फंड निवेशक के बेचने या रिडेम्पशन पर धारा 754 का चुनाव

निवेशक के हिस्सेदारी बेचने के बाद क्या फंड को धारा 754 का चुनाव करना चाहिए?

यह चुनाव खरीदार को धारा 743(b) के तहत आधार में बढ़ोतरी (step-up) देता है, जब उसकी हिस्सेदारी का आधार फंड की संपत्तियों के आधार में उसके हिस्से से ज़्यादा हो, और आधार में कमी (step-down) तब, जब वह कम हो। साथ ही यह फंड को बाद के योग्य हस्तांतरणों और वितरणों पर भी समायोजन करने के लिए बाँध देता है। धारा 743; धारा 754।

हिस्सेदारी का आधार (outside basis) साझेदारी की हिस्सेदारी में निवेशक का कर आधार है। साझेदारी की संपत्तियों का आधार (inside basis) फंड की संपत्तियों में फंड का कर आधार है। साझेदारी की संपत्तियों के आधार में खरीदार का हिस्सा = देनदारियों में उसका हिस्सा + “previously taxed capital” (पहले कर लग चुकी पूँजी)। शुरुआत उस नकदी से करें जो खरीदार को मिलती, अगर फंड अपनी सारी संपत्तियाँ बाज़ार मूल्य पर बेचकर परिसमापन कर देता। खरीदी गई हिस्सेदारी पर आवंटित कर हानि जोड़ें और आवंटित कर लाभ घटाएँ। यह कर की गणना है, एडमिनिस्ट्रेटर का पूँजी शेष नहीं। समायोजन को धारा 755 के तहत खास संपत्तियों में आवंटित करें। ट्रेज़री नियम 1.743-1(b)–(d)।

संपत्तियों का मूल्य, कर आधार, अपेक्षित बिक्री और हिसाब रखने की लागत का आकलन करें। प्रतिभूतियों के आधार में बढ़ोतरी से आम तौर पर बिक्री पर लाभ घटता है। मूल्यह्रास योग्य संपत्ति के आधार में बढ़ोतरी से आम तौर पर केवल खरीदार को कटौती मिलती है, मानो संपत्ति हस्तांतरण की तारीख को नई खरीदी गई हो; योगदान में मिली संपत्ति के विशेष नियम इस पर लागू हो सकते हैं। योग्य संपत्ति पर बोनस मूल्यह्रास भी मिल सकता है। ट्रेज़री नियम 1.743-1(j)।

फंड धारा 754 का चुनाव कैसे करता है?

फंड, हस्तांतरण या वितरण वाले कर वर्ष के समय पर दिए Form 1065 (विस्तार सहित) के साथ एक लिखित चुनाव विवरण लगाता है। रिटर्न पर कोई साझेदार या LLC सदस्य हस्ताक्षर करता है। विवरण में साझेदारी का नाम और पता होता है, और यह घोषणा कि साझेदारी धारा 754 के तहत धारा 734(b) और 743(b) दोनों लागू करने का चुनाव करती है। ट्रेज़री नियम 1.754-1(b)।

फंड यह चुनाव सिर्फ़ किसी फ़ायदे वाले खरीदार के लिए या सिर्फ़ हस्तांतरणों के लिए नहीं कर सकता। चुनाव, चुनाव वाले वर्ष और बाद के वर्षों के सभी योग्य हस्तांतरणों और वितरणों पर लागू होता है, जब तक रद्द न हो। पहले से मौजूद वैध चुनाव को हर साल दोहराने की ज़रूरत नहीं। ट्रेज़री नियम 1.754-1(a)–(b)।

क्या धारा 754 के चुनाव के बिना भी फंड को आधार समायोजित करना होगा?

साझेदारी वाले फंड को बिक्री या अदला-बदली के बाद आम तौर पर धारा 743(b) का समायोजन करना ही होगा, अगर हस्तांतरण के ठीक बाद बड़े अंतर्निहित घाटे (substantial built-in loss) का कोई भी एक परीक्षण पूरा होता हो। केवल फंड के पूरे पोर्टफ़ोलियो का शुद्ध घाटा जाँचने से खरीदार-विशेष का घाटा छूट सकता है। धारा 743(a), (d)।

दोनों सीमाओं में “more than” (से ज़्यादा) लिखा है। हस्तांतरण की तारीख पर हर संपत्ति का मूल्य और आवंटन जाँचें। समायोजन खरीदार-विशेष ही रहता है। योग्य सिक्योरिटाइज़ेशन साझेदारियों के लिए धारा 743(f) के तहत अनिवार्य नियम से एक अलग छूट है। धारा 743(b), (d), (f)।

क्या चुनाव करने वाली निवेश साझेदारी (EIP) की छूट लागू होती है?

बिना तय अवधि वाला ओपन-एंडेड फंड इस छूट का इस्तेमाल नहीं कर सकता। योग्य चुनाव करने वाली निवेश साझेदारी, यानी EIP, धारा 743 के अनिवार्य घाटा समायोजनों की जगह खरीदार के घाटे को टालने का नियम अपनाती है। कानून की हर शर्त पूरी होना ज़रूरी है। धारा 743(e)।

फंड के लिए ज़रूरी है कि वह:

• धारा 743(e) का अलग चुनाव करे।
• Investment Company Act की धारा 3(a)(1)(A) के तहत निवेश कंपनी हो, अगर धारा 3(c)(1) या 3(c)(7) की छूट न होती।
• कभी कोई व्यापार या व्यवसाय न किया हो और लगभग सारी संपत्तियाँ निवेश के लिए रखे।
• योगदान में मिली संपत्तियों का कम से कम 95% हिस्सा पैसे के रूप में पाए, और योगदान के समय किसी भी योगदान की गई संपत्ति का कर आधार उसके उचित बाज़ार मूल्य से ज़्यादा न हो।
• साझेदारी की सारी हिस्सेदारियाँ निजी पेशकश में, पहले पूँजी अंशदान के 24 महीने बाद वाली तारीख से पहले जारी करे।
• हर साझेदार की रिडेम्पशन करवाने की क्षमता पर ठोस पाबंदियाँ हों।
• ऐसा समझौता हो जिसमें अवधि 15 वर्ष से ज़्यादा न हो।

रिडेम्पशन के अधिकारों को ठोस पाबंदी वाली शर्त से मिलाकर देखें और पुराने फंड के लिए संक्रमण नियम जाँचें। धारा 743(e)(5) और कानूनी नोट।

चुनाव के लिए मूल या संशोधित साझेदारी रिटर्न के साथ एक विवरण लगाएँ, जिसमें फंड का नाम, पता और करदाता पहचान संख्या, पात्रता का कथन और EIP व्यवहार चुनने की घोषणा हो। इसे रिटर्न की बिना विस्तार वाली देय तिथि के बाद अधिक से अधिक 6 महीने तक फ़ाइल करें। जिस फंड का धारा 754 का चुनाव लागू है, वह EIP व्यवहार नहीं चुन सकता। Notice 2005-32, धारा 4।

EIP का चुनाव बाद के वर्षों में भी जारी रहता है। फंड के योग्य न रहने या धारा 754 चुनने पर यह खत्म हो जाता है; किसी और तरह रद्द करने के लिए IRS की सहमति ज़रूरी है। EIP चुनाव लागू रहते हस्तांतरित हिस्सेदारियों पर घाटे की सीमाएँ चुनाव खत्म होने के बाद भी बनी रहती हैं। Notice 2005-32, धारा 4।

EIP को सकल लाभ और हानि अलग-अलग दिखाने होंगे और साझेदारों के विवरण के साथ सालाना EIP सूचना लगानी होगी। बेचने वाला, हस्तांतरण वाले वर्ष का K-1 मिलने के बाद 30 दिन के भीतर, खरीदार और फंड को घाटे का इतिहास देता है। खरीदार को मौजूदा या पिछले विक्रेताओं के घाटे से जुड़े घाटे टालने पड़ सकते हैं; जानकारी न होने पर सभी आवंटित घाटे अस्वीकार करने पड़ सकते हैं। EIP का दर्जा धारा 734 के अनिवार्य वितरण समायोजनों से छूट नहीं देता। Notice 2005-32, धाराएँ 2 और 5।

खरीदार को फंड को क्या बताना होगा, और धारा 743(b) का हिसाब कौन रखता है?

जब धारा 754 लागू हो, तो बिक्री या अदला-बदली के 30 दिन के भीतर खरीदार को फंड को लिखित सूचना देनी होगी। Notice 2005-32 सूचना के ये नियम बिना चुनाव वाले अनिवार्य धारा 743 समायोजनों पर भी लागू करता है। समायोजन की गणना और रिपोर्टिंग फंड करता है। ट्रेज़री नियम 1.743-1(k); Notice 2005-32, धारा 3।

सूचना पर झूठी गवाही के दंड (penalties of perjury) के तहत हस्ताक्षर होने चाहिए, और उसमें ये बातें होनी चाहिए:

• खरीदार और विक्रेता के नाम, पते और करदाता पहचान संख्याएँ; विक्रेता की जानकारी, अगर पता की जा सके।
• खरीदार और विक्रेता के बीच कोई भी संबंध, और हस्तांतरण की तारीख।
• अपने ऊपर ली गई देनदारियाँ, या जिनके अधीन हिस्सेदारी ली गई।
• चुकाया गया पैसा, दिए गए या दिए जाने वाले दूसरे प्रतिफल का उचित बाज़ार मूल्य, और खरीदार का आधार निकालने के लिए ज़रूरी अन्य जानकारी।

हस्तांतरण वाले वर्ष के Form 1065 का विवरण खरीदार और उसकी करदाता पहचान संख्या बताता है, समायोजन की गणना दिखाता है और बताता है कि समायोजन किन संपत्तियों पर हुआ। यह सालाना K-1 रिपोर्टिंग से अलग है। ट्रेज़री नियम 1.743-1(k)(1)।

हर खरीदार के लिए संपत्तियों में आवंटन, वसूल हुई रकम और बचे समायोजन की एक सूची रखें। सालाना K-1 पर समायोजन का आय पर असर और बचा हुआ आधार दिखता है। धारा 743(b) item L की कर-आधार पूँजी में नहीं जाती। फ़ाइलिंग से पहले तय करें कि यह हिसाब कौन रखेगा। Form 1065 के निर्देश: धारा 743(b), item L और box 20 code U।

बाद में हिस्सेदारी फिर बिकने पर, नए खरीदार का समायोजन निकालते समय विक्रेता का धारा 743(b) समायोजन संपत्तियों के साझा आधार में शामिल न करें। बिक्री पर विक्रेता का बचा समायोजन आगे नहीं जाता; अलग-अलग सूचियाँ रखें। ट्रेज़री नियम 1.743-1(f), (j)(1)।

अगर फंड को बिक्री की जानकारी है लेकिन खरीदार की सूचना नहीं मिली, तो खरीदार का नाम और करदाता पहचान संख्या (अगर पता की जा सके) वाला विवरण लगाएँ। रिटर्न के और खरीदार के K-1 के पहले पृष्ठ पर साफ़ दिखने वाली जगह RETURN FILED PURSUANT TO § 1.743-1(k)(5) छापें। सूचना मिलने पर रिपोर्टिंग समायोजित करें और खरीदार के पिछले रिटर्न सुधारने के लिए जानकारी दें। ट्रेज़री नियम 1.743-1(k)।

फंड आय कैसे बाँटता है और K-1 पर 743(b) समायोजन कैसे दिखाता है?

ट्रेज़री नियम 1.706-4 के अधीन मदों के लिए, निवेशकों की हिस्सेदारी बदलने पर अंतरिम क्लोज़िंग (interim closing) डिफ़ॉल्ट तरीका है। साझेदारों की सहमति से समानुपातिक बँटवारा (proration) अपनाया जा सकता है; आवंटन का कन्वेंशन, तरीके से अलग चुनाव है। कुछ नकद-आधार और निचले स्तर की साझेदारी की मदों के लिए अलग नियम हैं। योगदान में मिली संपत्ति और पुनर्मूल्यांकन के आवंटन भी अलग नियमों पर चलते हैं; देखें फंड की कर पूँजी और आवंटन। ट्रेज़री नियम 1.706-4(a)(2)–(3), (c), (f)।

सहमति से फंड हर महीने के अंत में, या हर महीने के बीच और अंत में, अपना बहीखाता बंद भी कर सकता है, हिस्सेदारी बदले या न बदले। साल भर के सभी अंतरिम क्लोज़िंग वाले बदलावों के लिए एक ही कन्वेंशन अपनाएँ। कोई कन्वेंशन किसी बदलाव को साझेदारी के कर वर्ष से बाहर नहीं ले जा सकता। विस्तार वाली रिटर्न देय तिथि तक, तारीख लिखा लिखित चुनाव बहीखाते के साथ रखें। एक ही कन्वेंशन अवधि में आने और निकलने वाले निवेशकों के लिए विशेष नियम हैं। ट्रेज़री नियम 1.706-4(c), (d), (f)।

असाधारण मदें आम तौर पर उस समय के स्वामित्व के हिसाब से चलती हैं जब वे हुईं। सामान्य कामकाज से हटकर पोर्टफ़ोलियो की बिक्री ऐसी मद हो सकती है, छोटी मदों की छूट के अधीन। किसी बड़े एग्ज़िट लाभ को अपने आप समानुपातिक रूप से न बाँटें। ट्रेज़री नियम 1.706-4(e)।

निवेशक की पूरी हिस्सेदारी बिकने पर उस निवेशक के लिए साझेदारी का कर वर्ष बंद हो जाता है; आंशिक बिक्री पर नहीं। रिडेम्पशन में कर वर्ष तब बंद होता है जब हिस्सेदारी का पूरा परिसमापन हो जाए। ट्रेज़री नियम 1.706-1(c)।

सार्वजनिक रूप से ट्रेड होने वाली साझेदारी के अलावा किसी फंड के लिए, Form 1065 के नवीनतम प्रकाशित निर्देश ये खुलासे माँगते हैं:

आय के codes कर योग्य आय पर असर बताते हैं। आधार में बढ़ोतरी कर योग्य लाभ घटा सकती है। Form 1065 के निर्देश: धारा 743(b) और codes F, V और U।

हिस्सेदारी की कर योग्य बिक्री में विक्रेता का item J “Sale” box चुनें। जब item L ज़रूरी हो, तो बेची गई हिस्सेदारी की, हस्तांतरण से ठीक पहले की कर पूँजी “Other increase (decrease)” के ज़रिये, समझाने वाले विवरणों के साथ, आगे ले जाएँ: विक्रेता से हटाएँ और खरीदार में जोड़ें। खरीद मूल्य फंड में पूँजी अंशदान नहीं है; धारा 743(b) अलग रहती है। Form 1065 के निर्देश: items J और L।

धारा 751 संपत्ति वाली बिक्री में Form 8308 और विक्रेता के खुलासे भी ज़रूरी हो सकते हैं। विक्रेता का अपना लाभ और छोटे व्यवसाय में साझेदार की हिस्सेदारी खरीदना साझेदार की हिस्सेदारी खरीदना में आते हैं।

जब फंड किसी निवेशक का रिडेम्पशन करता है, तो 754 का चुनाव क्या बदलता है?

फंड द्वारा चुकाया गया रिडेम्पशन आम तौर पर वितरण होता है, इसलिए धारा 731 का लाभ या हानि और बची संपत्तियों पर धारा 734(b) के समायोजन देखें। अगर किसी नए निवेशक का अंशदान उससे जुड़े रिडेम्पशन का पैसा देता है, तो धारा 707(a)(2)(B) इन कदमों को निवेशकों के बीच बिक्री मान सकती है; तब धारा 743(b) देखें। वर्गीकरण तथ्यों पर निर्भर है। धारा 707(a)(2)। धारा 731 और 734।

हिस्सेदारी के आधार से ज़्यादा नकदी पर आम तौर पर लाभ होता है; कर्ज़ से मुक्ति और बाज़ार में बिकने योग्य प्रतिभूतियाँ पैसे में गिनी जा सकती हैं। परिसमापन के घाटे पर संपत्ति से जुड़ी सख्त सीमाएँ हैं। धारा 731(c)(3) वाली निवेश साझेदारी द्वारा पात्र साझेदार को बाँटी गई प्रतिभूतियाँ पैसे वाले नियम से बाहर रहती हैं। इस परीक्षण के लिए ज़रूरी है कि फंड ने हमेशा लगभग केवल योग्य निवेश संपत्तियाँ रखी हों, जैसे नकदी, प्रतिभूतियाँ और योग्य डेरिवेटिव, और कभी कोई व्यवसाय न चलाया हो; इन संपत्तियों की ट्रेडिंग व्यवसाय नहीं गिनी जाती। आम तौर पर ज़रूरी है कि साझेदार ने केवल योग्य संपत्तियाँ योगदान में दी हों; बिना लाभ-मान्यता वाले हस्तांतरण में कोई अपात्र पूर्ववर्ती उसे अयोग्य बना सकता है। धारा 731(c)(3)। Publication 541: वितरण और रिटायर होने वाले साझेदार।

धारा 754 लागू होने पर धारा 734(b) फंड की बची संपत्तियों को समायोजित करती है: वितरण पर मान्य लाभ के लिए आधार ऊपर, परिसमापन पर मान्य घाटे के लिए नीचे। वस्तु के रूप में बाँटी गई संपत्ति के आधार में बदलाव भी समायोजन बदल सकते हैं। खरीदार-विशेष धारा 743(b) के उलट, यह बाकी साझेदारों के लिए संपत्तियों का साझा आधार बदलता है। धारा 734(b)(1)(B) के तहत संपत्ति के आधार में बढ़ोतरी किसी दूसरी साझेदारी की ऐसी बाँटी गई हिस्सेदारी पर लागू नहीं होती जिसका अपना धारा 754 का चुनाव न हो; धारा 734(b)(1)(A) के तहत मान्य लाभ वाली बढ़ोतरी फिर भी मिलती है। चुनाव न होने पर, जब तक धारा 734(e) की सिक्योरिटाइज़ेशन-साझेदारी छूट लागू न हो, आधार घटाना अनिवार्य है जब परिसमापन पर मान्य घाटा और बाँटी गई संपत्ति का संबंधित अतिरिक्त आधार मिलाकर $250,000 से ज़्यादा हो। यह आधार घटाने का परीक्षण है, रिडेम्पशन भुगतान का नहीं। धारा 734(b), (d), (e)।

धारा 751 संपत्ति वाला असमान रिडेम्पशन, जिसमें बॉन्ड पर अर्जित मार्केट डिस्काउंट भी शामिल है, धारा 751(b) के तहत सामान्य आय बना सकता है। इससे बनी फंड की मद K-1 के box 11, code L में दिखाएँ। धारा 751(b), (c); Form 1065 के निर्देश।

जिस खरीदार ने धारा 754 के बिना खरीदा और 2 वर्ष के भीतर गैर-नकद संपत्ति पाई, वह धारा 732(d) का चुनाव कर सकता है, ताकि वही संपत्ति आधार इस्तेमाल हो जो धारा 743(b) समायोजन से बनता। खरीदार अपने हस्ताक्षरित कर रिटर्न के साथ चुनाव और गणना की सूची लगाता है: अगर कोई संपत्ति मूल्यह्रास, क्षय या परिशोधन योग्य है, तो वितरण वाले वर्ष के रिटर्न के साथ; वरना अधिक से अधिक उस पहले वर्ष तक, जिसमें उसका आधार कर पर असर डाले। यह व्यवहार उस अवधि के बाहर भी अनिवार्य है अगर खरीद के समय गैर-नकद संपत्तियों का मूल्य आधार के 110% से ज़्यादा था, काल्पनिक परिसमापन आधार को बिना लागत-वसूली कटौती वाली संपत्तियों से मूल्यह्रास, क्षय या परिशोधन योग्य संपत्तियों में ले जाता, और समायोजन से बाँटी गई संपत्ति का आधार बदलता। आधार की जानकारी फंड देता है। ट्रेज़री नियम 1.732-1(d)।

नवीनतम प्रकाशित निर्देश रिडेम्पशन वितरण को K-1 के box 19 में रखते हैं: सेवा न देने वाले साझेदारों को नकदी और बाज़ार में बिकने योग्य प्रतिभूतियों के लिए code A, देनदारी घटने से माने गए पैसे के वितरण के लिए code D, और दूसरे भुगतानों के लिए लागू संपत्ति या सेवा-साझेदार वाले codes। जब item L ज़रूरी हो, तो वहाँ निकासी और वितरण दर्ज करें; धारा 734(b) के आधार बदलावों में प्रभावित साझेदारों का हिस्सा “Other increase (decrease)” में जाता है। Form 1065 के निर्देश: box 19 और item L।

धारा 734(b) का विवरण लगाएँ, जिसमें गणना, बाँटी गई संपत्ति का वर्ग और समायोजन पाने वाली बची संपत्तियाँ दिखें। पूरे रिडेम्पशन के लाभ या “fill-up” आवंटन के लिए देखें फंड की कर पूँजी और आवंटन। Form 1065 के निर्देश: धारा 734(b)।

जब कोई विदेशी निवेशक हिस्सेदारी बेचता या रिडीम करवाता है, तो फंड क्या रिपोर्ट करता है?

जो फंड सीधे या परोक्ष रूप से अमेरिकी व्यापार या कारोबार करता है, वह आम तौर पर Schedule K-3 का Part XIII देता है, जब किसी विदेशी निवेशक का हस्तांतरण धारा 864(c)(8) के अधीन हो। लाभ या हानि मान्य करने वाला वितरण भी हस्तांतरण गिना जा सकता है। इस रिपोर्टिंग से तय होता है कि हस्तांतरण का कितना लाभ या हानि अमेरिकी व्यवसाय से जुड़ा है। K-2 और K-3 के निर्देश, Part XIII।

कवर की गई हिस्सेदारी की बिक्री में, विदेशी विक्रेताओं को, और ऐसे घरेलू साझेदारी विक्रेताओं को जिनके सीधे विदेशी साझेदार हों या ज्ञात परोक्ष विदेशी स्वामित्व हो, आम तौर पर हस्तांतरण के बाद 30 दिन के भीतर फंड को लिखित सूचना देनी होगी। उसमें दोनों पक्षों के नाम और पते, हस्तांतरण करने वाले की अमेरिकी करदाता पहचान संख्या, खरीदार की संख्या (अगर पता हो) और हस्तांतरण की तारीख हो। फंड के वितरण से हुए हस्तांतरण या सार्वजनिक रूप से ट्रेड होने वाली PTP हिस्सेदारी के लिए यह सूचना ज़रूरी नहीं। सूचना मिलने पर या कवर किए गए हस्तांतरण की जानकारी किसी और तरह होने पर फंड Part XIII भरता है; उसका अपना वितरण असल जानकारी माना जाता है। सूचना देने वाले हस्तांतरणकर्ता को यह जानकारी K-1 की देय तिथि (विस्तार सहित) तक दें। Publication 541: विदेशी साझेदार का हस्तांतरण; K-3 Part XIII के निर्देश।

नवीनतम प्रकाशित फ़ॉर्म में Form 1065 के Schedule B, प्रश्न 26 पर उन विदेशी साझेदारों की संख्या भी बताएँ जो हस्तांतरण या वितरण के कारण धारा 864(c)(8) के अधीन हैं। Form 1065 के निर्देश। हस्तांतरण की तारीख और हस्तांतरित हिस्सेदारी, धारा 751 की जानकारी, और मानी गई बिक्री से अमेरिकी व्यवसाय से प्रभावी रूप से जुड़ा सामान्य और पूँजीगत लाभ या हानि रिपोर्ट करें। जहाँ ज़रूरी हो, अलग हस्तांतरणों या वर्गों के लिए अलग सूचियाँ बनाएँ। कई स्तरों वाले फंड को निचली साझेदारियों से मानी गई बिक्री की जानकारी चाहिए; केवल विक्रेता के विदेशी होने से यह तय नहीं होता कि धारा 864(c)(8) लागू है। अमेरिकी अचल संपत्ति के लिए धारा 897(g) की अलग रिपोर्टिंग ज़रूरी हो सकती है। K-3 Part XIII के निर्देश।

अगर खरीदार के चूकने के बाद फंड को रिडेम्पशन या बाद के वितरणों पर विथहोल्डिंग करनी हो और वह न करे, तो IRS उससे कर और ब्याज वसूल सकता है। जानबूझकर इसे वसूलने या चुकाने में नाकाम रहने वाले ज़िम्मेदार जनरल पार्टनर या दूसरे व्यक्तियों पर बिना चुकाई विथहोल्डिंग के बराबर धारा 6672 का जुर्माना लग सकता है। वसूली आम तौर पर निर्धारण के बाद 10 वर्ष तक संभव रहती है; रोक, विस्तार और समय पर शुरू हुई अदालती कार्यवाही इस सीमा पर असर डालती हैं। देखें विदेशी साझेदार और विथहोल्डिंग। Form 8288 के निर्देश; धारा 6672; धारा 6502।

अगर फंड से चुनाव छूट गया या वह उसे रद्द करना चाहता है तो क्या करें?

छूटे हुए धारा 754 के चुनाव को 12 महीने की स्वचालित राहत मिल सकती है, अगर फंड राहत की अवधि के भीतर सुधार की कार्रवाई करे। रद्द करने के लिए IRS की मंज़ूरी ज़रूरी है; सूचियाँ बनाना बंद कर देने से चुनाव रद्द नहीं होता। ट्रेज़री नियम 301.9100-2; ट्रेज़री नियम 1.754-1(c)।

स्वचालित अवधि चुनाव की देय तिथि से गिनी जाती है, जिसमें असल में लिया गया फ़ाइलिंग विस्तार शामिल है। यह तब भी मिलती है जब मूल रिटर्न देर से फ़ाइल हुआ हो। अलग से, 2027 में देय Form 1065 देर से देने पर फंड को, वर्ष में किसी भी समय साझेदार रहे हर व्यक्ति के लिए, हर महीने या महीने के हिस्से के लिए $260 चुकाने पड़ते हैं, अधिकतम 12 महीने तक, जब तक उचित कारण लागू न हो। धारा 6698; Revenue Procedure 2025-32, section 4.55। सुधार की कार्रवाई में चुनाव विवरण और ज़रूरी रिटर्न फ़ाइलिंग शामिल है, जिसके ऊपर FILED PURSUANT TO § 301.9100-2 लिखा हो। सभी प्रभावित करदाताओं को एक जैसी रिपोर्टिंग करनी होगी। साझेदारी ऑडिट व्यवस्था की पाबंदियों सहित सुधार का अनुमत तरीका फ़ाइल हो चुके व्यावसायिक रिटर्न में सुधार से तय करें। ट्रेज़री नियम 301.9100-2(a), (c)–(d)।

धारा 754 पर IRS के FAQ गैर-स्वचालित राहत समझाते हैं। रद्द करने के अनुरोध के समर्थन में बढ़ा हुआ प्रशासनिक बोझ बताया जा सकता है। संपत्तियों के आधार में कमी से बचना इसका मुख्य मकसद नहीं हो सकता। Form 15254 और उसके निर्देश; ट्रेज़री नियम 1.754-1(c)।

GP के नेतृत्व वाले सेकेंडरी सौदे या कंटिन्यूएशन फंड में क्या बदलता है?

GP के नेतृत्व वाले सेकेंडरी सौदे का कोई एक कर व्यवहार नहीं है: पहचानें कि निवेशक फंड की हिस्सेदारी बेच रहे हैं, पुराना फंड संपत्तियाँ बेच रहा है, या संपत्तियाँ किसी नई साझेदारी में योगदान की जा रही हैं। हर ढाँचे में आधार और रिपोर्टिंग की ज़िम्मेदारियाँ अलग जगह पड़ती हैं।

लेन-देन के कदम तय करते हैं कि कौन-से नियम लागू होंगे। धारा 1001; धारा 743; धारा 1012; धारा 721; Publication 541: योगदान में मिली संपत्ति।

साझेदारी के विभाजन में, बनने वाला कोई वाहन पुराने फंड को जारी रखता है अगर उसके सदस्यों के पास पुराने फंड की पूँजी और मुनाफ़े का 50% से ज़्यादा हिस्सा था। वह धारा 754 सहित पुराने चुनाव बनाए रखता है; बाकी बनने वाले वाहन नई साझेदारियाँ हैं। ट्रेज़री नियम 1.708-1(d)। हर हस्तांतरण, योगदान और वितरण की समीक्षा करें। धारा 721 की निवेश-कंपनी वाली छूट के तहत “rollover” कर योग्य हो सकता है। हेज फंड कर और लेखांकन के लिए लेन-देन के कदम और संपत्तियों के मूल्य लेकर आएँ।

क्या फंड के हर स्तर को अपना अलग चुनाव चाहिए?

हर साझेदारी के धारा 754 के चुनाव की अपनी अलग स्थिति होती है। ऊपरी फंड का चुनाव हर निचली साझेदारी को अपने आप चुनाव नहीं दे देता।

जहाँ दोनों स्तरों पर चुनाव हैं, वहाँ ऊपरी स्तर की हिस्सेदारी की बिक्री से निचले स्तर पर माने गए हस्तांतरण के समायोजन बन सकते हैं। निचले स्तर की साझेदारी हिस्सेदारी को आवंटित धारा 734(b) समायोजन के लिए भी निचले स्तर पर समायोजन ज़रूरी हो सकते हैं, जब उस साझेदारी का चुनाव हो। हर प्रभावित स्तर पर गणनाओं का तालमेल रखें। Revenue Rulings 87-115 और 92-15, जिनका सार T.D. 9999 की प्रस्तावना में है।

हर संबंधित स्तर पर घाटे के अनिवार्य नियम जाँचें। जहाँ कोई निचली साझेदारी व्यवसाय चलाती है, वहाँ EIP की योग्यता की भी समीक्षा ज़रूरी है; Notice 2005-32, धारा 7, सीमित मार्गदर्शन देती है। हेज फंड कर और लेखांकन के लिए चुनावों का इतिहास, मूल्य और सूचियाँ जुटाएँ। धारा 743; Notice 2005-32, धारा 7।

रिटर्न तैयार करने से पहले फंड को क्या जुटाना चाहिए?

लेन-देन के दस्तावेज़ों का कर रिकॉर्ड से मिलान करें। केवल एडमिनिस्ट्रेटर का पूँजी विवरण खरीदार का आधार या धारा 743(b) के समायोजन साबित नहीं करता। Form 1065 के निर्देश: item L।

हस्तांतरण या रिडेम्पशन का समझौता, क्लोज़िंग की तारीख, कीमत और दूसरा प्रतिफल, खरीदार की हस्ताक्षरित सूचना, देनदारियाँ, संपत्तियों के मूल्य और कर आधार, पिछली धारा 743(b) सूचियाँ, चुनावों का इतिहास, आवंटन के तरीके के लिखित चुनाव, विदेशी निवेशकों की जानकारी और निचले फंड के रिकॉर्ड जुटाएँ। K-1 जारी करने से पहले कमियाँ दूर करें।

उदाहरण

काल्पनिक रकमें, अमेरिकी डॉलर में। मान लें कोई देनदारी नहीं है, हिस्सेदारी की खरीद कर योग्य है, और निवेश संपत्तियों का आधार समायोजन बिक्री पर वसूल होता है।

एक खरीदार किसी LP हिस्सेदारी के लिए $12 मिलियन चुकाता है। फंड की मौजूदा संपत्तियों के कर आधार में खरीदार का हिस्सा $8 मिलियन है, और उस हिस्सेदारी से जुड़ा $4 मिलियन का अंतर्निहित लाभ है। वैध धारा 754 चुनाव होने पर फंड $4 मिलियन की धारा 743(b) वाली आधार बढ़ोतरी निकालता है और धारा 755 के तहत उसे संपत्तियों में आवंटित करता है।

अगर फंड बाद में वे संपत्तियाँ बिना बदले मूल्य पर बेचता है, तो खरीदार को आवंटित $4 मिलियन का लाभ $4 मिलियन के समायोजन से बराबर हो जाता है, बशर्ते संपत्तियों में आवंटन मेल खाए। बाकी साझेदार इस समायोजन में हिस्सा नहीं पाते। फंड खरीदार का समायोजन अलग से रिपोर्ट करता है; वह आधार बढ़ोतरी को K-1 के item L की कर पूँजी में नहीं जोड़ता। ट्रेज़री नियम 1.743-1(j); Form 1065 के निर्देश।

चुनाव न होने पर, अगर बड़े अंतर्निहित घाटे का कोई भी परीक्षण पूरा नहीं होता, तो धारा 743(b) का कोई समायोजन ज़रूरी नहीं। तब खरीदार को $4 मिलियन का कर योग्य लाभ मिलता है, जिससे उसकी हिस्सेदारी का आधार $12 मिलियन से बढ़कर $16 मिलियन हो जाता है। आधार में कोई और बदलाव न हो, तो बाद में $12 मिलियन के पूरे नकद रिडेम्पशन से आम तौर पर $4 मिलियन की पूँजीगत हानि होती है। लाभ और हानि अलग-अलग वर्षों में हो सकते हैं। धारा 731।

क्या आपकी स्थिति अलग है?

• किसी विदेशी निवेशक ने हिस्सेदारी बेची या रिडीम करवाई: विदेशी साझेदार की विथहोल्डिंग देखें और हस्तांतरण के दस्तावेज़ हेज फंड कर और लेखांकन के लिए लेकर आएँ।
• किसी कनाडाई निवेशक ने अमेरिकी साझेदारी की यूनिट बेचीं: देखें कनाडाई लोगों के लिए अमेरिकी साझेदारी यूनिट और विथहोल्डिंग।
• पूरे रिडेम्पशन के लिए fill-up आवंटन चाहिए: देखें फंड की कर पूँजी और आवंटन।
• हस्तांतरण में कैरिड इंटरेस्ट शामिल है: देखें कैरिड इंटरेस्ट का तीन साल वाला नियम।
• चुनाव या समायोजन छूट गया और K-1 भेजे जा चुके हैं: देखें फ़ाइल हो चुके व्यावसायिक रिटर्न में सुधार।
• लेन-देन सेकेंडरी सौदा, कंटिन्यूएशन फंड या कई स्तरों वाला ढाँचा है: हेज फंड कर और लेखांकन के लिए लेन-देन के कदम, चुनावों का इतिहास और आधार की सूचियाँ तैयार रखें।
• आपको हस्तांतरण और धारा 743(b) की सूचियाँ तैयार करवानी हैं: हस्ताक्षरित सूचनाएँ, समझौते और संपत्तियों के रिकॉर्ड फंड कर सेवाओं के लिए लेकर आएँ।