펀드 지분 매각·환매와 section 754 선택

투자자가 지분을 매각한 뒤 펀드는 section 754 선택을 해야 하나요?

이 선택을 하면, 매수인의 외부 취득가액(outside basis)이 펀드 자산 취득가액 중 매수인 몫보다 클 때는 section 743(b)에 따라 취득가액이 상향 조정되고, 작을 때는 하향 조정됩니다. 또한 펀드는 이후 요건을 충족하는 양도와 분배에도 조정을 해야 합니다. Section 743; section 754.

외부 취득가액은 투자자가 가진 파트너십 지분의 세무상 취득가액입니다. 내부 취득가액은 펀드가 가진 자산의 세무상 취득가액입니다. 매수인의 내부 취득가액 몫은 매수인의 부채 몫에 "이미 과세된 자본(previously taxed capital)"을 더한 금액입니다. 계산은 펀드가 모든 자산을 시가로 매각하고 청산한다고 가정할 때 매수인이 받을 현금에서 시작합니다. 여기에 인수한 지분에 배분될 세무상 손실을 더하고, 배분될 세무상 이익을 뺍니다. 이는 세무 계산이며, 사무관리회사의 자본 잔액이 아닙니다. 조정액은 section 755에 따라 개별 자산에 배분합니다. 재무부 규정 1.743-1(b)–(d).

자산 가치, 세무상 취득가액, 예상 매각, 추적 비용을 함께 검토하세요. 증권의 취득가액 상향 조정은 일반적으로 매각 시 차익을 줄입니다. 감가상각 자산의 상향 조정은 일반적으로 매수인에게만 공제를 주며, 양도일에 새로 산 것처럼 취급됩니다. 다만 출자 재산에 관한 특별 규정이 적용됩니다. 적격 자산은 보너스 감가상각을 받을 수도 있습니다. 재무부 규정 1.743-1(j).

펀드는 section 754 선택을 어떻게 하나요?

펀드는 양도나 분배가 일어난 과세연도의 Form 1065를 연장 기한을 포함한 기한 내에 제출하면서 서면 선택 진술서를 첨부합니다. 신고서에는 파트너 또는 LLC 구성원이 서명합니다. 진술서에는 파트너십의 이름과 주소를 적고, 파트너십이 section 754에 따라 section 734(b)와 743(b)를 모두 적용하기로 선택한다고 밝힙니다. 재무부 규정 1.754-1(b).

펀드는 유리한 매수인에게만, 또는 양도에만 한정해 선택할 수 없습니다. 선택은 선택 연도와 그 이후 연도에 요건을 충족하는 모든 양도와 분배에 철회될 때까지 적용됩니다. 이미 유효한 선택이 있다면 매년 갱신할 필요가 없습니다. 재무부 규정 1.754-1(a)–(b).

section 754 선택이 없어도 펀드가 취득가액을 조정해야 하나요?

파트너십 형태의 펀드는 매각이나 교환 직후 상당한 내재 손실 테스트 중 하나라도 충족하면 일반적으로 section 743(b) 조정을 해야 합니다. 펀드 포트폴리오 전체의 순손실만 테스트하면 매수인에게만 해당하는 손실을 놓칠 수 있습니다. Section 743(a), (d).

두 기준 모두 "초과"를 씁니다. 자산별 가치와 배분은 양도일 기준으로 테스트하세요. 조정은 여전히 해당 매수인에게만 적용됩니다. 요건을 갖춘 증권화 파트너십(securitization partnership)에는 section 743(f)에 따른 별도의 의무 규정 예외가 있습니다. Section 743(b), (d), (f).

선택 투자 파트너십 예외가 적용되나요?

존속 기간이 정해지지 않은 개방형 펀드는 이 예외를 쓸 수 없습니다. 요건을 갖춘 선택 투자 파트너십(EIP)은 의무적인 section 743 손실 조정 대신 매수인 손실 이연 방식을 씁니다. 법정 요건을 모두 충족해야 합니다. Section 743(e).

펀드는 다음 요건을 모두 충족해야 합니다.

• 별도의 section 743(e) 선택을 할 것.
• 투자회사법(Investment Company Act) section 3(c)(1) 또는 3(c)(7)의 면제가 없었다면 같은 법 section 3(a)(1)(A)에 따른 투자회사에 해당할 것.
• 사업을 한 적이 전혀 없고, 실질적으로 모든 자산을 투자 목적으로 보유할 것.
• 출자 자산의 95% 이상을 금전으로 받고, 출자 시점에 세무상 취득가액이 공정시장가치보다 높은 출자 자산이 없을 것.
• 첫 출자 후 24개월이 되는 날 전에 모든 파트너십 지분을 사모 방식으로 발행할 것.
• 각 파트너가 환매를 요구할 수 있는 권리에 실질적인 제한을 둘 것.
• 존속 기간을 15년 이하로 정한 계약이 있을 것.

환매 권리가 실질적 제한 요건을 충족하는지 검토하고, 오래된 펀드라면 경과 규정을 확인하세요. Section 743(e)(5)와 법률 주석.

선택하려면 원래 신고서나 수정 신고서에 진술서를 첨부하세요. 진술서에는 펀드의 이름, 주소, 납세자 식별번호(TIN), 자격 요건을 갖췄다는 진술, EIP 처리를 선택한다는 선언을 적습니다. 신고서의 연장 전 원래 기한 후 6개월 이내에 제출하세요. section 754 선택이 유효한 펀드는 EIP 처리를 선택할 수 없습니다. Notice 2005-32, section 4.

EIP 선택은 이후 연도에도 계속 유지됩니다. 펀드가 요건을 더 이상 충족하지 못하거나 section 754를 선택하면 종료되며, 그 밖의 철회에는 IRS 동의가 필요합니다. EIP 선택이 유효하던 기간에 양도된 지분의 손실 제한은 선택이 종료된 후에도 유지됩니다. Notice 2005-32, section 4.

EIP는 총차익과 총손실을 따로 표시하고, 연간 EIP 고지문을 파트너 명세서에 첨부해야 합니다. 매도인은 양도 연도의 K-1을 받은 후 30일 이내에 손실 이력을 매수인과 펀드에 제공합니다. 매수인은 현재 또는 이전 매도인의 손실과 연결된 손실을 이연해야 할 수 있으며, 정보가 없으면 배분된 손실 전부를 부인해야 할 수도 있습니다. EIP 지위가 있어도 의무적인 section 734 분배 조정은 면제되지 않습니다. Notice 2005-32, sections 2 and 5.

매수인은 펀드에 무엇을 알려야 하고, section 743(b)는 누가 추적하나요?

section 754 선택이 유효할 때 매수인은 매각이나 교환 후 30일 이내에 펀드에 서면으로 통지해야 합니다. Notice 2005-32는 선택이 없는 경우의 의무적인 section 743 조정에도 이 통지 규정을 확대 적용합니다. 조정액은 펀드가 계산하고 신고합니다. 재무부 규정 1.743-1(k); Notice 2005-32, section 3.

통지서는 위증 시 처벌을 감수한다는 서약하에 서명해야 하며, 다음 내용을 담아야 합니다.

• 매수인과 매도인의 이름, 주소, 납세자 식별번호. 매도인 정보는 확인할 수 있는 경우에 적습니다.
• 매수인과 매도인 사이의 관계(있는 경우)와 양도일.
• 인수했거나 부담이 붙은 상태로 넘겨받은 부채.
• 지급한 금전, 이미 제공했거나 제공할 기타 대가의 공정시장가치, 매수인의 취득가액 계산에 필요한 기타 정보.

양도 연도 Form 1065 진술서에는 매수인과 납세자 식별번호, 조정액 계산, 조정을 받는 자산을 적습니다. 이 진술서는 연례 K-1 신고와 별개입니다. 재무부 규정 1.743-1(k)(1).

매수인별로 자산 배분, 회수 금액, 남은 조정액을 정리한 명세를 관리하세요. 연례 K-1 공시에는 조정이 소득에 미치는 영향과 남은 취득가액이 나타납니다. section 743(b) 조정은 item L 세무상 자본 계정에 들어가지 않습니다. 신고 전에 추적 책임자를 정하세요. Form 1065 작성 안내: section 743(b), item L, 20번 칸 코드 U.

나중에 그 지분이 다시 매각되면, 매도인의 section 743(b) 조정액을 공통 자산 취득가액에 넣지 않고 새 매수인의 조정액을 계산합니다. 매각 시 매도인에게 남은 조정액은 이월되지 않으므로 명세를 따로 보관하세요. 재무부 규정 1.743-1(f), (j)(1).

펀드가 매각 사실은 알지만 매수인의 통지를 받지 못했다면, 확인할 수 있는 경우 매수인의 이름과 납세자 식별번호를 적은 진술서를 첨부하세요. 신고서와 매수인 K-1의 첫 페이지에 RETURN FILED PURSUANT TO § 1.743-1(k)(5)를 눈에 띄게 표시하세요. 통지가 도착하면 신고를 조정하고, 매수인이 이전 신고서를 정정할 수 있도록 정보를 제공하세요. 재무부 규정 1.743-1(k).

펀드는 소득을 어떻게 나누고, 743(b) 조정을 K-1에 어떻게 신고하나요?

재무부 규정 1.706-4가 적용되는 항목은 투자자 지분이 바뀌면 중간 결산 방법이 기본입니다. 일할 계산 방법은 파트너 간 합의로 쓸 수 있으며, 배분 관행(convention)은 방법과 별도로 선택합니다. 일부 현금주의 항목과 하위 파트너십 항목에는 별도 규정이 적용됩니다. 출자 재산과 재평가에 따른 배분도 별도 규정을 따릅니다. 펀드 세무상 자본 계정과 배분을 참고하세요. 재무부 규정 1.706-4(a)(2)–(3), (c), (f).

합의하면 펀드는 지분 변동 여부와 관계없이 매월 말, 또는 매월 중순과 월말에 장부를 마감할 수도 있습니다. 한 해 동안 중간 결산 방법을 적용하는 모든 변동에는 같은 관행을 쓰세요. 관행을 이용해 변동 시점을 파트너십 과세연도 밖으로 옮길 수는 없습니다. 날짜를 적은 서면 선택서를 연장된 신고 기한까지 장부와 함께 보관하세요. 같은 관행 기간 안에 들어오고 나가는 투자자에게는 특별 규정이 적용됩니다. 재무부 규정 1.706-4(c), (d), (f).

특별 항목(extraordinary items)은 일반적으로 해당 항목이 발생한 시점의 지분 보유 현황을 따릅니다. 통상적인 영업 과정 밖에서 이루어진 포트폴리오 매각이 여기에 해당할 수 있으며, 소액 항목 예외가 있습니다. 큰 투자 회수 차익을 자동으로 일할 계산하지 마세요. 재무부 규정 1.706-4(e).

투자자가 지분 전체를 매각하면 그 투자자에 대해서는 파트너십 과세연도가 종료되지만, 일부 매각은 그렇지 않습니다. 환매는 지분이 완전히 청산될 때 과세연도를 종료시킵니다. 재무부 규정 1.706-1(c).

공개 거래 파트너십이 아닌 펀드에 대해 최신 Form 1065 작성 안내는 다음과 같이 공시하도록 합니다.

소득 코드는 과세소득에 미치는 영향을 나타냅니다. 취득가액 상향 조정은 과세 대상 차익을 줄일 수 있습니다. Form 1065 작성 안내: section 743(b)와 코드 F, V, U.

과세 대상 지분 매각이라면 매도인 쪽 item J "Sale" 칸에 표시하세요. item L이 필요한 경우, 양도 직전 매각 지분에 귀속되는 세무상 자본 계정을 설명 명세서와 함께 "Other increase (decrease)"로 옮깁니다. 매도인에게서 빼고 매수인에게 더하는 방식입니다. 매입 가격은 펀드에 대한 출자가 아니며, section 743(b) 조정은 별도로 관리합니다. Form 1065 작성 안내: item J와 L.

section 751 자산이 관련된 매각은 Form 8308과 매도인 공시도 필요할 수 있습니다. 매도인 본인의 차익과 소규모 사업체의 파트너 지분 인수는 파트너 지분 인수에서 다룹니다.

펀드가 투자자 지분을 환매할 때 754 선택은 무엇을 바꾸나요?

펀드가 지급하는 환매는 일반적으로 분배이므로, section 731 손익과 남은 자산에 대한 section 734(b) 조정을 검토하세요. 새 투자자의 출자금이 관련 환매 자금으로 쓰이면 section 707(a)(2)(B)에 따라 이 단계들이 투자자 간 매각으로 취급될 수 있으며, 이 경우 section 743(b)를 검토합니다. 분류는 사실관계에 따라 달라집니다. Section 707(a)(2). section 731과 734.

외부 취득가액을 초과하는 현금은 일반적으로 차익을 만들며, 부채 감소와 시장성 있는 증권도 금전으로 볼 수 있습니다. 청산 손실은 자산 요건이 엄격합니다. section 731(c)(3) 투자 파트너십이 적격 파트너에게 분배한 증권은 금전 규정을 적용받지 않습니다. 이 테스트를 충족하려면 펀드는 항상 현금, 증권, 적격 파생상품 같은 적격 투자 자산만 실질적으로 보유했어야 하고 사업을 한 적이 없어야 합니다. 이런 자산을 매매하는 것은 사업으로 보지 않습니다. 파트너는 일반적으로 적격 자산만 출자했어야 하며, 비과세 이전에서 자격 없는 전 소유자가 있으면 자격을 잃을 수 있습니다. Section 731(c)(3). Publication 541: 분배와 은퇴 파트너.

section 754 선택이 유효하면 section 734(b)에 따라 펀드의 남은 자산이 조정됩니다. 인식된 분배 차익만큼 올리고, 인식된 청산 손실만큼 내립니다. 현물 분배 자산의 취득가액 이동도 조정액을 바꿀 수 있습니다. 매수인에게만 적용되는 section 743(b)와 달리, 이 조정은 남은 파트너 모두의 공통 자산 취득가액을 바꿉니다. section 734(b)(1)(B)에 따른 자산 취득가액 증가는 자체 section 754 선택이 없는 다른 파트너십의 지분을 분배한 경우에는 적용되지 않지만, section 734(b)(1)(A)에 따른 인식 차익 증가는 여전히 적용할 수 있습니다. 선택이 없더라도, section 734(e)의 증권화 파트너십 예외가 적용되지 않는 한, 인식된 청산 손실과 분배 자산의 관련 초과 취득가액의 합계가 $250,000를 초과하면 취득가액 감액이 의무입니다. 이는 환매 지급액이 아니라 취득가액 감소를 기준으로 하는 테스트입니다. Section 734(b), (d), (e).

채권의 발생 시장 할인을 포함해 section 751 자산이 관련된 비례적이지 않은 환매는 section 751(b)에 따라 일반 소득을 만들 수 있습니다. 그 결과 생기는 펀드 항목은 K-1 11번 칸 코드 L에 신고합니다. Section 751(b), (c); Form 1065 작성 안내.

section 754 선택이 없는 상태에서 지분을 산 매수인이 2년 이내에 현금 외 자산을 분배받으면, section 732(d)를 선택해 section 743(b) 조정이 있었다면 생겼을 자산 취득가액을 쓸 수 있습니다. 매수인은 서명한 세금 신고서에 선택서와 계산 명세를 첨부합니다. 분배 자산 중 감가상각, 감모상각 또는 상각 대상이 있으면 분배 연도의 신고서에, 그렇지 않으면 그 취득가액이 세금에 처음 영향을 주는 연도의 신고서에 늦어도 첨부합니다. 매입 시점에 현금 외 자산 가치가 취득가액의 110%를 초과했고, 가상 청산 시 원가 회수 공제가 없는 자산에서 감가상각, 감모상각 또는 상각 대상 자산으로 취득가액이 옮겨 가며, 조정이 분배 자산의 취득가액을 바꾼다면, 그 기간 밖이라도 이 처리는 의무입니다. 취득가액 정보는 펀드가 제공합니다. 재무부 규정 1.732-1(d).

최신 작성 안내는 환매 분배를 K-1 19번 칸에 신고하도록 합니다. 용역 제공 파트너가 아닌 파트너에게 준 현금과 시장성 있는 증권은 코드 A, 부채 감소로 인한 간주 금전 분배는 코드 D, 그 밖의 지급은 해당 자산 코드나 용역 제공 파트너 코드를 씁니다. item L이 필요하면 인출과 분배를 그곳에 기록하고, 영향을 받는 파트너의 section 734(b) 취득가액 변동 몫은 "Other increase (decrease)"에 적습니다. Form 1065 작성 안내: 19번 칸과 item L.

계산, 분배 자산의 종류, 조정을 받는 남은 자산을 보여 주는 section 734(b) 명세서를 첨부하세요. 전부 환매에 따른 차익이나 "fill-up" 배분은 펀드 세무상 자본 계정과 배분을 참고하세요. Form 1065 작성 안내: section 734(b).

외국인 투자자가 지분을 매각하거나 환매하면 펀드는 무엇을 신고하나요?

직접 또는 간접적으로 미국에서 사업을 하는 펀드는, 외국인 투자자의 양도가 section 864(c)(8)의 적용을 받으면 일반적으로 Schedule K-3 Part XIII를 제공합니다. 손익을 인식하는 분배도 양도로 볼 수 있습니다. 이 신고는 양도 손익 중 얼마가 미국 사업과 연결되는지 판단하는 데 쓰입니다. K-2와 K-3 작성 안내, Part XIII.

대상 지분 매각의 경우, 외국인 매도인과, 직접 외국인 파트너가 있거나 간접 외국인 소유를 알고 있는 미국 국내 파트너십 매도인은 일반적으로 양도 후 30일 이내에 펀드에 서면으로 통지해야 합니다. 통지에는 양 당사자의 이름과 주소, 양도인의 미국 납세자 식별번호, 알고 있다면 매수인의 번호, 양도일을 적습니다. 펀드 분배에서 생긴 양도나 공개 거래되는 PTP 지분에는 이 통지가 필요하지 않습니다. 펀드는 대상 양도를 통지받았거나 달리 알게 되면 Part XIII를 작성하며, 펀드 자신의 분배는 실제로 안 것으로 봅니다. 통지한 양도인에게는 연장 기한을 포함한 K-1 기한까지 정보를 제공하세요. Publication 541: 외국인 파트너의 양도; K-3 Part XIII 작성 안내.

양도나 분배로 section 864(c)(8)의 적용을 받는 외국인 파트너 수도 Form 1065 Schedule B에 신고합니다. 최신 서식에서는 26번 질문입니다. Form 1065 작성 안내. 양도일과 양도 지분, section 751 정보, 간주 매각에 따른 실질 연결 일반 손익과 자본 손익을 신고하세요. 필요한 경우 양도별 또는 지분 종류별로 명세를 따로 작성합니다. 다단계 펀드는 하위 파트너십에서 간주 매각 정보를 받아야 합니다. 매도인이 외국인이라는 사실만으로 section 864(c)(8)이 적용되는 것은 아닙니다. 미국 부동산이 있으면 section 897(g)에 따른 별도 신고가 필요할 수 있습니다. K-3 Part XIII 작성 안내.

매수인의 채무 불이행 후 펀드가 환매나 이후 분배에 대해 원천징수해야 하는데 하지 않으면, IRS는 펀드에서 세금과 이자를 징수할 수 있습니다. 원천징수세를 고의로 징수하거나 납부하지 않은 책임 있는 일반 파트너나 그 밖의 사람은 미납 원천징수세와 같은 금액의 section 6672 가산세를 낼 수 있습니다. 징수는 일반적으로 부과 후 10년 동안 가능하며, 정지, 연장, 기한 내 법원 절차가 이 기간에 영향을 줍니다. 외국인 파트너와 원천징수를 참고하세요. Form 8288 작성 안내; 제6672조; 제6502조.

펀드가 선택을 놓쳤거나 철회하고 싶다면?

놓친 section 754 선택은 펀드가 구제 기간 안에 시정 조치를 하면 12개월의 자동 구제를 받을 수 있습니다. 철회에는 IRS 승인이 필요하며, 명세 작성을 그만둔다고 선택이 철회되지는 않습니다. 재무부 규정 301.9100-2; 재무부 규정 1.754-1(c).

자동 구제 기간은 실제로 받은 제출 기한 연장을 포함한 선택 기한부터 계산합니다. 원래 신고서가 늦게 제출됐더라도 이용할 수 있습니다. 이와 별도로, 2027년에 기한이 돌아오는 Form 1065를 늦게 제출하면, 정당한 사유가 없는 한 펀드는 그해 중 한 번이라도 파트너였던 사람마다, 한 달 또는 그 일부마다 $260의 가산세를 최대 12개월 동안 냅니다. Section 6698; Revenue Procedure 2025-32, section 4.55. 시정 조치에는 선택 진술서와 필요한 신고서 제출이 포함되며, 맨 위에 FILED PURSUANT TO § 301.9100-2를 적습니다. 영향을 받는 모든 납세자가 일관되게 신고해야 합니다. 파트너십 세무조사 제도의 제한을 포함해 허용되는 정정 절차는 제출한 사업체 신고서 정정을 통해 확인하세요. 재무부 규정 301.9100-2(a), (c)–(d).

IRS section 754 FAQ는 자동이 아닌 구제를 설명합니다. 철회를 요청할 때는 늘어난 관리 부담을 근거로 들 수 있습니다. 다만 자산 취득가액의 하향 조정을 피하는 것이 주된 목적이어서는 안 됩니다. Form 15254와 작성 안내; 재무부 규정 1.754-1(c).

GP 주도 세컨더리 거래나 컨티뉴에이션 펀드에서는 무엇이 달라지나요?

GP 주도 세컨더리(secondary) 거래에는 정해진 하나의 세무 처리가 없습니다. 투자자가 펀드 지분을 파는지, 기존 펀드가 자산을 파는지, 자산을 새 파트너십에 출자하는지 확인하세요. 구조마다 취득가액과 신고 의무가 다른 곳에 놓입니다.

어떤 규정이 적용되는지는 거래 단계가 결정합니다. Section 1001; Section 743; section 1012; section 721; Publication 541: 출자 재산.

파트너십 분할에서, 분할 후 기구의 구성원이 기존 펀드 자본과 이익의 50%를 초과해 보유했다면 그 기구가 기존 펀드를 승계합니다. 승계 기구는 section 754를 포함한 기존 선택을 그대로 유지하며, 다른 분할 기구는 새 파트너십이 됩니다. 재무부 규정 1.708-1(d). 각 양도, 출자, 분배를 검토하세요. "롤오버"라 해도 section 721의 투자회사 예외에 따라 과세될 수 있습니다. 거래 단계와 자산 가치를 준비해 헤지펀드 세무·회계 상담을 받아 보세요.

펀드의 단계마다 선택을 따로 해야 하나요?

section 754 선택 여부는 파트너십마다 따로 정해집니다. 상위 펀드가 선택했다고 해서 모든 하위 파트너십이 자동으로 선택한 것이 되지는 않습니다.

두 단계 모두 선택한 경우, 상위 단계 지분 매각은 하위 단계에서 간주 양도 조정을 만들 수 있습니다. 하위 파트너십 지분에 배분된 section 734(b) 조정도, 그 하위 파트너십이 선택한 상태라면 하위 단계 조정이 필요할 수 있습니다. 영향을 받는 단계마다 계산을 맞추세요. Revenue Ruling 87-115와 92-15, T.D. 9999 전문에 요약.

관련 단계마다 의무 손실 규정을 확인하세요. 하위 파트너십이 사업을 하는 경우에는 EIP 자격도 검토해야 하며, Notice 2005-32, section 7이 제한적인 지침을 제공합니다. 선택 이력, 가치, 명세를 모아 헤지펀드 세무·회계 상담을 받아 보세요. Section 743; Notice 2005-32, section 7.

신고서를 준비하기 전에 펀드는 무엇을 모아야 하나요?

거래 서류를 세무 기록과 대사하세요. 사무관리회사의 자본 명세서만으로는 매수인 취득가액이나 section 743(b) 조정이 확정되지 않습니다. Form 1065 작성 안내: item L.

양도 또는 환매 계약서, 클로징 일자, 가격과 기타 대가, 서명된 매수인 통지서, 부채, 자산 가치와 세무상 취득가액, 이전 section 743(b) 명세, 선택 이력, 서면 배분 방법 선택서, 외국인 투자자 정보, 하위 펀드 기록을 모으세요. K-1을 발급하기 전에 빠진 부분을 해결하세요.

예시

금액은 예시이며 미국 달러 기준입니다. 부채가 없고, 과세 대상 지분 매입이며, 취득가액 조정분이 매각 시 회수되는 투자 자산이라고 가정합니다.

매수인이 LP 지분을 $12,000,000에 삽니다. 펀드의 기존 자산 세무상 취득가액 중 매수인 몫은 $8,000,000이고, 그 지분에 귀속되는 내재 이익은 $4,000,000입니다. 유효한 section 754 선택이 있으면 펀드는 $4,000,000의 section 743(b) 상향 조정을 계산해 section 755에 따라 자산에 배분합니다.

나중에 펀드가 그 자산을 가치 변동 없이 팔면, 자산 배분이 일치한다는 가정 아래 매수인에게 배분된 차익 $4,000,000은 조정액 $4,000,000으로 상쇄됩니다. 다른 파트너는 이 조정을 나눠 갖지 않습니다. 펀드는 매수인의 조정을 따로 신고하며, 상향 조정액을 K-1 item L 세무상 자본 계정에 더하지 않습니다. 재무부 규정 1.743-1(j); Form 1065 작성 안내.

선택이 없고 상당한 내재 손실 테스트를 하나도 충족하지 않으면 section 743(b) 조정은 필요하지 않습니다. 그러면 매수인은 과세 대상 차익 $4,000,000을 배분받고, 외부 취득가액은 $12,000,000에서 $16,000,000으로 올라갑니다. 다른 취득가액 변동이 없다면, 나중에 $12,000,000에 전액 현금 환매를 받으면 일반적으로 $4,000,000의 양도손실이 생깁니다. 차익과 손실은 서로 다른 연도에 생길 수 있습니다. Section 731.

상황이 다르신가요?

• 외국인 투자자가 지분을 매각하거나 환매한 경우: 외국인 파트너 원천징수를 검토하고, 양도 서류를 준비해 헤지펀드 세무·회계 상담을 받아 보세요.
• 캐나다인 투자자가 미국 파트너십 지분을 매각한 경우: 캐나다인을 위한 미국 파트너십 지분과 원천징수를 참고하세요.
• 전부 환매에 fill-up 배분이 필요한 경우: 펀드 세무상 자본 계정과 배분을 참고하세요.
• 양도에 캐리드 인터레스트가 포함된 경우: 캐리드 인터레스트 3년 규칙을 참고하세요.
• 선택이나 조정을 놓친 채 K-1이 이미 나간 경우: 제출한 사업체 신고서 정정을 참고하세요.
• 세컨더리 거래, 컨티뉴에이션 펀드, 다단계 구조인 경우: 거래 단계, 선택 이력, 취득가액 명세를 준비해 헤지펀드 세무·회계 상담을 받아 보세요.
• 양도 명세와 section 743(b) 명세 작성이 필요한 경우: 서명된 통지서, 계약서, 자산 기록을 준비해 펀드 세무 서비스에 맡기세요.