یہ کس کے لیے ہے
- امریکی C کارپوریشنز جو GPU کلاؤڈ، مخصوص (reserved) کلسٹر یا بیئر میٹل سرورز چلاتی ہیں
- چپ، لیکوئڈ کولنگ اور بجلی کے ہارڈویئر کے اسٹارٹ اپس جو امریکی C کارپوریشن کے طور پر قائم ہیں
- بانی، ملازمین اور سرمایہ کار جو حصص رکھتے ہیں اور کمپنی سے پوچھتے ہیں کہ وہ کیا تصدیق کر سکتی ہے
یہاں شامل نہیں
- حصص کے اہل ہونے پر قانونی رائے
- اثاثوں کی قدر کا تعین، بشمول 409A قدر کا تعین
- تحقیقی ٹیکس کریڈٹ کے مطالعے اور مالی گوشواروں کا آڈٹ
- سرمایہ کاری، فنڈ ریزنگ، تحفے اور ٹرسٹ کی منصوبہ بندی
- حصص دار فروخت کو تفصیل سے کیسے رپورٹ کرتا ہے
GPU کلاؤڈ یا ہارڈویئر اسٹارٹ اپ QSBS تصدیقی خط میں کیا تصدیق کر سکتا ہے؟
کمپنی اپنے بارے میں حقائق کی تصدیق کر سکتی ہے، حصص دار کی چھوٹ کی نہیں۔ 4 جولائی 2025 کے بعد جاری حصص کے لیے کمپنی کے کل مجموعی اثاثے ہر اجرا سے پہلے ہر وقت اور اس کے فوراً بعد $75,000,000 یا اس سے کم رہنے چاہئیں (پہلے کے حصص کے لیے $50,000,000)، اور قدر کے لحاظ سے کم از کم 80% اثاثے ایسے کاروبار میں استعمال ہونے چاہئیں جو خارج شدہ نہ ہو (26 U.S.C. 1202؛ P.L. 119-21، سیکشن 70431)۔
QSBS تصدیقی یا نمائندگی کا خط کمپنی کا اپنا بیان ہے، جس پر کمپنی کا افسر دستخط کرتا ہے۔ اس کے لیے IRS کا کوئی فارم نہیں اور کچھ جمع نہیں کرایا جاتا۔ قانون IRS کو کمپنی سے رپورٹس مانگنے کی اجازت دیتا ہے (1202(d)(1)(C))، مگر کوئی ضابطہ ایسا نہیں کرتا؛ موجودہ سیکشن 1202 کے تحت واحد ضابطہ، 26 CFR 1.1202-2، حصص کی واپس خریداری سے متعلق ہے۔
GPU کلاؤڈز اور دیگر AI انفراسٹرکچر اسٹارٹ اپس کے لیے دو سوال طے نہیں: کیا GPU گنجائش کرائے پر دینا "لیزنگ" ہے، اور کیا ڈیزائن کا کام "انجینئرنگ" ہے۔ دونوں خارج شدہ کاروبار ہیں، اور کسی لفظ کی تعریف نہیں کی گئی۔ محتاط خط ان سوالوں کا جواب دینے کے بجائے حقائق بیان کرتا ہے اور معاہدوں کو بیان کرتا ہے۔ یہ قانونی رائے، قدر کا تعین (بشمول 409A)، تحقیقی ٹیکس کریڈٹ کا مطالعہ یا آڈٹ نہیں۔
سیکشن 1202 کے کون سے ٹیسٹ کمپنی کے ذمے ہیں اور کون سے حصص دار کے؟
کمپنی اپنی حیثیت، حجم، سرگرمیوں اور حصص کی واپس خریداری کا جواب دیتی ہے۔ حصص دار اس کا جواب دیتا ہے کہ اس نے حصص کیسے اور کب حاصل کیے اور کتنی دیر رکھے۔
| کمپنی کا ٹیسٹ | کب ناپا جاتا ہے | کیسے | ریکارڈ |
|---|---|---|---|
| امریکی C کارپوریشن | اجرا کے وقت اور حصص رکھنے کی تقریباً پوری مدت میں | کوئی S انتخاب نافذ نہ ہو | قیام کی دستاویزات، انتخابات کی تاریخ، Forms 1120 |
| کمپنی سے براہ راست اجرا (original issue) | ہر اجرا | کمپنی نے رقم، جائیداد (حصص نہیں) یا خدمات کے بدلے جاری کیے | حصص کا رجسٹر، خریداری اور اجرا کے کاغذات |
| مجموعی اثاثے | ہر اجرا سے پہلے ہر وقت اور اس کے فوراً بعد | نقد رقم جمع ایڈجسٹ شدہ ٹیکس بنیاد، ذیلی کمپنیوں سمیت | مجموعی اثاثوں کا گوشوارہ |
| فعال کاروبار | حصص رکھنے کی تقریباً پوری مدت | اثاثوں کی قدر کا کم از کم 80% اہل کاروباروں میں | قدر کے لحاظ سے فعال اثاثوں کا گوشوارہ |
| خارج شدہ شعبے | حصص رکھنے کی تقریباً پوری مدت | لیزنگ، انجینئرنگ، مشاورت اور 1202(e)(3) کے باقی شعبے | شعبہ وار آمدنی، معاہدے کی شرائط |
| ورکنگ کیپیٹل | حصص رکھنے کی تقریباً پوری مدت؛ سال 2 سے حد | ورکنگ کیپیٹل کے لیے، یا 2 سال کے اندر تحقیق کے لیے رکھی گئی نقد رقم فعال شمار ہوتی ہے؛ سال 2 سے زیادہ سے زیادہ 50% اثاثے اس طرح شمار ہو سکتے ہیں | بجٹ یا بورڈ کی کارروائی |
| دیگر حصص اور غیر استعمال شدہ جائیداد | حصص رکھنے کی تقریباً پوری مدت | غیر ذیلی کمپنیوں کے حصص خالص اثاثوں کے زیادہ سے زیادہ 10%؛ غیر استعمال شدہ غیر منقولہ جائیداد کل اثاثوں کے زیادہ سے زیادہ 10% | سرمایہ کاری اور جائیداد کی فہرست |
| حصص کی واپس خریداری | ہر اجرا کے آگے پیچھے کی مدتیں | دیکھیں "اور کیا جواب بدل دیتا ہے؟" | واپس خریداری کا ریکارڈ |
حصص دار ان باتوں کا جواب دیتا ہے:
- حصص کمپنی سے براہ راست اجرا پر خریدے گئے ہوں، کسی دوسرے حصص دار سے ثانوی فروخت میں نہیں۔
- حصص رکھنے کی مدت: 4 جولائی 2025 کے بعد حاصل کیے گئے حصص پر 3 سال بعد اہل منافع کا 50%، 4 سال بعد 75% اور 5 سال بعد 100% ٹیکس سے مستثنیٰ ہے؛ پہلے کے حصص کے لیے 5 سال سے زیادہ مدت ضروری ہے۔
- فی کمپنی حد: $15,000,000 (پہلے کے حصص کے لیے $10,000,000) یا لاگت کی بنیاد کا 10 گنا، جو بھی زیادہ ہو۔
- حصص دار کارپوریشن نہ ہو: کارپوریٹ حصص داروں کو کوئی چھوٹ نہیں ملتی۔
- فروخت Form 8949 اور Schedule D پر رپورٹ کرنا (ہدایات)۔
کیا GPU گنجائش کرائے پر دینے سے GPU کلاؤڈ لیزنگ کا کاروبار بن جاتا ہے؟
یہ معاہدے پر منحصر ہے، اور کوئی قاعدہ اس کا جواب نہیں دیتا۔ نیو کلاؤڈ، یعنی GPU کمپیوٹ کرائے پر دینے کے گرد بنی کلاؤڈ کمپنی، ایسی چیز بیچتی ہے جو خدمت جیسی بھی لگ سکتی ہے اور سرورز کی لیز جیسی بھی۔ سیکشن 1202(e)(3)(B) "لیزنگ" کو خارج کرتا ہے مگر اس کی تعریف نہیں کرتا۔
Code میں سب سے قریبی ٹیسٹ 26 U.S.C. 7701(e) ہے، جو ایسے معاہدے کو جو "خدمت کا معاہدہ ہونے کا دعویٰ کرتا ہے" عوامل تولنے کے بعد لیز مانتا ہے، جن میں اس کے درج کردہ چھ عوامل شامل ہیں۔ یہ پورے باب 1 پر لاگو ہوتا ہے، جس میں سیکشن 1202 بھی شامل ہے، اس لیے یہ کسی معاہدے کو لیز قرار دے سکتا ہے، مگر کوئی قاعدہ نہیں بتاتا کہ ایسے معاہدے کب کمپنی کو "لیزنگ" کا کاروبار بنا دیتے ہیں۔
| 7701(e) کا عامل | لیز کی طرف جھکاؤ | خدمت کی طرف جھکاؤ |
|---|---|---|
| قبضہ | گاہک سرورز کا کیج اپنے پاس رکھتا ہے اور اس میں داخل ہوتا ہے | صرف کمپنی کا عملہ سرورز تک پہنچتا ہے |
| کنٹرول | گاہک کے پاس root رسائی اور اپنا سافٹ ویئر اسٹیک | کمپنی کا منظم پلیٹ فارم |
| معاشی مفاد | سرورز کے نقصان کا بوجھ گاہک پر، گاہک کے پاس خریدنے کا اختیار، یا مدت سرورز کی کارآمد عمر کا زیادہ تر حصہ | سرورز کی قدر اور متروک ہونے کا خطرہ کمپنی پر |
| کارکردگی نہ ہونے کا خطرہ | کوئی uptime کریڈٹ نہیں | کمپنی uptime کریڈٹ دینے کی پابند |
| ہم وقت استعمال | صرف ایک گاہک | کئی گاہکوں کے لیے حسب طلب GPU کمپیوٹ |
| قیمت | سرورز کی کرایہ قیمت کے قریب | نیٹ ورکنگ، اسٹوریج اور سپورٹ شامل ہونے کی وجہ سے اس سے کافی زیادہ |
فعال ٹیسٹ "1 یا زیادہ" کاروباروں کے اثاثے گنتا ہے، اس لیے سرورز کے بیڑے کا لیز جیسا ایک حصہ پوری کمپنی کو نااہل کر سکتا ہے (دوسری مثال دیکھیں)۔ GPU سرورز کرائے پر دینا میں غیر فعال کرایے کے اصول ایک الگ ٹیسٹ ہیں۔
کیا انجینئرنگ کا کام چپ، لیکوئڈ کولنگ یا بجلی کے ہارڈویئر اسٹارٹ اپ کو خارج شدہ کاروبار بنا دیتا ہے؟
ہارڈویئر بیچنا خارج شدہ فہرست میں نہیں؛ انجینئرنگ خدمات کا معاوضہ لینا ہو سکتا ہے۔ سیکشن 1202(e)(3)(A) ان کاروباروں کو خارج کرتا ہے "جن میں ان شعبوں میں خدمات انجام دینا شامل ہو": انجینئرنگ، مشاورت اور دیگر، اور وہ کاروبار جن کا بنیادی اثاثہ ملازمین کی ساکھ یا مہارت ہو۔ سیکشن 1202 کا کوئی ضابطہ ان شعبوں کی تعریف نہیں کرتا۔
- جو چپ اسٹارٹ اپ یا کولنگ مائع تقسیم کرنے والا یونٹ (CDU) بنانے والا اپنی ڈیزائن کردہ مصنوعات کا معاوضہ لیتا ہے، وہ ڈیزائن کے کام کا معاوضہ لینے والے سے مختلف ہے، مگر کوئی قاعدہ یہ لکیر نہیں کھینچتا۔
- ایک بار کی انجینئرنگ فیس (non-recurring engineering)، حسب ضرورت بورڈ یا cold plate کا ڈیزائن، اور integration خدمات وہ آمدنی کے شعبے ہیں جن کے بارے میں سرمایہ کار پوچھتے ہیں۔
سیکشن 199A کے اصول مدد نہیں کرتے، کیونکہ وہ سیکشن انجینئرنگ کو اپنی فہرست سے باہر رکھتا ہے (199A(d)(2)(A))، اور نجی letter rulings صرف اس کمپنی پر لاگو ہوتے ہیں جس نے درخواست کی (6110(k)(3))۔ جو بیان شعبہ وار آمدنی دکھاتا ہے وہ سوال کو کھلا چھوڑتا ہے، اسے طے شدہ قرار نہیں دیتا۔
مجموعی اثاثوں کا ٹیسٹ کیسے ناپا جاتا ہے؟
مجموعی اثاثے نقد رقم جمع باقی ہر چیز کی ایڈجسٹ شدہ ٹیکس بنیاد ہیں: تقریباً وہ قیمت جو کمپنی نے ادا کی، منفی وہ فرسودگی جس کی کٹوتی اس نے اپنے ٹیکس گوشواروں میں کی (1202(d)(2))۔ یہ مارکیٹ قیمت یا کھاتوں کی قدر نہیں۔
- بیلنس شیٹ نہیں۔ Schedule L کھاتوں کی پیروی کرتا ہے (Form 1120 کی ہدایات)، اور ڈیلاویئر فرنچائز ٹیکس بھی۔ دونوں میں سے کوئی QSBS والا عدد نہیں۔
- فرسودگی اسے کم کرتی ہے۔ فرسودگی، بونس فرسودگی اور Section 179 سے بنیاد کم ہوتی ہے (Pub. 551)، اس لیے بونس سے کٹوتی کیے گئے GPU سرورز کی بنیاد بہت کم یا صفر رہ جاتی ہے (GPU سرورز کی کٹوتی)۔ کسی جائیداد کی قسم کے لیے بونس سے باہر رہنے کا انتخاب، یا 2025 کی کم عبوری شرح، کل میں زیادہ بنیاد رکھتی ہے اور اسے حد سے اوپر لے جا سکتی ہے؛ کمپنی یہ انتخاب توسیع سمیت آخری تاریخ تک جمع کرائے گئے گوشوارے پر کرتی ہے، اور اسے واپس لینے کے لیے IRS کی رضامندی چاہیے (26 CFR 1.168(k)-2(f))۔ خریداری کے سال کے درمیان بنیاد کیسے ناپی جائے، یہ طے نہیں۔ سال کے اختتام تک لاگت استعمال کرنا ایک محتاط طریقہ ہے، قاعدہ نہیں۔
- قرض منہا نہیں ہوتا۔ GPU کی ضمانت پر قرض، فروخت کنندہ کی فنانسنگ، یا مخصوص گنجائش کے لیے گاہک کی پیشگی ادائیگی، سب کل رقم بڑھاتے ہیں۔
- فنڈنگ راؤنڈ شمار ہوتا ہے: اجرا کے فوراً بعد کے ٹیسٹ میں "اجرا میں وصول ہونے والی رقوم" شامل ہیں۔
- فراہم کی گئی جائیداد فراہمی کے وقت اپنی مناسب مارکیٹ قیمت پر شمار ہوتی ہے۔
- وصول طلب رقوم استحقاقی (accrual) طریقے پر پوری رقم پر اور نقد طریقے پر صفر پر شمار ہوتی ہیں، کیونکہ نقد طریقے کی آمدنی پر ابھی ٹیکس نہیں لگا (Pub. 538)۔
- متعلقہ کارپوریشنز شمار ہوتی ہیں۔ 50% سے زیادہ ملکیت کی ایک زنجیر کی تمام کارپوریشنز ایک کمپنی ہیں: اسٹارٹ اپ، وہ کارپوریشنز جن میں اس کی ملکیت اس حصے سے زیادہ ہے، اور کوئی بھی کارپوریشن جو اسٹارٹ اپ میں اس حصے سے زیادہ کی مالک ہو، اس مالک کی دیگر ذیلی کمپنیوں سمیت۔ کوئی بھی پیشرو کمپنی بھی شمار ہوتی ہے۔ کینیڈا یا تائیوان کی انجینئرنگ ذیلی کمپنی عموماً شامل ہوتی ہے: سیکشن 1202 صرف سیکشن 1563(a)(1) لیتا ہے، 1563(b) کا وہ قاعدہ نہیں جو غیر ملکی کارپوریشنز کو باہر رکھتا ہے، اور IRS کی کوئی رہنمائی اس کے برعکس نہیں کہتی۔
جمع کی گئی نقد رقم GPUs پر خرچ کرنے سے خریداری کے وقت کل رقم نہیں بدلتی، کیونکہ نقد رقم بنیاد بن جاتی ہے؛ پھر فرسودگی اسے کم کرتی ہے۔ قرض لینے سے کل رقم اسی دن بڑھ جاتی ہے جب قرض کی رقم ملتی ہے۔
کیا Series B یا GPU کی بڑی خریداری کمپنی کو حد سے اوپر لے جا سکتی ہے؟
فنڈنگ راؤنڈ لے جا سکتا ہے، اور قرض یا فروخت کنندہ کے ادھار سے خریدے گئے GPU بھی؛ نقد سے خریدے گئے نہیں، کیونکہ نقد رقم بنیاد بن جاتی ہے۔ ایک بار مجموعی اثاثے حد سے اوپر چلے جائیں تو بعد کا کوئی اجرا اہل نہیں، بشمول آپشن استعمال کرنے پر جاری حصص اور SAFE یا نوٹ کی حصص میں تبدیلی پر جاری حصص (SAFE کے حصص کب حاصل شدہ شمار ہوتے ہیں)۔ پہلے سے جاری حصص اس ٹیسٹ کے تحت اپنی حیثیت برقرار رکھتے ہیں۔
4 جولائی 2025 کے بعد جاری حصص کے لیے "ہر وقت پہلے" کی تاریخ بھی $75,000,000 استعمال کرتی ہے (P.L. 119-21، سیکشن 70431(c))، اس لیے جو کمپنی $50,000,000 سے اوپر گئی مگر کبھی $75,000,000 سے نہیں، وہ دوبارہ اہل حصص جاری کر سکتی ہے۔ نئے حصص کی ڈالر حدیں مہنگائی کے مطابق ایڈجسٹ ہوں گی؛ اس صفحے کی جانچ کے وقت کوئی ایڈجسٹ شدہ رقم شائع نہیں ہوئی تھی۔
فعال کاروبار کا ٹیسٹ GPU بیڑے اور غیر خرچ شدہ نقد رقم کو کیسے دیکھتا ہے؟
فعال ٹیسٹ بنیاد نہیں بلکہ قدر استعمال کرتا ہے، اس لیے کٹوتی کیا جا چکا GPU بیڑا اپنی موجودہ قدر پر شمار ہوتا ہے (1202(e))۔
- تحقیق شمار ہوتی ہے۔ اسٹارٹ اپ سرگرمیوں، سیکشن 174 یا 174A کی تحقیق، یا کسی آئندہ غیر خارج شدہ کاروبار کے لیے اندرونی تحقیق میں استعمال ہونے والے اثاثے فعال ہیں، آمدنی شروع ہونے سے پہلے بھی۔
- نقد رقم شمار ہوتی ہے اگر معقول حد تک ضروری ورکنگ کیپیٹل کے لیے رکھی گئی ہو، یا 2 سال کے اندر تحقیق یا ورکنگ کیپیٹل میں اضافے پر خرچ ہونے کی توقع ہو۔ سال 2 کے بعد زیادہ سے زیادہ 50% اثاثے اس طرح اہل ہو سکتے ہیں۔ GPU کے اگلے آرڈر کے لیے رکھی گئی نقد رقم ورکنگ کیپیٹل ہے یا نہیں، یہ طے نہیں۔
- ذیلی کمپنیوں کے اندر دیکھا جاتا ہے: مادر کمپنی ان کے اثاثوں اور سرگرمیوں میں اپنا حصہ شمار کرتی ہے۔
حصص رکھنے کی مدت کے "تقریباً پورے" حصے کی تعریف نہیں کی گئی۔ کم از کم ہر اجرا اور ہر سال کے اختتام پر گوشوارہ بنائیں؛ سہ ماہی کے اختتام کا گوشوارہ فنڈنگ راؤنڈ کے بعد جمع نقد رقم کو پکڑ لیتا ہے۔ یہ معمول عملی طریقہ ہے، قانون نہیں۔
کمپنی کے بیان کی تائید کون سا ریکارڈ کرتا ہے؟
- قیام کی دستاویزات اور ٹیکس حیثیت کی تاریخ۔
- حصص کا رجسٹر: ہر اجرا کی تاریخ، بدلے میں ملنے والی چیز اور قیمت۔
- ہر اجرا پر مجموعی اثاثوں کا گوشوارہ، مستقل اثاثوں کے رجسٹر (ٹیکس بنیاد) اور بینک بیلنس سے، ذیلی کمپنیوں سمیت۔
- قدر کے لحاظ سے فعال اثاثوں کا گوشوارہ، قدروں کے ماخذ کے ساتھ۔
- شعبہ وار آمدنی، اہم معاہداتی شرائط کے ساتھ: خصوصی حق، کنٹرول، مدت۔
- واپس خریداری کا ریکارڈ۔
- Forms 1120 اور 4562۔
- بجٹ یا بورڈ کی کارروائی جو نقد رقم کا منصوبہ بند استعمال دکھائے۔
اور کیا جواب بدل دیتا ہے؟
- حصص کی واپس خریداری: اجرا سے 2 سال پہلے یا بعد کمپنی کا کسی حصص دار یا متعلقہ شخص سے خریدنا اس حصص دار کے حصص کو نااہل کر دیتا ہے؛ اجرا سے 1 سال پہلے یا بعد کل حصص کی قدر کے 5% سے زیادہ کی خریداری اس وقت جاری ہر حصص کو نااہل کر دیتی ہے۔ $10,000 یا اس سے کم، یا 2% یا اس سے کم کی خریداری نظر انداز ہوتی ہے، اور اسی طرح جانے والے ملازم یا ڈائریکٹر سے، خدمات کے بدلے ملے حصص کی، اور موت، معذوری یا طلاق پر خریداری بھی (1.1202-2)۔ حصص داروں کے آپس میں فروخت کمپنی کی خریداری نہیں۔
- غیر منقولہ جائیداد: جگہ کرائے پر دینا فعال کاروبار نہیں۔
- S کارپوریشن کے حصص QSBS نہیں: S کارپوریشن کو C کارپوریشن میں تبدیل کرنا۔
- LLC کی تبدیلی: حصص تبدیلی کے وقت حاصل شدہ شمار ہوتے ہیں، اور ان کی بنیاد جائیداد کی قدر سے کم نہیں ہوتی: اپنا کاروباری ڈھانچہ بدلنا۔
- کینیڈین فلپ: کینیڈین کمپنی کے حصص کے بدلے ملنے والے ڈیلاویئر حصص حصص کے بدلے حاصل ہوئے، اس لیے عموماً اہل نہیں؛ بعد میں نقد خریدے گئے نئے حصص اہل ہو سکتے ہیں: کینیڈین اسٹارٹ اپ کو ڈیلاویئر کی مادر کمپنی کے تحت لانا۔
- ریاستیں: کیلیفورنیا اس کی پیروی نہیں کرتا (FTB)؛ حصص دار کی ریاست چیک کریں۔
- اسٹاک آپشنز: آپشن حصص نہیں۔ حصص آپشن استعمال کرنے پر جاری ہوتا ہے، اس لیے کمپنی کا مجموعی اثاثوں کا ٹیسٹ آپشن استعمال کرنے کی تاریخ پر ہوتا ہے، اجرا کی تاریخ پر نہیں۔
- بیرون ملک بانی: جس غیر مقیم کا امریکہ میں ٹیکس کا گھر نہ ہو، وہ عموماً امریکی اسٹارٹ اپ کے حصص کے منافع پر کوئی امریکی ٹیکس نہیں دیتا، کیونکہ یہ غیر ملکی ماخذ کی آمدنی ہے، جب تک کمپنی بنیادی طور پر امریکی غیر منقولہ جائیداد نہ ہو؛ اس لیے یہ چھوٹ کم ہی اہم ہوتی ہے اور فیصلہ ان کا اپنا ملک کرتا ہے (Pub. 519)۔ دیکھیں امریکی اسٹارٹ اپ کے حصص بیچنے والا کینیڈین بانی۔
- تحفے اور ٹرسٹ حدوں کے اطلاق کو بدل سکتے ہیں؛ یہ دولت کی منصوبہ بندی ہے، اس صفحے سے باہر۔
مثال
تمام اعداد و شمار مثالی ہیں اور امریکی ڈالر میں ہیں۔
GPU کلاؤڈ کے لیے $60,000,000 کا Series B
ورجینیا کے کول لوکیشن ڈیٹا سینٹر میں ایک ڈیلاویئر GPU کلاؤڈ کے پاس $20,000,000 نقد اور $5,000,000 کے ڈپازٹس اور وصول طلب رقوم ہیں (استحقاقی طریقہ)۔ اس کے $30,000,000 کے GPU سرورز، جو 2025 میں 19 جنوری کے بعد خریدے گئے اور بونس سے پوری طرح کٹوتی کیے گئے، کی ٹیکس بنیاد $0 ہے، حالانکہ کھاتوں میں ان کی قدر تقریباً $25,000,000 ہے۔ مجموعی اثاثے: $25,000,000۔
$60,000,000 کے Series B کے بعد مجموعی اثاثے $85,000,000 ہیں۔ Series B کے حصص نااہل ہیں؛ seed اور Series A کے حصص اپنی حیثیت برقرار رکھتے ہیں؛ بعد کا ہر اجرا نااہل ہے، بشمول آپشن استعمال کرنے پر جاری حصص۔ اس کے بجائے $45,000,000 جمع کرنے سے کل $70,000,000 بنتا ہے اور ٹیسٹ پاس ہوتا ہے، اور یہ رقم سرورز پر خرچ کرنے سے خریداری کے وقت کچھ نہیں بدلتا۔ بعد میں $30,000,000 کا GPU کی ضمانت پر قرض کل رقم $100,000,000 کر دیتا ہے، اور اس کے بعد کوئی حصص اہل نہیں۔ اگر کمپنی نے پانچ سالہ جائیداد کے لیے بونس سے باہر رہنے کا انتخاب کیا ہوتا تو پہلے سال کی فرسودگی کے بعد سرورز کی تقریباً $24,000,000 بنیاد باقی رہتی، اور $45,000,000 جمع کرنے سے کل $94,000,000 بنتا اور ٹیسٹ فیل ہو جاتا۔
مخصوص کلسٹر جو لیز ہو سکتا ہے
ایک GPU کلاؤڈ کے پاس قدر کے لحاظ سے $60,000,000 کے اثاثے ہیں: $35,000,000 کے سرورز جو کئی گاہکوں کے لیے حسب طلب کمپیوٹ چلاتے ہیں، $15,000,000 کے بیئر میٹل کلسٹر جو ایک گاہک نے تین سال کے لیے مخصوص کیے ہیں (اپنا سافٹ ویئر اسٹیک، take-or-pay، الگ کیج) اور $10,000,000 کا ورکنگ کیپیٹل۔ اگر مخصوص کلسٹر لیزنگ ہیں تو فعال اثاثے 75% ہیں اور کمپنی اس مدت کے لیے فیل ہے؛ اگر وہ کمپیوٹ خدمت ہیں تو 100% پر پاس ہے۔ اس کا بیان کوئی جواب چننے کے بجائے معاہدے کی شرائط بیان کرتا ہے۔
Series A کی رقم رکھنے والا لیکوئڈ کولنگ اسٹارٹ اپ
اپنے تیسرے سال میں ایک لیکوئڈ کولنگ اسٹارٹ اپ کے پاس $40,000,000 نقد اور $10,000,000 کے ٹیسٹ رِگز، پروٹوٹائپس اور CDU انوینٹری ہے۔ نقد رقم میں سے صرف $25,000,000 ($50,000,000 کا آدھا) شمار ہو سکتا ہے، اس لیے فعال اثاثے زیادہ سے زیادہ 70% ہیں اور وہ اس مدت کے لیے فیل ہے۔ آلات اور انوینٹری پر $10,000,000 خرچ کرنے کے بعد فعال اثاثے 90% تک پہنچ جاتے ہیں۔ اگر ایک گاہک کے لیے اس کا سالانہ $2,000,000 کا حسب ضرورت cold plate ڈیزائن انجینئرنگ خدمت ہے تو اس میں استعمال ہونے والے اثاثے شمار سے نکل جاتے ہیں۔
آپ کی صورت مختلف ہے؟
- حد کے قریب فنڈنگ راؤنڈ، قرض یا GPU آرڈر، یا ایسے معاہدے جو لیز ہو سکتے ہوں: افسر کے دستخط سے پہلے گوشواروں پر ماہرانہ رائے ضروری ہے؛ دیکھیں ڈیٹا سینٹر اور انفراسٹرکچر ٹیکس خدمات۔
- ابھی ادارے کی قسم چن رہے ہیں: LLC یا C کارپوریشن۔
- وقت کے ساتھ پختہ ہونے والے بانی کے حصص یا 83(b) انتخاب: وقت کے ساتھ پختہ ہونے والے بانی کے حصص۔
- گوشوارے میں SAFE یا قابل تبدیل نوٹ: SAFE اور قابل تبدیل نوٹ۔
- ڈیو ڈیلیجنس میں سامنے آنے والی رہ جانے والی فائلنگ: سرمایہ کار کی ڈیو ڈیلیجنس سے پہلے ٹیکس معاملات کی درستی۔
- حصص یا اثاثوں کی فروخت کے ذریعے کاروبار سے نکلنا: اپنا کاروبار بیچنا۔
- کینیڈا میں رہنے والے بانی: امریکی اسٹارٹ اپ کے حصص بیچنے والا کینیڈین بانی اور سرحد پار ٹیکس خدمات۔
اس صفحے کے اعداد و شمار
| اعداد و شمار | قدر | ماخذ |
|---|---|---|
| 4 جولائی 2025 کے بعد جاری کیے گئے حصص کے لیے QSBS جاری کنندہ کی مجموعی اثاثوں کی حد حصص جاری کرنے سے پہلے اور فوراً بعد مجموعی کل اثاثے؛ 2026 کے بعد مہنگائی کے مطابق ایڈجسٹ کیے جاتے ہیں | $75,000,000 ٹیکس سال 2026 | Internal Revenue Code: دفعہ 1202(d) جانچا گیا |
| 4 جولائی 2025 یا اس سے پہلے جاری کیے گئے حصص کے لیے QSBS جاری کنندہ کی مجموعی اثاثوں کی حد جاری کرنے سے پہلے اور فوراً بعد کی پرانی مجموعی اثاثوں کی حد | $50,000,000 | IRS: Schedule D (Form 1040) کی ہدایات، اہل چھوٹے کاروبار کے حصص جانچا گیا |
| QSBS فعال کاروباری اثاثوں کے استعمال کی شرط جاری کرنے والی کارپوریشن کے اثاثوں کی قیمت کا کم از کم اتنا حصہ تقریباً پوری ہولڈنگ مدت کے دوران فعال اہل کاروباروں میں استعمال ہونا چاہیے | 80% | Internal Revenue Code: دفعہ 1202(e) جانچا گیا |
| دو سال بعد QSBS ورکنگ کیپیٹل اثاثوں کی حد جب کوئی کارپوریشن کم از کم دو سال سے موجود ہو تو section 1202(e)(6) کے ورکنگ کیپیٹل اصول کے تحت اس کے اثاثوں کے اس حصے سے زیادہ کو فعال کاروباری اثاثے نہیں مانا جا سکتا | 50% | Internal Revenue Code: دفعہ 1202(e)(6) جانچا گیا |
| غیر ذیلی کمپنیوں کے حصص یا سیکیورٹیز پر QSBS کی حد کوئی کارپوریشن کسی بھی ایسی مدت کے لیے فعال کاروبار کا ٹیسٹ پاس نہیں کرتی جس میں واجبات سے زائد اس کے اثاثوں کی قدر کے اس حصے سے زیادہ ایسی کارپوریشنوں کے حصص یا سیکیورٹیز ہوں جو اس کی ذیلی کمپنیاں نہیں (ورکنگ کیپیٹل والے اثاثے مستثنیٰ) | 10% | US Code: 26 U.S.C. 1202(e)(5)(B) جانچا گیا |
| کاروبار میں استعمال نہ ہونے والی غیر منقولہ جائیداد پر QSBS کی حد کوئی کارپوریشن کسی بھی ایسی مدت کے لیے فعال کاروبار کا ٹیسٹ پاس نہیں کرتی جس میں اس کے کل اثاثوں کی قدر کے اس حصے سے زیادہ ایسی غیر منقولہ جائیداد ہو جو کسی اہل کاروبار کو فعال طور پر چلانے میں استعمال نہ ہو؛ غیر منقولہ جائیداد کی ملکیت، خرید و فروخت یا کرایہ فعال کاروبار نہیں | 10% | US Code: 26 U.S.C. 1202(e)(7) جانچا گیا |
| کم از کم تین سال رکھے گئے نئے حصص پر QSBS استثنا 4 جولائی 2025 کے بعد حاصل کیے گئے حصص؛ section 1202 کی تمام شرائط کے تابع | 50% | Internal Revenue Code: دفعہ 1202(a) جانچا گیا |
| کم از کم چار سال رکھے گئے نئے حصص پر QSBS استثنا 4 جولائی 2025 کے بعد حاصل کیے گئے حصص؛ section 1202 کی تمام شرائط کے تابع | 75% | Internal Revenue Code: دفعہ 1202(a) جانچا گیا |
| کم از کم پانچ سال رکھے گئے نئے حصص پر QSBS استثنا 4 جولائی 2025 کے بعد حاصل کیے گئے حصص؛ section 1202 کی تمام شرائط کے تابع | 100% | Internal Revenue Code: دفعہ 1202(a) جانچا گیا |
| نئے حصص کے لیے QSBS فی جاری کنندہ ڈالر منافع کی حد 4 جولائی 2025 کے بعد حاصل کیے گئے حصص کے لیے؛ پچھلے سالوں میں section 1202(a) کے تحت شمار کیے گئے اہل منافع اور اسی سال شمار کیے گئے پرانے حصص کے منافع سے کم کیا جاتا ہے؛ حصص کی ایڈجسٹ شدہ بنیاد کے دس گنا سے موازنہ کریں؛ مہنگائی کی ایڈجسٹمنٹ 2026 کے بعد شروع ہوتی ہے | $15,000,000 ٹیکس سال 2026 | Internal Revenue Code: دفعہ 1202(b) جانچا گیا |
| پرانے حصص کے لیے QSBS فی جاری کنندہ ڈالر منافع کی حد 4 جولائی 2025 کو یا اس سے پہلے حاصل کیے گئے حصص کے لیے؛ پچھلے سالوں میں section 1202(a) کے تحت شمار کیے گئے اہل منافع سے کم کیا جاتا ہے؛ حصص کی ایڈجسٹ شدہ بنیاد کے دس گنا سے موازنہ کریں | $10,000,000 | Internal Revenue Code: دفعہ 1202(b) جانچا گیا |
| QSBS مادر اور ذیلی کمپنی کی ملکیت کی حد ملکیت اس حصے سے زیادہ ہونی چاہیے؛ مجموعی اثاثوں کے کنٹرولڈ گروپ کے لیے استعمال ہوتی ہے (1202(d)(3)، سیکشن 1563(a)(1) میں 'at least 80 percent' کی جگہ 'more than 50 percent' رکھ کر) اور فعال کاروبار کی look-through کے لیے (1202(e)(5)(C)، ووٹنگ طاقت یا قدر) | 50% | US Code: 26 U.S.C. 1202(d)(3) اور (e)(5)(C) جانچا گیا |
| QSBS اہم واپسی کی حد اگر کمپنی اجرا سے 1 سال پہلے شروع ہونے والی 2 سال کی مدت میں اپنے حصص واپس خریدے اور ان کی کل قدر اس مدت کے آغاز میں اس کے تمام حصص کی قدر کے اس حصے سے زیادہ ہو، تو جاری کیے گئے حصص نااہل ہو جاتے ہیں | 5% | US Code: 26 U.S.C. 1202(c)(3)(B) جانچا گیا |
| QSBS حصص کی واپسی کی معمولی (de minimis) ڈالر رقم کمپنی کی خریداری کو نظر انداز کیا جاتا ہے، جب تک کہ ادا کی گئی کل رقم اس رقم سے زیادہ نہ ہو اور حصص کے معمولی (de minimis) حصے سے زیادہ نہ خریدے جائیں | $10,000 | eCFR: 26 CFR 1.1202-2(a)(2) اور (b)(2) جانچا گیا |
| QSBS حصص کی واپسی کا معمولی (de minimis) حصہ ٹیکس دہندہ اور متعلقہ افراد کے پاس موجود حصص کا (ہولڈر سے واپسی) یا تمام جاری حصص کا (اہم واپسی)؛ خریداری کو نظر انداز کیا جاتا ہے جب تک ڈالر اور حصے، دونوں کی حدیں پار نہ ہوں | 2% | eCFR: 26 CFR 1.1202-2(a)(2) اور (b)(2) جانچا گیا |
بنیادی ذرائع
- US Code: 26 U.S.C. 1202، اہل چھوٹے کاروبار کے حصص
- Public Law 119-21، سیکشن 70302 اور 70431
- IRS: Schedule D (Form 1040) کی ہدایات، اہل چھوٹے کاروبار کے حصص
- eCFR: 26 CFR 1.1202-2، حصص کی واپسی کا اثر
- US Code: 26 U.S.C. 7701(e)، خدمت کے معاہدے جو لیز شمار ہوتے ہیں
- US Code: 26 U.S.C. 1563(a)(1) اور (b)(2)، کنٹرول والے گروپ
- US Code: 26 U.S.C. 6110(k)(3)، تحریری فیصلوں کی نظیری حیثیت
- US Code: 26 U.S.C. 199A(d)(2)(A)
- eCFR: 26 CFR 1.168(k)-2(f)، بونس فرسودگی سے باہر رہنے کا انتخاب
- IRS: Publication 551، اثاثوں کی لاگت کی بنیاد
- IRS: Publication 538، حساب کی مدتیں اور طریقے
- IRS: Publication 519، غیر ملکیوں کے لیے امریکی ٹیکس رہنما
- IRS: Form 1120 کی ہدایات، Schedule L
- California FTB: وفاقی انکم ٹیکس تبدیلیوں کا خلاصہ، P.L. 119-21
اس رہنما کے بارے میں
انگریزی رہنما مضمون سے ترجمہ شدہ · انگریزی اصل پڑھیں
یہ دکھائے گئے ٹیکس سال کے عمومی اصول بیان کرتا ہے۔ یہ آپ کی صورت حال کے لیے مشورہ نہیں ہے۔
انگریزی اصل میں ہونے والی تبدیلیاں
- : پہلی بار شائع ہوا۔