למי זה מתאים
- מנהלי כספים (CFO) של קרנות גידור, קרנות פרייבט אקוויטי, קרנות הון סיכון, קרנות נדל״ן וקרנות אשראי שממוסות כשותפויות
- קרנות שמטפלות בהעברות זכויות של משקיעים, בפדיונות, בעסקאות סקנדרי או בהשקעות במבנה שכבות
לא מכוסה כאן
- חישוב הרווח האישי של המשקיע המוכר
- נהלים מפורטים לניכוי במקור, הקצאת רווחי פדיון או תקופות החזקה של דמי הצלחה (carried interest)
- הטיפול במס מדינתי וסיווג קרנות שאינן אמריקאיות
האם הקרן צריכה לבחור לפי סעיף 754 אחרי שמשקיע מכר את הזכות שלו?
הבחירה נותנת לקונה התאמה כלפי מעלה (step-up) לפי סעיף 743(b) כשבסיס העלות החיצוני שלו גבוה מחלקו בבסיס העלות של נכסי הקרן, והתאמה כלפי מטה (step-down) כשהוא נמוך ממנו. הבחירה גם מחייבת את הקרן בהתאמות בהעברות ובחלוקות מזכות מאוחרות יותר. סעיף 743; סעיף 754.
בסיס העלות החיצוני (outside basis) הוא בסיס העלות של המשקיע לצורכי מס בזכות בשותפות. בסיס העלות הפנימי (inside basis) הוא בסיס העלות של הקרן לצורכי מס בנכסים שלה. חלקו של הקונה בבסיס העלות הפנימי הוא חלקו בהתחייבויות ועוד “הון שמוסה בעבר” (previously taxed capital). מתחילים מהמזומן שהקונה היה מקבל אילו הקרן מכרה את כל הנכסים בשווי שוק ופורקה. מוסיפים הפסדי מס שהוקצו ומפחיתים רווחי מס שהוקצו בגין הזכות שנרכשה. זה חישוב מס, לא יתרת ההון אצל חברת התפעול (fund administrator). את ההתאמה מקצים לנכסים מסוימים לפי סעיף 755. תקנה 1.743-1(b)–(d).
בחנו את שווי הנכסים, את בסיס העלות לצורכי מס, את המכירות הצפויות ואת עלויות המעקב. התאמה כלפי מעלה בניירות ערך מקטינה בדרך כלל את הרווח במכירה. התאמה כלפי מעלה בנכס בר פחת מזכה בדרך כלל בניכויים רק את הקונה, כאילו הנכס נרכש מחדש ביום ההעברה, בכפוף לכללים מיוחדים לנכס שהוכנס כהזרמת הון. נכס מזכה עשוי לקבל גם פחת בונוס. תקנה 1.743-1(j).
איך הקרן בוחרת לפי סעיף 754?
הקרן מצרפת הצהרת בחירה בכתב לטופס 1065 שהוגש במועד, כולל הארכות, לשנת המס של ההעברה או החלוקה. שותף או חבר ב-LLC חותם על הדוח. בהצהרה מופיעים השם והכתובת של השותפות, והצהרה שהשותפות בוחרת לפי סעיף 754 להחיל את סעיף 734(b) וגם את סעיף 743(b). תקנה 1.754-1(b).
קרן לא יכולה לבחור רק לגבי קונה שהבחירה טובה לו, או רק לגבי העברות. הבחירה חלה על כל ההעברות והחלוקות המזכות בשנת הבחירה ובשנים שאחריה, עד שהיא מבוטלת. בחירה תקפה קיימת לא צריכה חידוש שנתי. תקנה 1.754-1(a)–(b).
האם הקרן חייבת להתאים את בסיס העלות גם בלי בחירה לפי סעיף 754?
קרן שהיא שותפות חייבת בדרך כלל לבצע התאמה לפי סעיף 743(b) אחרי מכירה או החלפה, אם מיד אחרי ההעברה מתקיים אחד משני מבחני ההפסד המובנה המהותי (substantial built-in loss). בדיקה של הפסד התיק נטו של הקרן בלבד עלולה לפספס הפסד שייחודי לקונה. סעיף 743(a), (d).
| מבחן | מתי חל כלל החובה |
|---|---|
| הפסד בנכסים ברמת הקרן כולה | בסיס העלות המותאם של נכסי הקרן גבוה משווי השוק ההוגן ביותר מ-$250,000 |
| הפסד ייחודי לקונה | מכירה היפותטית במזומן של כל נכסי הקרן בשווי שוק הוגן הייתה מקצה לקונה הפסד של יותר מ-$250,000 |
בשני הספים כתוב “יותר מ”. בדקו שווי והקצאות ברמת הנכס ביום ההעברה. ההתאמה נשארת ייחודית לקונה. לשותפויות איגוח (securitization partnerships) מזכות יש חריג נפרד מכלל החובה לפי סעיף 743(f). סעיף 743(b), (d), (f).
האם חל החריג לשותפות השקעות בוחרת?
קרן פתוחה (open-ended) בלי תקופה מוגבלת לא יכולה להשתמש בחריג הזה. שותפות השקעות בוחרת (electing investment partnership, EIP) שעומדת בתנאים דוחה את ההפסדים של הקונה, במקום לבצע התאמות הפסד חובה לפי סעיף 743. כל התנאים שבחוק חייבים להתקיים. סעיף 743(e).
הקרן חייבת:
- לבצע את הבחירה הנפרדת לפי סעיף 743(e).
- להיות חברת השקעות לפי סעיף 3(a)(1)(A) לחוק חברות ההשקעה (Investment Company Act), אלמלא פטור לפי סעיף 3(c)(1) או 3(c)(7).
- לא לעסוק אף פעם בעסק (trade or business), ולהחזיק כמעט את כל הנכסים לצורכי השקעה.
- לקבל לפחות 95% מהנכסים שהוזרמו כהון בכסף, בלי שלנכס כלשהו שהוזרם יהיה, ביום ההזרמה, בסיס עלות לצורכי מס גבוה משווי השוק ההוגן.
- להנפיק את כל הזכויות בשותפות בהנפקות פרטיות לפני המועד שחל 24 חודשים אחרי הזרמת ההון הראשונה.
- לקבוע מגבלות ממשיות על היכולת של כל שותף לגרום לפדיון.
- להחזיק בהסכם שקובע תקופה שאינה ארוכה מ-15 שנים.
בדקו את זכויות הפדיון מול דרישת המגבלות הממשיות, ובדקו את כללי המעבר לקרנות ותיקות. סעיף 743(e)(5) והערות לחוק.
כדי לבחור, צרפו לדוח שותפות מקורי או מתוקן הצהרה עם השם, הכתובת ומספר זיהוי המס של הקרן, מצג על הזכאות והצהרה על בחירה במעמד EIP. הגישו לא יאוחר מ-6 חודשים אחרי מועד ההגשה המקורי, ללא הארכה, של הדוח. קרן שיש לה בחירה בתוקף לפי סעיף 754 לא יכולה לבחור במעמד EIP. Notice 2005-32, סעיף 4.
הבחירה במעמד EIP ממשיכה לחול בשנים הבאות. היא מסתיימת אם הקרן מפסיקה לעמוד בתנאים או בוחרת לפי סעיף 754; ביטולים אחרים מחייבים את הסכמת IRS. מגבלות ההפסד על זכויות שהועברו בזמן שהבחירה במעמד EIP הייתה בתוקף נשארות גם אחרי סיומה. Notice 2005-32, סעיף 4.
שותפות EIP חייבת לפרט בנפרד רווחים והפסדים ברוטו ולצרף את הודעת ה-EIP השנתית להצהרות לשותפים. המוכר מוסר לקונה ולקרן את היסטוריית ההפסדים בתוך 30 ימים אחרי שקיבל את טופס K-1 של שנת ההעברה. ייתכן שהקונה יצטרך לדחות הפסדים שקשורים להפסדים של המוכר הנוכחי או של מוכרים קודמים; מידע חסר עלול לחייב שלילה של כל ההפסדים שהוקצו. מעמד EIP לא פוטר מהתאמות חלוקה חובה לפי סעיף 734. Notice 2005-32, סעיפים 2 ו-5.
מה הקונה חייב למסור לקרן, ומי עוקב אחר ההתאמה לפי סעיף 743(b)?
הקונה חייב לתת לקרן הודעה בכתב בתוך 30 ימים ממכירה או החלפה, כשיש בחירה בתוקף לפי סעיף 754. Notice 2005-32 מרחיב את כללי ההודעה גם להתאמות חובה לפי סעיף 743 בלי בחירה. הקרן מחשבת את ההתאמה ומדווחת עליה. תקנה 1.743-1(k); Notice 2005-32, סעיף 3.
ההודעה חייבת להיות חתומה בהצהרה שהיא נכונה, תחת עונש על עדות שקר, ולכלול:
- שמות, כתובות ומספרי זיהוי מס של הקונה ושל המוכר; פרטי המוכר אם אפשר לברר אותם.
- כל קשר בין הקונה למוכר, ואת מועד ההעברה.
- התחייבויות שהקונה נטל או שהזכות כפופה להן.
- הכסף ששולם, שווי השוק ההוגן של תמורה אחרת שנמסרה או שתימסר, ומידע אחר שנדרש לחישוב בסיס העלות של הקונה.
ההצהרה המצורפת לטופס 1065 בשנת ההעברה מזהה את הקונה ואת מספר זיהוי המס שלו, מציגה את חישוב ההתאמה ומזהה את הנכסים שמקבלים את ההתאמה. היא נפרדת מהדיווח השנתי ב-K-1. תקנה 1.743-1(k)(1).
נהלו לוח לכל קונה: הקצאה לנכסים, סכום ההשבה (recovery) ויתרת ההתאמה. הגילויים השנתיים ב-K-1 מציגים את השפעת ההתאמה על ההכנסה ואת יתרת הבסיס. ההתאמה לפי סעיף 743(b) לא נכנסת להון לפי בסיס המס בפריט L (Item L). קבעו לפני ההגשה מי אחראי למעקב. הוראות טופס 1065: סעיף 743(b), פריט L ותיבה 20 קוד U.
במכירה מאוחרת של הזכות, חשבו את ההתאמה של הקונה החדש בלי לכלול בבסיס העלות המשותף של הנכסים את ההתאמה לפי סעיף 743(b) של המוכר. יתרת ההתאמה של המוכר לא עוברת הלאה במכירה; שמרו לוחות נפרדים. תקנה 1.743-1(f), (j)(1).
אם הקרן יודעת על מכירה אבל לא קיבלה הודעה מהקונה, צרפו הצהרה עם השם ומספר זיהוי המס של הקונה, אם אפשר לברר אותם. הדפיסו במקום בולט בעמוד הראשון של הדוח ושל K-1 של הקונה את הכיתוב RETURN FILED PURSUANT TO § 1.743-1(k)(5). כשההודעה מגיעה, התאימו את הדיווח ומסרו מידע לתיקון דוחות קודמים של הקונה. תקנה 1.743-1(k).
איך הקרן מחלקת את ההכנסה ומדווחת על ההתאמה לפי 743(b) בטופסי K-1?
לפריטים שחלה עליהם תקנה 1.706-4, ברירת המחדל כשזכויות המשקיעים משתנות היא סגירת ביניים (interim closing). חלוקה יחסית לפי זמן (proration) אפשרית בהסכמת השותפים; מוסכמת ההקצאה (convention) היא בחירה נפרדת מהשיטה. כללים נפרדים חלים על פריטים מסוימים בשיטת מזומן ועל פריטים משותפויות ברמה התחתונה. גם הקצאות של נכס שהוכנס כהזרמת הון ושל שערוך פועלות לפי כללים נפרדים; ראו הון לצורכי מס והקצאות בקרן. תקנה 1.706-4(a)(2)–(3), (c), (f).
| שיטה או מוסכמה | הכלל לקרן שאינה נסחרת בבורסה |
|---|---|
| סגירת ביניים | מקצים את התוצאות בפועל לתקופות שנוצרו בעקבות השינוי בזכויות |
| חלוקה יחסית לפי זמן | בהסכמה, מפזרים את הפריטים של התקופה הרלוונטית באופן יחסי לפי זמן |
| יום קלנדרי | ברירת המחדל, וחובה בחלוקה יחסית; רואים את השינוי כאילו קרה בסוף יום ההעברה בפועל |
| חצי־חודשית | בהסכמה, עם סגירת ביניים: שינויים בימים 1–15 נחשבים לסוף החודש הקודם; שינויים מאוחרים יותר נחשבים לסוף יום 15 |
| חודשית | בהסכמה, עם סגירת ביניים: שינויים בימים 1–15 נחשבים לסוף החודש הקודם; שינויים מאוחרים יותר נחשבים לסוף החודש הנוכחי |
בהסכמה, הקרן יכולה גם לסגור את הספרים בסוף כל חודש, או באמצע כל חודש ובסופו, בין אם הזכויות משתנות ובין אם לא. השתמשו באותה מוסכמה לכל השינויים בסגירת ביניים במהלך השנה. מוסכמה לא יכולה להעביר שינוי אל מחוץ לשנת המס של השותפות. שמרו עם הספרים את הבחירה בכתב, עם תאריך, עד מועד הגשת הדוח כולל הארכות. כללים מיוחדים חלים על משקיעים שנכנסים ויוצאים באותה תקופת מוסכמה. תקנה 1.706-4(c), (d), (f).
פריטים חריגים (extraordinary items) הולכים בדרך כלל לפי הבעלות ביום שבו הפריט אירע. מכירת השקעה מהתיק שלא במהלך העסקים הרגיל יכולה להיחשב פריט חריג, בכפוף לחריג לפריטים קטנים. אל תחלקו אוטומטית לפי זמן רווח גדול מיציאה מהשקעה. תקנה 1.706-4(e).
מכירה של כל הזכות של המשקיע סוגרת את שנת המס של השותפות לגבי אותו משקיע; מכירה חלקית לא. פדיון סוגר אותה כשהזכות מחוסלת במלואה. תקנה 1.706-1(c).
לקרן שאינה שותפות הנסחרת בבורסה (publicly traded partnership), הוראות טופס 1065 העדכניות שפורסמו קובעות את הגילויים האלה:
| מקום הדיווח | מה מדווחים |
|---|---|
| Schedule B | מצב הבחירה לפי סעיף 754, וההתאמות הרלוונטיות לפי סעיף 743(b), לפי סעיף 734(b) והתאמות החובה |
| K-1 של הקונה, תיבה 11 קוד F | ההשפעה החיובית נטו של התאמות לפי סעיף 743(b) על ההכנסה |
| K-1 של הקונה, תיבה 13 קוד V | ההשפעה השלילית נטו של התאמות לפי סעיף 743(b) על ההכנסה |
| K-1 של הקונה, תיבה 20 קוד U | יתרת ההתאמה לפי סעיף 743(b), בניכוי השבת העלות, עם פירוט לפי סוגי נכסים |
| הצהרה תומכת ל-Schedule K | מזהים את פריטי השותפות שהותאמו ואת סכומי ההתאמה; מפרידים בין פעילויות עסקיות כשנדרש |
קודי ההכנסה מתארים את ההשפעה על ההכנסה החייבת. התאמה כלפי מעלה בבסיס העלות יכולה להקטין רווח חייב. הוראות טופס 1065: סעיף 743(b) וקודים F, V ו-U.
במכירה חייבת במס של זכות, סמנו את תיבת “Sale” בפריט J של המוכר. כשנדרש פריט L, העבירו את ההון לצורכי מס שמיוחס לזכות שנמכרה, כפי שהיה מיד לפני ההעברה, דרך השורה “Other increase (decrease)” עם הצהרות הסבר: גורעים אותו אצל המוכר ומוסיפים אותו אצל הקונה. מחיר הרכישה אינו הזרמת הון לקרן; ההתאמה לפי סעיף 743(b) נשארת נפרדת. הוראות טופס 1065: פריטים J ו-L.
מכירה שכוללת נכסים לפי סעיף 751 (hot assets) עשויה לחייב גם טופס 8308 וגילויים של המוכר. הרווח של המוכר עצמו ורכישת חלקו של שותף בעסק קטן מוסברים בקניית חלקו של שותף.
מה משנה בחירה לפי סעיף 754 כשהקרן פודה את זכותו של משקיע?
פדיון שהקרן משלמת הוא בדרך כלל חלוקה, ולכן בדקו רווח או הפסד לפי סעיף 731 והתאמות לפי סעיף 734(b) בנכסים שנשארים. אם הזרמת ההון של משקיע חדש מממנת פדיון קשור, סעיף 707(a)(2)(B) יכול במקום זאת לראות בצעדים מכירה בין משקיעים; אז בודקים את סעיף 743(b). הסיווג תלוי בעובדות. סעיף 707(a)(2). סעיפים 731 ו-734.
מזומן מעל בסיס העלות החיצוני יוצר בדרך כלל רווח; הקלה בחוב וניירות ערך סחירים יכולים להיחשב כסף. להפסדים בפירוק יש מגבלות נכסים מחמירות. ניירות ערך שמחלקת שותפות השקעות לפי סעיף 731(c)(3) לשותף זכאי לא נחשבים כסף. לצורך המבחן הזה הקרן חייבת להחזיק תמיד כמעט רק נכסי השקעה מזכים, כמו מזומן, ניירות ערך ונגזרים מזכים, ואסור שאי פעם ניהלה עסק; מסחר בנכסים האלה לא נחשב עסק. השותף חייב בדרך כלל להזרים רק נכסים מזכים; קודם שאינו זכאי בהעברה פטורה (nonrecognition transfer) עלול לפסול אותו. סעיף 731(c)(3). פרסום 541: חלוקות ושותפים פורשים.
כשיש בחירה בתוקף לפי סעיף 754, סעיף 734(b) מתאים את הנכסים שנשארים בקרן: כלפי מעלה ברווח מחלוקה שהוכר, וכלפי מטה בהפסד מפירוק שהוכר. גם העברות של בסיס עלות בנכס שחולק בעין יכולות לשנות את ההתאמה. בניגוד להתאמה לפי סעיף 743(b), שייחודית לקונה, ההתאמה הזו משנה את בסיס העלות המשותף של הנכסים לשותפים שנשארים. ההגדלה בבסיס הנכסים לפי סעיף 734(b)(1)(B) לא חלה על זכות שחולקה בשותפות אחרת שאין לה בחירה משלה לפי סעיף 754; ההגדלה בגין רווח שהוכר לפי סעיף 734(b)(1)(A) נשארת זמינה. בלי הבחירה, ואלא אם חל החריג לשותפות איגוח לפי סעיף 734(e), הפחתה היא חובה כשההפסד מפירוק שהוכר, ועוד בסיס העלות העודף הרלוונטי של הנכס שחולק, עולים על $250,000. זה מבחן של הפחתת בסיס, לא מבחן של סכום הפדיון. סעיף 734(b), (d), (e).
פדיון לא יחסי שכולל נכסים לפי סעיף 751, כולל היוון שוק שנצבר באגרות חוב (accrued market discount), יכול ליצור הכנסה רגילה לפי סעיף 751(b). דווחו על הפריט שנוצר לקרן בתיבה 11 ב-K-1, קוד L. סעיף 751(b), (c); הוראות טופס 1065.
קונה שרכש בלי בחירה לפי סעיף 754 ומקבל נכס שאינו מזומן בתוך 2 שנים רשאי לבחור לפי סעיף 732(d) ולהשתמש בבסיס העלות של הנכס שהתאמה לפי סעיף 743(b) הייתה יוצרת. הקונה מצרף בחירה ולוח חישוב לדוח המס החתום שלו: לשנת החלוקה, אם נכס כלשהו הוא בר פחת, בר אזילה או בר הפחתה; אחרת, לא יאוחר מהשנה הראשונה שבה הבסיס שלו משפיע על המס. הטיפול הזה חובה גם מחוץ לחלון הזה אם, ביום הרכישה, שווי הנכסים שאינם מזומן עלה על 110% מהבסיס שלהם, פירוק היפותטי היה מעביר בסיס מנכסים בלי ניכויי השבת עלות לנכסים שזכאים לפחת, לאזילה או להפחתה, וההתאמה הייתה משנה את הבסיס של הנכס שחולק. הקרן מספקת את המידע על בסיס העלות. תקנה 1.732-1(d).
לפי ההוראות העדכניות שפורסמו, חלוקות פדיון מדווחות בתיבה 19 ב-K-1: קוד A למזומן ולניירות ערך סחירים לשותפים שאינם שותפי שירות, קוד D לחלוקות כסף רעיוניות מהפחתת התחייבויות, והקודים המתאימים לנכסים או לשותפי שירות לתשלומים אחרים. כשנדרש פריט L, רשמו בו משיכות וחלוקות; החלק של כל שותף מושפע בשינויי בסיס לפי סעיף 734(b) נרשם בשורה “Other increase (decrease)”. הוראות טופס 1065: תיבה 19 ופריט L.
צרפו את ההצהרה לפי סעיף 734(b) עם החישוב, סוג הנכס שחולק והנכסים שנשארו ומקבלים את ההתאמה. לרווח בפדיון מלא או להקצאת “השלמה” (fill-up), ראו הון לצורכי מס והקצאות בקרן. הוראות טופס 1065: סעיף 734(b).
מה הקרן מדווחת כשמשקיע זר מוכר את זכותו או פודה אותה?
קרן שמנהלת, במישרין או בעקיפין, עסק בארה״ב (US trade or business) מספקת בדרך כלל את Schedule K-3, חלק XIII, כשהעברה של משקיע זר כפופה לסעיף 864(c)(8). חלוקה שבה מוכר רווח או הפסד יכולה להיחשב העברה. הדיווח עוזר לקבוע איזה חלק מהרווח או ההפסד בהעברה קשור לעסק בארה״ב. הוראות K-2 ו-K-3, חלק XIII.
במכירה של זכות שחל עליה הכלל, מוכרים זרים, ושותפויות אמריקאיות מוכרות שיש להן שותפים זרים ישירים או בעלות זרה עקיפה ידועה, חייבים בדרך כלל להודיע לקרן בכתב בתוך 30 ימים אחרי ההעברה. כללו את השמות והכתובות של שני הצדדים, מספר זיהוי המס האמריקאי של המעביר, המספר של הקונה אם ידוע, ומועד ההעברה. ההודעה לא נדרשת בהעברה שנובעת מחלוקה של הקרן או בזכות בשותפות נסחרת בבורסה (PTP). הקרן ממלאת את חלק XIII כשקיבלה הודעה או כשהיא יודעת בדרך אחרת על העברה כזו; חלוקה של הקרן עצמה נחשבת ידיעה בפועל. מסרו את המידע למעביר שהודיע עד המועד למסירת K-1, כולל הארכות. פרסום 541: העברה של שותף זר; הוראות K-3, חלק XIII.
דווחו גם את מספר השותפים הזרים שכפופים לסעיף 864(c)(8) בגלל העברות או חלוקות, בטופס 1065, Schedule B, שאלה 26 בטופס העדכני שפורסם. הוראות טופס 1065. דווחו את מועד ההעברה ואת הזכות שהועברה, מידע לפי סעיף 751, ורווח או הפסד רגיל והוני מהמכירה הרעיונית שהם הכנסה הקשורה ביעילות (ECI). הכינו לוחות נפרדים להעברות נפרדות או לסוגים נפרדים, כנדרש. קרנות במבנה שכבות צריכות מידע על המכירה הרעיונית מהשותפויות שמתחתן; מוכר זר לבדו לא מוכיח שסעיף 864(c)(8) חל. נדל״ן בארה״ב עשוי לחייב דיווח נפרד לפי סעיף 897(g). הוראות K-3, חלק XIII.
אם הקרן חייבת לנכות במקור מפדיון או מחלוקות מאוחרות יותר אחרי שהקונה לא ניכה, ולא עשתה זאת, IRS יכול לגבות ממנה את המס ואת הריבית. שותפים כלליים אחראים או אנשים אחרים שבמזיד לא גבו או לא שילמו את הניכוי עלולים לחוב בקנס לפי סעיף 6672 בגובה הניכוי שלא שולם. הגבייה אפשרית בדרך כלל במשך 10 שנים אחרי השומה, והשעיות, הארכות והליכים משפטיים שנפתחו במועד משפיעים על המגבלה. ראו שותפים זרים וניכוי במקור. הוראות טופס 8288; סעיף 6672; סעיף 6502.
מה אם הקרן החמיצה את הבחירה או רוצה לבטל אותה?
בחירה לפי סעיף 754 שהוחמצה יכולה לקבל הקלה אוטומטית של 12 חודשים אם הקרן נוקטת פעולה מתקנת בתוך תקופת ההקלה. ביטול מחייב את אישור IRS; הפסקת הלוחות לא מבטלת את הבחירה. תקנה 301.9100-2; תקנה 1.754-1(c).
| מצב | מה צריך לעשות |
|---|---|
| הבחירה הושמטה, ותקופת ההקלה האוטומטית עדיין לא עברה | השלימו את הגשת הבחירה הנדרשת ותקנו באופן עקבי את הדיווח שהושפע |
| תקופת ההקלה האוטומטית עברה | בקשו הקלה בהחלטה מקדמית (letter ruling) של IRS לפי תקנה 301.9100-3; האישור אינו אוטומטי |
| הקרן רוצה לבטל | הגישו טופס 15254, חתום בידי שותף או חבר ב-LLC, ל-IRS באוגדן, לא יאוחר מ-30 ימים אחרי סוף שנת המס שבה הביטול אמור לחול |
התקופה האוטומטית נמדדת מהמועד להגשת הבחירה, כולל הארכה להגשה שהתקבלה בפועל. היא זמינה גם אם הדוח המקורי הוגש באיחור. בנפרד, טופס 1065 באיחור שמועדו ב-2027 עולה לקרן $260 לכל מי שהיה שותף בזמן כלשהו במהלך השנה, לכל חודש או חלק מחודש, עד 12 חודשים, אלא אם יש סיבה סבירה. סעיף 6698; Revenue Procedure 2025-32, סעיף 4.55. הפעולה המתקנת כוללת את הצהרת הבחירה ואת הגשת הדוח הנדרשת, עם הכיתוב FILED PURSUANT TO § 301.9100-2 בראש העמוד. כל הנישומים המושפעים חייבים לדווח באופן עקבי. את דרך התיקון המותרת, כולל המגבלות של משטר הביקורת בשותפויות, קבעו בעזרת תיקון דוח עסקי שהוגש. תקנה 301.9100-2(a), (c)–(d).
השאלות הנפוצות של IRS על סעיף 754 מסבירות את ההקלה שאינה אוטומטית. בבקשת ביטול, עלייה בעומס המנהלי יכולה לתמוך בבקשה. הימנעות מהתאמות כלפי מטה בבסיס הנכסים לא יכולה להיות המטרה העיקרית שלה. טופס 15254 והוראותיו; תקנה 1.754-1(c).
מה משתנה בעסקת סקנדרי בהובלת ה-GP או בקרן המשך (continuation fund)?
לעסקת סקנדרי בהובלת השותף הכללי (GP) אין טיפול מס אחד: בדקו אם המשקיעים מוכרים זכויות בקרן, אם הקרן הישנה מוכרת נכסים, או אם הנכסים מוזרמים לשותפות חדשה. כל מבנה מציב את בסיס העלות ואת חובות הדיווח במקום אחר.
| מבנה | הקרן הישנה | הקונה או הישות החדשה |
|---|---|---|
| רכישת זכויות קיימות בקרן | בודקת את סעיף 754 ואת ההתאמה הייחודית לקונה לפי סעיף 743(b) | מספקת את הודעת הקונה ואת המידע על בסיס העלות |
| מכירת נכסים חייבת במס לישות המשך | מכירה במכירת הנכסים ומקצה את התוצאות לשותפים | מקבלת בדרך כלל בסיס עלות בגובה העלות בנכסים שנרכשו |
| הזרמה תמורת זכות בשותפות חדשה | בודקת את סעיף 721 ואת החריגים לו | בהזרמה, בסיס העלות של הנכסים עובר בדרך כלל הלאה |
הצעדים בעסקה קובעים אילו כללים חלים. סעיף 1001; סעיף 743; סעיף 1012; סעיף 721; פרסום 541: נכס שהוזרם.
בפיצול שותפות, ישות שנוצרה ממשיכה את הקרן הישנה אם החברים בה החזיקו ביותר מ-50% מההון ומהרווחים של הקרן הישנה. היא שומרת את הבחירות הישנות, כולל הבחירה לפי סעיף 754; ישויות אחרות שנוצרו הן שותפויות חדשות. תקנה 1.708-1(d). בדקו כל העברה, הזרמה וחלוקה. “גלגול” (rollover) עשוי להיות חייב במס לפי החריג של סעיף 721 לחברות השקעה. הביאו את צעדי העסקה ואת שווי הנכסים למסים וחשבונאות לקרנות גידור.
האם כל שכבה בקרן צריכה בחירה משלה?
לכל שותפות יש מצב בחירה משלה לפי סעיף 754. בחירה של הקרן העליונה לא נותנת אוטומטית בחירה לכל שותפות שמתחתיה.
כשיש בחירות בשתי השכבות, מכירת זכות ברמה העליונה יכולה ליצור התאמות של העברה רעיונית ברמה התחתונה. התאמה לפי סעיף 734(b) שהוקצתה לזכות בשותפות ברמה התחתונה יכולה גם היא לחייב התאמות ברמה התחתונה כשלשותפות הזו יש בחירה. תאמו את החישובים בכל שכבה מושפעת. Revenue Rulings 87-115 ו-92-15, בסיכום שבמבוא ל-T.D. 9999.
בדקו את כללי ההפסד החובה בכל שכבה רלוונטית. גם הזכאות למעמד EIP צריכה בדיקה כששותפות שמתחת מנהלת עסק; Notice 2005-32, סעיף 7, נותן הנחיה מוגבלת. אספו את היסטוריית הבחירות, השווי והלוחות עבור מסים וחשבונאות לקרנות גידור. סעיף 743; Notice 2005-32, סעיף 7.
מה הקרן צריכה לאסוף לפני הכנת הדוח?
התאימו את מסמכי העסקה לרישומי המס. דוח ההון של חברת התפעול לבדו לא קובע את בסיס העלות של הקונה או את ההתאמות לפי סעיף 743(b). הוראות טופס 1065: פריט L.
אספו את הסכם ההעברה או הפדיון, מועד הסגירה, המחיר ותמורה אחרת, הודעת הקונה החתומה, התחייבויות, שווי הנכסים ובסיס העלות שלהם לצורכי מס, לוחות קודמים לפי סעיף 743(b), היסטוריית בחירות, בחירות כתובות בשיטת ההקצאה, מידע על משקיעים זרים ורישומים של הקרנות שמתחת. השלימו את הפערים לפני שמוציאים טופסי K-1.
דוגמה
סכומים להמחשה בדולר אמריקאי. נניח שאין התחייבויות, שמדובר ברכישה חייבת במס של זכות, ושההתאמה בבסיס של נכסי ההשקעה מושבת במכירה.
קונה משלם $12 מיליון על זכות של שותף מוגבל (LP). חלקו של הקונה בבסיס העלות הקיים של נכסי הקרן לצורכי מס הוא $8 מיליון, ו-$4 מיליון רווח מובנה מיוחס לזכות הזו. עם בחירה תקפה לפי סעיף 754, הקרן מחשבת התאמה כלפי מעלה של $4 מיליון לפי סעיף 743(b) ומקצה אותה לנכסים לפי סעיף 755.
אם הקרן מוכרת אחר כך את הנכסים האלה בשווי ללא שינוי, הרווח של $4 מיליון שהוקצה לקונה מתקזז עם ההתאמה של $4 מיליון, בהנחה שההקצאות לנכסים תואמות. שאר השותפים לא חולקים בהתאמה הזו. הקרן מדווחת בנפרד על ההתאמה של הקונה; היא לא מוסיפה את ההתאמה כלפי מעלה להון לצורכי מס בפריט L ב-K-1. תקנה 1.743-1(j); הוראות טופס 1065.
בלי בחירה, לא נדרשת התאמה לפי סעיף 743(b) אם אף אחד ממבחני ההפסד המובנה המהותי לא מתקיים. הקונה מקבל אז רווח חייב של $4 מיליון, שמעלה את בסיס העלות החיצוני שלו מ-$12 מיליון ל-$16 מיליון. בלי שינויים אחרים בבסיס, פדיון מלא מאוחר יותר במזומן תמורת $12 מיליון יוצר בדרך כלל הפסד הון של $4 מיליון. הרווח וההפסד עשויים לחול בשנים שונות. סעיף 731.
המצב שלכם שונה?
- משקיע זר מכר את זכותו או פדה אותה: עיינו בניכוי במקור לשותפים זרים והביאו את מסמכי ההעברה למסים וחשבונאות לקרנות גידור.
- משקיע קנדי מכר יחידות בשותפות אמריקאית: ראו יחידות בשותפות אמריקאית וניכוי במקור לקנדים.
- פדיון מלא דורש הקצאת השלמה (fill-up): ראו הון לצורכי מס והקצאות בקרן.
- העברה שכוללת דמי הצלחה (carried interest): ראו דמי הצלחה וכלל שלוש השנים.
- הבחירה או ההתאמה הוחמצו וטופסי K-1 כבר נשלחו: ראו תיקון דוח עסקי שהוגש.
- העסקה היא עסקת סקנדרי, קרן המשך או מבנה שכבות: הכינו את צעדי העסקה, היסטוריית הבחירות ולוחות בסיס העלות עבור מסים וחשבונאות לקרנות גידור.
- אתם צריכים שיכינו לכם לוחות העברה ולוחות לפי סעיף 743(b): הביאו את ההודעות החתומות, ההסכמים ורישומי הנכסים לשירותי מס לקרנות.
נתונים בדף זה
| נתון | ערך | מקור |
|---|---|---|
| סף ההפסד המובנה המהותי לפי סעיף 743 עודף בסיס הנכסים ברמת הקרן כולה, או ההפסד ההיפותטי המוקצה לקונה המסוים, חייב לעלות על סכום זה. | $250,000 | US Code: סעיף 743 סומן |
| השיעור המינימלי של הזרמת כסף בשותפות השקעות בוחרת (electing investment partnership) לפחות שיעור זה מהנכסים שהועברו לשותפות חייב להיות כסף; סעיף 743(e)(5)(E). | 95% | US Code: סעיף 743 סומן |
| חלון ההנפקה בהנפקה פרטית ב-EIP כל הזכויות בשותפות חייבות להיות מונפקות לפני מועד זה, שנמדד מהזרמת ההון הראשונה. | 24 חודשים | US Code: סעיף 743(e)(5)(G) סומן |
| מגבלת תקופת ההסכם ב-EIP הכלל הכללי בחוק; הטיפול במעבר לקרנות שהיו קיימות ב-4 ביוני 2004 נפרד. | 15 שנים | US Code: סעיף 743(e)(5)(I) סומן |
| חלון הבחירה של שותפות השקעות בוחרת (electing investment partnership) לפי סעיף 743(e) אחרי המועד המקורי, ללא הארכה, של הדוח; הצהרה עם דוח מקורי או מתוקן לפי Notice 2005-32, סעיף 4. אין לו אותם מועדים כמו לבחירה לפי סעיף 754. | 6 חודשים | IRS: Notice 2005-32, סעיף 4 סומן |
| המועד האחרון של המוכר למסור הודעה על היסטוריית ההפסדים ב-EIP אחרי קבלת Schedule K-1 של שנת ההעברה; Notice 2005-32, סעיף 5. | 30 ימים | IRS: Notice 2005-32, סעיף 5 סומן |
| המועד האחרון של הקונה למסור הודעת העברה בכתב אחרי מכירה או החלפה לפי תקנה 1.743-1(k)(2); Notice 2005-32 מחילה את הנהלים גם על התאמות חובה לפי סעיף 743. | 30 ימים | eCFR: סעיף 1.743-1(k)(2) סומן |
| סף ההפחתה המהותית בבסיס העלות לפי סעיף 734 סכום הסכומים לפי סעיף 734(b)(2)(A) ו-(B) חייב לעלות על סכום זה. | $250,000 | US Code: סעיף 734 סומן |
| חלון הבחירה לפי סעיף 732(d) בחלוקה של נכס שאינו מזומן אחרי רכישת זכות בשותפות ללא בחירה לפי סעיף 754; כללי בסיס מיוחד שהם חובה עשויים לחול גם אחרי התקופה הזו. | 2 שנים | eCFR: סעיף 1.732-1(d) סומן |
| מבחן שווי הנכסים שאינם מזומן לתחולת החובה של סעיף 732(d) שווי השוק ההוגן של נכסי השותפות שאינם מזומן חייב לעלות על שיעור זה מבסיס העלות המותאם בעת הרכישה; צריך לעמוד גם בתנאי העברת הבסיס ההיפותטית ובתנאי ההתאמה בפועל. | 110% | eCFR: סעיף 1.732-1(d)(4) סומן |
| המועד האחרון למסירת הודעה על ידי המעביר הזר אחרי העברה החייבת בדיווח; העברות שנובעות מחלוקות של שותפות פטורות. | 30 ימים | IRS: פרסום 541, העברה של שותף זר סומן |
| תקופת גבייה כללית של מס פדרלי אחרי שומה בכפוף להשעיות, להארכות ולהליכים משפטיים שנפתחו בזמן לפי סעיפים 6502 ו-6503. | 10 שנים | US Code: סעיף 6502(a) סומן |
| תקופת ההקלה האוטומטית לבחירה מאוחרת לפי סעיף 754 ממועד הבחירה, כולל הארכה להגשת הדוח שהתקבלה בפועל; נדרשים צעדי תיקון ודיווח עקבי. | 12 חודשים | eCFR: סעיף 301.9100-2(a) סומן |
| המועד האחרון לבקשה לביטול בחירה לפי סעיף 754 אחרי תום שנת המס של השותפות שבה הביטול אמור להיכנס לתוקף; השותף או החבר ב-LLC חותמים על טופס 15254. | 30 ימים | IRS: טופס 15254, מתי מגישים סומן |
| שנת ההגשה של הקנס לפי סעיף 6698 הצמוד למדד במדריך הסכום של $260 חל על דוחות שחובה להגיש בשנה קלנדרית זו, ולא על כל הדוחות של שנת מס מסוימת. | 2027 שנת מס 2026 | IRS: Revenue Procedure 2025-32, סעיף 4.55 סומן |
| קנס פדרלי על איחור בטופס 1065, לכל שותף ולכל חודש, לדוחות שמועדם ב-2027 לכל שותף בכל עת בשנת המס, לחודש או לחלק מחודש, עד 12 חודשים; השיעור חל על דוחות שנדרשים להיות מוגשים ב-2027 | $260 שנת מס 2026 | IRS: Revenue Procedure 2025-32, סעיף 4.55 סומן |
| מספר החודשים המרבי לקנס לפי סעיף 6698 על דוח שותפות באיחור כל חודש או חלק מחודש שבו הכשל נמשך; ייתכן שתחול הקלה בשל סיבה סבירה או הקלה מנהלית. | 12 חודשים | US Code: סעיף 6698(a) סומן |
| מבחן הבעלות לרציפות בפיצול שותפות חברי השותפות שנוצרת חייבים להחזיק קודם לכן ביותר משיעור זה הן מההון והן מהרווחים של השותפות הקודמת. | 50% | eCFR: סעיף 1.708-1(d)(1) סומן |
מקורות ראשוניים
- IRS: הוראות טופס 1065
- US Code: סעיף 743
- US Code: סעיף 734
- US Code: סעיף 754
- eCFR: סעיף 1.754-1
- eCFR: סעיף 1.743-1
- eCFR: סעיף 1.706-1
- eCFR: סעיף 1.706-4
- IRS: Notice 2005-32, סעיפים 3–7
- US Code: סעיף 731
- IRS: פרסום 541
- IRS: הוראות Schedules K-2 ו-K-3 לשותפויות
- IRS: הוראות טופס 8288
- eCFR: סעיף 301.9100-2
- IRS: על טופס 15254
- US Code: סעיף 1012
- US Code: סעיף 721
- IRS: המבוא ל-T.D. 9999, שמסכם את Revenue Rulings 87-115 ו-92-15
- US Code: סעיף 1001
- US Code: סעיף 707
- US Code: סעיף 751
- eCFR: סעיף 1.732-1
- eCFR: סעיף 1.708-1
- IRS: שאלות נפוצות על בחירה לפי סעיף 754 וביטולה
- IRS: טופס 15254 והוראותיו
- US Code: סעיף 6672
- US Code: סעיף 6502
- US Code: סעיף 6698
- IRS: Revenue Procedure 2025-32, סעיף 4.55
על המדריך
תורגם מהמדריך באנגלית · קראו את המקור באנגלית
הדף מסביר כללים כלליים לשנת המס המוצגת. הוא אינו ייעוץ למצבכם.
שינויים במקור האנגלי
- : פורסם לראשונה.