यह किसके लिए है
- एग्ज़िट वर्ष के K-1 तैयार करने वाले वेंचर फंड के CFO और GP
- स्टार्टअप शेयरों पर लाभ या वितरण पाने वाले LP और कैरी धारक
यहाँ शामिल नहीं
- संस्थापक के स्तर पर QSBS योजना
- कैरिड इंटरेस्ट की धारण अवधि की विस्तृत गणना
- स्टार्टअप शेयर के लाभ पर कनाडाई कर
- साझेदार फंड में अपनी हिस्सेदारी का आधार कैसे निकालता है
क्या QSBS वेंचर फंड से होकर उसके साझेदारों तक पहुँचता है?
हाँ: योग्य छोटे व्यवसाय के शेयर (QSBS) से मिला योग्य लाभ, साझेदारी के रूप में कर लगने वाले अमेरिकी वेंचर फंड से होकर पात्र गैर-कंपनी साझेदारों तक पहुँच सकता है, बशर्ते LLC या C corporation में बताई गई शेयर और स्वामित्व की शर्तें पूरी हों (मौजूदा धारा 1202(a) और (g))। कंपनी साझेदार यह छूट नहीं ले सकता।
फंड और साझेदार, दोनों को अलग-अलग पात्र होना होगा। K-1 पर लाभ को QSBS के रूप में दिखाने का मतलब यह नहीं कि हर सीमित साझेदार (LP) उस पर छूट ले सकता है (IRS के साझेदार निर्देश, box 11, code O)।
यहाँ संबंधित घटना फंड द्वारा स्टार्टअप शेयर की बिक्री है। किसी LP की फंड हिस्सेदारी बेचना एक अलग लेनदेन है; देखें फंड में हिस्सेदारी बेचना या रिडीम करना। K-1 की सामान्य रिपोर्टिंग और हिस्सेदारी का आधार (outside basis) साझेदारियों पर कर कैसे लगता है में बताए गए हैं।
अलग-अलग क्लोज़ पर जुड़े निवेशकों में कौन-से LP पात्र हैं?
LP के पास फंड हिस्सेदारी उस समय होनी चाहिए जब फंड ने वह खास शेयर खरीदा, और बिक्री तक लगातार बनी रहनी चाहिए। हर निवेश के लिए फंड की पहली क्लोज़िंग तारीख इस्तेमाल करने के बजाय हर शेयर लॉट की अलग जाँच करें (धारा 1202(g)(2))।
| LP की स्थिति | उस खास शेयर लॉट पर असर |
|---|---|
| फंड के शेयर खरीदने से पहले जुड़ा; हिस्सेदारी लगातार बनी रही | पात्र हो सकता है, अगर शेयर, धारण अवधि और साझेदार-स्तर की सीमाएँ शर्तें पूरी करें। |
| फंड के शेयर खरीदने के बाद जुड़ा | फंड के ज़रिए उस पहले वाले लॉट के लिए पात्र नहीं। |
| उसी जारीकर्ता से बाद की खरीद से पहले जुड़ा | बाद वाले लॉट के लिए पात्र हो सकता है, भले ही पहला लॉट पात्र न हो। |
| मौजूदा LP शेयर खरीद के बाद अपनी हिस्सेदारी बढ़ाता है | बढ़ी हुई हिस्सेदारी से पहले वाले लॉट पर पात्र लाभ नहीं बढ़ता। |
| कंपनी LP | धारा 1202 की छूट नहीं ले सकता। |
| फंड ने सामान्य सेकेंडरी खरीद में किसी दूसरे धारक से शेयर खरीदा | मूल रूप से जारी होने की शर्त पूरी नहीं होती; उस लॉट के लिए कोई साझेदार पात्र नहीं। |
पात्र लाभ उस राशि से ज़्यादा नहीं हो सकता जो फंड के शेयर खरीदते समय रखी गई हिस्सेदारी से जुड़ी है; LLC या C corporation में यह कानूनी सीमा समझाई गई है (धारा 1202(g)(3))।
हर लॉट के लिए कानूनी प्रवेश की तारीखें, खरीद के रिकॉर्ड और उस समय लागू आवंटन शर्तें मिलाएँ। सिर्फ़ मौजूदा पूँजी खातों से पुराना स्वामित्व साबित नहीं होता। बाद के क्लोज़ पर बराबरी के लिए किया गया भुगतान (equalization payment) या लाभ का आवंटन खरीद की तारीख वाले स्वामित्व की जगह नहीं ले सकता; देखें फंड की कर पूँजी और आवंटन। फंड, GP और साझेदार रिटर्न के लिए देखें हेज फंड कर और लेखांकन।
क्या कैरी धारक और GP सदस्य पात्र हैं?
जो कैरी धारक या जनरल पार्टनर (GP) सदस्य फंड के शेयर खरीदने के बाद पहली बार जुड़ा, वह सामान्य ग्रांट या प्रवेश के ज़रिए उस पहले वाले लॉट के लिए पात्र नहीं हो सकता। कैरी फंड के मुनाफ़े में मैनेजर का हिस्सा है; किसी मौजूदा साझेदार को बाद में दिए गए कैरी ग्रांट के लिए मूल हिस्सेदारी वाली सीमा की समीक्षा ज़रूरी है (धारा 1202(g)(2)–(3))।
फंड की आमदनी बाँटने के बदलते नियमों के तहत धारा 1202(g)(3) लाभ हिस्सेदारी (profits interest: केवल भविष्य के मुनाफ़े में हिस्सा) को कैसे मापती है, यह तय नहीं है: कानून यह माप नहीं बताता, इसलिए कैरी को पात्र मानने से पहले ग्रांट की तारीख और आवंटन शर्तों की समीक्षा करें।
धारा 1202 में साझेदारी के कई स्तरों के लिए कोई स्पष्ट नियम नहीं है, जबकि धारा 1045 के लिए ट्रेज़री नियम 1.1045-1(g)(3)(iii) में ऐसा नियम है। GP संस्था के ज़रिए कैरी और फ़ीडर हिस्सेदारियों में हर स्तर पर स्वामित्व की समीक्षा ज़रूरी है। प्रवेश के रिकॉर्ड, समझौते और कैरी ग्रांट संभालकर रखें। अलग तीन साल वाले नियम के तहत कैरी दीर्घकालिक है या नहीं, यह कैरिड इंटरेस्ट में बताया गया है।
क्या नई धारण अवधियाँ और सीमाएँ हमारे शेयर पर लागू होती हैं?
नए नियम सिर्फ़ 4 जुलाई 2025 के बाद खरीदे गए शेयर पर लागू होते हैं; इनमें से कोई भी शेयर जुलाई 2028 से पहले न्यूनतम धारण अवधि पूरी नहीं करता। तब तक फंड की योग्य बिक्री के लिए ज़रूरी है कि पुराना शेयर 5 वर्ष से ज़्यादा रखा गया हो। हर लॉट का अलग हिसाब रखें; बाद की खरीद से पहले वाले लॉट के नियम नहीं बदलते (धारा 1202(a)(6))।
जैसा कि LLC या C corporation में समझाया गया है, 4 जुलाई 2025 के बाद खरीदे गए शेयर को कम से कम 3 वर्ष, 4 वर्ष या 5 वर्ष रखने के बाद क्रमशः 50%, 75% या 100% छूट मिल सकती है, $15,000,000 की डॉलर सीमा के साथ; जबकि पुराने शेयर के लिए 5 वर्ष से ज़्यादा धारण ज़रूरी है और उस पर $10,000,000 की सीमा लागू होती है, या, अगर ज़्यादा हो, तो योग्य शेयर के आधार में साझेदार के हिस्से का दस गुना (धारा 1202(a)–(b))।
पुराने शेयर को पूरी छूट तभी मिलती है जब वह 27 सितंबर 2010 के बाद खरीदा गया हो। आंशिक छूट के कारण बचे कर योग्य हिस्से पर अधिकतम 28% की दर से कर लगता है; उस तारीख को या उससे पहले खरीदे गए शेयर के लिए छूट का 7% वैकल्पिक न्यूनतम कर (alternative minimum tax) की प्रेफ़रेंस मद है (धाराएँ 1(h)(4), (7) और 57(a)(7))।
यह सीमा हर पात्र साझेदार की अपनी है, हर जारीकर्ता के लिए अलग। आधार वाले विकल्प के लिए धारा 1202(g)(1) योग्य शेयर में फंड के समायोजित कर आधार में साझेदार के आनुपातिक हिस्से को ध्यान में रखती है: यानी ज़रूरी समायोजनों के बाद शेयर की कर लागत, न कि फंड की कुल पूँजी। जारी होने के बाद शेयर के आधार में जोड़ी गई राशियाँ इस वैकल्पिक सीमा को नहीं बढ़ातीं (धारा 1202(b)(1)(B))।
पुराने और नए लॉट का अलग हिसाब रखें, लेकिन उनकी सीमाओं का तालमेल करें: किसी भी श्रेणी से पहले लिया गया पात्र लाभ लागू डॉलर सीमा को घटाता है, और उसी वर्ष गिना गया पुराने शेयर का लाभ नए शेयर की डॉलर सीमा को भी घटाता है। ये दो अलग-अलग सीमाएँ नहीं हैं जिन्हें जोड़ा जा सके। रूपांतरण (conversion), रोलओवर या उपहार से पहले की धारण अवधि आगे आ सकती है और इससे बदल सकता है कि कौन-से नियम लागू होंगे; उन रिकॉर्ड को संभालकर रखें (धारा 1202(a)(6), (b) और (f)–(h))।
क्या प्रति-कंपनी सीमा में दूसरे फंड और सीधे रखे शेयर भी गिने जाते हैं?
हाँ। धारा 1202(b) हर करदाता के लिए एक ही जारीकर्ता से पात्र लाभ को सीमित करती है, जिसमें सीधे रखे शेयर और दूसरे फंड के ज़रिए मिले लाभ शामिल हैं। छूट का दावा करने से पहले साझेदारों को उस जारीकर्ता के मौजूदा बिक्री विवरण और पिछली छूट की गणनाएँ इकट्ठा करनी चाहिए; फंड का विवरण यह तय नहीं कर सकता कि साझेदार की कितनी सीमा बची है। अलग-अलग रिटर्न भरने वाले विवाहित के लिए डॉलर सीमा आधी हो जाती है; संयुक्त रिटर्न में उस सीमा में गिना गया पात्र लाभ आगे के वर्षों के लिए जीवनसाथियों के बीच बराबर बाँटा जाता है (धारा 1202(b) और (g)(1))।
शेयर को QSBS कहने से पहले फंड को क्या दस्तावेज़ रखने चाहिए?
फंड को जारीकर्ता की पात्रता और हर साझेदार के स्वामित्व इतिहास का सबूत चाहिए। सिर्फ़ लंबी धारण अवधि से QSBS दर्जा साबित नहीं होता (धारा 1202(c)–(g))।
| इकट्ठा करने वाला रिकॉर्ड | इससे क्या साबित होता है |
|---|---|
| सब्सक्रिप्शन दस्तावेज़, शेयर रजिस्टर और भुगतान के रिकॉर्ड | फंड को मूल रूप से जारी होना, खरीद की तारीख, लागत और शेयर लॉट। |
| QSBS परीक्षणों की पुष्टि करने वाले कंपनी के पत्र, साथ में संपत्ति की सूचियाँ | घरेलू C corporation का दर्जा, और 9 अगस्त 1993 के बाद तथा जारी होने से पहले हर समय और जारी होने के ठीक बाद कुल सकल संपत्ति, फ़ाइनेंसिंग से मिली रकम सहित। |
| पूरी धारण अवधि के व्यवसाय विवरण और संपत्ति के उपयोग के रिकॉर्ड | धारण अवधि के लगभग पूरे समय सक्रिय व्यवसाय की शर्त। |
| रिडेम्पशन, रूपांतरण, पुनर्गठन, रोलओवर और हेज के रिकॉर्ड | ऐसी घटनाएँ जो शेयर को अपात्र बना सकती हैं या आधार और धारण अवधि पर असर डाल सकती हैं, जिनमें फंड या संबंधित व्यक्तियों की शॉर्ट सेल या तय कीमत वाले पुट (fixed-price puts) शामिल हैं। |
| हर क्लोज़ के अनुसार साझेदारों के प्रवेश दस्तावेज़, समझौते और पूँजी खाते | लगातार स्वामित्व और हर शेयर लॉट खरीदते समय रखी गई हिस्सेदारी। |
| बिक्री दस्तावेज़ और वितरण के रिकॉर्ड | बिक्री से मिली रकम, बिक्री या वितरण की तारीखें और संबंधित शेयर। |
4 जुलाई 2025 के बाद जारी शेयर के लिए सकल संपत्ति की सीमा $75,000,000 है और पहले जारी शेयर के लिए $50,000,000। फ़ाइनेंसिंग वाला मूल्यांकन यह संपत्ति परीक्षण नहीं है (धारा 1202(d) और उसके संशोधन की प्रभावी तिथि वाला नोट)।
जारीकर्ता को आम तौर पर धारण अवधि के लगभग पूरे समय अपनी संपत्ति के मूल्य का कम से कम 80% योग्य सक्रिय व्यवसायों में इस्तेमाल करना होगा। सिर्फ़ जारी होने के समय की स्थिति पर भरोसा करने के बजाय जारीकर्ता से गतिविधि और संपत्ति के उपयोग का दस्तावेज़ माँगें, जिसमें नकदी और कार्यशील पूँजी भी शामिल है (धारा 1202(c)(2) और (e))। व्यवसाय क्षेत्र, सकल संपत्ति और कार्यशील पूँजी का विवरण LLC या C corporation में है।
केंद्रीकृत साझेदारी ऑडिट में फंड आम तौर पर फंड-स्तर का कर समायोजन चुकाता है। उसे समीक्षा वर्ष (reviewed year) के साझेदारों पर डालने के लिए फंड का साझेदारी प्रतिनिधि (या नामित व्यक्ति) अंतिम साझेदारी समायोजन नोटिस की तारीख के बाद 45 दिन के भीतर Form 8988 पर हस्ताक्षर करके जमा करता है। यह अंतिम तिथि बढ़ाई नहीं जा सकती; देखें फ़ाइल किए गए व्यावसायिक रिटर्न में सुधार (धाराएँ 6225–6226; IRS ऑडिट प्रक्रिया)।
K-1 क्या रिपोर्ट करता है, और साझेदारों को कौन-सा विवरण चाहिए?
फंड हर साझेदार के धारा 1202 लाभ के हिस्से को Schedule K-1 के box 11, code O में रिपोर्ट करता है, और हर बिक्री के लिए एक विवरण संलग्न करता है। पात्रता और मिलने वाली छूट साझेदार तय करता है (IRS Form 1065 के निर्देश, code O)।
| ज़रूरी विवरण की मद | देने वाली जानकारी |
|---|---|
| जारीकर्ता | शेयर जारी करने वाली कंपनी का नाम। |
| आधार | शेयर में फंड के समायोजित कर आधार में साझेदार का हिस्सा: ज़रूरी समायोजनों के बाद उसकी कर लागत। |
| बिक्री की रकम | शेयर की बिक्री कीमत में साझेदार का हिस्सा। |
| तारीखें | फंड ने शेयर कब खरीदे और कब बेचे, वे तारीखें। |
शेयर लॉट अलग-अलग रखें। साझेदार बिक्री को Form 8949, Part II पर रिपोर्ट करते हैं, column (f) में Q लिखते हैं और छूट वाले लाभ को column (g) में ऋणात्मक राशि के रूप में दिखाते हैं। code O की राशि अपने-आप छूट नहीं है (IRS Schedule D के निर्देश)।
Form 1065 के मौजूदा निर्देश 5 वर्ष से ज़्यादा कहते हैं, जो जुलाई 2028 से पहले की योग्य बिक्री पर ठीक बैठता है। K-1 तैयार करते समय रिटर्न वर्ष के निर्देशों की पुष्टि करें (IRS के निर्देश; धारा 1202(a) और (g))।
अगर फंड शेयर वस्तु के रूप में (in kind) वितरित करे, तो क्या QSBS दर्जा साथ जाता है?
धारा 1202(h)(2)(C) के तहत, पात्र साझेदार को वितरित शेयर के साथ QSBS दर्जा और फंड की धारण अवधि जा सकती है। वितरण को धारा 1202(g) जैसी शर्तें पूरी करनी होंगी; धारा 1202(h)(2)(C) स्पष्ट रूप से 5 वर्ष वाली धारण अवधि की शर्त हटाती है। यह नई 3 वर्ष वाली शर्त को स्पष्ट रूप से नहीं हटाती, इसलिए नए शेयर के जल्दी वितरण की समीक्षा ज़रूरी है (धारा 1202(h))।
वितरण से देर से प्रवेश की कमी दूर नहीं होती। शेयर लॉट, आधार, जारीकर्ता और स्वामित्व के रिकॉर्ड दें।
फंड, साझेदार या किसी संबंधित व्यक्ति द्वारा लगभग समान शेयर की शॉर्ट सेल या तय कीमत वाला पुट छूट खत्म कर देता है, जब तक कि हेज शुरू होने पर धारण अवधि पूरी न हो चुकी हो और करदाता उस दिन के उचित बाज़ार मूल्य पर लाभ को मान्यता देने का चुनाव न करे। धारा 1045 पर भी ऐसे ही नियम लागू होते हैं (धाराएँ 1202(j) और 1045(b)(5))।
धारा 732 के अधीन संपत्ति वितरण वाले वर्ष के रिटर्न के साथ, वितरण पाने वाला साझेदार आम तौर पर Form 7217 (साझेदारी द्वारा संपत्ति के वितरण की रिपोर्ट) संलग्न करता है, हर वितरण तारीख के लिए अलग फ़ॉर्म के साथ। यह साझेदार के रिटर्न के साथ, विस्तार सहित, देय है। जब वितरण में सिर्फ़ पैसा या धारा 731(c) के तहत पैसा मानी जाने वाली बाज़ार योग्य प्रतिभूतियाँ हों, तो Form 7217 ज़रूरी नहीं है (IRS Form 7217 के निर्देश)।
सार्वजनिक शेयर धारा 731(c) के दायरे से बाहर हो सकते हैं: एक अपवाद उन शेयरों के लिए है जो जारीकर्ता के पास बाज़ार योग्य प्रतिभूतियाँ होने से पहले खरीदे गए, बाज़ार योग्य बनने से पहले कम से कम 6 महीने रखे गए, और उसके बाद 5 वर्ष के भीतर वितरित किए गए। एंटी-स्टफ़िंग नियम इस अपवाद को बेअसर कर सकते हैं। दूसरा अपवाद निवेश साझेदारी द्वारा पात्र साझेदारों को किए गए वितरण के लिए है। इन मामलों में साझेदार आम तौर पर Form 7217 फ़ाइल करता है (धारा 731(c)(3); ट्रेज़री नियम 1.731-2(d)–(e))।
फंड वितरण को K-1 के box 19 में रिपोर्ट करता है। अन्य संपत्ति के रूप में वर्गीकृत शेयरों के लिए code C इस्तेमाल करें, या code G, जब साझेदार ने सेवाएँ दी हों और code G की बाकी शर्तें लागू हों। Form 7217 के लिए एक विवरण संलग्न करें, जिसमें हर संपत्ति का वितरण से ठीक पहले का समायोजित कर आधार, लागू समायोजनों सहित, और वितरण की तारीख का उचित बाज़ार मूल्य दिखाया गया हो। बाज़ार योग्य प्रतिभूतियाँ और वितरण की दूसरी श्रेणियाँ अपने-अपने लागू code इस्तेमाल करती हैं (IRS Form 1065 के वितरण निर्देश)।
क्या फंड या साझेदार धारा 1045 के तहत लाभ को रोलओवर कर सकते हैं?
हाँ। धारा 1045 साझेदारी या पात्र साझेदार के स्तर पर योग्य रोलओवर चुनाव की अनुमति देती है। मूल नियम के अनुसार शेयर 6 महीने से ज़्यादा समय तक रखा गया हो और बिक्री की तारीख से शुरू होने वाले 60 दिन के भीतर बदले में QSBS खरीदा जाए, जैसा कि LLC या C corporation में समझाया गया है (धारा 1045)।
| K-1 box 11 code | साझेदारी की रिपोर्टिंग |
|---|---|
| M | साझेदारी के बदले में शेयर खरीदने के बाद, उसके रोलओवर चुनाव से टाला गया लाभ; विवरण में कुल लाभ और टाले गए लाभ में हर साझेदार का हिस्सा शामिल होता है। |
| N | रोलओवर के लिए पात्र वह लाभ जिसे साझेदारी ने नहीं टाला; पात्र साझेदार अलग से चुनाव कर सकता है। |
दोनों विवरणों में जारीकर्ता, आधार और बिक्री कीमत में साझेदार का हिस्सा, खरीद और बिक्री की तारीखें, और आवंटित लाभ बताए जाते हैं। Form 1065 के निर्देश कहते हैं कि code M की राशियाँ सिर्फ़ K-1 पर जाती हैं; जबकि Schedule D (Form 1065) के निर्देश कहते हैं कि रोलओवर किया गया लाभ Schedule K, line 11 पर जाता है। फ़ाइल करने से पहले यह विरोधाभास सुलझाएँ (IRS Form 1065 के निर्देश, codes M और N)।
पात्र साझेदार बदले में शेयर सीधे या किसी खरीदने वाली साझेदारी के ज़रिए खरीद सकता है। पात्रता के लिए आम तौर पर फंड के शेयर खरीदने से बिक्री तक लगातार स्वामित्व ज़रूरी है। धारा 1045 के लिए, जिसे C corporation के अलावा किसी साझेदार से उपहार में या उसकी मृत्यु पर साझेदारी हिस्सेदारी मिलती है, वह पिछले धारक की स्वामित्व अवधि गिनता है। उपहार या विरासत में मिली फंड हिस्सेदारियों के लिए धारा 1202 में ऐसा कोई स्पष्ट नियम नहीं है; छूट का दावा करने से पहले समीक्षा करें।
रोलओवर से टाला गया लाभ उस राशि से ज़्यादा नहीं हो सकता जो फंड के लाभ को साझेदार के सबसे कम पूँजी हिस्से से गुणा करने पर मिलती है, जो फंड के शेयर रखने के दौरान रहा, आय और हानि के आवंटन को छोड़कर। कम या बिना पूँजी वाला कैरी धारक अपने कैरी लाभ का बहुत कम हिस्सा ही टाल सकता है, या बिल्कुल नहीं। फंड हिस्सेदारी खरीदना अपने-आप में QSBS खरीदना नहीं है (ट्रेज़री नियम 1.1045-1(c), (d) और (g))।
पूरा लाभ टालने के लिए आम तौर पर ज़रूरी है कि बदले में खरीदे गए शेयर की लागत संबंधित बिक्री की पूरी रकम को कवर करे, सिर्फ़ लाभ को नहीं। टाला गया लाभ बदले में खरीदे गए शेयर का आधार घटाता है। जब फंड चुनाव करता है, तो यह समायोजन सिर्फ़ उसी साझेदार पर लागू होता है जिसने लाभ टाला। फंड रिटर्न के साथ एक विवरण संलग्न करता है जिसमें गणना, बदले में खरीदे गए शेयर, खरीद की तारीखें और हर साझेदार का समायोजन दिखाया जाता है। खरीदने वाली साझेदारी के ज़रिए चुनाव करने वाला साझेदार अपने शेयर-आधार समायोजन का हिसाब खुद रखता है और उस साझेदारी में अपनी हिस्सेदारी का आधार घटाता है (ट्रेज़री नियम 1.1045-1(b)(3) और (c)(4))।
फंड बिक्री वाले वर्ष के समय पर फ़ाइल किए गए Form 1065 पर, विस्तार सहित, चुनाव करता है, जिस पर कोई साझेदार या LLC सदस्य हस्ताक्षर करता है; साझेदार फंड के लाभ को ध्यान में रखते हुए अपने हस्ताक्षरित, समय पर फ़ाइल किए गए रिटर्न पर, विस्तार सहित, चुनाव करता है। Form 8949 पर शेयर की धारण अवधि के अनुसार Part I या II इस्तेमाल करें, column (f) में R लिखें और टाले गए लाभ को column (g) में ऋणात्मक राशि के रूप में दिखाएँ। साझेदार के चुनाव विवरण में बेचने वाली साझेदारी, जारीकर्ता, तारीखें, टाला गया लाभ और बदले में खरीद की जानकारी होती है (ट्रेज़री नियम 1.1045-1(h); IRS के साझेदार निर्देश; Form 1065 के हस्ताक्षर नियम)।
जिस साझेदार का मूल रिटर्न समय पर था, वह बिना विस्तार वाली देय तिथि के बाद 6 महीने के भीतर संशोधित रिटर्न पर चुनाव कर सकता है, जिस पर “Filed pursuant to section 301.9100-2” लिखा हो (IRS Schedule D के निर्देश)।
बदले में खरीदा गया QSBS किसी एक साझेदार को वितरित करने पर, अगर उस शेयर में दूसरे साझेदार का हिस्सा घटता है, तो उसे पहले टाले गए लाभ को मान्यता देनी पड़ सकती है (ट्रेज़री नियम 1.1045-1(e)(4))।
पात्र साझेदार फंड के चुनाव से बाहर निकल सकते हैं, लेकिन उन्हें फंड को लिखित सूचना देनी होगी; आवंटित रोलओवर लाभ का कोई भी हिस्सा मान्य करने वाले साझेदारों को भी फंड को सूचित करना होगा। चुनाव रद्द करने के लिए IRS की पहले से लिखित सहमति ज़रूरी है, इसलिए फ़ाइल करने से पहले चुनावों और आधार समायोजनों का तालमेल करें (ट्रेज़री नियम 1.1045-1(a) और (b))।
क्या राज्य संघीय छूट को मानते हैं?
सभी राज्य नहीं मानते। कैलिफ़ोर्निया न तो धारा 1202 की छूट मानता है और न धारा 1045 का टालना; उसकी छूट के व्यवहार के बारे में LLC या C corporation में बताया गया है (California Schedule D के निर्देश)। हर साझेदार का गृह राज्य, और लाभ पर कर लगाने वाला कोई भी दूसरा राज्य, अपना व्यवहार तय करता है। राज्य आधार के अंतर संभालकर रखें; कैलिफ़ोर्निया के Schedule CA निर्देश खास तौर पर QSBS और साझेदारी लाभ को उन मदों में गिनाते हैं जिनकी समीक्षा ज़रूरी है (California Schedule CA के निर्देश)।
उदाहरण
उदाहरण के लिए अमेरिकी डॉलर। 2017 में बने एक फंड ने उसी वर्ष योग्य स्टार्टअप शेयर खरीदा और 2026 में उसे $40 मिलियन के लाभ पर बेचता है। मान लें कि जारीकर्ता के परीक्षण पूरे होते हैं, कोई अपात्र बनाने वाला लेनदेन नहीं हुआ, और लाभ के आवंटन वैध हैं।
पहले क्लोज़ में जुड़ा एक गैर-कंपनी LP खरीद से पहले से बिक्री तक लगातार 10% हिस्सेदारी रखता था। उसका आवंटित लाभ $4 मिलियन है: $40 मिलियन गुणा 10%। शेयर पुराने नियम की पाँच साल से ज़्यादा की शर्त पूरी करता है और पूरी छूट प्रतिशत के लिए पात्र है। अगर LP के पास प्रति-जारीकर्ता सीमा पर्याप्त बची है, तो वह संघीय स्तर पर $4 मिलियन पर छूट ले सकता है।
अगर पहले क्लोज़ वाले उसी LP ने इसके बजाय बाद के क्लोज़ में अपनी हिस्सेदारी 15% कर ली हो और उसे $6 मिलियन लाभ मिले, तो सिर्फ़ उसकी मूल 10% हिस्सेदारी से जुड़े $4 मिलियन पात्र हो सकते हैं; जोड़े गए $2 मिलियन नहीं।
2018 में जुड़ा LP फंड के ज़रिए इस शेयर के लाभ पर छूट नहीं ले सकता, क्योंकि फंड के शेयर खरीदते समय वह साझेदार नहीं था। एग्ज़िट पर उस LP को लाभ आवंटित करने से खरीद की तारीख वाली शर्त नहीं बदलती। कैलिफ़ोर्निया का व्यवहार अलग रहता है (धारा 1202(a), (b) और (g); California Schedule D के निर्देश)।
आपकी स्थिति अलग है?
- कई LP, कैरी धारक, कई क्लोज़ या कैलिफ़ोर्निया के साझेदार: फंड कर तैयारी और एग्ज़िट वर्ष के K-1 की समीक्षा के लिए शेयर खरीद के रिकॉर्ड, QSBS परीक्षणों की पुष्टि करने वाले कंपनी के पत्र, हर क्लोज़ के पूँजी खाते, GP स्वामित्व के रिकॉर्ड और प्रस्तावित बिक्री या वितरण विवरण इकट्ठा करें।
- ढाँचा चुनने या शेयर जारी करने वाला संस्थापक: देखें LLC या C corporation।
- अमेरिकी स्टार्टअप शेयर रखने वाला कनाडा का निवासी: देखें अमेरिकी स्टार्टअप शेयर बेचने वाला कनाडाई संस्थापक।
- एग्ज़िट पर कैरी: अलग कैरिड इंटरेस्ट का तीन साल वाला नियम देखें।
- हिस्सेदारी का आधार (outside basis) या K-1 की सामान्य रिपोर्टिंग: देखें साझेदारियों पर कर कैसे लगता है।
- छूट का दावा करने वाला LP या कैरी धारक: प्रिंसिपल और निवेशक रिटर्न के लिए code O विवरण, जारीकर्ताओं पर पहले ली गई छूट और अपना निवास राज्य साथ लाएँ; यह भी देखें कई फंड निवेशों के लिए CPA चुनना।
इस पृष्ठ के आँकड़े
| आँकड़ा | मान | स्रोत |
|---|---|---|
| पुराने QSBS की न्यूनतम धारण अवधि 4 जुलाई 2025 को या उससे पहले हासिल किए गए शेयर इस अवधि से अधिक समय तक रखना ज़रूरी है। | 5 वर्ष | मौजूदा Title 26: section 1202(a)(1)(A), (g)(2)(A) जाँचा गया |
| नए QSBS की न्यूनतम धारण अवधि 4 जुलाई 2025 के बाद हासिल किए गए शेयर कम से कम इतनी अवधि तक रखना ज़रूरी है; हासिल करने की तिथियाँ धारा 1223 के अनुसार गिनी जाती हैं। | 3 वर्ष | मौजूदा Title 26: section 1202(a)(1)(B), (5)–(6) जाँचा गया |
| नए QSBS पर मध्य स्तर की छूट के लिए धारण अवधि कम से कम इतनी धारण अवधि पर नए शेयरों को छूट का मध्य स्तर मिलता है। | 4 वर्ष | मौजूदा Title 26: section 1202(a)(5) जाँचा गया |
| नए QSBS पर पूरी छूट के लिए धारण अवधि कम से कम इतनी धारण अवधि पर नए शेयरों को छूट का पूरा स्तर मिलता है। | 5 वर्ष | मौजूदा Title 26: section 1202(a)(5) जाँचा गया |
| कम से कम तीन साल रखे गए नए स्टॉक के लिए QSBS छूट 4 जुलाई 2025 के बाद अर्जित स्टॉक; धारा 1202 की सभी शर्तों के अधीन | 50% | Internal Revenue Code: Section 1202(a) जाँचा गया |
| कम से कम चार साल रखे गए नए स्टॉक के लिए QSBS छूट 4 जुलाई 2025 के बाद अर्जित स्टॉक; धारा 1202 की सभी शर्तों के अधीन | 75% | Internal Revenue Code: Section 1202(a) जाँचा गया |
| कम से कम पाँच साल रखे गए नए स्टॉक के लिए QSBS छूट 4 जुलाई 2025 के बाद अर्जित स्टॉक; धारा 1202 की सभी शर्तों के अधीन | 100% | Internal Revenue Code: Section 1202(a) जाँचा गया |
| नए स्टॉक के लिए QSBS में प्रति जारीकर्ता डॉलर लाभ की सीमा 4 जुलाई 2025 के बाद अधिग्रहित स्टॉक के लिए; पिछले वर्षों में section 1202(a) के तहत गिने गए पात्र लाभ और उसी वर्ष गिने गए पुराने स्टॉक के लाभ घटाकर; समायोजित स्टॉक आधार के दस गुना से तुलना करें; महँगाई समायोजन 2026 के बाद शुरू होता है | $15,000,000 कर वर्ष 2026 | Internal Revenue Code: Section 1202(b) जाँचा गया |
| पुराने स्टॉक के लिए QSBS में प्रति जारीकर्ता डॉलर लाभ की सीमा 4 जुलाई 2025 को या उससे पहले अधिग्रहित स्टॉक के लिए; पिछले वर्षों में section 1202(a) के तहत गिने गए पात्र लाभ घटाकर; समायोजित स्टॉक आधार के दस गुना से तुलना करें | $10,000,000 | Internal Revenue Code: Section 1202(b) जाँचा गया |
| आंशिक छूट वाले कर योग्य लाभ पर अधिकतम संघीय दर धारा 1202(a) की प्रतिशत सीमाओं के कारण कर योग्य लाभ section 1(h)(7) के तहत धारा 1202 लाभ है, जो 28 प्रतिशत दर वाले लाभ में शामिल होता है; पात्र-लाभ की सीमा से ऊपर का लाभ अलग है। | 28% | मौजूदा Title 26: section 1(h)(1), (4), (7) जाँचा गया |
| पुराने QSBS पर छूट का वह हिस्सा जो AMT प्राथमिकता मद है 27 सितंबर 2010 को या उससे पहले हासिल किए गए शेयरों की छूट वाली राशि पर लागू। | 7% | मौजूदा Title 26: section 57(a)(7) जाँचा गया |
| 4 जुलाई 2025 के बाद जारी स्टॉक के लिए QSBS जारीकर्ता की सकल-संपत्ति सीमा शेयर जारी करने से पहले और ठीक बाद की कुल सकल संपत्ति; 2026 के बाद मुद्रास्फीति के अनुसार समायोजित | $75,000,000 कर वर्ष 2026 | Internal Revenue Code: Section 1202(d) जाँचा गया |
| 4 जुलाई 2025 को या उससे पहले जारी स्टॉक के लिए QSBS जारीकर्ता की सकल-संपत्ति सीमा जारी करने से पहले और ठीक बाद की पुरानी कुल सकल-संपत्ति सीमा | $50,000,000 | IRS: Schedule D (Form 1040) के निर्देश, योग्य छोटे व्यवसाय का स्टॉक जाँचा गया |
| QSBS में सक्रिय-व्यवसाय संपत्ति के उपयोग की शर्त जारी करने वाली कंपनी की संपत्तियों का कम से कम इतना हिस्सा (मूल्य के अनुसार) लगभग पूरी धारण अवधि में सक्रिय योग्य व्यवसायों में उपयोग होना चाहिए | 80% | Internal Revenue Code: Section 1202(e) जाँचा गया |
| साझेदारी ऑडिट पुश-आउट विकल्प की अंतिम तिथि अंतिम साझेदारी समायोजन सूचना की तिथि से; साझेदारी प्रतिनिधि Form 8988 जमा करता है और अवधि बढ़ाई नहीं जा सकती | 45 दिन | IRS: BBA साझेदारी ऑडिट प्रक्रिया जाँचा गया |
| शेयर बिक्री योग्य होने से पहले की धारण अवधि Regulation 1.731-2(d)(1)(iii) के लिए शेयर बिक्री योग्य होने से पहले कम से कम इतने समय तक रखे जाने ज़रूरी हैं, बाकी सभी शर्तों के अधीन। | 6 महीने | Treasury Regulation 1.731-2(d)(1)(iii)(B) जाँचा गया |
| शेयर बिक्री योग्य होने के बाद वितरण की अवधि Regulation 1.731-2(d)(1)(iii) के लिए शेयर बिक्री योग्य होने के बाद इस अवधि के भीतर वितरण होना ज़रूरी है, बाकी सभी शर्तों के अधीन। | 5 वर्ष | Treasury Regulation 1.731-2(d)(1)(iii)(C) जाँचा गया |
| धारा 1045 में स्टॉक रखने की न्यूनतम अवधि योग्य स्टॉक को इस अवधि से अधिक समय तक रखना होगा | 6 महीने | US Code: 26 USC 1045(a) जाँचा गया |
| धारा 1045 में बदले का स्टॉक खरीदने की अवधि अवधि योग्य स्टॉक की बिक्री की तारीख से शुरू होती है | 60 दिन | US Code: 26 USC 1045(a) जाँचा गया |
| धारा 1045 के चुनाव के लिए संशोधित रिटर्न की अवधि बिना विस्तार वाली रिटर्न की देय तिथि के बाद, यदि मूल रिटर्न समय पर फ़ाइल किया गया था | 6 महीने | IRS: Publication 550, लाभ का रोलओवर जाँचा गया |
प्राथमिक स्रोत
- Office of the Law Revision Counsel: मौजूदा Title 26, धाराएँ 1202, 1045 और 731
- IRS: Form 1065 के निर्देश
- IRS: Schedule K-1 (Form 1065) के लिए साझेदार के निर्देश
- IRS: Schedule D (Form 1040) के निर्देश
- IRS: Schedule D (Form 1065) के निर्देश
- IRS: BBA साझेदारी ऑडिट प्रक्रिया
- eCFR: ट्रेज़री नियम 1.731-2
- IRS: Form 7217 के निर्देश
- eCFR: ट्रेज़री नियम 1.1045-1
- California FTB: Schedule CA (540) के निर्देश
- California FTB: California Schedule D (540) के निर्देश
इस मार्गदर्शिका के बारे में
अंग्रेज़ी मार्गदर्शिका से अनुवादित · अंग्रेज़ी मूल पढ़ें
यह दिखाए गए कर वर्ष के सामान्य नियम समझाता है। यह आपकी स्थिति के लिए सलाह नहीं है।
अंग्रेज़ी मूल में बदलाव
- : पहली बार प्रकाशित।