Series A پر بانی کے حصص کا دوبارہ پختہ ہونا: ⁦83(b)⁩ اور QSBS

کیا Series A پر بانی کے حصص کا دوبارہ پختہ ہونا قابل ٹیکس ہے؟

عام طور پر نہیں، جب بانی اپنے موجودہ حصص رکھیں اور صرف پختہ ہونے کی نئی شرائط پر دستخط کریں۔ Rev. Rul. 2007-49 میں IRS نے طے کیا کہ جو حصص کوئی شخص پہلے سے رکھتا ہے ان پر پابندیاں شامل کرنا سیکشن 83 کے تحت "transfer" نہیں ہے: پابندی لگنے پر کوئی آمدنی نہیں، دوبارہ پختہ ہونے پر بھی نہیں، اور لاگت کی بنیاد وہی رہتی ہے۔

جواب تب بدل جاتا ہے جب سودے میں پرانے حصص کا تبادلہ نئے پابندی والے حصص سے ہو۔ تب نئے حصص پر سیکشن 83 لاگو ہوتا ہے، اور 30 دن کے اندر ⁦83(b)⁩ انتخاب عام طور پر بعد کی بڑھوتری کو معاوضے کی آمدنی سے باہر رکھنے کا ذریعہ ہے۔

کیس کب سادہ نہیں رہتا:

• دستاویزات پرانے معاہدے میں ترمیم کرنے کے بجائے حصص منسوخ کر کے دوبارہ جاری کرتی ہیں، یا انہیں نئی کلاس میں بدل دیتی ہیں۔
• بانی کے کچھ حصص ابھی پختہ نہیں ہوئے تھے، یا ⁦83(b)⁩ کبھی جمع ہی نہیں کرایا گیا۔
• تبادلہ قابل ٹیکس ہو سکتا ہے، یعنی پرانے حصص پر منافع اور ملکیت کی نئی مدت۔
• کوئی بانی امریکہ سے باہر رہتا ہے، یا کمپنی حال ہی تک LLC تھی۔

جمع کرنے کی چیزیں: حصص خریداری کے اصل معاہدے، ہر بانی کا پہلا ⁦83(b)⁩ اور ڈاک سے بھیجنے کا ثبوت، پختہ ہونے یا حصص کی پابندی کا نیا معاہدہ، اور راؤنڈ کے لیے بورڈ کی منظوری۔

پہلے سے پختہ حصص پر شامل کی گئی پابندیوں کے بارے میں Rev. Rul. 2007-49 نے کیا طے کیا؟

Rev. Rul. 2007-49 نے تین صورتوں کا فیصلہ کیا۔ سیکشن 83 صرف تب واپس آتا ہے جب پابندی والے حصص کے بدلے تبادلہ ہو۔

اہم نکتہ: نئے پابندی والے حصص کے لیے "ادا کی گئی رقم" وہ قدر ہے جو چھوڑے گئے پختہ حصص کی تھی۔ اسی لیے برابر کے تبادلے پر ⁦83(b)⁩ میں آمدنی صفر ظاہر ہوتی ہے۔ انتخاب کے بغیر، ruling کے مطابق پختہ ہونے پر معاوضے کی آمدنی بنتی ہے جو تبادلے کے بعد کی بڑھوتری کے برابر ہے۔

دوبارہ پختہ ہونے پر نیا ⁦83(b)⁩ انتخاب کب ضروری ہے؟

نیا ⁦83(b)⁩ انتخاب صرف تب ضروری ہے جب جائیداد کی نئی منتقلی ہو، جو دوبارہ پختہ ہونے میں عام طور پر پختہ حصص کا پابندی والے حصص سے تبادلہ ہے۔ انتخاب منتقلی کے بعد 30 دن کے اندر کرنا ضروری ہے اور اس سے پہلے بھی جمع کرایا جا سکتا ہے (Treas. Reg. 1.83-2(b))۔ اسے منسوخ کرنے کے لیے IRS کی رضامندی چاہیے، جو عام طور پر صرف 30 دن کے اندر دی گئی درخواست یا حقیقت کی غلطی پر دی جاتی ہے (Rev. Proc. 2006-31)۔

شرائط کے خاکے (term sheet) کا خلاصہ نہیں، دستاویزات پڑھیں۔ انہیں وکیل تیار کرتا ہے، اور جو طریقہ وہ چنتے ہیں وہ طے کرتا ہے کہ کون سی قطار لاگو ہوتی ہے۔ Form 15620 انتخاب کے لیے IRS کا فارم ہے؛ اسے کیسے جمع کرایا جائے یہ پختہ ہونے والے بانی کے حصص میں ہے، اور گوشوارے میں یہ کیسے ظاہر ہوتا ہے یہ بانی کے حصص کے انتخاب کی رپورٹنگ میں ہے۔

کیا بانیوں کو پھر بھی احتیاطی ⁦83(b)⁩ جمع کرانا چاہیے؟

کچھ بانی تب ایک جمع کراتے ہیں جب دستاویزات سے یہ واضح نہ ہو کہ حصص کا تبادلہ ہوا یا نہیں، کیونکہ 30 دن کی مہلت دوبارہ نہیں کھل سکتی۔ Rev. Rul. 2007-49 احتیاطی انتخابات پر بات نہیں کرتا، اس لیے یہ قاعدہ نہیں بلکہ اپنی رائے کا فیصلہ ہے۔

کچھ لوگ کیوں جمع کراتے ہیں:

• اگر سودے کو بعد میں تبادلہ مانا جائے تو برابر کے تبادلے پر بروقت انتخاب آمدنی صفر دکھاتا ہے اور ہر بار پختہ ہونے کی تاریخ پر معاوضے کی آمدنی سے بچاتا ہے۔
• مہلت منتقلی کی تاریخ سے چلتی ہے، جو ممکن ہے سودا مکمل ہونے کی تاریخ ہو۔

احتیاط کیوں ضروری ہے:

• 30 دن کے بعد انتخاب صرف حقیقت کی غلطی پر منسوخ ہو سکتا ہے، اور قدر کی غلطی ایسی غلطی نہیں ہے (Treas. Reg. 1.83-2(f))۔
• فارم پر درج قدر اور "ادا کی گئی رقم" کا ثبوت ہونا چاہیے۔ چھوڑے گئے حصص سے زیادہ قدر لکھنے سے آمدنی ظاہر ہوتی ہے۔

اگر پہلے ⁦83(b)⁩ کے تحت حصص ابھی پختہ نہیں ہوئے تھے تو؟

جن حصص پر درست پہلا ⁦83(b)⁩ ہو انہیں سیکشن 83 کے لیے بانی کی ملکیت مانا جاتا ہے، یعنی Rev. Rul. 2007-49 کے پختہ حصص جیسی حیثیت۔ اس لیے تبادلے کے بغیر پختہ ہونے کی شرط شامل کرنا یا بڑھانا نئی منتقلی نہیں ہونی چاہیے۔ ruling کے حقائق مکمل پختہ حصص کے ہیں، اس لیے یہ اس کی دلیل کی توسیع ہے؛ اسے دستاویزات سے ملا کر تصدیق کریں۔

اگر قیام کے وقت ⁦83(b)⁩ جمع نہیں ہوا تو حصص پر اصل منتقلی ہی لاگو رہتی ہے۔ آمدنی پختہ ہونے پر بنتی ہے، اس تاریخ کی قدر پر (⁦26 U.S.C. 83(a)⁩)۔ نئی پختہ ہونے کی شرط جو وہ تاریخ قیمت طے شدہ راؤنڈ کے بعد لے جائے آمدنی بڑھا سکتی ہے۔ اصل 30 دن کی مہلت ختم ہو چکی ہے؛ دیر سے انتخاب کے لیے پختہ ہونے والے بانی کے حصص دیکھیں۔ اگر راؤنڈ ان پختہ نہ ہونے والے حصص کو نئے پختہ نہ ہونے والے حصص سے بدلتا ہے تو نئے حصص عام طور پر سیکشن 83 میں پرانے حصص کی جگہ لیتے ہیں: تبادلے پر کوئی منافع نہیں، اور صرف تبادلے سے 30 دن کی نئی مہلت نہیں بنتی (⁦26 U.S.C. 83(g)⁩، Treas. Reg. 1.83-1(b)(3))۔

کیا دوبارہ پختہ ہونے سے ملکیت کی مدت یا QSBS کی مدت دوبارہ شروع ہوتی ہے؟

نہیں، جب وہی حصص رکھے جائیں۔ سیکشن 83 کے تحت کوئی منتقلی نہ ہو تو کچھ نیا حاصل نہیں ہوتا، اس لیے سرمایہ کے منافع کی ملکیت کی مدت اور QSBS کی ملکیت کی مدت اصل اجرا سے چلتی ہے۔ تبادلہ اسے بدل سکتا ہے۔

نوٹ: جب نئے حصص پر پابندیاں ہوں تو سیکشن 83 اپنا آغاز خود طے کرتا ہے: ⁦83(b)⁩ کے ساتھ منتقلی کے فوراً بعد، اور اس کے بغیر پختہ ہونے کے فوراً بعد (⁦26 U.S.C. 83(f)⁩، Treas. Reg. 1.83-4(a))۔ Rev. Rul. 2007-49 یہ نہیں بتاتا کہ یہ قاعدہ ٹیکس سے پاک تبادلے میں پرانی مدت شامل کرنے (tacking) سے کیسے ملتا ہے، اس لیے تبادلے کے راستے میں ملکیت کی مدت پر حقیقی سوال رہ جاتا ہے۔ QSBS کے ٹیسٹ اور سطحیں بانیوں اور ابتدائی ملازمین کے لیے QSBS میں ہیں۔

اگر بانی چلا جائے اور کمپنی پختہ نہ ہونے والے حصص واپس خرید لے تو کیا ہوتا ہے؟

بانی پختہ نہ ہونے والے حصص طے شدہ قیمت پر، عام طور پر لاگت پر، کمپنی کو واپس بیچتا ہے، اور منافع یا نقصان قیمت منفی لاگت کی بنیاد ہے۔ جب لاگت کی بنیاد وہی ہو جو بانی نے ادا کی تو لاگت پر واپس خریداری سے منافع یا نقصان بہت کم یا صفر ہوتا ہے۔ اگر حصص ابھی پختہ نہ ہوئے ہوں اور ⁦83(b)⁩ کبھی نہ کیا گیا ہو تو ادا کی گئی اور وصول کی گئی رقم کا فرق عام منافع یا نقصان ہے (Treas. Reg. 1.83-1(b)(2))۔

⁦83(b)⁩ کے تحت حصص کے لیے، پختہ نہ ہونے والے حصص کی واپس خریداری ضبطی شمار ہوتی ہے: نقصان ادا کی گئی رقم منفی وصول کی گئی رقم ہے، اور اگر حصص سرمایہ جاتی اثاثہ تھے تو یہ سرمایہ کا نقصان ہے (Treas. Reg. 1.83-2(a))۔ انتخاب کے تحت ظاہر کی گئی آمدنی کی کوئی کٹوتی نہیں ملتی۔

کمپنی کی واپس خریداری دوسرے حصص داروں کے QSBS پر اثر ڈال سکتی ہے۔ خریداری کو نظر انداز کیا جاتا ہے جب بیچنے والے نے حصص ملازم یا ڈائریکٹر کے طور پر خدمات کے سلسلے میں حاصل کیے ہوں اور ان خدمات کے حقیقی خاتمے کے سلسلے میں بیچے ہوں (Treas. Reg. 1.1202-2(d))؛ آزاد ٹھیکیداروں کا قاعدہ محفوظ رکھا گیا ہے۔ وقت اور دوسرے استثنا راؤنڈ کے آس پاس QSBS اور کمپنی کی واپس خریداری میں ہیں۔

کمپنی کیا ریکارڈ کرتی اور رکھتی ہے؟

کمپنی وہ کاغذات رکھتی ہے جو دکھاتے ہیں کہ راؤنڈ نے کون سا راستہ لیا اور ہر بانی نے کیا جمع کرایا۔

• بورڈ کی منظوری اور دستخط شدہ پختہ ہونے یا حصص کی پابندی کے معاہدے۔
• تبادلے کی صورت میں: حصص کے تبادلے یا ازسرنو ترتیب کی دستاویزات اور تبادلے کی تاریخ پر قدر کا ثبوت۔
• ہر بانی کے ⁦83(b)⁩ انتخاب کی کاپی؛ بانی کو کمپنی کو ایک دینا لازم ہے (Treas. Reg. 1.83-2(d))۔
• حصص کی ملکیت کی فہرست جس میں اصل اجرا کی تاریخیں اور پختہ ہونے کا نیا شیڈول ہو۔

اگر انتخاب نہ ہونے کی وجہ سے بانی کو پختہ ہونے پر معاوضے کی آمدنی ہو تو کمپنی کی کٹوتی بانی کی آمدنی میں شامل رقم کے برابر ہے، اور بروقت معلوماتی رپورٹنگ کو شمولیت مانا جاتا ہے (Treas. Reg. 1.83-6(a))۔ منتقلی نہ ہو، یا ⁦83(b)⁩ آمدنی صفر دکھائے، تو کٹوتی کے لیے کچھ نہیں ہوتا۔

مثال

یہ مثالیں صرف وضاحت کے لیے ہیں اور امریکی ڈالر میں ہیں۔

وہی حصص، چار سال کا نیا پختہ ہونا

ایک بانی کے پاس ⁦$400⁩ میں خریدے گئے 4,000,000 پختہ حصص ہیں۔ Series A لاگت پر کمپنی کے واپس خریدنے کے حق کے ساتھ چار سال کی پختہ ہونے کی شرط شامل کرتا ہے؛ کوئی حصص تبدیل نہیں ہوتے۔ Rev. Rul. 2007-49 کے تحت دستخط پر یا حصص کے پختہ ہونے پر کوئی آمدنی نہیں، نئے ⁦83(b)⁩ کی ضرورت نہیں، لاگت کی بنیاد ⁦$400⁩ رہتی ہے، اور QSBS کی مدت اصل اجرا کی تاریخ سے چلتی رہتی ہے۔

نئے پابندی والے حصص سے تبادلہ

اس کے بجائے دستاویزات بانی کے حصص منسوخ کرتی ہیں اور برابر قدر کے، کل ⁦$40,000⁩، نئے پابندی والے حصص جاری کرتی ہیں، اس طرح جسے وکیل ٹیکس سے پاک تنظیم نو مانتا ہے۔

• سال 1: بانی 30 دن کے اندر ⁦83(b)⁩ جمع کراتا ہے جس میں قدر ⁦$40,000⁩ منفی ادا کی گئی رقم ⁦$40,000⁩ ہے، یعنی آمدنی $0۔ لاگت کی بنیاد ⁦$400⁩ پر آگے منتقل ہوتی ہے۔
• سال 4: حصص پختہ ہوتے ہیں۔ انتخاب کے ساتھ کوئی آمدنی نہیں۔ انتخاب کے بغیر، اگر حصص کی قدر تب ⁦$400,000⁩ ہو، تو بانی کو ⁦$360,000⁩ معاوضے کی آمدنی ہوتی۔

بانی ایک سال بعد چلا جاتا ہے

وہی حصص والے انتظام کے ساتھ بانی ایک سال بعد چلا جاتا ہے۔ کمپنی لاگت پر، یعنی ⁦$300⁩ میں، 3,000,000 پختہ نہ ہونے والے حصص واپس خریدتی ہے اور بانی 1,000,000 رکھتا ہے۔ واپس خریدے گئے حصص کی لاگت کی بنیاد ⁦$300⁩ ہے، اس لیے نہ منافع ہے نہ نقصان۔ اگر بانی نے حصص ملازم یا ڈائریکٹر کے طور پر خدمات کے بدلے حاصل کیے اور حقیقی خاتمے میں گیا، تو دوسرے حصص داروں کے QSBS کے ٹیسٹ میں اس واپس خریداری کو نظر انداز کیا جاتا ہے۔

آپ کی صورت مختلف ہے؟

• آپ نے پہلا ⁦83(b)⁩ کبھی جمع نہیں کرایا، یا وہ دیر سے تھا: دیکھیں پختہ ہونے والے بانی کے حصص اور اسٹارٹ اپ ٹیکس مدد لیں۔
• راؤنڈ بانی کے حصص کا تبادلہ یا ازسرنو ترتیب کرتا ہے: 30 دن کا انتخاب اور ملکیت کی مدت کے سوالات سودا مکمل ہونے سے پہلے دیکھنے چاہییں؛ دیکھیں اسٹارٹ اپ ٹیکس مدد۔
• آپ کو اپنے گوشوارے میں انتخاب رپورٹ کرنا ہے: دیکھیں بانی کے حصص کے انتخاب کی رپورٹنگ۔
• آپ جاننا چاہتے ہیں کہ آپ کے حصص QSBS کے لیے اہل ہیں یا نہیں: دیکھیں بانیوں اور ابتدائی ملازمین کے لیے QSBS۔
• کمپنی راؤنڈ کے آس پاس کسی شریک بانی کے حصص واپس خرید رہی ہے: دیکھیں راؤنڈ کے آس پاس QSBS اور کمپنی کی واپس خریداری۔
• نیا پختہ ہونا LLC کو کارپوریشن میں بدلنے سے آتا ہے: دیکھیں اسٹارٹ اپ کو ڈیلاویئر کارپوریشن میں منتقل کرنا۔
• آپ کینیڈا میں رہتے ہیں: دیکھیں امریکی اسٹارٹ اپ کے پختہ ہونے والے حصص کے ساتھ کینیڈین شریک بانی۔