Choix de l'article 754 : cession ou rachat d'une participation

Le fonds doit-il faire le choix de l'article 754 après la vente d'une participation par un investisseur?

Le choix donne à l'acheteur une hausse du coût de base selon l'article 743(b) lorsque son coût de base externe (outside basis) dépasse sa part du coût de base des actifs du fonds, et une baisse lorsqu'il est inférieur. Il engage aussi le fonds à faire des rajustements lors des cessions et distributions admissibles ultérieures. Article 743; article 754.

Le coût de base externe est le coût de base fiscal de l'investisseur dans sa participation dans la société de personnes. Le coût de base interne est le coût de base fiscal des actifs du fonds. La part de l'acheteur dans le coût de base interne correspond à sa part des dettes plus son « capital déjà imposé » (previously taxed capital). Partez de la somme qu'il recevrait si le fonds vendait tous ses actifs à leur valeur marchande et était liquidé. Ajoutez les pertes fiscales attribuées et soustrayez les gains fiscaux attribués à la participation acquise. Il s'agit d'un calcul fiscal, pas du solde de capital de l'administrateur de fonds. Répartissez le rajustement entre des actifs précis selon l'article 755. Règlement 1.743-1(b)–(d).

Évaluez la valeur des actifs, leur coût de base fiscal, les ventes prévues et le coût du suivi. Une hausse du coût de base de titres réduit généralement le gain à la vente. Une hausse du coût de base d'un bien amortissable ne donne généralement des déductions qu'à l'acheteur, comme si le bien avait été acheté neuf à la date de la cession, sous réserve des règles spéciales sur les biens apportés. Un bien admissible peut aussi donner droit à l'amortissement accéléré (bonus depreciation). Règlement 1.743-1(j).

Comment le fonds fait-il le choix de l'article 754?

Le fonds joint une déclaration écrite de choix à son formulaire 1065 produit à temps, prolongations comprises, pour l'année d'imposition de la cession ou de la distribution. Un associé ou un membre de la LLC signe la déclaration de revenus. La déclaration de choix indique le nom et l'adresse de la société de personnes et précise que celle-ci fait le choix prévu à l'article 754 pour appliquer à la fois les articles 734(b) et 743(b). Règlement 1.754-1(b).

Un fonds ne peut pas faire le choix seulement pour un acheteur avantagé ou seulement pour les cessions. Le choix couvre toutes les cessions et distributions admissibles de l'année du choix et des années suivantes, jusqu'à sa révocation. Un choix valide déjà en vigueur n'a pas à être renouvelé chaque année. Règlement 1.754-1(a)–(b).

Le fonds doit-il rajuster le coût de base sans le choix de l'article 754?

Un fonds structuré en société de personnes doit généralement faire un rajustement selon l'article 743(b) après une vente ou un échange si l'un ou l'autre des critères de perte intrinsèque importante (substantial built-in loss) est rempli immédiatement après la cession. Ne vérifier que la perte nette du portefeuille du fonds peut faire manquer une perte propre à l'acheteur. Article 743(a), (d).

Les deux seuils utilisent « plus de ». Vérifiez les valeurs et les répartitions actif par actif à la date de la cession. Le rajustement reste propre à l'acheteur. Les sociétés de personnes de titrisation admissibles bénéficient d'une exception distincte à la règle obligatoire selon l'article 743(f). Article 743(b), (d), (f).

L'exception pour société de personnes d'investissement ayant fait le choix s'applique-t-elle?

Un fonds ouvert sans durée limitée ne peut pas utiliser cette exception. Une société de personnes d'investissement ayant fait le choix (EIP) qui est admissible applique le report des pertes de l'acheteur au lieu des rajustements obligatoires pour perte selon l'article 743. Toutes les conditions de la loi doivent être remplies. Article 743(e).

Le fonds doit :

• Faire le choix distinct prévu à l'article 743(e).
• Être une société d'investissement au sens de la section 3(a)(1)(A) de l'Investment Company Act, n'eût été une dispense prévue à la section 3(c)(1) ou 3(c)(7).
• N'avoir jamais exercé d'activité commerciale et détenir la quasi-totalité de ses actifs à des fins de placement.
• Avoir reçu au moins 95 % des actifs apportés sous forme d'argent, sans qu'aucun actif apporté ait eu, au moment de l'apport, un coût de base fiscal supérieur à sa juste valeur marchande.
• Émettre toutes les participations dans la société de personnes par placements privés avant la date qui tombe 24 mois après le premier apport de capital.
• Imposer des restrictions réelles à la capacité de chaque associé d'obtenir un rachat.
• Avoir une convention qui prévoit une durée d'au plus 15 ans.

Comparez les droits de rachat à l'exigence de restrictions réelles et vérifiez les règles transitoires applicables aux fonds plus anciens. Article 743(e)(5) et notes législatives.

Pour faire le choix, joignez à une déclaration initiale ou modifiée de la société de personnes une déclaration indiquant le nom, l'adresse et le numéro d'identification fiscale du fonds, une affirmation d'admissibilité et une déclaration de choix du traitement EIP. Produisez-la au plus tard 6 mois après la date d'échéance non prolongée de la déclaration. Un fonds pour lequel un choix de l'article 754 est en vigueur ne peut pas choisir le traitement EIP. Notice 2005-32, section 4.

Le choix EIP se poursuit les années suivantes. Il prend fin si le fonds cesse d'être admissible ou fait le choix de l'article 754; toute autre révocation exige le consentement de l'IRS. Les limites de pertes applicables aux participations cédées pendant que le choix EIP était en vigueur subsistent après sa fin. Notice 2005-32, section 4.

Une EIP doit indiquer séparément ses gains et pertes bruts et joindre l'avis EIP annuel aux relevés des associés. Le vendeur fournit l'historique de ses pertes à l'acheteur et au fonds dans les 30 jours suivant la réception du K-1 de l'année de la cession. L'acheteur peut devoir reporter les pertes liées à celles du vendeur actuel ou de vendeurs antérieurs; des renseignements manquants peuvent entraîner le refus de toutes les pertes attribuées. Le statut d'EIP ne dispense pas des rajustements obligatoires pour distribution selon l'article 734. Notice 2005-32, sections 2 et 5.

Que doit dire l'acheteur au fonds, et qui suit le rajustement de l'article 743(b)?

L'acheteur doit aviser le fonds par écrit dans les 30 jours suivant une vente ou un échange lorsque le choix de l'article 754 est en vigueur. La Notice 2005-32 étend les règles d'avis aux rajustements obligatoires selon l'article 743 faits sans choix. Le fonds calcule et déclare le rajustement. Règlement 1.743-1(k); Notice 2005-32, section 3.

L'avis doit être signé sous peine de parjure et comprendre :

• Le nom, l'adresse et le numéro d'identification fiscale de l'acheteur et du vendeur, les renseignements sur le vendeur s'ils peuvent être obtenus.
• Tout lien entre l'acheteur et le vendeur, et la date de la cession.
• Les dettes prises en charge ou auxquelles la participation reste assujettie.
• L'argent versé, la juste valeur marchande de toute autre contrepartie remise ou à remettre, et les autres renseignements nécessaires pour calculer le coût de base de l'acheteur.

La déclaration jointe au formulaire 1065 de l'année de la cession identifie l'acheteur et son numéro d'identification fiscale, présente le calcul du rajustement et indique les actifs qui le reçoivent. Elle est distincte de la déclaration annuelle sur le K-1. Règlement 1.743-1(k)(1).

Tenez un tableau par acheteur : répartition entre les actifs, montant recouvré et rajustement restant. Les renseignements annuels du K-1 montrent l'effet du rajustement sur le revenu et le coût de base restant. Le rajustement de l'article 743(b) n'entre pas dans le capital fiscal du poste L. Attribuez la responsabilité du suivi avant la production. Instructions du formulaire 1065 : article 743(b), poste L et case 20 code U.

Lors d'une vente ultérieure de la participation, calculez le rajustement du nouvel acheteur sans inclure le rajustement de l'article 743(b) du vendeur dans le coût de base commun des actifs. Le rajustement restant du vendeur ne se transfère pas lors d'une vente; conservez des tableaux distincts. Règlement 1.743-1(f), (j)(1).

Si le fonds est au courant d'une vente mais n'a pas reçu l'avis de l'acheteur, joignez une déclaration indiquant le nom et le numéro d'identification fiscale de l'acheteur, s'ils peuvent être obtenus. Inscrivez la mention RETURN FILED PURSUANT TO § 1.743-1(k)(5) bien en vue sur la première page de la déclaration et du K-1 de l'acheteur. Rajustez la déclaration à la réception de l'avis et fournissez les renseignements permettant de corriger les déclarations antérieures de l'acheteur. Règlement 1.743-1(k).

Comment le fonds répartit-il le revenu et déclare-t-il le rajustement de l'article 743(b) sur les K-1?

Pour les éléments régis par le règlement 1.706-4, la clôture intermédiaire des livres est la méthode par défaut lorsque les participations des investisseurs changent. La répartition proportionnelle est possible avec l'accord des associés; la convention de répartition est un choix distinct de la méthode. Des règles distinctes visent certains éléments comptabilisés selon la méthode de caisse et ceux des sociétés de personnes de palier inférieur. Les répartitions liées aux biens apportés et aux réévaluations suivent aussi des règles distinctes; consultez le capital fiscal et les répartitions d'un fonds. Règlement 1.706-4(a)(2)–(3), (c), (f).

Sur accord, le fonds peut aussi fermer ses livres à chaque fin de mois, ou au milieu et à la fin de chaque mois, que les participations changent ou non. Utilisez la même convention pour tous les changements traités par clôture intermédiaire pendant l'année. Une convention ne peut pas déplacer un changement hors de l'année d'imposition de la société de personnes. Conservez avec les livres le choix écrit et daté, au plus tard à la date d'échéance prolongée de la déclaration. Des règles spéciales visent les investisseurs qui entrent et sortent dans la même période de convention. Règlement 1.706-4(c), (d), (f).

Les éléments extraordinaires suivent généralement la propriété au moment où l'élément survient. La vente d'un placement du portefeuille en dehors du cours normal des activités peut en être un, sous réserve d'une exception pour les petits éléments. Ne répartissez pas automatiquement au prorata un gain de sortie important. Règlement 1.706-4(e).

La vente de la totalité de la participation d'un investisseur clôt l'année d'imposition de la société de personnes à l'égard de cet investisseur; une vente partielle ne la clôt pas. Un rachat la clôt lorsque la participation est entièrement liquidée. Règlement 1.706-1(c).

Pour un fonds qui n'est pas une société de personnes cotée en bourse, les plus récentes instructions publiées du formulaire 1065 exigent les renseignements suivants :

Les codes de revenu décrivent l'effet sur le revenu imposable. Une hausse du coût de base peut réduire le gain imposable. Instructions du formulaire 1065 : article 743(b) et codes F, V et U.

Pour une vente imposable d'une participation, cochez la case « Sale » au poste J du vendeur. Lorsque le poste L est exigé, transférez le capital fiscal attribuable à la participation vendue, établi immédiatement avant la cession, par la ligne « Other increase (decrease) », avec des déclarations explicatives : retirez-le du vendeur et ajoutez-le à l'acheteur. Le prix d'achat n'est pas un apport au fonds; le rajustement de l'article 743(b) reste distinct. Instructions du formulaire 1065 : postes J et L.

Une vente qui touche des biens visés à l'article 751 peut aussi exiger le formulaire 8308 et des renseignements de la part du vendeur. Le gain du vendeur lui-même et le rachat de la part d'un associé dans une petite entreprise sont traités dans racheter la part d'un associé.

Que change le choix de l'article 754 lorsque le fonds rachète la participation d'un investisseur?

Un rachat payé par le fonds est généralement une distribution : évaluez le gain ou la perte selon l'article 731 et les rajustements des actifs restants selon l'article 734(b). Si l'apport d'un nouvel investisseur finance un rachat lié, l'article 707(a)(2)(B) peut plutôt traiter ces étapes comme une vente entre investisseurs; évaluez alors l'article 743(b). La qualification dépend des faits. Article 707(a)(2). Articles 731 et 734.

L'argent reçu au-delà du coût de base externe produit généralement un gain; l'extinction de dettes et les titres négociables peuvent compter comme de l'argent. Les pertes à la liquidation sont soumises à des limites strictes quant aux biens reçus. Les titres distribués par une société de personnes d'investissement au sens de l'article 731(c)(3) à un associé admissible échappent à la règle sur l'argent. Pour ce critère, le fonds doit avoir toujours détenu presque exclusivement des actifs de placement admissibles, comme de l'argent, des titres et des dérivés admissibles, et n'avoir jamais exploité d'entreprise; la négociation de ces actifs ne compte pas comme une entreprise. L'associé doit généralement n'avoir apporté que des actifs admissibles; un prédécesseur non admissible dans une cession avec report d'imposition peut le rendre inadmissible. Article 731(c)(3). Publication 541 : distributions et associés qui se retirent.

Lorsque le choix de l'article 754 est en vigueur, l'article 734(b) rajuste les actifs restants du fonds : à la hausse pour un gain constaté sur une distribution, à la baisse pour une perte constatée à la liquidation. Les variations du coût de base des biens distribués en nature peuvent aussi modifier le rajustement. Contrairement au rajustement de l'article 743(b), propre à l'acheteur, celui-ci change le coût de base commun des actifs pour les associés restants. La hausse du coût de base des biens prévue à l'article 734(b)(1)(B) ne s'applique pas à une participation distribuée dans une autre société de personnes qui n'a pas fait son propre choix de l'article 754; la hausse pour gain constaté prévue à l'article 734(b)(1)(A) reste possible. Sans le choix, et sauf si l'exception de l'article 734(e) pour les sociétés de personnes de titrisation s'applique, une réduction est obligatoire lorsque la perte constatée à la liquidation plus l'excédent pertinent du coût de base des biens distribués dépasse 250 000 $. Il s'agit d'un critère de réduction du coût de base, pas d'un critère portant sur le paiement du rachat. Article 734(b), (d), (e).

Un rachat disproportionné qui touche des biens visés à l'article 751, y compris l'escompte de marché couru sur des obligations, peut créer un revenu ordinaire selon l'article 751(b). Déclarez l'élément qui en résulte pour le fonds à la case 11, code L, du K-1. Article 751(b), (c); instructions du formulaire 1065.

Un acheteur qui a acquis sa participation sans choix de l'article 754 et qui reçoit des biens autres que de l'argent dans les 2 ans peut faire le choix de l'article 732(d) pour utiliser le coût de base des actifs qu'aurait produit un rajustement selon l'article 743(b). L'acheteur joint un choix et un tableau de calcul à sa déclaration de revenus signée : celle de l'année de la distribution si un bien est amortissable, épuisable ou amortissable sur une durée déterminée; sinon, au plus tard celle de la première année où ce coût de base influe sur l'impôt. Ce traitement est obligatoire même hors de ce délai si, au moment de l'achat, la valeur des actifs autres que l'argent dépassait 110 % de leur coût de base, si une liquidation hypothétique déplaçait du coût de base d'actifs sans déduction pour recouvrement du coût vers des actifs admissibles à l'amortissement ou à l'épuisement, et si le rajustement modifiait le coût de base des biens distribués. Le fonds fournit les renseignements sur le coût de base. Règlement 1.732-1(d).

Les plus récentes instructions publiées placent les distributions de rachat à la case 19 du K-1 : code A pour l'argent et les titres négociables versés aux associés qui ne fournissent pas de services, code D pour les distributions réputées d'argent découlant d'une réduction des dettes, et les codes applicables aux biens ou aux associés fournissant des services pour les autres versements. Lorsque le poste L est exigé, inscrivez-y les retraits et les distributions; la part des associés touchés dans les variations du coût de base selon l'article 734(b) va à la ligne « Other increase (decrease) ». Instructions du formulaire 1065 : case 19 et poste L.

Joignez la déclaration de l'article 734(b) qui présente le calcul, la catégorie des biens distribués et les actifs restants qui reçoivent le rajustement. Pour le gain d'un rachat complet ou une répartition de comblement (fill-up allocation), consultez le capital fiscal et les répartitions d'un fonds. Instructions du formulaire 1065 : article 734(b).

Que déclare le fonds lorsqu'un investisseur étranger vend sa participation ou la fait racheter?

Un fonds qui exerce, directement ou indirectement, une activité commerciale aux États-Unis remet généralement la partie XIII de l'annexe K-3 lorsque la cession d'un investisseur étranger est visée par l'article 864(c)(8). Une distribution qui entraîne la constatation d'un gain ou d'une perte peut compter comme une cession. Ces renseignements servent à établir la part du gain ou de la perte sur la cession qui est liée à l'activité commerciale américaine. Instructions des annexes K-2 et K-3, partie XIII.

Pour la vente d'une participation visée, les vendeurs étrangers, ainsi que les sociétés de personnes américaines vendeuses qui ont des associés étrangers directs ou une propriété étrangère indirecte connue, doivent généralement aviser le fonds par écrit dans les 30 jours suivant la cession. Indiquez le nom et l'adresse des deux parties, le numéro d'identification fiscale américain du cédant, celui de l'acheteur s'il est connu, et la date de la cession. Cet avis n'est pas exigé pour une cession qui découle d'une distribution du fonds ni pour une participation dans une société de personnes cotée en bourse (PTP). Le fonds remplit la partie XIII lorsqu'il est avisé d'une cession visée ou qu'il en a autrement connaissance; sa propre distribution vaut connaissance réelle. Remettez les renseignements au cédant qui a donné l'avis au plus tard à la date d'échéance du K-1, prolongations comprises. Publication 541 : cession par un associé étranger; instructions de la partie XIII de l'annexe K-3.

Déclarez aussi, à la question 26 de l'annexe B du formulaire 1065 dans sa plus récente version publiée, le nombre d'associés étrangers visés par l'article 864(c)(8) en raison de cessions ou de distributions. Instructions du formulaire 1065. Déclarez la date de la cession et la participation cédée, les renseignements de l'article 751 ainsi que le gain ou la perte, ordinaire et en capital, liés à une activité commerciale aux États-Unis selon la vente réputée. Préparez des tableaux distincts pour des cessions ou des catégories distinctes, selon les exigences. Les fonds à paliers ont besoin des renseignements sur la vente réputée provenant des sociétés de personnes sous-jacentes; la seule présence d'un vendeur étranger n'établit pas que l'article 864(c)(8) s'applique. Les biens immobiliers américains peuvent exiger une déclaration distincte selon l'article 897(g). Instructions de la partie XIII de l'annexe K-3.

Si le fonds doit effectuer une retenue sur un rachat ou sur des distributions ultérieures après un défaut de l'acheteur et ne le fait pas, l'IRS peut recouvrer auprès du fonds l'impôt et les intérêts. Les commandités responsables ou les autres personnes qui omettent volontairement de percevoir ou de verser la retenue peuvent devoir une pénalité de l'article 6672 égale à la retenue impayée. Le recouvrement reste généralement possible pendant 10 ans après la cotisation; les suspensions, les prolongations et les procédures judiciaires engagées à temps influent sur ce délai. Consultez les associés étrangers et la retenue. Instructions du formulaire 8288; article 6672; article 6502.

Que faire si le fonds a manqué le choix ou veut le révoquer?

Un choix de l'article 754 manqué peut bénéficier d'un allègement automatique de 12 mois si le fonds prend les mesures correctives pendant la période d'allègement. La révocation exige l'approbation de l'IRS; cesser de tenir les tableaux ne révoque pas le choix. Règlement 301.9100-2; règlement 1.754-1(c).

La période automatique court à partir de la date d'échéance du choix, y compris toute prolongation du délai de production réellement obtenue. Elle est offerte même si la déclaration initiale était en retard. Par ailleurs, un formulaire 1065 produit en retard et dû en 2027 coûte au fonds 260 $ par personne qui a été associée à un moment quelconque de l'année, par mois ou partie de mois, pendant au plus 12 mois, sauf motif raisonnable. Article 6698; Rev. Proc. 2025-32, section 4.55. Les mesures correctives comprennent la déclaration de choix et la production de la déclaration requise, avec la mention FILED PURSUANT TO § 301.9100-2 en haut. Tous les contribuables touchés doivent déclarer de façon cohérente. Déterminez la procédure de correction permise, y compris les restrictions du régime de vérification des sociétés de personnes, à l'aide de corriger une déclaration d'entreprise déjà produite. Règlement 301.9100-2(a), (c)–(d).

La FAQ de l'IRS sur l'article 754 explique l'allègement non automatique. Pour une révocation, l'alourdissement du fardeau administratif peut appuyer une demande. Éviter les réductions du coût de base des actifs ne peut pas en être le but principal. Formulaire 15254 et instructions; règlement 1.754-1(c).

Qu'est-ce qui change dans une opération secondaire menée par le commandité ou un fonds de continuation?

Une opération secondaire menée par le commandité (GP) n'a pas de traitement fiscal unique : déterminez si les investisseurs vendent leurs participations, si l'ancien fonds vend ses actifs ou si les actifs sont apportés à une nouvelle société de personnes. Chaque structure place le coût de base et les obligations de déclaration à des endroits différents.

Les étapes de l'opération déterminent les règles applicables. Article 1001; article 743; article 1012; article 721; Publication 541 : biens apportés.

Lors de la division d'une société de personnes, un véhicule issu de la division continue l'ancien fonds si ses membres détenaient plus de 50 % du capital et des bénéfices de l'ancien fonds. Il conserve les anciens choix, y compris celui de l'article 754; les autres véhicules issus de la division sont de nouvelles sociétés de personnes. Règlement 1.708-1(d). Examinez chaque cession, apport et distribution. Un « roulement » (rollover) peut être imposable selon l'exception de l'article 721 pour les sociétés d'investissement. Apportez les étapes de l'opération et la valeur des actifs à notre service de fiscalité et comptabilité des fonds de couverture.

Chaque palier d'un fonds doit-il faire son propre choix?

Chaque société de personnes a son propre statut à l'égard du choix de l'article 754. Le choix d'un fonds de palier supérieur ne donne pas automatiquement un choix à chaque société de personnes sous-jacente.

Lorsque les deux paliers ont fait le choix, la vente d'une participation de palier supérieur peut créer des rajustements pour cession réputée au palier inférieur. Un rajustement selon l'article 734(b) attribué à une participation dans une société de personnes de palier inférieur peut aussi exiger des rajustements au palier inférieur lorsque cette société de personnes a fait le choix. Coordonnez les calculs à chaque palier touché. Revenue Rulings 87-115 et 92-15, résumées dans le préambule de la T.D. 9999.

Vérifiez les règles obligatoires sur les pertes à chaque palier pertinent. L'admissibilité au statut d'EIP doit aussi être examinée lorsqu'une société de personnes sous-jacente exploite une entreprise; la Notice 2005-32, section 7, donne des indications limitées. Rassemblez l'historique des choix, les valeurs et les tableaux pour notre service de fiscalité et comptabilité des fonds de couverture. Article 743; Notice 2005-32, section 7.

Que doit rassembler le fonds avant de préparer la déclaration?

Rapprochez les documents de l'opération des registres fiscaux. Le relevé de capital d'un administrateur de fonds n'établit pas à lui seul le coût de base de l'acheteur ni les rajustements de l'article 743(b). Instructions du formulaire 1065 : poste L.

Rassemblez la convention de cession ou de rachat, la date de clôture, le prix et toute autre contrepartie, l'avis signé de l'acheteur, les dettes, la valeur et le coût de base fiscal des actifs, les tableaux antérieurs de l'article 743(b), l'historique des choix, les choix écrits de méthode de répartition, les renseignements sur les investisseurs étrangers et les registres des fonds sous-jacents. Comblez les lacunes avant d'émettre les K-1.

Exemple

Montants à titre d'illustration seulement, en dollars américains. On suppose l'absence de dettes, l'achat imposable d'une participation et des actifs de placement dont le rajustement du coût de base est recouvré à la vente.

Un acheteur paie 12 millions $ pour une participation de commanditaire (LP). Sa part du coût de base fiscal existant des actifs du fonds est de 8 millions $, avec un gain intrinsèque de 4 millions $ attribuable à cette participation. Avec un choix valide de l'article 754, le fonds calcule une hausse du coût de base de 4 millions $ selon l'article 743(b) et la répartit entre les actifs selon l'article 755.

Si le fonds vend plus tard ces actifs à valeur inchangée, le gain de 4 millions $ attribué à l'acheteur est compensé par le rajustement de 4 millions $, à condition que les répartitions entre les actifs concordent. Les autres associés ne partagent pas ce rajustement. Le fonds déclare le rajustement de l'acheteur séparément; il n'ajoute pas la hausse du coût de base au capital fiscal du poste L du K-1. Règlement 1.743-1(j); instructions du formulaire 1065.

Sans choix, aucun rajustement selon l'article 743(b) n'est exigé si aucun des critères de perte intrinsèque importante n'est rempli. L'acheteur reçoit alors un gain imposable de 4 millions $, ce qui fait passer son coût de base externe de 12 millions $ à 16 millions $. Sans autre variation du coût de base, un rachat complet ultérieur au comptant pour 12 millions $ produit généralement une perte en capital de 4 millions $. Le gain et la perte peuvent survenir dans des années différentes. Article 731.

Votre situation est différente?

• Un investisseur étranger a vendu sa participation ou l'a fait racheter : consultez la retenue pour les associés étrangers et apportez les documents de la cession à notre service de fiscalité et comptabilité des fonds de couverture.
• Un investisseur canadien a vendu des parts d'une société de personnes américaine : consultez les parts de sociétés de personnes américaines et la retenue pour les Canadiens.
• Un rachat complet exige une répartition de comblement : consultez le capital fiscal et les répartitions d'un fonds.
• Une cession touche l'intéressement aux plus-values : consultez l'intéressement aux plus-values et la règle des trois ans.
• Le choix ou le rajustement a été manqué et les K-1 sont déjà envoyés : consultez corriger une déclaration d'entreprise déjà produite.
• L'opération est une opération secondaire, un fonds de continuation ou une structure à paliers : préparez les étapes de l'opération, l'historique des choix et les tableaux du coût de base pour notre service de fiscalité et comptabilité des fonds de couverture.
• Vous avez besoin de tableaux de cession et de l'article 743(b) : apportez les avis signés, les conventions et les registres des actifs à notre service de fiscalité des fonds.