75,000,000 ٹیکس سال 2026 | Internal Revenue Code: دفعہ 1202(d) جانچا گیا |
| 4 جولائی 2025 یا اس سے پہلے جاری کیے گئے حصص کے لیے QSBS جاری کنندہ کی مجموعی اثاثوں کی حد جاری کرنے سے پہلے اور فوراً بعد کی پرانی مجموعی اثاثوں کی حد | $50,000,000 | IRS: Schedule D (Form 1040) کی ہدایات، اہل چھوٹے کاروبار کے حصص جانچا گیا |
| QSBS فعال کاروباری اثاثوں کے استعمال کی شرط جاری کرنے والی کارپوریشن کے اثاثوں کی قیمت کا کم از کم اتنا حصہ تقریباً پوری ہولڈنگ مدت کے دوران فعال اہل کاروباروں میں استعمال ہونا چاہیے | 80% | Internal Revenue Code: دفعہ 1202(e) جانچا گیا |
| پارٹنرشپ آڈٹ کے push-out انتخاب کی آخری تاریخ حتمی پارٹنرشپ ایڈجسٹمنٹ نوٹس کی تاریخ سے؛ پارٹنرشپ نمائندہ Form 8988 جمع کراتا ہے اور مدت بڑھائی نہیں جا سکتی | 45 دن | IRS: BBA شراکت داری کے آڈٹ کا طریقہ جانچا گیا |
| حصص قابل فروخت ہونے سے پہلے ملکیت کی مدت Regulation 1.731-2(d)(1)(iii) کے لیے حصص کو قابل فروخت ہونے سے پہلے کم از کم اتنی مدت رکھنا لازم ہے، باقی تمام شرائط کے تابع۔ | 6 ماہ | Treasury Regulation 1.731-2(d)(1)(iii)(B) جانچا گیا |
| حصص قابل فروخت ہونے کے بعد تقسیم کی مدت Regulation 1.731-2(d)(1)(iii) کے لیے حصص کے قابل فروخت ہونے کے بعد اس مدت کے اندر تقسیم ہونا لازم ہے، باقی تمام شرائط کے تابع۔ | 5 سال | Treasury Regulation 1.731-2(d)(1)(iii)(C) جانچا گیا |
| Section 1045 کے لیے حصص رکھنے کی کم از کم مدت اہل حصص کو اس مدت سے زیادہ رکھنا ضروری ہے | 6 ماہ | US Code: 26 USC 1045(a) جانچا گیا |
| Section 1045 کے لیے متبادل حصص خریدنے کی مدت مدت اہل حصص کی فروخت کی تاریخ سے شروع ہوتی ہے | 60 دن | US Code: 26 USC 1045(a) جانچا گیا |
| Section 1045 کے انتخاب کے لیے ترمیم شدہ گوشوارے کی مدت بغیر توسیع کی مقررہ تاریخ کے بعد، اگر اصل گوشوارہ بروقت جمع کرایا گیا ہو | 6 ماہ | IRS: Publication 550، منافع کا rollover جانچا گیا |
بنیادی ذرائع
- Office of the Law Revision Counsel: موجودہ Title 26، سیکشن 1202، 1045 اور 731
- IRS: Form 1065 کی ہدایات
- IRS: Schedule K-1 (Form 1065) کے لیے شریک کی ہدایات
- IRS: Schedule D (Form 1040) کی ہدایات
- IRS: Schedule D (Form 1065) کی ہدایات
- IRS: BBA شراکت داری کے آڈٹ کا طریقہ
- eCFR: Treasury Regulation 1.731-2
- IRS: Form 7217 کی ہدایات
- eCFR: Treasury Regulation 1.1045-1
- California FTB: Schedule CA (540) کی ہدایات
- California FTB: کیلیفورنیا Schedule D (540) کی ہدایات
اس رہنما کے بارے میں
انگریزی رہنما مضمون سے ترجمہ شدہ · انگریزی اصل پڑھیں
یہ دکھائے گئے ٹیکس سال کے عمومی اصول بیان کرتا ہے۔ یہ آپ کی صورت حال کے لیے مشورہ نہیں ہے۔
انگریزی اصل میں ہونے والی تبدیلیاں
- : پہلی بار شائع ہوا۔