سرمایہ کار فنڈ میں حصہ بیچے یا واپس لے: سیکشن 754 کا انتخاب

سرمایہ کار کے حصہ بیچنے کے بعد کیا فنڈ کو سیکشن 754 کا انتخاب کرنا چاہیے؟

یہ انتخاب خریدار کو سیکشن ⁦743(b)⁩ کے تحت بنیاد میں اضافہ (step-up) دیتا ہے جب اس کی بیرونی لاگت کی بنیاد فنڈ کے اثاثوں کی بنیاد میں اس کے حصے سے زیادہ ہو، اور کمی (step-down) جب کم ہو۔ یہ فنڈ کو بعد کی اہل منتقلیوں اور تقسیم پر بھی ایڈجسٹمنٹس کا پابند کر دیتا ہے۔ سیکشن 743؛ سیکشن 754۔

بیرونی لاگت کی بنیاد (outside basis) شراکت داری میں حصے پر سرمایہ کار کی ٹیکس کی لاگت کی بنیاد ہے۔ اندرونی لاگت کی بنیاد (inside basis) فنڈ کے اثاثوں پر فنڈ کی ٹیکس کی لاگت کی بنیاد ہے۔ اندرونی بنیاد میں خریدار کا حصہ اس کے واجبات کے حصے اور "پہلے سے ٹیکس شدہ کیپٹل" (previously taxed capital) کا مجموعہ ہے۔ اس نقد رقم سے شروع کریں جو خریدار کو ملتی اگر فنڈ تمام اثاثے مارکیٹ قیمت پر بیچ کر ختم ہو جاتا۔ حاصل کردہ حصے کو مختص ٹیکس نقصانات جمع کریں اور مختص ٹیکس منافع گھٹائیں۔ یہ ٹیکس کا حساب ہے، ایڈمنسٹریٹر کا کیپٹل بیلنس نہیں۔ ایڈجسٹمنٹ کو سیکشن 755 کے تحت مخصوص اثاثوں میں مختص کریں۔ ضابطہ ⁦1.743-1(b)–(d)⁩۔

اثاثوں کی قیمتیں، ٹیکس کی لاگت کی بنیاد، متوقع فروخت اور ٹریکنگ کے اخراجات کا جائزہ لیں۔ سیکیورٹیز میں بنیاد کا اضافہ عموماً فروخت پر منافع کم کرتا ہے۔ فرسودگی کے قابل جائیداد میں بنیاد کا اضافہ عموماً صرف خریدار کو کٹوتیاں دیتا ہے، گویا یہ جائیداد منتقلی کی تاریخ پر نئی خریدی گئی ہو، شراکت میں دی گئی جائیداد کے خاص قواعد کے تابع۔ اہل جائیداد کو بونس فرسودگی بھی مل سکتی ہے۔ ضابطہ ⁦1.743-1(j)⁩۔

فنڈ سیکشن 754 کا انتخاب کیسے کرتا ہے؟

فنڈ منتقلی یا تقسیم والے ٹیکس سال کے بروقت Form 1065 (بشمول توسیع) کے ساتھ انتخاب کا تحریری بیان لگاتا ہے۔ گوشوارے پر کوئی شریک یا LLC رکن دستخط کرتا ہے۔ بیان میں شراکت داری کا نام اور پتا ہوتا ہے اور یہ اعلان کہ شراکت داری سیکشن 754 کے تحت سیکشن ⁦734(b)⁩ اور ⁦743(b)⁩ دونوں لاگو کرنے کا انتخاب کرتی ہے۔ ضابطہ ⁦1.754-1(b)⁩۔

فنڈ صرف کسی فائدہ مند خریدار کے لیے یا صرف منتقلیوں کے لیے انتخاب نہیں کر سکتا۔ انتخاب، انتخاب والے سال اور بعد کے سالوں کی تمام اہل منتقلیوں اور تقسیم پر لاگو ہوتا ہے جب تک منسوخ نہ ہو۔ پہلے سے موجود درست انتخاب کو ہر سال دہرانے کی ضرورت نہیں۔ ضابطہ ⁦1.754-1(a)–(b)⁩۔

کیا سیکشن 754 کے انتخاب کے بغیر بھی فنڈ پر بنیاد ایڈجسٹ کرنا لازم ہے؟

شراکت داری والے فنڈ پر عموماً لازم ہے کہ فروخت یا تبادلے کے بعد سیکشن ⁦743(b)⁩ ایڈجسٹمنٹ کرے، اگر منتقلی کے فوراً بعد بڑے پہلے سے موجود نقصان (substantial built-in loss) کا کوئی بھی ٹیسٹ پورا ہو جائے۔ صرف فنڈ کے پورٹ فولیو کا خالص نقصان جانچنے سے خریدار کا مخصوص نقصان نظر سے رہ سکتا ہے۔ سیکشن ⁦743(a)⁩، (d)۔

دونوں حدیں "سے زیادہ" پر مبنی ہیں۔ منتقلی کی تاریخ پر اثاثہ وار قیمتیں اور تخصیص جانچیں۔ ایڈجسٹمنٹ خریدار کے لیے مخصوص رہتی ہے۔ اہل securitization شراکت داریوں کے لیے سیکشن ⁦743(f)⁩ کے تحت لازمی اصول سے الگ استثنا ہے۔ سیکشن ⁦743(b)⁩، (d)، (f)۔

کیا انتخاب کرنے والی سرمایہ کاری شراکت داری کا استثنا لاگو ہوتا ہے؟

بغیر مقررہ مدت والا اوپن اینڈڈ فنڈ یہ استثنا استعمال نہیں کر سکتا۔ اہل انتخاب کرنے والی سرمایہ کاری شراکت داری (electing investment partnership)، یعنی EIP، لازمی سیکشن 743 نقصان کی ایڈجسٹمنٹس کے بجائے خریدار کے نقصان کو مؤخر کرنے کا طریقہ استعمال کرتی ہے۔ ہر قانونی شرط پوری ہونا لازم ہے۔ سیکشن ⁦743(e)⁩۔

فنڈ کے لیے لازم ہے کہ وہ:

• سیکشن ⁦743(e)⁩ کا الگ انتخاب کرے۔
• Investment Company Act کے سیکشن ⁦3(a)(1)(A)⁩ کے تحت سرمایہ کاری کمپنی ہو، سوائے اس کے کہ اسے سیکشن ⁦3(c)(1)⁩ یا ⁦3(c)(7)⁩ کے تحت استثنا حاصل ہو۔
• کبھی کسی ٹریڈ یا کاروبار میں شامل نہ رہا ہو اور تقریباً تمام اثاثے سرمایہ کاری کے لیے رکھتا ہو۔
• شراکت میں دیے گئے اثاثوں میں سے کم از کم ⁦95%⁩ نقد کی صورت میں وصول کرے، اور شراکت میں دیے گئے کسی اثاثے کی ٹیکس کی لاگت کی بنیاد شراکت کے وقت مناسب مارکیٹ قیمت سے زیادہ نہ ہو۔
• شراکت داری کے تمام حصے نجی پیشکش میں، پہلی سرمائے کی شراکت کے 24 ماہ بعد والی تاریخ سے پہلے جاری کرے۔
• ہر شریک کی حصہ واپس لینے کی صلاحیت پر حقیقی پابندیاں رکھے۔
• ایسا معاہدہ رکھے جس میں مدت 15 سال سے زیادہ نہ ہو۔

حصے کی واپسی کے حقوق کو حقیقی پابندی کی شرط کے مقابل جانچیں اور پرانے فنڈز کے لیے عبوری سلوک چیک کریں۔ سیکشن ⁦743(e)(5)⁩ اور قانونی نوٹس۔

انتخاب کے لیے اصل یا ترمیم شدہ شراکت داری گوشوارے کے ساتھ بیان لگائیں جس میں فنڈ کا نام، پتا اور ٹیکس شناختی نمبر، اہلیت کا بیان اور EIP سلوک کے انتخاب کا اعلان ہو۔ گوشوارے کی بغیر توسیع آخری تاریخ کے بعد زیادہ سے زیادہ 6 ماہ تک جمع کرائیں۔ جس فنڈ کا سیکشن 754 انتخاب نافذ ہو، وہ EIP سلوک کا انتخاب نہیں کر سکتا۔ Notice 2005-32، سیکشن 4۔

EIP انتخاب بعد کے سالوں میں جاری رہتا ہے۔ اگر فنڈ اہل نہ رہے یا سیکشن 754 کا انتخاب کرے تو یہ ختم ہو جاتا ہے؛ دیگر منسوخیوں کے لیے IRS کی رضامندی لازم ہے۔ EIP انتخاب نافذ ہونے کے دوران منتقل ہونے والے حصوں پر نقصان کی حدیں انتخاب ختم ہونے کے بعد بھی برقرار رہتی ہیں۔ Notice 2005-32، سیکشن 4۔

EIP پر لازم ہے کہ کل منافع اور نقصانات الگ الگ بتائے اور شرکا کے اسٹیٹمنٹس کے ساتھ سالانہ EIP نوٹس لگائے۔ بیچنے والا منتقلی کے سال کا ⁦K-1⁩ ملنے کے بعد 30 دن کے اندر خریدار اور فنڈ کو نقصان کی تاریخ فراہم کرتا ہے۔ ہو سکتا ہے خریدار کو موجودہ یا سابقہ بیچنے والوں کے نقصانات سے جڑے نقصانات مؤخر کرنے پڑیں؛ معلومات نہ ہونے پر تمام مختص نقصانات ناقابل قبول قرار دینا پڑ سکتا ہے۔ EIP حیثیت لازمی سیکشن 734 تقسیم کی ایڈجسٹمنٹس سے چھوٹ نہیں دیتی۔ Notice 2005-32، سیکشن 2 اور 5۔

خریدار فنڈ کو کیا بتائے، اور سیکشن ⁦743(b)⁩ کو کون ٹریک کرتا ہے؟

جب سیکشن 754 نافذ ہو تو خریدار پر لازم ہے کہ فروخت یا تبادلے کے 30 دن کے اندر فنڈ کو تحریری نوٹس دے۔ Notice 2005-32 یہ نوٹس کے قواعد انتخاب کے بغیر ہونے والی لازمی سیکشن 743 ایڈجسٹمنٹس پر بھی لاگو کرتا ہے۔ ایڈجسٹمنٹ کا حساب اور رپورٹنگ فنڈ کرتا ہے۔ ضابطہ ⁦1.743-1(k)⁩؛ Notice 2005-32، سیکشن 3۔

نوٹس پر جھوٹی گواہی کی سزا کے تحت دستخط لازم ہیں اور اس میں یہ شامل ہونا چاہیے:

• خریدار اور بیچنے والے کے نام، پتے اور ٹیکس شناختی نمبر؛ بیچنے والے کی معلومات اگر معلوم ہو سکیں۔
• خریدار اور بیچنے والے کے درمیان کوئی تعلق، اور منتقلی کی تاریخ۔
• اپنے ذمے لیے گئے یا جن کے تابع حصہ لیا گیا، وہ واجبات۔
• ادا کی گئی نقد رقم، دیے گئے یا دیے جانے والے دیگر معاوضے کی مناسب مارکیٹ قیمت، اور خریدار کی بنیاد کے حساب کے لیے درکار دیگر معلومات۔

منتقلی کے سال کے Form 1065 کا بیان خریدار اور اس کا ٹیکس شناختی نمبر بتاتا ہے، ایڈجسٹمنٹ کا حساب دکھاتا ہے، اور وہ اثاثے بتاتا ہے جن پر ایڈجسٹمنٹ ہوتی ہے۔ یہ سالانہ ⁦K-1⁩ رپورٹنگ سے الگ ہے۔ ضابطہ ⁦1.743-1(k)(1)⁩۔

ہر خریدار کے لیے اثاثوں میں تخصیص، لاگت کی وصولی کی رقم اور باقی ایڈجسٹمنٹ کا شیڈول رکھیں۔ سالانہ ⁦K-1⁩ انکشافات ایڈجسٹمنٹ کے آمدنی پر اثرات اور باقی بنیاد دکھاتے ہیں۔ سیکشن ⁦743(b)⁩ کو item L کے ٹیکس کیپٹل میں شامل نہیں کیا جاتا۔ گوشوارہ جمع کرانے سے پہلے ٹریکنگ کی ذمہ داری طے کریں۔ Form 1065 کی ہدایات: سیکشن ⁦743(b)⁩، item L اور box 20 code U۔

حصے کی بعد میں فروخت پر نئے خریدار کی ایڈجسٹمنٹ کا حساب بیچنے والے کی سیکشن ⁦743(b)⁩ ایڈجسٹمنٹ کو مشترکہ اثاثوں کی بنیاد میں شامل کیے بغیر لگائیں۔ فروخت پر بیچنے والے کی باقی ایڈجسٹمنٹ آگے منتقل نہیں ہوتی؛ الگ شیڈول رکھیں۔ ضابطہ ⁦1.743-1(f)⁩، ⁦(j)(1)⁩۔

اگر فنڈ کو فروخت کا علم ہو مگر خریدار کا نوٹس نہ ملا ہو تو خریدار کے نام اور ٹیکس شناختی نمبر (اگر معلوم ہو سکے) کے ساتھ بیان لگائیں۔ گوشوارے اور خریدار کے ⁦K-1⁩ کے پہلے صفحے پر نمایاں طور پر RETURN FILED PURSUANT TO § ⁦1.743-1(k)(5)⁩ لکھیں۔ نوٹس ملنے پر رپورٹنگ ایڈجسٹ کریں اور خریدار کے پچھلے گوشوارے درست کرنے کے لیے معلومات فراہم کریں۔ ضابطہ ⁦1.743-1(k)⁩۔

فنڈ آمدنی کیسے تقسیم کرتا ہے اور ⁦K-1⁩ پر ⁦743(b)⁩ ایڈجسٹمنٹ کیسے رپورٹ کرتا ہے؟

ضابطہ ⁦1.706-4⁩ کے تحت آنے والی اشیا کے لیے، جب سرمایہ کاروں کے حصے بدلیں تو عبوری بندش (interim closing) بنیادی طریقہ ہے۔ شرکا کے معاہدے سے تناسب سے تقسیم (proration) اختیار کی جا سکتی ہے؛ تخصیص کا کنونشن طریقے سے الگ انتخاب ہے۔ نقد بنیاد والی بعض اشیا اور نچلے درجے کی شراکت داری کی اشیا پر الگ قواعد لاگو ہوتے ہیں۔ شراکت میں دی گئی جائیداد اور دوبارہ قدر کے تعین کی تخصیص بھی الگ قواعد پر چلتی ہے؛ دیکھیں فنڈ کا ٹیکس کیپٹل اور تخصیص۔ ضابطہ ⁦1.706-4(a)(2)–(3)⁩، (c)، (f)۔

معاہدے کے ذریعے فنڈ ہر مہینے کے اختتام پر، یا ہر وسط ماہ اور مہینے کے اختتام پر، اپنے حسابات بند کر سکتا ہے، چاہے حصے بدلیں یا نہ بدلیں۔ سال بھر کی تمام عبوری بندش والی تبدیلیوں کے لیے ایک ہی کنونشن استعمال کریں۔ کوئی کنونشن تبدیلی کو شراکت داری کے ٹیکس سال سے باہر نہیں لے جا سکتا۔ تاریخ والا تحریری انتخاب توسیع شدہ گوشوارے کی آخری تاریخ تک حسابات کے ساتھ رکھیں۔ ایک ہی کنونشن مدت میں داخل ہونے اور نکلنے والے سرمایہ کاروں کے لیے خاص قواعد ہیں۔ ضابطہ ⁦1.706-4(c)⁩، (d)، (f)۔

غیر معمولی اشیا عموماً اس وقت کی ملکیت کے مطابق جاتی ہیں جب وہ واقع ہوئیں۔ معمول کے کاروبار سے ہٹ کر پورٹ فولیو کی فروخت اس میں آ سکتی ہے، چھوٹی اشیا کے استثنا کے تابع۔ کسی بڑے ایگزٹ منافع کو خود بخود تناسب سے تقسیم نہ کریں۔ ضابطہ ⁦1.706-4(e)⁩۔

سرمایہ کار کا پورا حصہ بیچنے سے اس سرمایہ کار کے لیے شراکت داری کا ٹیکس سال بند ہو جاتا ہے؛ جزوی فروخت سے نہیں۔ حصے کی واپسی سے یہ تب بند ہوتا ہے جب حصہ مکمل طور پر ختم (liquidate) ہو جائے۔ ضابطہ ⁦1.706-1(c)⁩۔

عوامی طور پر ٹریڈ ہونے والی شراکت داری کے علاوہ کسی فنڈ کے لیے، Form 1065 کی تازہ ترین شائع شدہ ہدایات یہ انکشافات طلب کرتی ہیں:

آمدنی کے codes قابل ٹیکس آمدنی پر اثر بیان کرتے ہیں۔ بنیاد میں اضافہ قابل ٹیکس منافع کم کر سکتا ہے۔ Form 1065 کی ہدایات: سیکشن ⁦743(b)⁩ اور codes F، V اور U۔

حصے کی قابل ٹیکس فروخت پر بیچنے والے کے item J میں "Sale" خانہ چیک کریں۔ جب item L لازم ہو تو بیچے گئے حصے سے منسوب، منتقلی سے عین پہلے کا ٹیکس کیپٹل "Other increase (decrease)" کے ذریعے منتقل کریں، وضاحتی بیانات کے ساتھ: اسے بیچنے والے سے ہٹائیں اور خریدار میں شامل کریں۔ خریداری کی قیمت فنڈ میں سرمائے کی شراکت نہیں؛ سیکشن ⁦743(b)⁩ الگ رہتا ہے۔ Form 1065 کی ہدایات: items J اور L۔

سیکشن 751 جائیداد والی فروخت میں Form 8308 اور بیچنے والے کے انکشافات بھی لازم ہو سکتے ہیں۔ بیچنے والے کا اپنا منافع اور چھوٹے کاروبار میں شریک کا حصہ خریدنا کسی شریک کا حصہ خریدنا میں آتا ہے۔

جب فنڈ کسی سرمایہ کار کا حصہ واپس لے تو 754 کا انتخاب کیا بدلتا ہے؟

فنڈ کی طرف سے ادا کی گئی حصے کی واپسی عموماً تقسیم ہوتی ہے، اس لیے سیکشن 731 کا منافع یا نقصان اور باقی اثاثوں پر سیکشن ⁦734(b)⁩ ایڈجسٹمنٹس جانچیں۔ اگر کسی نئے سرمایہ کار کی شراکت سے متعلقہ واپسی کی رقم دی جائے تو سیکشن ⁦707(a)(2)(B)⁩ ان مراحل کو سرمایہ کاروں کے درمیان فروخت بھی مان سکتا ہے؛ تب سیکشن ⁦743(b)⁩ جانچیں۔ درجہ بندی حقائق پر منحصر ہے۔ سیکشن ⁦707(a)(2)⁩۔ سیکشن 731 اور 734۔

بیرونی لاگت کی بنیاد سے زیادہ نقد رقم عموماً منافع پیدا کرتی ہے؛ قرض سے رہائی اور قابل فروخت سیکیورٹیز کو نقد شمار کیا جا سکتا ہے۔ ختم کرنے (liquidation) کے نقصانات پر جائیداد کی سخت حدیں ہیں۔ سیکشن ⁦731(c)(3)⁩ کی سرمایہ کاری شراکت داری جو سیکیورٹیز کسی اہل شریک کو تقسیم کرے، وہ نقد والے اصول سے باہر رہتی ہیں۔ اس ٹیسٹ کے لیے لازم ہے کہ فنڈ نے ہمیشہ تقریباً صرف اہل سرمایہ کاری اثاثے رکھے ہوں، جیسے نقد، سیکیورٹیز اور اہل ڈیریویٹوز، اور کبھی کاروبار نہ کیا ہو؛ ان اثاثوں کی ٹریڈنگ کاروبار شمار نہیں ہوتی۔ شریک پر عموماً لازم ہے کہ اس نے صرف اہل اثاثے شراکت میں دیے ہوں؛ کسی غیر تسلیمی منتقلی میں نااہل پیشرو اسے نااہل کر سکتا ہے۔ سیکشن ⁦731(c)(3)⁩۔ Publication 541: تقسیم اور ریٹائر ہونے والے شرکا۔

سیکشن 754 نافذ ہو تو سیکشن ⁦734(b)⁩ فنڈ کے باقی اثاثوں کو ایڈجسٹ کرتا ہے: تقسیم پر تسلیم شدہ منافع کے لیے اوپر، ختم کرنے پر تسلیم شدہ نقصان کے لیے نیچے۔ جنس کی صورت میں دی گئی جائیداد کی بنیاد کی منتقلی بھی ایڈجسٹمنٹ بدل سکتی ہے۔ خریدار کے لیے مخصوص سیکشن ⁦743(b)⁩ کے برعکس، یہ باقی شرکا کے لیے مشترکہ اثاثوں کی بنیاد بدلتا ہے۔ سیکشن ⁦734(b)(1)(B)⁩ کے تحت جائیداد کی بنیاد میں اضافہ کسی دوسری شراکت داری کے تقسیم شدہ حصے پر لاگو نہیں ہوتا اگر اس شراکت داری کا اپنا سیکشن 754 انتخاب نہ ہو؛ سیکشن ⁦734(b)(1)(A)⁩ کے تحت تسلیم شدہ منافع والا اضافہ دستیاب رہتا ہے۔ انتخاب کے بغیر، جب تک سیکشن ⁦734(e)⁩ کا securitization شراکت داری کا استثنا لاگو نہ ہو، کمی لازم ہے جب ختم کرنے پر تسلیم شدہ نقصان اور تقسیم شدہ جائیداد کی متعلقہ زائد بنیاد کا مجموعہ ⁦$250,000⁩ سے زیادہ ہو۔ یہ بنیاد میں کمی کا ٹیسٹ ہے، واپسی کی ادائیگی کا ٹیسٹ نہیں۔ سیکشن ⁦734(b)⁩، (d)، (e)۔

سیکشن 751 جائیداد والی غیر متناسب واپسی، بشمول بانڈز پر جمع شدہ مارکیٹ ڈسکاؤنٹ، سیکشن ⁦751(b)⁩ کے تحت عام آمدنی پیدا کر سکتی ہے۔ فنڈ کی اس سے بننے والی شے ⁦K-1⁩ کے box 11، code L میں رپورٹ کریں۔ سیکشن ⁦751(b)⁩، (c)؛ Form 1065 کی ہدایات۔

جس خریدار نے سیکشن 754 کے بغیر خریدا ہو اور 2 سال کے اندر غیر نقد جائیداد وصول کرے، وہ سیکشن ⁦732(d)⁩ کا انتخاب کر کے وہی اثاثہ بنیاد استعمال کر سکتا ہے جو سیکشن ⁦743(b)⁩ ایڈجسٹمنٹ سے بنتی۔ خریدار اپنے دستخط شدہ ٹیکس گوشوارے کے ساتھ انتخاب اور حساب کا شیڈول لگاتا ہے: اگر کوئی جائیداد فرسودگی، depletion یا قسط وار کٹوتی کے قابل ہو تو تقسیم کے سال کے گوشوارے کے ساتھ؛ ورنہ زیادہ سے زیادہ اس پہلے سال تک جس میں اس کی بنیاد ٹیکس پر اثر ڈالے۔ یہ سلوک اس مدت سے باہر بھی لازم ہے اگر خریداری کے وقت غیر نقد اثاثوں کی قیمت بنیاد کے ⁦110%⁩ سے زیادہ تھی، فرضی خاتمہ لاگت کی وصولی کی کٹوتیوں کے بغیر اثاثوں سے بنیاد کو فرسودگی، depletion یا قسط وار کٹوتی کے اہل اثاثوں میں منتقل کرتا، اور ایڈجسٹمنٹ تقسیم شدہ جائیداد کی بنیاد بدل دیتی۔ بنیاد کی معلومات فنڈ فراہم کرتا ہے۔ ضابطہ ⁦1.732-1(d)⁩۔

تازہ ترین شائع شدہ ہدایات حصے کی واپسی کی تقسیم کو ⁦K-1⁩ کے box 19 میں رکھتی ہیں: خدمات نہ دینے والے شرکا کو نقد اور قابل فروخت سیکیورٹیز کے لیے code A، واجبات میں کمی سے فرضی نقد تقسیم کے لیے code D، اور دیگر ادائیگیوں کے لیے متعلقہ جائیداد یا خدمات دینے والے شریک کے codes۔ جب item L لازم ہو تو نکاسی اور تقسیم وہاں درج کریں؛ متاثرہ شرکا کے سیکشن ⁦734(b)⁩ بنیاد کی تبدیلیوں کے حصے "Other increase (decrease)" میں جاتے ہیں۔ Form 1065 کی ہدایات: box 19 اور item L۔

سیکشن ⁦734(b)⁩ کا بیان لگائیں جس میں حساب، تقسیم شدہ جائیداد کی کلاس اور ایڈجسٹمنٹ پانے والے باقی اثاثے دکھائے گئے ہوں۔ مکمل واپسی کے منافع یا "fill-up" تخصیص کے لیے دیکھیں فنڈ کا ٹیکس کیپٹل اور تخصیص۔ Form 1065 کی ہدایات: سیکشن ⁦734(b)⁩۔

جب غیر ملکی سرمایہ کار حصہ بیچے یا واپس لے تو فنڈ کیا رپورٹ کرتا ہے؟

جو فنڈ براہ راست یا بالواسطہ امریکی ٹریڈ یا کاروبار کرتا ہو، وہ عموماً Schedule K-3 کا Part XIII فراہم کرتا ہے جب غیر ملکی سرمایہ کار کی منتقلی سیکشن ⁦864(c)(8)⁩ کے تابع ہو۔ منافع یا نقصان تسلیم کرنے والی تقسیم بھی منتقلی شمار ہو سکتی ہے۔ یہ رپورٹنگ یہ طے کرنے میں مدد دیتی ہے کہ منتقلی کا کتنا منافع یا نقصان امریکی کاروبار سے جڑا ہے۔ ⁦K-2⁩ اور ⁦K-3⁩ کی ہدایات، Part XIII۔

شامل حصے کی فروخت پر، غیر ملکی بیچنے والوں اور ان امریکی شراکت داری بیچنے والوں پر جن کے براہ راست غیر ملکی شرکا ہوں یا معلوم بالواسطہ غیر ملکی ملکیت ہو، عموماً لازم ہے کہ منتقلی کے بعد 30 دن کے اندر فنڈ کو تحریری اطلاع دیں۔ اس میں دونوں فریقوں کے نام اور پتے، منتقل کرنے والے کا امریکی ٹیکس شناختی نمبر، خریدار کا نمبر اگر معلوم ہو، اور منتقلی کی تاریخ شامل کریں۔ فنڈ کی تقسیم سے ہونے والی منتقلی یا عوامی طور پر ٹریڈ ہونے والے PTP حصے کے لیے یہ نوٹس لازم نہیں۔ اطلاع ملنے پر یا کسی اور طرح شامل منتقلی کا علم ہونے پر فنڈ Part XIII مکمل کرتا ہے؛ فنڈ کی اپنی تقسیم کو حقیقی علم مانا جاتا ہے۔ یہ معلومات اطلاع دینے والے منتقل کنندہ کو ⁦K-1⁩ کی آخری تاریخ (بشمول توسیع) تک فراہم کریں۔ Publication 541: غیر ملکی شریک کی منتقلی؛ ⁦K-3⁩ Part XIII کی ہدایات۔

منتقلیوں یا تقسیم کی وجہ سے سیکشن ⁦864(c)(8)⁩ کے تابع غیر ملکی شرکا کی تعداد بھی Form 1065 کے Schedule B میں رپورٹ کریں، جو تازہ ترین شائع شدہ فارم میں سوال 26 ہے۔ Form 1065 کی ہدایات۔ منتقلی کی تاریخ اور منتقل شدہ حصہ، سیکشن 751 کی معلومات، اور فرضی فروخت پر امریکی کاروبار سے جڑا عام اور سرمایہ کا منافع یا نقصان رپورٹ کریں۔ جہاں لازم ہو، الگ منتقلیوں یا کلاسوں کے لیے الگ شیڈول تیار کریں۔ درجہ وار فنڈز کو نچلی شراکت داریوں سے فرضی فروخت کی معلومات درکار ہوتی ہیں؛ صرف غیر ملکی بیچنے والا ہونے سے یہ ثابت نہیں ہوتا کہ سیکشن ⁦864(c)(8)⁩ لاگو ہے۔ امریکی غیر منقولہ جائیداد کے لیے سیکشن ⁦897(g)⁩ کی الگ رپورٹنگ لازم ہو سکتی ہے۔ ⁦K-3⁩ Part XIII کی ہدایات۔

اگر خریدار کی کوتاہی کے بعد فنڈ پر حصے کی واپسی یا بعد کی تقسیم پر ٹیکس کاٹنا لازم ہو اور وہ نہ کاٹے، تو IRS ٹیکس اور سود فنڈ سے وصول کر سکتا ہے۔ ذمہ دار جنرل پارٹنرز یا دیگر افراد جو جان بوجھ کر یہ ٹیکس وصول یا ادا نہ کریں، ان پر غیر ادا شدہ ودہولڈنگ کے برابر سیکشن 6672 کا جرمانہ واجب ہو سکتا ہے۔ وصولی عموماً تشخیص کے بعد 10 سال تک ممکن رہتی ہے؛ معطلی، توسیع اور بروقت عدالتی کارروائی اس حد پر اثر ڈالتی ہیں۔ دیکھیں غیر ملکی شرکا اور ودہولڈنگ۔ Form 8288 کی ہدایات؛ سیکشن 6672؛ سیکشن 6502۔

اگر فنڈ انتخاب کرنا بھول گیا یا اسے منسوخ کرنا چاہتا ہے تو کیا ہوگا؟

رہ جانے والا سیکشن 754 انتخاب 12 ماہ کی خودکار رعایت کا اہل ہو سکتا ہے، اگر فنڈ رعایت کی مدت کے اندر اصلاحی قدم اٹھائے۔ منسوخی کے لیے IRS کی منظوری لازم ہے؛ شیڈول بند کر دینے سے انتخاب منسوخ نہیں ہوتا۔ ضابطہ ⁦301.9100-2⁩؛ ضابطہ ⁦1.754-1(c)⁩۔

خودکار مدت انتخاب کی آخری تاریخ سے شروع ہوتی ہے، جس میں حقیقتاً لی گئی توسیع شامل ہے۔ یہ اس صورت میں بھی دستیاب ہے جب اصل گوشوارہ تاخیر سے جمع ہوا ہو۔ اس سے الگ، 2027 میں واجب الادا Form 1065 تاخیر سے جمع کرانے پر فنڈ کو ہر اس شخص کے لیے جو سال میں کسی بھی وقت شریک رہا، ہر مہینے یا مہینے کے حصے کے لیے ⁦$260⁩ ادا کرنا پڑتا ہے، زیادہ سے زیادہ 12 ماہ تک، جب تک معقول وجہ لاگو نہ ہو۔ سیکشن 6698؛ Revenue Procedure 2025-32، سیکشن 4.55۔ اصلاحی قدم میں انتخاب کا بیان اور لازمی گوشوارہ شامل ہیں، جن کے اوپر FILED PURSUANT TO § ⁦301.9100-2⁩ لکھا ہو۔ تمام متاثرہ ٹیکس دہندگان پر یکساں رپورٹنگ لازم ہے۔ اجازت یافتہ اصلاحی طریقہ، بشمول شراکت داری آڈٹ نظام کی پابندیاں، جمع شدہ کاروباری گوشوارے کی تصحیح کے ذریعے طے کریں۔ ضابطہ ⁦301.9100-2(a)⁩، (c)–(d)۔

IRS کے سیکشن 754 کے اکثر پوچھے گئے سوالات غیر خودکار رعایت کی وضاحت کرتے ہیں۔ منسوخی کے لیے بڑھا ہوا انتظامی بوجھ درخواست کی بنیاد بن سکتا ہے۔ اثاثوں کی بنیاد میں کمی سے بچنا اس کا بنیادی مقصد نہیں ہو سکتا۔ Form 15254 اور ہدایات؛ ضابطہ ⁦1.754-1(c)⁩۔

GP کی قیادت میں ثانوی فروخت یا تسلسل فنڈ میں کیا بدلتا ہے؟

GP کی قیادت میں ثانوی فروخت (GP-led secondary) کا کوئی ایک ٹیکس سلوک نہیں: پہچانیں کہ سرمایہ کار فنڈ میں اپنے حصے بیچ رہے ہیں، پرانا فنڈ اثاثے بیچ رہا ہے، یا اثاثے کسی نئی شراکت داری میں شراکت کے طور پر دیے جا رہے ہیں۔ ہر ڈھانچے میں بنیاد اور رپورٹنگ کی ذمہ داریاں مختلف جگہ پڑتی ہیں۔

لین دین کے مراحل طے کرتے ہیں کہ کون سے قواعد لاگو ہوں گے۔ سیکشن 1001؛ سیکشن 743؛ سیکشن 1012؛ سیکشن 721؛ Publication 541: شراکت میں دی گئی جائیداد۔

شراکت داری کی تقسیم (division) میں، نتیجے میں بننے والا ادارہ پرانے فنڈ کا تسلسل مانا جاتا ہے اگر اس کے اراکین کے پاس پرانے فنڈ کے کیپٹل اور منافع کا ⁦50%⁩ سے زیادہ حصہ تھا۔ وہ پرانے انتخاب برقرار رکھتا ہے، بشمول سیکشن 754؛ نتیجے میں بننے والے دیگر ادارے نئی شراکت داریاں ہیں۔ ضابطہ ⁦1.708-1(d)⁩۔ ہر منتقلی، شراکت اور تقسیم کا جائزہ لیں۔ سیکشن 721 کے سرمایہ کاری کمپنی والے استثنا کے تحت "رول اوور" قابل ٹیکس ہو سکتا ہے۔ ہیج فنڈ ٹیکس اور اکاؤنٹنگ کے لیے لین دین کے مراحل اور اثاثوں کی قیمتیں ساتھ لائیں۔

کیا فنڈ کے ہر درجے کو اپنا الگ انتخاب چاہیے؟

ہر شراکت داری کی سیکشن 754 انتخاب کی اپنی حیثیت ہوتی ہے۔ بالائی فنڈ کا انتخاب ہر نچلی شراکت داری کو خود بخود انتخاب نہیں دیتا۔

جہاں دونوں درجوں کے انتخاب ہوں، بالائی درجے کے حصے کی فروخت نچلے درجے پر فرضی منتقلی کی ایڈجسٹمنٹس پیدا کر سکتی ہے۔ نچلے درجے کی شراکت داری کے حصے کو مختص سیکشن ⁦734(b)⁩ ایڈجسٹمنٹ بھی، اگر اس شراکت داری کا انتخاب ہو، نچلے درجے پر ایڈجسٹمنٹس لازم کر سکتی ہے۔ ہر متاثرہ درجے پر حسابات میں ہم آہنگی رکھیں۔ Revenue Rulings 87-115 اور ⁦92-15⁩، جن کا خلاصہ T.D. 9999 کے دیباچے میں ہے۔

ہر متعلقہ درجے پر لازمی نقصان کے قواعد چیک کریں۔ جہاں کوئی نچلی شراکت داری کاروبار چلاتی ہو وہاں EIP اہلیت کا بھی جائزہ لازم ہے؛ Notice 2005-32 کا سیکشن 7 محدود رہنمائی دیتا ہے۔ ہیج فنڈ ٹیکس اور اکاؤنٹنگ کے لیے انتخاب کی تاریخ، قیمتیں اور شیڈول جمع کریں۔ سیکشن 743؛ Notice 2005-32، سیکشن 7۔

گوشوارہ تیار کرنے سے پہلے فنڈ کو کیا جمع کرنا چاہیے؟

لین دین کی دستاویزات کو ٹیکس ریکارڈ سے ملائیں۔ صرف ایڈمنسٹریٹر کا کیپٹل اسٹیٹمنٹ خریدار کی بنیاد یا سیکشن ⁦743(b)⁩ ایڈجسٹمنٹس ثابت نہیں کرتا۔ Form 1065 کی ہدایات: item L۔

منتقلی یا حصے کی واپسی کا معاہدہ، کلوزنگ کی تاریخ، قیمت اور دیگر معاوضہ، خریدار کا دستخط شدہ نوٹس، واجبات، اثاثوں کی قیمتیں اور ٹیکس کی لاگت کی بنیاد، سابقہ سیکشن ⁦743(b)⁩ شیڈول، انتخاب کی تاریخ، تخصیص کے طریقے کے تحریری انتخاب، غیر ملکی سرمایہ کاروں کی معلومات اور نچلے فنڈز کا ریکارڈ جمع کریں۔ ⁦K-1⁩ جاری کرنے سے پہلے کمیاں دور کریں۔

مثال

فرضی رقوم، امریکی ڈالر میں۔ فرض کریں کوئی واجبات نہیں، حصے کی خریداری قابل ٹیکس ہے، اور سرمایہ کاری اثاثے ایسے ہیں جن کی بنیاد کی ایڈجسٹمنٹ فروخت پر وصول ہوتی ہے۔

ایک خریدار LP حصے کے لیے ⁦$12⁩ ملین ادا کرتا ہے۔ فنڈ کے اثاثوں کی موجودہ ٹیکس بنیاد میں خریدار کا حصہ $8 ملین ہے، اور اس حصے سے منسوب $4 ملین کا پہلے سے موجود منافع ہے۔ درست سیکشن 754 انتخاب کے ساتھ فنڈ $4 ملین کا سیکشن ⁦743(b)⁩ اضافہ نکالتا ہے اور اسے سیکشن 755 کے تحت اثاثوں میں مختص کرتا ہے۔

اگر فنڈ بعد میں وہ اثاثے انہی قیمتوں پر بیچے تو خریدار کا $4 ملین کا مختص منافع $4 ملین کی ایڈجسٹمنٹ سے برابر ہو جاتا ہے، بشرطیکہ اثاثوں کی تخصیص ملتی ہو۔ دوسرے شرکا اس ایڈجسٹمنٹ میں شریک نہیں ہوتے۔ فنڈ خریدار کی ایڈجسٹمنٹ الگ رپورٹ کرتا ہے؛ وہ یہ اضافہ ⁦K-1⁩ کے item L ٹیکس کیپٹل میں شامل نہیں کرتا۔ ضابطہ ⁦1.743-1(j)⁩؛ Form 1065 کی ہدایات۔

انتخاب کے بغیر، اگر بڑے پہلے سے موجود نقصان کا کوئی ٹیسٹ پورا نہ ہو تو کوئی سیکشن ⁦743(b)⁩ ایڈجسٹمنٹ لازم نہیں۔ تب خریدار کو $4 ملین کا قابل ٹیکس منافع ملتا ہے، جس سے بیرونی بنیاد ⁦$12⁩ ملین سے ⁦$16⁩ ملین ہو جاتی ہے۔ بنیاد میں کوئی اور تبدیلی نہ ہو تو بعد میں ⁦$12⁩ ملین کی مکمل نقد واپسی عموماً $4 ملین کا سرمایہ کا نقصان پیدا کرتی ہے۔ منافع اور نقصان مختلف سالوں میں ہو سکتے ہیں۔ سیکشن 731۔

آپ کی صورت مختلف ہے؟

• غیر ملکی سرمایہ کار نے حصہ بیچا یا واپس لیا: غیر ملکی شریک کی ودہولڈنگ کا جائزہ لیں اور ہیج فنڈ ٹیکس اور اکاؤنٹنگ کے لیے منتقلی کی دستاویزات ساتھ لائیں۔
• کینیڈین سرمایہ کار نے امریکی شراکت داری کے یونٹس بیچے: دیکھیں کینیڈینز کے لیے امریکی شراکت داری کے یونٹس اور ودہولڈنگ۔
• مکمل واپسی کے لیے fill-up تخصیص درکار ہے: دیکھیں فنڈ کا ٹیکس کیپٹل اور تخصیص۔
• منتقلی میں کیریڈ انٹرسٹ شامل ہے: دیکھیں کیریڈ انٹرسٹ کا تین سالہ اصول۔
• انتخاب یا ایڈجسٹمنٹ رہ گئی اور ⁦K-1⁩ جا چکے ہیں: دیکھیں جمع شدہ کاروباری گوشوارے کی تصحیح۔
• لین دین ثانوی فروخت، تسلسل فنڈ یا درجہ وار ڈھانچہ ہے: ہیج فنڈ ٹیکس اور اکاؤنٹنگ کے لیے لین دین کے مراحل، انتخاب کی تاریخ اور بنیاد کے شیڈول تیار کریں۔
• آپ کو منتقلی اور سیکشن ⁦743(b)⁩ کے شیڈول تیار کروانے ہیں: دستخط شدہ نوٹس، معاہدے اور اثاثوں کا ریکارڈ فنڈ ٹیکس خدمات کے لیے ساتھ لائیں۔