اختيار المادة 754 عند بيع مستثمر حصته في الصندوق أو استردادها

هل يجب أن يجري الصندوق اختيار المادة 754 بعد بيع مستثمر حصته؟

يمنح الاختيار المشتري تعديلًا بالزيادة بموجب المادة ⁦743(b)⁩ عندما يتجاوز أساسه الخارجي حصته من الأساس الضريبي لأصول الصندوق، وتعديلًا بالتخفيض عندما يكون أقل منها. كما يُلزم الصندوق بإجراء تعديلات في عمليات النقل والتوزيعات المؤهلة اللاحقة. المادة 743؛ المادة 754.

الأساس الخارجي هو الأساس الضريبي للمستثمر في حصة الشراكة. والأساس الداخلي هو الأساس الضريبي للصندوق في أصوله. وحصة المشتري من الأساس الداخلي هي حصته من الالتزامات مضافًا إليها «رأس المال الذي سبق فرض الضريبة عليه». ابدأ بالنقد الذي سيحصل عليه المشتري لو باع الصندوق كل أصوله بالقيمة السوقية ثم صُفّي. ثم أضف الخسائر الضريبية المخصَّصة واطرح المكاسب الضريبية المخصَّصة للحصة المشتراة. هذا حساب ضريبي، لا رصيد رأس المال لدى مزوّد الخدمات الإدارية. وزّع التعديل على أصول محددة بموجب المادة 755. اللائحة ⁦1.743-1(b)–(d)⁩.

قيّم قيم الأصول وأساسها الضريبي والمبيعات المتوقعة وتكاليف المتابعة. فالتعديل بالزيادة في الأوراق المالية يخفّض عادةً المكسب عند البيع. أما التعديل بالزيادة في الممتلكات القابلة للإهلاك فيولّد عادةً خصومات للمشتري وحده، كأنه اشتراها حديثًا في تاريخ النقل، مع مراعاة قواعد خاصة بالممتلكات المساهَم بها. وقد تتأهل الممتلكات المؤهلة أيضًا للإهلاك الإضافي. اللائحة ⁦1.743-1(j)⁩.

كيف يجري الصندوق اختيار المادة 754؟

يرفق الصندوق بيان اختيار مكتوبًا بالنموذج 1065 المقدَّم في موعده، بما في ذلك التمديدات، عن السنة الضريبية التي حدث فيها النقل أو التوزيع. ويوقّع الإقرارَ شريكٌ أو عضو في LLC. ويذكر البيان اسم الشراكة وعنوانها، ويعلن أن الشراكة تختار بموجب المادة 754 تطبيق المادتين ⁦734(b)⁩ و⁦743(b)⁩ كلتيهما. اللائحة ⁦1.754-1(b)⁩.

لا يجوز للصندوق إجراء الاختيار لمشترٍ يستفيد منه فقط، أو لعمليات النقل فقط. فالاختيار يشمل جميع عمليات النقل والتوزيعات المؤهلة في سنة الاختيار والسنوات اللاحقة حتى يُلغى. ولا يحتاج الاختيار الساري الصحيح إلى تجديد سنوي. اللائحة ⁦1.754-1(a)–(b)⁩.

هل يجب أن يعدّل الصندوق الأساس الضريبي دون اختيار المادة 754؟

يجب على الصندوق الذي يعمل كشراكة عادةً إجراء تعديل المادة ⁦743(b)⁩ بعد البيع أو المبادلة إذا تحقق أيٌّ من اختباري الخسارة الكامنة الجوهرية فور النقل. واختبار صافي خسارة محفظة الصندوق وحده قد يُغفل خسارة خاصة بالمشتري. المادة ⁦743(a)⁩، (d).

يستخدم كلا الحدّين عبارة «أكثر من». اختبر القيم والتخصيصات على مستوى كل أصل في تاريخ النقل. ويظل التعديل خاصًا بالمشتري. وللشراكات المؤهلة للتوريق استثناء مستقل من القاعدة الإلزامية بموجب المادة ⁦743(f)⁩. المادة ⁦743(b)⁩، (d)، (f).

هل ينطبق استثناء شراكة الاستثمار المختارة (EIP)؟

لا يجوز للصندوق المفتوح الذي لا مدة محددة له استخدام هذا الاستثناء. أما شراكة الاستثمار المختارة المؤهلة (electing investment partnership أو EIP) فتطبّق تأجيل خسارة المشتري بدلًا من تعديلات الخسارة الإلزامية بموجب المادة 743. ويجب استيفاء كل شرط قانوني. المادة ⁦743(e)⁩.

يجب على الصندوق:

• إجراء اختيار المادة ⁦743(e)⁩ المستقل.
• أن يكون شركة استثمار بموجب المادة ⁦3(a)(1)(A)⁩ من قانون شركات الاستثمار (Investment Company Act) لولا إعفاء بموجب المادة ⁦3(c)(1)⁩ أو ⁦3(c)(7)⁩.
• ألا يكون قد مارس أي نشاط تجاري قط، وأن يحتفظ بكل أصوله تقريبًا لغرض الاستثمار.
• أن يكون ⁦95%⁩ على الأقل من الأصول المساهَم بها نقدًا، وألا يزيد الأساس الضريبي لأي أصل مساهَم به على قيمته السوقية العادلة وقت المساهمة.
• إصدار جميع حصص الشراكة في طروحات خاصة قبل التاريخ الذي يحل بعد 24 شهرًا من أول مساهمة رأسمالية.
• وضع قيود جوهرية على قدرة كل شريك على فرض استرداد حصته.
• وجود اتفاقية تنص على مدة لا تزيد على 15 سنة.

راجع حقوق الاسترداد في ضوء شرط القيود الجوهرية، وتحقّق من المعاملة الانتقالية للصناديق الأقدم. المادة ⁦743(e)(5)⁩ والملاحظات القانونية.

لإجراء الاختيار، أرفق بإقرار الشراكة الأصلي أو المعدّل بيانًا يتضمن اسم الصندوق وعنوانه ورقم تعريفه الضريبي، وإقرارًا بالأهلية، وإعلانًا باختيار معاملة EIP. قدّمه في موعد أقصاه 6 أشهر بعد الموعد غير الممدَّد لتقديم الإقرار. ولا يجوز لصندوق لديه اختيار ساري بموجب المادة 754 أن يختار معاملة EIP. الإشعار ⁦2005-32⁩، القسم 4.

يستمر اختيار EIP في السنوات اللاحقة. وينتهي إذا لم يعد الصندوق مؤهلًا أو اختار المادة 754؛ أما أي إلغاء آخر فيتطلب موافقة IRS. وتبقى حدود الخسارة على الحصص المنقولة أثناء سريان اختيار EIP قائمة بعد انتهائه. الإشعار ⁦2005-32⁩، القسم 4.

يجب على شراكة EIP بيان إجمالي المكاسب والخسائر بشكل منفصل، وإرفاق إشعار EIP السنوي بكشوف الشركاء. ويقدّم البائع تاريخ خسائره إلى المشتري والصندوق خلال 30 يومًا بعد استلام نموذج ⁦K-1⁩ لسنة النقل. وقد يضطر المشتري إلى تأجيل خسائر مرتبطة بخسائر البائعين الحاليين أو السابقين؛ ونقص المعلومات قد يستلزم رفض جميع الخسائر المخصَّصة. ولا يُعفي وضع EIP من تعديلات التوزيع الإلزامية بموجب المادة 734. الإشعار ⁦2005-32⁩، القسمان 2 و5.

بماذا يجب أن يُبلغ المشتري الصندوق، ومن يتابع تعديل المادة ⁦743(b)⁩؟

يجب على المشتري إرسال إشعار مكتوب إلى الصندوق خلال 30 يومًا من البيع أو المبادلة عندما يكون اختيار المادة 754 ساريًا. ويمدّ الإشعار ⁦2005-32⁩ قواعد الإشعار لتشمل تعديلات المادة 743 الإلزامية دون اختيار. ويحسب الصندوق التعديل ويبلّغ عنه. اللائحة ⁦1.743-1(k)⁩؛ الإشعار ⁦2005-32⁩، القسم 3.

يجب توقيع الإشعار مع الإقرار بصحته تحت طائلة عقوبة الحنث باليمين، وأن يتضمن:

• أسماء المشتري والبائع وعناوينهما وأرقام تعريفهما الضريبية، مع معلومات البائع إن أمكن التحقق منها.
• أي علاقة بين المشتري والبائع، وتاريخ النقل.
• الالتزامات التي تحمّلها المشتري أو انتقلت إليه مع الحصة.
• المبلغ المدفوع نقدًا، والقيمة السوقية العادلة للمقابل الآخر المسلَّم أو الذي سيُسلَّم، وأي معلومات أخرى لازمة لحساب أساس المشتري.

يحدد بيان النموذج 1065 لسنة النقل المشتري ورقم تعريفه الضريبي، ويعرض حساب التعديل، ويحدد الأصول التي يُطبَّق عليها التعديل. وهو مستقل عن الإبلاغ السنوي في نماذج ⁦K-1⁩. اللائحة ⁦1.743-1(k)(1)⁩.

احتفظ بجدول لكل مشترٍ يبيّن توزيع التعديل على الأصول، والمبالغ المستردة، والتعديل المتبقي. وتعرض الإفصاحات السنوية في نموذج ⁦K-1⁩ آثار التعديل على الدخل والأساس المتبقي. ولا يدخل تعديل المادة ⁦743(b)⁩ في رأس المال على أساس ضريبي في البند L. حدّد المسؤول عن المتابعة قبل التقديم. تعليمات النموذج 1065: المادة ⁦743(b)⁩ والبند L والخانة 20 الرمز U.

عند بيع الحصة لاحقًا، احسب تعديل المشتري الجديد دون إدراج تعديل المادة ⁦743(b)⁩ الخاص بالبائع في الأساس المشترك للأصول. ولا ينتقل التعديل المتبقي للبائع عند البيع؛ لذا احتفظ بجداول منفصلة. اللائحة ⁦1.743-1(f)⁩، ⁦(j)(1)⁩.

إذا علم الصندوق بالبيع ولم يتلقَّ إشعار المشتري، فليرفق بيانًا باسم المشتري ورقم تعريفه الضريبي إن أمكن التحقق منهما. واطبع عبارة RETURN FILED PURSUANT TO § ⁦1.743-1(k)(5)⁩ بشكل بارز في الصفحة الأولى من الإقرار ومن نموذج ⁦K-1⁩ للمشتري. وعدّل الإبلاغ عند وصول الإشعار، وقدّم المعلومات اللازمة لتصحيح إقرارات المشتري السابقة. اللائحة ⁦1.743-1(k)⁩.

كيف يقسم الصندوق الدخل ويبلّغ عن تعديل المادة ⁦743(b)⁩ في نماذج ⁦K-1⁩؟

بالنسبة إلى البنود الخاضعة للائحة ⁦1.706-4⁩، فإن الإقفال المرحلي للدفاتر (interim closing) هو الأسلوب الافتراضي عند تغيّر حصص المستثمرين. ويجوز التوزيع النسبي الزمني (proration) باتفاق الشركاء؛ واصطلاح التخصيص اختيار مستقل عن الطريقة. وتحكم قواعد مستقلة بعض البنود على الأساس النقدي وبنود الشراكات في المستوى الأدنى. كما تتبع تخصيصات الممتلكات المساهَم بها وإعادة التقييم قواعد مستقلة؛ راجع رأس المال الضريبي للصندوق والتخصيصات. اللائحة ⁦1.706-4(a)(2)–(3)⁩، (c)، (f).

يجوز للصندوق أيضًا، بالاتفاق، إقفال دفاتره في نهاية كل شهر، أو في منتصف كل شهر ونهايته، سواء تغيّرت الحصص أم لا. واستخدم الاصطلاح نفسه لجميع تغييرات الإقفال المرحلي خلال السنة. ولا يجوز أن ينقل الاصطلاح أي تغيير خارج السنة الضريبية للشراكة. واحتفظ بالاختيار المكتوب المؤرخ مع الدفاتر بحلول الموعد الممدَّد لتقديم الإقرار. وتنطبق قواعد خاصة على المستثمرين الذين يدخلون ويخرجون في فترة الاصطلاح نفسها. اللائحة ⁦1.706-4(c)⁩، (d)، (f).

تتبع البنود الاستثنائية عادةً الملكية وقت حدوث البند. وقد يتأهل بيع استثمار من المحفظة خارج النشاط المعتاد بندًا استثنائيًا، مع مراعاة استثناء البنود الصغيرة. فلا توزّع مكسب خروج كبير توزيعًا نسبيًا تلقائيًا. اللائحة ⁦1.706-4(e)⁩.

بيع المستثمر حصته كاملة يُقفل السنة الضريبية للشراكة بالنسبة إليه؛ أما البيع الجزئي فلا يُقفلها. ويُقفلها الاسترداد عندما تُصفّى الحصة بالكامل. اللائحة ⁦1.706-1(c)⁩.

بالنسبة إلى الصندوق الذي ليس شراكة متداولة علنًا، توجّه أحدث تعليمات منشورة للنموذج 1065 إلى الإفصاحات التالية:

تصف رموز الدخل الأثر على الدخل الخاضع للضريبة. فالتعديل بالزيادة في الأساس الضريبي قد يخفّض المكسب الخاضع للضريبة. تعليمات النموذج 1065: المادة ⁦743(b)⁩ والرموز F وV وU.

في البيع الخاضع للضريبة للحصة، ضع علامة في خانة «Sale» في البند J لدى البائع. وعندما يكون البند L مطلوبًا، انقل رأس المال الضريبي المنسوب إلى الحصة المباعة كما كان فور النقل مباشرةً عبر سطر «Other increase (decrease)» مع بيانات توضيحية: اطرحه من البائع وأضفه إلى المشتري. وثمن الشراء ليس مساهمة في الصندوق؛ ويبقى تعديل المادة ⁦743(b)⁩ منفصلًا. تعليمات النموذج 1065: البندان J وL.

قد يتطلب البيع الذي يشمل ممتلكات المادة 751 أيضًا النموذج 8308 وإفصاحات من البائع. أما مكسب البائع نفسه وشراء حصة شريك في شركة صغيرة فمكانهما دليل شراء حصة شريك.

ما الذي يغيّره اختيار المادة 754 عندما يسترد الصندوق حصة مستثمر؟

الاسترداد الذي يدفعه الصندوق توزيعٌ عادةً، لذا قيّم مكسب المادة 731 أو خسارتها وتعديلات المادة ⁦734(b)⁩ على الأصول المتبقية. وإذا موّلت مساهمةُ مستثمر جديد استردادًا مرتبطًا بها، فقد تعامل المادة ⁦707(a)(2)(B)⁩ الخطوات بدلًا من ذلك كبيع بين المستثمرين؛ وعندها قيّم المادة ⁦743(b)⁩. ويعتمد التصنيف على الوقائع. المادة ⁦707(a)(2)⁩. المادتان 731 و734.

النقد الذي يتجاوز الأساس الخارجي يولّد عادةً مكسبًا؛ وقد يُحتسب الإعفاء من الدين والأوراق المالية القابلة للتداول نقدًا. ولخسائر التصفية حدود صارمة تتعلق بالممتلكات. والأوراق المالية التي توزعها شراكة استثمار بموجب المادة ⁦731(c)(3)⁩ على شريك مؤهل لا تخضع لقاعدة النقد. ولأغراض هذا الاختبار، يجب أن يكون الصندوق قد احتفظ دائمًا بأصول استثمارية مؤهلة فقط تقريبًا، مثل النقد والأوراق المالية والمشتقات المؤهلة، وألا يكون قد مارس نشاطًا تجاريًا قط؛ ولا يُعد تداول تلك الأصول نشاطًا تجاريًا. ويجب عادةً أن يكون الشريك قد ساهم بأصول مؤهلة فقط؛ وقد يُفقده الأهلية سلفٌ غير مؤهل في عملية نقل لا يُعترف فيها بالمكسب. المادة ⁦731(c)(3)⁩. المنشور 541: التوزيعات والشركاء المنسحبون.

عند سريان اختيار المادة 754، تعدّل المادة ⁦734(b)⁩ الأصول المتبقية للصندوق: بالزيادة عند الاعتراف بمكسب توزيع، وبالتخفيض عند الاعتراف بخسارة تصفية. وقد تغيّر تحولات الأساس في الممتلكات الموزَّعة عينيًا التعديلَ أيضًا. وعلى خلاف تعديل المادة ⁦743(b)⁩ الخاص بالمشتري، يغيّر هذا التعديل الأساس المشترك للأصول لصالح الشركاء الباقين. ولا تنطبق زيادة أساس الممتلكات بموجب المادة ⁦734(b)(1)(B)⁩ على حصة موزَّعة في شراكة أخرى ليس لديها اختيار خاص بها بموجب المادة 754؛ بينما تبقى زيادة المكسب المعترف به بموجب المادة ⁦734(b)(1)(A)⁩ متاحة. ودون الاختيار، وما لم ينطبق استثناء شراكات التوريق في المادة ⁦734(e)⁩، يكون التخفيض إلزاميًا عندما يتجاوز مجموع خسارة التصفية المعترف بها والأساس الزائد ذي الصلة للممتلكات الموزَّعة 250,000 دولار. وهذا اختبار لتخفيض الأساس، لا لمبلغ الاسترداد المدفوع. المادة ⁦734(b)⁩، (d)، (e).

قد يُنشئ الاسترداد غير المتناسب الذي يشمل ممتلكات المادة 751، بما فيها خصم السوق المستحق على السندات، دخلًا عاديًا بموجب المادة ⁦751(b)⁩. أبلغ عن البند الناتج لدى الصندوق في الخانة 11 من نموذج ⁦K-1⁩، الرمز L. المادة ⁦751(b)⁩، (c)؛ تعليمات النموذج 1065.

المشتري الذي اشترى الحصة دون اختيار المادة 754 ثم تلقى ممتلكات غير نقدية خلال مدة أقصاها سنتان ⁦(2)⁩ يجوز له اختيار المادة ⁦732(d)⁩ لاستخدام أساس الأصول الذي كان سينتج عن تعديل المادة ⁦743(b)⁩. ويرفق المشتري الاختيار وجدول الحساب بإقراره الضريبي الموقَّع: عن سنة التوزيع إذا كانت أي من الممتلكات قابلة للإهلاك أو النضوب أو الإطفاء؛ وإلا ففي موعد أقصاه أول سنة يؤثر فيها أساسها في الضريبة. وتكون المعاملة إلزامية حتى خارج تلك المدة إذا كانت قيمة الأصول غير النقدية وقت الشراء تتجاوز ⁦110%⁩ من أساسها، وكانت التصفية الافتراضية ستنقل الأساس من أصول لا تُسترد تكلفتها بالخصم إلى أصول مؤهلة للإهلاك أو النضوب أو الإطفاء، وكان التعديل سيغيّر أساس الممتلكات الموزَّعة. ويقدّم الصندوق معلومات الأساس. اللائحة ⁦1.732-1(d)⁩.

تضع أحدث التعليمات المنشورة توزيعات الاسترداد في الخانة 19 من نموذج ⁦K-1⁩: الرمز A للنقد والأوراق المالية القابلة للتداول الموزَّعة على شركاء لا يقدّمون خدمات، والرمز D للتوزيعات النقدية الافتراضية الناتجة عن انخفاض الالتزامات، والرموز المنطبقة للممتلكات أو لشركاء الخدمات في المدفوعات الأخرى. وعندما يكون البند L مطلوبًا، سجّل فيه السحوبات والتوزيعات؛ وتدخل حصص الشركاء المتأثرين من تغيّرات الأساس بموجب المادة ⁦734(b)⁩ في سطر «Other increase (decrease)». تعليمات النموذج 1065: الخانة 19 والبند L.

أرفق بيان المادة ⁦734(b)⁩ الذي يعرض الحساب، وفئة الممتلكات الموزَّعة، والأصول المتبقية التي يُطبَّق عليها التعديل. وبالنسبة إلى مكسب الاسترداد الكامل أو تخصيص الاستكمال (fill-up)، راجع رأس المال الضريبي للصندوق والتخصيصات. تعليمات النموذج 1065: المادة ⁦734(b)⁩.

بماذا يبلّغ الصندوق عندما يبيع مستثمر أجنبي حصته أو يستردها؟

الصندوق الذي يمارس بشكل مباشر أو غير مباشر نشاطًا تجاريًا في الولايات المتحدة يقدّم عادةً الجزء XIII من Schedule K-3 عندما يخضع نقل حصة المستثمر الأجنبي للمادة ⁦864(c)(8)⁩. وقد يُعد التوزيع الذي يُعترف فيه بمكسب أو خسارة عملية نقل. ويساعد هذا الإبلاغ على تحديد مقدار مكسب النقل أو خسارته المرتبط بالنشاط التجاري الأمريكي. تعليمات ⁦K-2⁩ و⁦K-3⁩، الجزء XIII.

في بيع الحصة المشمول، يجب عادةً على البائعين الأجانب، وعلى الشراكات المحلية البائعة التي لها شركاء أجانب مباشرون أو ملكية أجنبية غير مباشرة معروفة، إخطار الصندوق كتابيًا خلال 30 يومًا بعد النقل. ويتضمن الإخطار اسمَي الطرفين وعنوانيهما، ورقم التعريف الضريبي الأمريكي للناقل، ورقم المشتري إن كان معروفًا، وتاريخ النقل. ولا يلزم هذا الإخطار في النقل الناشئ عن توزيع من الصندوق، ولا في حصة شراكة متداولة علنًا (PTP). ويستكمل الصندوق الجزء XIII عند إخطاره أو علمه بطريقة أخرى بنقل مشمول؛ ويُعد توزيعه هو علمًا فعليًا. وسلّم المعلومات إلى الناقل الذي أرسل الإخطار بحلول موعد تسليم نماذج ⁦K-1⁩، بما في ذلك التمديدات. المنشور 541: نقل الشريك الأجنبي لحصته؛ تعليمات الجزء XIII من ⁦K-3⁩.

أبلغ أيضًا عن عدد الشركاء الأجانب الخاضعين للمادة ⁦864(c)(8)⁩ بسبب عمليات النقل أو التوزيعات في Schedule B من النموذج 1065، السؤال 26 في أحدث نموذج منشور. تعليمات النموذج 1065. وأبلغ عن تاريخ النقل والحصة المنقولة، ومعلومات المادة 751، والمكسب أو الخسارة العادية والرأسمالية المرتبطة فعليًا والناتجة عن البيع الافتراضي. وأعدّ جداول منفصلة لعمليات النقل أو الفئات المنفصلة حسب الحاجة. وتحتاج الصناديق المتدرجة إلى معلومات البيع الافتراضي من الشراكات الأدنى؛ ووجود بائع أجنبي وحده لا يثبت انطباق المادة ⁦864(c)(8)⁩. وقد تتطلب العقارات الأمريكية إبلاغًا مستقلًا بموجب المادة ⁦897(g)⁩. تعليمات الجزء XIII من ⁦K-3⁩.

إذا كان على الصندوق الاستقطاع من استرداد أو من توزيعات لاحقة بعد تخلّف المشتري ولم يفعل، فيمكن لـ IRS تحصيل الضريبة والفوائد منه. وقد يتحمل الشركاء العامون المسؤولون أو غيرهم ممن يتعمدون عدم تحصيلها أو سدادها غرامة المادة 6672 المساوية للاستقطاع غير المسدَّد. ويبقى التحصيل ممكنًا عادةً لمدة 10 سنوات بعد التقدير، مع تأثير الوقف والتمديد والإجراءات القضائية في موعدها على هذا الحد. راجع الشركاء الأجانب والاستقطاع. تعليمات النموذج 8288؛ المادة 6672؛ المادة 6502.

ماذا لو فات الصندوق إجراء الاختيار أو أراد إلغاءه؟

قد يتأهل اختيار المادة 754 الفائت لإعفاء تلقائي مدته 12 شهرًا إذا اتخذ الصندوق الإجراء التصحيحي خلال مدة الإعفاء. ويتطلب الإلغاء موافقة IRS؛ والتوقف عن إعداد الجداول لا يلغي الاختيار. اللائحة ⁦301.9100-2⁩؛ اللائحة ⁦1.754-1(c)⁩.

تبدأ المدة التلقائية من موعد الاختيار، بما في ذلك تمديد التقديم الذي حصل عليه الصندوق فعلًا. وهي متاحة حتى لو تأخر الإقرار الأصلي. وبشكل منفصل، يكلّف النموذج 1065 المتأخر المستحق في 2027 الصندوقَ 260 دولارًا عن كل شخص كان شريكًا في أي وقت خلال السنة، عن كل شهر أو جزء من شهر، لمدة تصل إلى 12 شهرًا، ما لم يثبت سبب معقول. المادة 6698؛ الإجراء الضريبي ⁦2025-32⁩، القسم 4.55. ويشمل الإجراء التصحيحي بيان الاختيار وتقديم الإقرار المطلوب، مع عبارة FILED PURSUANT TO § ⁦301.9100-2⁩ في أعلاه. ويجب أن يبلّغ جميع دافعي الضرائب المتأثرين بشكل متسق. وحدّد إجراء التصحيح المسموح به، بما في ذلك قيود نظام تدقيق الشراكات، من خلال دليل تصحيح إقرار أعمال مقدَّم. اللائحة ⁦301.9100-2(a)⁩، (c)–(d).

توضح الأسئلة الشائعة لدى IRS عن المادة 754 الإعفاء غير التلقائي. وبالنسبة إلى الإلغاء، قد تدعم زيادةُ العبء الإداري الطلب. ولا يجوز أن يكون تجنّب تعديلات تخفيض أساس الأصول غرضه الأساسي. النموذج 15254 وتعليماته؛ اللائحة ⁦1.754-1(c)⁩.

ما الذي يتغير في البيع الثانوي بقيادة الشريك العام (GP-led secondary) أو صندوق الاستمرار؟

ليس للبيع الثانوي بقيادة الشريك العام معاملة ضريبية واحدة: حدّد هل يبيع المستثمرون حصصهم في الصندوق، أم يبيع الصندوق القديم أصوله، أم تُساهَم الأصول في شراكة جديدة. فكل هيكل يضع مسؤوليات الأساس الضريبي والإبلاغ في مكان مختلف.

خطوات المعاملة هي التي تحدد القواعد المنطبقة. المادة 1001؛ المادة 743؛ المادة 1012؛ المادة 721؛ المنشور 541: الممتلكات المساهَم بها.

عند تقسيم الشراكة، يكون الكيان الناتج استمرارًا للصندوق القديم إذا كان أعضاؤه يملكون أكثر من ⁦50%⁩ من رأس مال الصندوق القديم وأرباحه. ويحتفظ هذا الكيان بالاختيارات القديمة، بما فيها اختيار المادة 754؛ أما الكيانات الناتجة الأخرى فشراكات جديدة. اللائحة ⁦1.708-1(d)⁩. راجع كل نقل ومساهمة وتوزيع. فقد تكون عملية «إعادة الاستثمار» (rollover) خاضعة للضريبة بموجب استثناء شركة الاستثمار في المادة 721. أحضر خطوات المعاملة وقيم الأصول إلى ضرائب صناديق التحوط ومحاسبتها.

هل يحتاج كل مستوى في هيكل الصندوق إلى اختيار خاص به؟

لكل شراكة وضعها الخاص في اختيار المادة 754. واختيار الصندوق في المستوى الأعلى لا يمنح تلقائيًا كل شراكة أدنى منه اختيارًا.

عندما يكون لدى المستويين كليهما اختيار، قد يُنشئ بيع حصة في المستوى الأعلى تعديلات نقل افتراضي في المستوى الأدنى. كما قد يتطلب تعديل المادة ⁦734(b)⁩ المخصَّص لحصة في شراكة أدنى إجراء تعديلات في تلك الشراكة إذا كان لديها اختيار. نسّق الحسابات في كل مستوى متأثر. الحكمان الضريبيان ⁦87-115⁩ و⁦92-15⁩، كما تلخصهما ديباجة T.D. 9999.

تحقّق من قواعد الخسارة الإلزامية في كل مستوى معني. ويحتاج التأهل لمعاملة EIP أيضًا إلى مراجعة عندما تمارس شراكة أدنى نشاطًا تجاريًا؛ ويقدّم الإشعار ⁦2005-32⁩، القسم 7، إرشادات محدودة. اجمع تاريخ الاختيارات والقيم والجداول وأحضرها إلى ضرائب صناديق التحوط ومحاسبتها. المادة 743؛ الإشعار ⁦2005-32⁩، القسم 7.

ماذا يجب أن يجمع الصندوق قبل إعداد الإقرار؟

طابق مستندات المعاملة مع السجلات الضريبية. فكشف رأس المال الصادر عن مزوّد الخدمات الإدارية وحده لا يثبت أساس المشتري ولا تعديلات المادة ⁦743(b)⁩. تعليمات النموذج 1065: البند L.

اجمع اتفاقية النقل أو الاسترداد، وتاريخ الإغلاق، والثمن وأي مقابل آخر، وإشعار المشتري الموقَّع، والالتزامات، وقيم الأصول وأسسها الضريبية، وجداول المادة ⁦743(b)⁩ السابقة، وتاريخ الاختيارات، واختيارات طريقة التخصيص المكتوبة، ومعلومات المستثمرين الأجانب، وسجلات الصناديق الأدنى. وعالج أي نقص قبل إصدار نماذج ⁦K-1⁩.

مثال

مبالغ توضيحية بالدولار الأمريكي. لنفترض عدم وجود التزامات، وأن الشراء خاضع للضريبة، وأن الأصول استثمارية يُسترد تعديل أساسها عند البيع.

يدفع مشترٍ 12 مليون دولار مقابل حصة شريك محدود (LP). وحصة المشتري من الأساس الضريبي القائم لأصول الصندوق 8 ملايين دولار، مع مكسب كامن قدره 4 ملايين دولار منسوب إلى تلك الحصة. ومع اختيار صحيح بموجب المادة 754، يحسب الصندوق تعديلًا بالزيادة قدره 4 ملايين دولار بموجب المادة ⁦743(b)⁩ ويوزعه على الأصول بموجب المادة 755.

إذا باع الصندوق تلك الأصول لاحقًا بقيم لم تتغير، فإن التعديل البالغ 4 ملايين دولار يقابل المكسب المخصَّص للمشتري البالغ 4 ملايين دولار، بافتراض تطابق توزيع الأصول. ولا يشارك الشركاء الآخرون في هذا التعديل. ويبلّغ الصندوق عن تعديل المشتري بشكل منفصل؛ ولا يضيف التعديل بالزيادة إلى رأس المال الضريبي في البند L من نموذج ⁦K-1⁩. اللائحة ⁦1.743-1(j)⁩؛ تعليمات النموذج 1065.

دون اختيار، لا يلزم أي تعديل بموجب المادة ⁦743(b)⁩ إذا لم يتحقق أيٌّ من اختباري الخسارة الكامنة الجوهرية. وعندها يتلقى المشتري مكسبًا خاضعًا للضريبة قدره 4 ملايين دولار، فيرتفع أساسه الخارجي من 12 مليون دولار إلى 16 مليون دولار. ومع عدم وجود تغييرات أخرى في الأساس، ينتج عن استرداد نقدي كامل لاحق بمبلغ 12 مليون دولار عادةً خسارة رأسمالية قدرها 4 ملايين دولار. وقد يقع المكسب والخسارة في سنتين مختلفتين. المادة 731.

هل وضعك مختلف؟

• باع مستثمر أجنبي حصته أو استردها: راجع الاستقطاع عن الشركاء الأجانب، وأحضر مستندات النقل إلى ضرائب صناديق التحوط ومحاسبتها.
• باع مستثمر كندي وحدات في شراكة أمريكية: راجع وحدات الشراكات الأمريكية والاستقطاع للكنديين.
• يحتاج الاسترداد الكامل إلى تخصيص استكمال (fill-up): راجع رأس المال الضريبي للصندوق والتخصيصات.
• يشمل النقل حصة محمولة: راجع الحصة المحمولة وقاعدة السنوات الثلاث.
• فات الاختيار أو التعديل وأُرسلت نماذج ⁦K-1⁩: راجع تصحيح إقرار أعمال مقدَّم.
• المعاملة بيع ثانوي أو صندوق استمرار أو هيكل متدرج: جهّز خطوات المعاملة وتاريخ الاختيارات وجداول الأساس الضريبي من أجل ضرائب صناديق التحوط ومحاسبتها.
• تحتاج إلى إعداد جداول النقل والمادة ⁦743(b)⁩: أحضر الإشعارات الموقَّعة والاتفاقيات وسجلات الأصول إلى خدمات ضرائب الصناديق.