Fondsanteil verkauft oder zurückgegeben: Wahl nach Abschnitt 754

Sollte der Fonds nach dem Verkauf durch einen Investor eine Wahl nach Abschnitt 754 treffen?

Die Wahl verschafft einem Käufer eine Aufstockung (Step-up) nach Abschnitt 743(b), wenn seine Anschaffungskosten des Anteils höher sind als sein Anteil an den Anschaffungskosten der Fondsvermögenswerte, und eine Abstockung (Step-down), wenn sie niedriger sind. Sie verpflichtet den Fonds außerdem zu Anpassungen bei späteren qualifizierenden Übertragungen und Ausschüttungen. Abschnitt 743; Abschnitt 754.

Outside Basis sind die steuerlichen Anschaffungskosten des Investors für seinen Anteil an der Personengesellschaft. Inside Basis sind die steuerlichen Buchwerte der Vermögenswerte des Fonds. Der Anteil des Käufers an der Inside Basis ist sein Anteil an den Verbindlichkeiten plus „Previously Taxed Capital“ (bereits versteuertes Kapital). Ausgangspunkt ist das Bargeld, das er erhielte, wenn der Fonds alle Vermögenswerte zum Marktwert verkaufte und sich auflöste. Addieren Sie zugewiesene steuerliche Verluste, und ziehen Sie zugewiesene steuerliche Gewinne für den erworbenen Anteil ab. Das ist eine steuerliche Berechnung, nicht der Kapitalsaldo des Administrators. Verteilen Sie die Anpassung nach Abschnitt 755 auf bestimmte Vermögenswerte. Regulation 1.743-1(b)–(d).

Bewerten Sie Werte der Vermögenswerte, Anschaffungskosten, erwartete Verkäufe und Kosten der Nachverfolgung. Eine Aufstockung bei Wertpapieren mindert in der Regel den Gewinn beim Verkauf. Eine Aufstockung bei abschreibbarem Vermögen bringt in der Regel nur dem Käufer Abzüge, als hätte er das Vermögen am Übertragungstag neu gekauft, vorbehaltlich besonderer Regeln für eingebrachtes Vermögen. Begünstigtes Vermögen kann zusätzlich eine Bonusabschreibung erhalten. Regulation 1.743-1(j).

Wie trifft der Fonds die Wahl nach Abschnitt 754?

Der Fonds fügt seiner fristgerechten Form 1065 für das Steuerjahr der Übertragung oder Ausschüttung, einschließlich Fristverlängerungen, eine schriftliche Wahlerklärung bei. Ein Gesellschafter oder LLC-Mitglied unterschreibt die Erklärung. Die Wahlerklärung nennt Name und Anschrift der Personengesellschaft und erklärt, dass die Personengesellschaft nach Abschnitt 754 die Anwendung der Abschnitte 734(b) und 743(b) wählt. Regulation 1.754-1(b).

Ein Fonds kann die Wahl nicht nur für einen günstigen Käufer oder nur für Übertragungen treffen. Die Wahl erfasst alle qualifizierenden Übertragungen und Ausschüttungen im Jahr der Wahl und in späteren Jahren, bis sie widerrufen wird. Eine bestehende gültige Wahl muss nicht jährlich erneuert werden. Regulation 1.754-1(a)–(b).

Muss der Fonds die Anschaffungskosten auch ohne Wahl nach Abschnitt 754 anpassen?

Ein Fonds in Form einer Personengesellschaft muss nach einem Verkauf oder Tausch in der Regel eine Anpassung nach Abschnitt 743(b) vornehmen, wenn unmittelbar nach der Übertragung einer der beiden Tests für einen erheblichen eingebauten Verlust (Substantial Built-in Loss) erfüllt ist. Wer nur den Nettoverlust des Fondsportfolios prüft, kann einen käuferspezifischen Verlust übersehen. Abschnitt 743(a), (d).

Beide Schwellen verwenden „mehr als“. Prüfen Sie Werte und Zuweisungen auf Ebene der Vermögenswerte zum Übertragungsdatum. Die Anpassung bleibt käuferspezifisch. Für qualifizierende Verbriefungs-Personengesellschaften gilt nach Abschnitt 743(f) eine eigene Ausnahme von der Pflichtregel. Abschnitt 743(b), (d), (f).

Greift die Ausnahme für Electing Investment Partnerships?

Ein offener Fonds ohne begrenzte Laufzeit kann diese Ausnahme nicht nutzen. Eine qualifizierende Electing Investment Partnership (EIP, Investment-Personengesellschaft mit besonderer Wahl) wendet statt der Pflichtanpassungen für Verluste nach Abschnitt 743 einen Verlustaufschub beim Käufer an. Jede gesetzliche Voraussetzung muss erfüllt sein. Abschnitt 743(e).

Der Fonds muss:

• die gesonderte Wahl nach Abschnitt 743(e) treffen.
• eine Investmentgesellschaft nach Abschnitt 3(a)(1)(A) des Investment Company Act sein, wenn es die Ausnahme nach Abschnitt 3(c)(1) oder 3(c)(7) nicht gäbe.
• nie eine Geschäftstätigkeit ausgeübt haben und im Wesentlichen alle Vermögenswerte als Kapitalanlage halten.
• mindestens 95 % der eingebrachten Vermögenswerte als Geld erhalten, wobei kein eingebrachter Vermögenswert bei der Einbringung Anschaffungskosten über dem Marktwert haben darf.
• alle Anteile an der Personengesellschaft in Privatplatzierungen vor dem Tag ausgeben, der 24 Monate nach der ersten Kapitaleinlage liegt.
• wesentliche Beschränkungen für das Recht jedes Gesellschafters haben, eine Rücknahme herbeizuführen.
• einen Vertrag mit einer Laufzeit von höchstens 15 Jahre haben.

Prüfen Sie die Rücknahmerechte anhand der Voraussetzung wesentlicher Beschränkungen, und prüfen Sie die Übergangsregeln für ältere Fonds. Abschnitt 743(e)(5) und gesetzliche Anmerkungen.

Für die Wahl fügen Sie einer ursprünglichen oder geänderten Erklärung der Personengesellschaft eine Aufstellung bei, mit Name, Anschrift und Steueridentifikationsnummer des Fonds, einer Zusicherung der Berechtigung und einer Erklärung, mit der die Behandlung als EIP gewählt wird. Reichen Sie sie spätestens 6 Monate nach der nicht verlängerten Abgabefrist der Erklärung ein. Ein Fonds mit einer wirksamen Wahl nach Abschnitt 754 kann die Behandlung als EIP nicht wählen. Notice 2005-32, Abschnitt 4.

Die EIP-Wahl gilt in späteren Jahren fort. Sie endet, wenn der Fonds die Voraussetzungen nicht mehr erfüllt oder die Wahl nach Abschnitt 754 trifft; andere Widerrufe erfordern die Zustimmung des IRS. Verlustgrenzen für Anteile, die während der wirksamen EIP-Wahl übertragen wurden, bleiben nach deren Ende bestehen. Notice 2005-32, Abschnitt 4.

EIPs müssen Bruttogewinne und -verluste gesondert ausweisen und die jährliche EIP-Mitteilung den Gesellschaftermitteilungen beifügen. Der Verkäufer übermittelt Käufer und Fonds die Verlusthistorie innerhalb von 30 Tage nach Erhalt der K-1 für das Übertragungsjahr. Der Käufer muss unter Umständen Verluste aufschieben, die mit Verlusten aktueller oder früherer Verkäufer zusammenhängen; fehlende Angaben können dazu führen, dass alle zugewiesenen Verluste nicht abziehbar sind. Der EIP-Status befreit nicht von Pflichtanpassungen nach Abschnitt 734 bei Ausschüttungen. Notice 2005-32, Abschnitte 2 und 5.

Was muss der Käufer dem Fonds mitteilen, und wer verfolgt die Anpassung nach Abschnitt 743(b) nach?

Ist eine Wahl nach Abschnitt 754 wirksam, muss der Käufer den Fonds innerhalb von 30 Tage nach einem Verkauf oder Tausch schriftlich benachrichtigen. Notice 2005-32 erstreckt die Mitteilungsregeln auf Pflichtanpassungen nach Abschnitt 743 ohne Wahl. Der Fonds berechnet und meldet die Anpassung. Regulation 1.743-1(k); Notice 2005-32, Abschnitt 3.

Die Mitteilung muss unter Strafandrohung für Meineid (Penalties of Perjury) unterschrieben sein und enthalten:

• Namen, Anschriften und Steueridentifikationsnummern von Käufer und Verkäufer, mit den Angaben zum Verkäufer, soweit ermittelbar.
• Jede Beziehung zwischen Käufer und Verkäufer sowie das Übertragungsdatum.
• Übernommene oder auf dem Anteil lastende Verbindlichkeiten.
• Gezahltes Geld, Marktwert sonstiger geleisteter oder noch zu leistender Gegenleistungen und weitere Angaben, die zur Berechnung der Anschaffungskosten des Käufers nötig sind.

Die Aufstellung zu Form 1065 für das Übertragungsjahr nennt den Käufer und seine Steueridentifikationsnummer, zeigt die Berechnung der Anpassung und bezeichnet die Vermögenswerte, die die Anpassung erhalten. Sie ist von der jährlichen Meldung auf der K-1 zu unterscheiden. Regulation 1.743-1(k)(1).

Führen Sie für jeden Käufer eine Aufstellung über Verteilung auf Vermögenswerte, Abschreibungsbetrag und verbleibende Anpassung. Die jährlichen Angaben auf der K-1 zeigen die Auswirkungen der Anpassung auf das Einkommen und die verbleibenden Anschaffungskosten. Die Anpassung nach Abschnitt 743(b) fließt nicht in das steuerliche Kapital unter Item L ein. Legen Sie die Zuständigkeit für die Nachverfolgung vor der Einreichung fest. Anleitung zu Form 1065: Abschnitt 743(b), Item L und Box 20 Code U.

Berechnen Sie bei einem späteren Verkauf des Anteils die Anpassung des neuen Käufers, ohne die Anpassung des Verkäufers nach Abschnitt 743(b) in die gemeinsamen Anschaffungskosten der Vermögenswerte einzubeziehen. Die verbleibende Anpassung des Verkäufers geht bei einem Verkauf nicht über; führen Sie getrennte Aufstellungen. Regulation 1.743-1(f), (j)(1).

Weiß der Fonds von einem Verkauf, fehlt aber die Mitteilung des Käufers, fügt er eine Aufstellung mit Name und Steueridentifikationsnummer des Käufers bei, soweit ermittelbar. Drucken Sie RETURN FILED PURSUANT TO § 1.743-1(k)(5) gut sichtbar auf die erste Seite der Erklärung und der K-1 des Käufers. Passen Sie die Meldung an, sobald die Mitteilung eingeht, und stellen Sie Angaben zur Berichtigung früherer Erklärungen des Käufers bereit. Regulation 1.743-1(k).

Wie teilt der Fonds das Einkommen auf und meldet die Anpassung nach 743(b) auf den K-1?

Für Posten, die unter Regulation 1.706-4 fallen, ist der Zwischenabschluss (Interim Closing) die Standardmethode, wenn sich Anteile von Investoren ändern. Eine zeitanteilige Aufteilung (Proration) ist durch Vereinbarung der Gesellschafter möglich; die Zuweisungskonvention ist eine von der Methode getrennte Wahl. Für bestimmte Posten bei Einnahmen-Ausgaben-Rechnung und aus nachgeordneten Personengesellschaften gelten gesonderte Regeln. Zuweisungen bei eingebrachtem Vermögen und Neubewertungen folgen ebenfalls gesonderten Regeln; siehe steuerliches Kapital und Zuweisungen im Fonds. Regulation 1.706-4(a)(2)–(3), (c), (f).

Durch Vereinbarung kann der Fonds seine Bücher auch zu jedem Monatsende oder zu jeder Monatsmitte und jedem Monatsende abschließen, unabhängig davon, ob sich Anteile ändern. Verwenden Sie für alle Änderungen mit Zwischenabschluss im Jahr dieselbe Konvention. Eine Konvention kann eine Änderung nicht aus dem Steuerjahr der Personengesellschaft herausverlagern. Bewahren Sie die datierte schriftliche Auswahl bis zur verlängerten Abgabefrist der Erklärung bei den Büchern auf. Für Investoren, die in derselben Konventionsperiode ein- und austreten, gelten besondere Regeln. Regulation 1.706-4(c), (d), (f).

Außerordentliche Posten folgen in der Regel den Eigentumsverhältnissen zum Zeitpunkt des Postens. Ein Verkauf aus dem Portfolio außerhalb des gewöhnlichen Geschäftsbetriebs kann dazu gehören, vorbehaltlich einer Ausnahme für kleine Posten. Teilen Sie einen großen Exit-Gewinn nicht automatisch zeitanteilig auf. Regulation 1.706-4(e).

Der Verkauf des gesamten Anteils eines Investors beendet das Steuerjahr der Personengesellschaft für diesen Investor; ein Teilverkauf nicht. Eine Rücknahme beendet es, wenn der Anteil vollständig liquidiert wird. Regulation 1.706-1(c).

Für einen Fonds, der keine börsengehandelte Personengesellschaft ist, schreibt die zuletzt veröffentlichte Anleitung zu Form 1065 folgende Angaben vor:

Die Einkommenscodes beschreiben die Auswirkung auf das steuerpflichtige Einkommen. Eine Aufstockung der Anschaffungskosten kann den steuerpflichtigen Gewinn mindern. Anleitung zu Form 1065: Abschnitt 743(b) und Codes F, V und U.

Kreuzen Sie bei einem steuerpflichtigen Verkauf eines Anteils beim Verkäufer unter Item J das Kästchen „Sale“ an. Ist Item L erforderlich, übertragen Sie das steuerliche Kapital, das unmittelbar vor der Übertragung auf den verkauften Anteil entfällt, über „Other increase (decrease)“ mit erläuternden Aufstellungen: beim Verkäufer abziehen und beim Käufer hinzufügen. Der Kaufpreis ist keine Einlage in den Fonds; die Anpassung nach Abschnitt 743(b) bleibt getrennt. Anleitung zu Form 1065: Items J und L.

Ein Verkauf mit Vermögen nach Abschnitt 751 kann außerdem Form 8308 und Angaben des Verkäufers erfordern. Der eigene Gewinn des Verkäufers und die Abfindung eines Gesellschafters in einem kleinen Unternehmen werden in Einen Gesellschafter auszahlen behandelt.

Was ändert eine Wahl nach Abschnitt 754, wenn der Fonds den Anteil eines Investors zurücknimmt?

Eine vom Fonds gezahlte Rücknahme ist in der Regel eine Ausschüttung; prüfen Sie daher Gewinn oder Verlust nach Abschnitt 731 und Anpassungen nach Abschnitt 734(b) bei den verbleibenden Vermögenswerten. Finanziert die Einlage eines neuen Investors eine damit zusammenhängende Rücknahme, kann Abschnitt 707(a)(2)(B) die Schritte stattdessen als Verkauf zwischen Investoren behandeln; dann ist Abschnitt 743(b) zu prüfen. Die Einordnung hängt vom Sachverhalt ab. Abschnitt 707(a)(2). Abschnitte 731 und 734.

Bargeld über den Anschaffungskosten des Anteils (Outside Basis) erzeugt in der Regel einen Gewinn; eine Schuldentlastung und marktgängige Wertpapiere können als Geld gelten. Liquidationsverluste unterliegen strengen Grenzen je nach Vermögensart. Wertpapiere, die eine Investment-Personengesellschaft nach Abschnitt 731(c)(3) an einen berechtigten Gesellschafter ausschüttet, fallen nicht unter die Geldregel. Für diesen Test muss der Fonds stets im Wesentlichen nur qualifizierende Anlagevermögenswerte gehalten haben, etwa Bargeld, Wertpapiere und qualifizierende Derivate, und darf nie ein Geschäft betrieben haben; der Handel mit diesen Vermögenswerten zählt nicht als Geschäft. Der Gesellschafter muss in der Regel nur qualifizierende Vermögenswerte eingebracht haben; ein nicht berechtigter Vorgänger bei einer steuerneutralen Übertragung kann ihn ausschließen. Abschnitt 731(c)(3). Publication 541: Ausschüttungen und ausscheidende Gesellschafter.

Ist die Wahl nach Abschnitt 754 wirksam, passt Abschnitt 734(b) die verbleibenden Vermögenswerte des Fonds an: nach oben bei realisiertem Ausschüttungsgewinn, nach unten bei realisiertem Liquidationsverlust. Verschiebungen der Anschaffungskosten bei Sachausschüttungen können die Anpassung ebenfalls ändern. Anders als die käuferspezifische Anpassung nach Abschnitt 743(b) ändert dies die gemeinsamen Anschaffungskosten der Vermögenswerte für die verbleibenden Gesellschafter. Die Erhöhung der Anschaffungskosten nach Abschnitt 734(b)(1)(B) gilt nicht für einen ausgeschütteten Anteil an einer anderen Personengesellschaft ohne eigene Wahl nach Abschnitt 754; die Erhöhung für realisierten Gewinn nach Abschnitt 734(b)(1)(A) bleibt möglich. Ohne die Wahl ist eine Minderung Pflicht, wenn der realisierte Liquidationsverlust plus die maßgeblichen übersteigenden Anschaffungskosten des ausgeschütteten Vermögens $250.000 übersteigen, sofern nicht die Ausnahme für Verbriefungs-Personengesellschaften nach Abschnitt 734(e) greift. Das ist ein Test der Minderung der Anschaffungskosten, kein Test der Rücknahmezahlung. Abschnitt 734(b), (d), (e).

Eine unverhältnismäßige Rücknahme mit Vermögen nach Abschnitt 751, einschließlich aufgelaufenem Marktabschlag (Market Discount) auf Anleihen, kann nach Abschnitt 751(b) gewöhnliches Einkommen erzeugen. Melden Sie den daraus folgenden Posten des Fonds in K-1 Box 11, Code L. Abschnitt 751(b), (c); Anleitung zu Form 1065.

Ein Käufer, der ohne Wahl nach Abschnitt 754 gekauft hat und innerhalb von 2 Jahre Sachvermögen erhält, darf nach Abschnitt 732(d) wählen, die Anschaffungskosten der Vermögenswerte zu verwenden, die eine Anpassung nach Abschnitt 743(b) ergeben hätte. Der Käufer fügt seiner unterschriebenen Steuererklärung eine Wahlerklärung und eine Berechnung bei: für das Ausschüttungsjahr, wenn ein Vermögenswert abschreibbar, substanzverzehrend oder amortisierbar ist; andernfalls spätestens für das erste Jahr, in dem sich seine Anschaffungskosten auf die Steuer auswirken. Die Behandlung ist auch außerhalb dieses Zeitfensters Pflicht, wenn beim Kauf der Wert des Sachvermögens 110 % der Anschaffungskosten überstieg, eine hypothetische Liquidation Anschaffungskosten von Vermögenswerten ohne Abschreibungsabzüge auf Vermögenswerte verlagern würde, die abgeschrieben, substanzbezogen abgesetzt oder amortisiert werden können, und die Anpassung die Anschaffungskosten des ausgeschütteten Vermögens ändern würde. Der Fonds stellt die Angaben zu den Anschaffungskosten bereit. Regulation 1.732-1(d).

Die zuletzt veröffentlichte Anleitung ordnet Ausschüttungen bei Rücknahmen K-1 Box 19 zu: Code A für Bargeld und marktgängige Wertpapiere an Gesellschafter ohne Leistungsbeitrag, Code D für fiktive Geldausschüttungen aus der Minderung von Verbindlichkeiten und die jeweiligen Codes für Sachvermögen oder für Gesellschafter mit Leistungsbeitrag bei anderen Auszahlungen. Ist Item L erforderlich, erfassen Sie Entnahmen und Ausschüttungen dort; die Anteile betroffener Gesellschafter an Änderungen der Anschaffungskosten nach Abschnitt 734(b) gehören unter „Other increase (decrease)“. Anleitung zu Form 1065: Box 19 und Item L.

Fügen Sie die Aufstellung nach Abschnitt 734(b) bei, die die Berechnung, die Klasse des ausgeschütteten Vermögens und die verbleibenden Vermögenswerte zeigt, die die Anpassung erhalten. Zum Gewinn bei einer vollständigen Rücknahme oder zu einer „Fill-up“-Zuweisung siehe steuerliches Kapital und Zuweisungen im Fonds. Anleitung zu Form 1065: Abschnitt 734(b).

Was meldet der Fonds, wenn ein ausländischer Investor verkauft oder zurückgibt?

Ein Fonds, der direkt oder indirekt eine US-Geschäftstätigkeit ausübt, liefert in der Regel Schedule K-3 Teil XIII, wenn die Übertragung eines ausländischen Investors unter Abschnitt 864(c)(8) fällt. Eine Ausschüttung, bei der ein Gewinn oder Verlust realisiert wird, kann als Übertragung gelten. Die Meldung hilft zu bestimmen, wie viel des Übertragungsgewinns oder -verlusts mit dem US-Geschäft verbunden ist. Anleitung zu K-2 und K-3, Teil XIII.

Bei einem erfassten Verkauf eines Anteils müssen ausländische Verkäufer sowie inländische Personengesellschaften als Verkäufer mit direkten ausländischen Gesellschaftern oder bekanntem indirektem ausländischem Eigentum den Fonds in der Regel innerhalb von 30 Tage nach der Übertragung schriftlich benachrichtigen. Nennen Sie Namen und Anschriften beider Parteien, die US-Steueridentifikationsnummer des Übertragenden, die Nummer des Käufers, falls bekannt, und das Übertragungsdatum. Diese Mitteilung ist nicht erforderlich bei einer Übertragung, die aus einer Ausschüttung des Fonds entsteht, oder bei einem Anteil an einer börsengehandelten Personengesellschaft (PTP). Der Fonds füllt Teil XIII aus, wenn er benachrichtigt wird oder anderweitig von einer erfassten Übertragung weiß; seine eigene Ausschüttung gilt als tatsächliche Kenntnis. Übermitteln Sie die Angaben dem benachrichtigenden Übertragenden bis zur Frist für die K-1, einschließlich Fristverlängerungen. Publication 541: Übertragung durch ausländische Gesellschafter; Anleitung zu K-3 Teil XIII.

Melden Sie außerdem die Zahl der ausländischen Gesellschafter, die aufgrund von Übertragungen oder Ausschüttungen unter Abschnitt 864(c)(8) fallen, auf Form 1065 Schedule B, in der zuletzt veröffentlichten Form Frage 26. Anleitung zu Form 1065. Melden Sie Übertragungsdatum und übertragenen Anteil, Angaben nach Abschnitt 751 sowie den mit dem US-Geschäft verbundenen gewöhnlichen Gewinn oder Verlust und Kapitalgewinn oder -verlust aus dem fiktiven Verkauf. Erstellen Sie getrennte Aufstellungen für getrennte Übertragungen oder Klassen, soweit erforderlich. Mehrstufige Fonds brauchen Angaben zum fiktiven Verkauf von den zugrunde liegenden Personengesellschaften; ein ausländischer Verkäufer allein belegt nicht, dass Abschnitt 864(c)(8) gilt. US-Immobilien können eine gesonderte Meldung nach Abschnitt 897(g) erfordern. Anleitung zu K-3 Teil XIII.

Muss der Fonds auf eine Rücknahme oder nach einem Zahlungsausfall des Käufers auf spätere Ausschüttungen Quellensteuer einbehalten und tut er es nicht, kann der IRS Steuer und Zinsen vom Fonds einziehen. Verantwortliche General Partner oder andere Personen, die die Steuer vorsätzlich nicht einbehalten oder abführen, können einen Strafzuschlag nach Abschnitt 6672 in Höhe der nicht gezahlten Quellensteuer schulden. Die Beitreibung ist in der Regel innerhalb von 10 Jahre nach der Festsetzung möglich; Hemmungen, Verlängerungen und rechtzeitige Gerichtsverfahren wirken sich auf diese Grenze aus. Siehe Ausländische Gesellschafter und Quellensteuer. Anleitung zu Form 8288; Abschnitt 6672; Abschnitt 6502.

Was gilt, wenn der Fonds die Wahl versäumt hat oder sie widerrufen will?

Eine versäumte Wahl nach Abschnitt 754 kann für einen automatischen Erlass von 12 Monate infrage kommen, wenn der Fonds innerhalb dieses Zeitraums Korrekturmaßnahmen ergreift. Ein Widerruf erfordert die Genehmigung des IRS; das Einstellen der Aufstellungen widerruft die Wahl nicht. Regulation 301.9100-2; Regulation 1.754-1(c).

Die automatische Frist läuft ab der Frist für die Wahl, einschließlich einer tatsächlich erhaltenen Fristverlängerung. Sie gilt auch, wenn die ursprüngliche Erklärung verspätet war. Unabhängig davon kostet eine verspätete Form 1065, die 2027 fällig ist, den Fonds $260 je Person, die zu irgendeinem Zeitpunkt im Jahr Gesellschafter war, je Monat oder angefangenem Monat, für bis zu 12 Monate, sofern kein triftiger Grund vorliegt. Abschnitt 6698; Revenue Procedure 2025-32, Abschnitt 4.55. Zu den Korrekturmaßnahmen gehören die Wahlerklärung und die erforderliche Einreichung der Erklärung mit dem Vermerk FILED PURSUANT TO § 301.9100-2 oben auf der ersten Seite. Alle betroffenen Steuerpflichtigen müssen einheitlich melden. Klären Sie das zulässige Berichtigungsverfahren, einschließlich der Einschränkungen im Prüfungsverfahren für Personengesellschaften, anhand von Berichtigung einer eingereichten Unternehmenserklärung. Regulation 301.9100-2(a), (c)–(d).

Die Häufigen Fragen des IRS zu Abschnitt 754 erklären den nicht automatischen Erlass. Für einen Widerruf kann ein gestiegener Verwaltungsaufwand einen Antrag stützen. Hauptzweck darf nicht sein, Abstockungen der Anschaffungskosten von Vermögenswerten zu vermeiden. Form 15254 und Anleitung; Regulation 1.754-1(c).

Was ändert sich bei einem GP-led Secondary oder einem Continuation Fund?

Ein GP-led Secondary (vom GP initiierter Zweitmarktverkauf) hat keine einheitliche steuerliche Behandlung: Stellen Sie fest, ob Investoren Fondsanteile verkaufen, der alte Fonds Vermögenswerte verkauft oder Vermögenswerte in eine neue Personengesellschaft eingebracht werden. Jede Struktur verteilt Anschaffungskosten und Meldepflichten anders.

Die Transaktionsschritte bestimmen, welche Regeln gelten. Abschnitt 1001; Abschnitt 743; Abschnitt 1012; Abschnitt 721; Publication 541: eingebrachtes Vermögen.

Bei einer Teilung einer Personengesellschaft setzt ein daraus hervorgehendes Vehikel den alten Fonds fort, wenn seine Mitglieder mehr als 50 % des Kapitals und Gewinns des alten Fonds hielten. Es behält die alten Wahlen, einschließlich der Wahl nach Abschnitt 754; andere hervorgehende Vehikel sind neue Personengesellschaften. Regulation 1.708-1(d). Prüfen Sie jede Übertragung, Einbringung und Ausschüttung. Ein „Rollover“ kann nach der Ausnahme für Investmentgesellschaften in Abschnitt 721 steuerpflichtig sein. Bringen Sie Transaktionsschritte und Werte der Vermögenswerte zu Steuern und Buchhaltung für Hedgefonds mit.

Braucht jede Ebene eines Fonds ihre eigene Wahl?

Jede Personengesellschaft hat ihren eigenen Status bei der Wahl nach Abschnitt 754. Die Wahl eines übergeordneten Fonds verschafft nicht automatisch jeder zugrunde liegenden Personengesellschaft eine Wahl.

Haben beide Ebenen eine Wahl getroffen, kann der Verkauf eines Anteils auf der oberen Ebene Anpassungen aus einer fiktiven Übertragung auf der unteren Ebene auslösen. Eine Anpassung nach Abschnitt 734(b), die einem Anteil an einer nachgeordneten Personengesellschaft zugewiesen wird, kann ebenfalls Anpassungen auf der unteren Ebene erfordern, wenn diese Personengesellschaft eine Wahl getroffen hat. Stimmen Sie die Berechnungen auf jeder betroffenen Ebene ab. Revenue Rulings 87-115 und 92-15, zusammengefasst in der Präambel zu T.D. 9999.

Prüfen Sie die Pflichtregeln für Verluste auf jeder maßgeblichen Ebene. Auch die Berechtigung als EIP muss geprüft werden, wenn eine zugrunde liegende Personengesellschaft ein Geschäft betreibt; Notice 2005-32, Abschnitt 7, gibt dazu begrenzte Hinweise. Sammeln Sie Wahlhistorien, Werte und Aufstellungen für Steuern und Buchhaltung für Hedgefonds. Abschnitt 743; Notice 2005-32, Abschnitt 7.

Was sollte der Fonds vor der Erstellung der Erklärung sammeln?

Gleichen Sie Transaktionsdokumente mit den steuerlichen Unterlagen ab. Ein Kapitalbericht des Administrators allein belegt weder die Anschaffungskosten des Käufers noch Anpassungen nach Abschnitt 743(b). Anleitung zu Form 1065: Item L.

Sammeln Sie den Übertragungs- oder Rücknahmevertrag, das Abschlussdatum, Preis und sonstige Gegenleistungen, die unterschriebene Käufermitteilung, Verbindlichkeiten, Werte und Anschaffungskosten der Vermögenswerte, frühere Aufstellungen nach Abschnitt 743(b), die Wahlhistorie, schriftliche Auswahlen der Zuweisungsmethode, Angaben zu ausländischen Investoren und Unterlagen der zugrunde liegenden Fonds. Schließen Sie Lücken, bevor Sie K-1 ausstellen.

Beispiel

Beispielbeträge in US-Dollar. Angenommen werden keine Verbindlichkeiten, ein steuerpflichtiger Kauf eines Anteils und Anlagevermögenswerte, bei denen die Anpassung der Anschaffungskosten beim Verkauf genutzt wird.

Ein Käufer zahlt $12 Millionen für einen LP-Anteil. Sein Anteil an den bestehenden steuerlichen Anschaffungskosten der Vermögenswerte des Fonds beträgt $8 Millionen, mit $4 Millionen eingebautem Gewinn, der auf diesen Anteil entfällt. Mit einer gültigen Wahl nach Abschnitt 754 berechnet der Fonds eine Aufstockung nach Abschnitt 743(b) von $4 Millionen und verteilt sie nach Abschnitt 755 auf die Vermögenswerte.

Verkauft der Fonds diese Vermögenswerte später zu unveränderten Werten, wird der zugewiesene Gewinn des Käufers von $4 Millionen durch die Anpassung von $4 Millionen ausgeglichen, sofern die Verteilungen auf die Vermögenswerte übereinstimmen. Die anderen Gesellschafter haben an dieser Anpassung keinen Anteil. Der Fonds meldet die Anpassung des Käufers gesondert; er rechnet die Aufstockung nicht dem steuerlichen Kapital unter Item L der K-1 hinzu. Regulation 1.743-1(j); Anleitung zu Form 1065.

Ohne Wahl ist keine Anpassung nach Abschnitt 743(b) erforderlich, wenn keiner der beiden Tests für einen erheblichen eingebauten Verlust erfüllt ist. Der Käufer erhält dann $4 Millionen steuerpflichtigen Gewinn, der seine Anschaffungskosten des Anteils von $12 Millionen auf $16 Millionen erhöht. Ohne weitere Änderungen der Anschaffungskosten ergibt eine spätere vollständige Rücknahme gegen Bargeld für $12 Millionen in der Regel einen Kapitalverlust von $4 Millionen. Gewinn und Verlust können in verschiedenen Jahren anfallen. Abschnitt 731.

Ist Ihre Lage anders?

• Ein ausländischer Investor hat verkauft oder zurückgegeben: Lesen Sie Quellensteuer für ausländische Gesellschafter, und bringen Sie die Übertragungsunterlagen zu Steuern und Buchhaltung für Hedgefonds mit.
• Ein kanadischer Investor hat Anteile an einer US-Personengesellschaft verkauft: Siehe Anteile an US-Personengesellschaften und Quellensteuer für Kanadier.
• Eine vollständige Rücknahme braucht eine Fill-up-Zuweisung: Siehe steuerliches Kapital und Zuweisungen im Fonds.
• Eine Übertragung betrifft Carried Interest: Siehe Die 3-Jahres-Regel für Carried Interest.
• Die Wahl oder Anpassung wurde versäumt, und die K-1 sind schon verschickt: Siehe Berichtigung einer eingereichten Unternehmenserklärung.
• Die Transaktion ist ein Secondary, ein Continuation Fund oder eine mehrstufige Struktur: Bereiten Sie Transaktionsschritte, Wahlhistorien und Aufstellungen der Anschaffungskosten für Steuern und Buchhaltung für Hedgefonds vor.
• Sie brauchen Aufstellungen zu Übertragungen und Abschnitt 743(b): Bringen Sie die unterschriebenen Mitteilungen, Verträge und Unterlagen zu den Vermögenswerten zu Steuern und Buchhaltung für Fonds mit.