ممارسة خيارات أسهم الشركة الناشئة: ضريبة ISO وNSO والنماذج

ضريبة ISO مقابل NSO: ماذا تدين به عند الممارسة؟

في الخيارات غير النظامية (NSO)، تدين بالضريبة في سنة الممارسة على الفرق (spread): أي قيمة الأسهم عند الممارسة ناقص السعر الذي تدفعه. وفي خيارات الأسهم الحافزة (ISO)، لا تضيف الممارسة ضريبة دخل عادية ولا ضريبة الضمان الاجتماعي أو Medicare، لكن الفرق يُحتسب في الضريبة الدنيا البديلة (AMT) ما لم تبع الأسهم في السنة نفسها (المنشور 525؛ الموضوع 427). وتبيّن اتفاقية المنحة نوع الخيار الذي تحمله.

لا تكون الحالة بسيطة عندما تمارس خيارات ISO وتحتفظ بالأسهم بعد نهاية السنة (AMT)، أو تمارس بعد ترك الشركة، أو تعيش أو تعمل في أكثر من ولاية بين المنح والممارسة، أو تمارس قبل الاستحقاق التدريجي. اجمع اتفاقية المنحة، وإشعار الممارسة، وقيمة السهم لدى الشركة في تاريخ الممارسة، والنموذج 3921 أو ⁦W-2⁩ لديك، وكشف الوسيط عن أي بيع.

هل تدفع ضريبة عند منح خيارات الأسهم أو استحقاقها التدريجي؟

عمومًا لا. فخيار الشركة الناشئة لا تكون له تقريبًا قيمة «يمكن تحديدها بسهولة» لأنه غير متداول ولا يمكن نقله، لذلك تُفرض الضريبة على NSO عند ممارسته لا عند منحه أو استحقاقه التدريجي (الموضوع 427؛ ⁦26 CFR 1.83-7⁩). أما ISO فلا تُفرض عليه ضريبة عند المنح أبدًا (المنشور 525).

الاستحقاق التدريجي للخيار نفسه ليس واقعة خاضعة للضريبة. وتظهر أهميته عندما تمارس الخيار قبل استحقاق الأسهم تدريجيًا: عندها قد ينشأ دخل NSO عند الاستحقاق بدلًا من ذلك. راجع الممارسة المبكرة واختيار ⁦83(b)⁩.

كيف تُفرض الضريبة على خيارات NSO عند ممارستها؟

فرق NSO دخل عادي في سنة الممارسة. وبالنسبة إلى الموظف هو أجور: يبلغ عنه صاحب العمل في النموذج ⁦W-2⁩ في الخانات 1 و3 (حتى حد أجور الضمان الاجتماعي) و5، وفي الخانة 12 بالرمز V (المنشور 525؛ المنشور ⁦15-B⁩).

ويعني ذلك ضريبة ضمان اجتماعي بنسبة ⁦6.2%⁩ على الأجور حتى 184,500 دولار، وضريبة Medicare بنسبة ⁦1.45%⁩ بلا سقف، وضريبة Medicare الإضافية بنسبة ⁦0.9%⁩ تُقتطع متى تجاوزت أجورك لدى صاحب العمل ذاك 200,000 دولار (المنشور 15).

تتيح بعض الشركات الخاصة اختيار المادة ⁦83(i)⁩ الذي يسمح للموظف المؤهل بتأجيل الدخل حتى 5 سنوات. ويتطلب خطة مؤهلة لدى الشركة، ويجب تقديمه خلال 30 يومًا بعد استحقاق الأسهم تدريجيًا أو قابليتها للنقل، ويجعل خيار ISO خيار NSO (⁦26 U.S.C. 83(i)⁩؛ ⁦26 U.S.C. 422(b)⁩).

المستشار أو المتعاقد يحصل على خيارات NSO لا ISO؛ فلا تُمنح خيارات ISO إلا للموظفين (⁦26 U.S.C. 422(b)⁩). وتنطبق قواعد NSO على المتعاقدين المستقلين أيضًا (⁦26 CFR 1.83-7⁩). ويصبح الفرق تعويضًا لغير الموظف، يُبلغ عنه عمومًا في النموذج ⁦1099-NEC⁩، وتخضع المبالغ الواجب الإبلاغ عنها فيه عمومًا لضريبة العمل الحر بنسبة ⁦15.3%⁩ (تعليمات ⁦1099-NEC⁩). ولا يُقتطع شيء، فتُدفع الضريبة بدفعات تقديرية.

كيف تُفرض الضريبة على خيارات ISO عند ممارستها؟

ممارسة خيار ISO لا تنشئ دخلًا خاضعًا للضريبة العادية ولا أجور ⁦W-2⁩ (المنشور 525). ولا تنطبق ضريبة الضمان الاجتماعي وMedicare على ممارسة ISO ولا على البيع اللاحق للأسهم أبدًا (⁦26 U.S.C. 3121(a)(22)⁩).

تعامل الضريبة الدنيا البديلة (AMT) الممارسة كأنها خيار NSO. يُدرج الفرق في النموذج 6251، السطر 2i، في السنة التي تكون فيها الأسهم مستحقة تدريجيًا (وللخيارات المستحقة بالفعل هي سنة الممارسة)، ويرفع أساسك الضريبي لـ AMT في الأسهم بالمبلغ نفسه. ولا يلزم أي تعديل إذا بعت الأسهم في السنة التقويمية نفسها (تعليمات النموذج 6251). وهل ينتج عن التعديل AMT يتوقف على دخلك الآخر؛ راجع AMT على خيارات الأسهم الحافزة.

لماذا تُعامل بعض خيارات ISO لدي كخيارات NSO؟

الخيار المسمى ISO يُفرض عليه كخيار NSO بقدر ما يخالف قاعدة في المادة 422. والسبب الأكثر شيوعًا هو الحد السنوي: الخيارات على أسهم تزيد قيمتها، بحسب قيمتها عند المنح، على 100,000 دولار وتصبح قابلة للممارسة لأول مرة في سنة تقويمية واحدة هي خيارات NSO في الزيادة (⁦26 U.S.C. 422(d)⁩). وتُحسب الخيارات بترتيب منحها، والخيار الذي لا يمكنك ممارسته إلا مع استحقاقه تدريجيًا يصبح قابلًا للممارسة لأول مرة في السنة التي يستحق فيها بحسب جدوله (⁦26 CFR 1.422-4⁩).

المصادر: ⁦26 U.S.C. 422(a)–(c)⁩؛ المنشور 525. تبلغ شركتك عن جزء ISO في النموذج 3921 وعن جزء NSO كأجور، فتأكد أن الاثنين معًا يغطيان كل سهم مارسته. وللاطلاع على المهلة بعد ترك العمل، راجع ممارسة الخيارات عند المغادرة.

البيع المؤهل أو التصرف غير المؤهل: كيف تُفرض الضريبة على بيع أسهم ISO؟

البيع المؤهل يأتي بعد مدتي الاحتفاظ كلتيهما: أكثر من 2 سنة من المنح وأكثر من 1 سنة من الممارسة. عندها يكون كل الربح فوق سعر الممارسة ربحًا رأسماليًا (⁦26 U.S.C. 422(a)⁩؛ المنشور 525).

أما البيع أو الهبة أو أي تصرف آخر قبل أي من التاريخين فهو تصرف غير مؤهل. في تلك السنة يصبح الفرق عند الممارسة دخلًا عاديًا يُبلغ عنه كأجور، ولا يكون ربحًا رأسماليًا إلا الربح فوق القيمة عند الممارسة. وإذا بعت بأقل من القيمة عند الممارسة، فإن الدخل العادي يقتصر على الربح الفعلي، والبيع بخسارة لا ينشئ دخلًا عاديًا؛ ولا ينطبق هذا الحد على الهبة أو البيع لطرف ذي صلة أو البيع الصوري (wash sale) (⁦26 U.S.C. 422(c)(2)⁩؛ ⁦26 CFR 1.421-2(b)⁩؛ ⁦26 CFR 1.422-1(b)(2)⁩). ولا يخضع دخل التصرف غير المؤهل لضريبة الضمان الاجتماعي أو Medicare (المنشور ⁦15-B⁩).

لا توجد قاعدة بيع خاصة لأسهم NSO: يُقاس الربح أو الخسارة من أساسك الضريبي، وهو السعر الذي دفعته مضافًا إليه الفرق الذي سبق أن فُرضت عليه الضريبة (المنشور 525). وللبيع في عرض شراء أو لمستثمر، راجع بيع أسهم الشركة الناشئة في عرض شراء.

أي النماذج ستصلني: ⁦W-2⁩ أم ⁦1099-NEC⁩ أم 3921 أم ⁦1099-B⁩؟

يتوقف النموذج على نوع الخيار وصفتك. يصدر كل نموذج عن الشركة أو الوسيط، لا عن IRS، وتبلغ منه في إقرارك.

المصادر: المنشور 525؛ تعليمات النموذج 3921؛ تعليمات ⁦1099-NEC⁩. وإذا لم يدرج صاحب عملك أو صاحب عملك السابق دخل التصرف غير المؤهل في نموذج ⁦W-2⁩، فعليك مع ذلك الإبلاغ عنه كأجور (المنشور 525). وقد لا يصدر الوسيط نموذج ⁦1099-B⁩ عند بيع أسهم خيارات مستحقة في اليوم نفسه الذي اكتُسبت فيه (تعليمات ⁦1099-B⁩).

هل ستُقتطع الضريبة، أم عليّ دفعة تقديرية؟

الاقتطاع لا يكون إلا عند ممارسة الموظف لخيار NSO، وغالبًا يكون أقل من المطلوب. قد يقتطع صاحب العمل ضريبة الدخل بمعدل ثابت قدره ⁦22%⁩، ويجب عليه أن يقتطع ⁦37%⁩ على الأجور الإضافية التي تزيد على 1 مليون دولار في السنة (المنشور 15). وإذا كانت شريحتك العليا أعلى من المعدل الثابت، فالباقي مستحق مع إقرارك أو قبله.

لا يلزم اقتطاع عند ممارسة ISO، ولا على AMT، ولا على التصرف غير المؤهل (⁦26 U.S.C. 421(b)⁩)، ولا على دخل NSO للمتعاقد. وبموجب المنشور 505، عليك عمومًا دفع ضريبة تقديرية إذا توقعت أن تدين بمبلغ 1,000 دولار على الأقل بعد الاقتطاع والاعتمادات، وكان اقتطاعك سيقل عن الأصغر من ⁦90%⁩ من ضريبة هذه السنة أو ⁦100%⁩ من ضريبة السنة الماضية (⁦110%⁩ إذا كان الدخل الإجمالي المعدّل للسنة الماضية أكثر من 150,000 دولار، أو 75,000 دولار للمتزوج المقدّم إقرارًا منفصلًا). وتواريخ الدفعات هي 15 أبريل و15 يونيو و15 سبتمبر و15 يناير 2027.

كيف أبلغ عن البيع حتى لا تُفرض الضريبة على الدخل نفسه مرتين؟

صحّح الأساس الضريبي في النموذج 8949. بالنسبة إلى الخيارات الممنوحة في 1 يناير 2014 أو بعده، لا يتضمن الأساس الضريبي في النموذج ⁦1099-B⁩ الفرق الذي أبلغت عنه سابقًا كدخل، فيكون ربح ⁦1099-B⁩ أعلى من الحقيقة بهذا المبلغ (المنشور 525). وتصحيح ذلك مسؤوليتك، لا مسؤولية الوسيط.

1. أدخل المتحصلات والأساس الضريبي كما هما تمامًا في ⁦1099-B⁩ في العمودين (d) و(e).
2. أدخل الرمز B في العمود (f).
3. في العمود (g)، أدخل التعديل بقيمة سالبة بين قوسين: الفرق المدرج في دخلك (من ⁦W-2⁩ أو ⁦1099-NEC⁩ أو أرقام النموذج 3921).
4. النتيجة في العمود (h) هي الربح أو الخسارة الحقيقية (تعليمات النموذج 8949).

هذه الخطوات لنموذج ⁦1099-B⁩ ينص على أن الأساس الضريبي أُبلغ به IRS. وإذا نص على أن الأساس الضريبي لم يُبلغ به، فأدخل الأساس الصحيح في العمود (e)، والرمز B في العمود (f)، وصفرًا في العمود (g).

احتفظ بأساسين ضريبيين لأسهم ISO التي تبقيها بعد سنة الممارسة: الأساس العادي (سعر الممارسة) وأساس AMT (سعر الممارسة مضافًا إليه تعديل AMT). ويُحسب البيع مرة بكل منهما (المنشور 525).

متى تبدأ مدة الربح الرأسمالي ومدة QSBS لأسهم الخيارات؟

كلتاهما تبدأ عند الممارسة لا عند المنح. فبالنسبة إلى NSO بلا قيمة يمكن تحديدها بسهولة، تبدأ مدة الاحتفاظ عند ممارسة الخيار؛ وبالنسبة إلى أسهم ISO تبدأ في اليوم التالي للممارسة (المنشور 525). ويكون الربح طويل الأجل عندما تحتفظ بالأسهم أكثر من سنة واحدة.

ينظر استثناء QSBS إلى الأسهم المكتسبة عند الإصدار الأصلي، بما فيها الأسهم المستلمة أجرًا مقابل الخدمات (⁦26 U.S.C. 1202(c)⁩)؛ وحيازة الخيار لا تُحتسب ضمن مدة الاحتفاظ بها. وتأهل أسهمك ومستويات مدة الاحتفاظ مشروحة في QSBS للمؤسسين والموظفين الأوائل. والممارسة المبكرة لبدء هذه المدد أبكر مشروحة في الممارسة المبكرة.

هل تفرض ولايتي الضريبة على خيارات الأسهم بالطريقة نفسها؟

كثير من الولايات تبدأ من الدخل الفيدرالي، لكن كل ولاية تضع قواعدها الخاصة. تتبع California المعاملة الفيدرالية لخيارات ISO وNSO، وتعامل فرق NSO كأجور تخضع لاقتطاع الولاية وتأمين العجز، وتبلغ عن دخل التصرف غير المؤهل كأجور للولاية (المنشور 1004 من FTB؛ EDD DE 231SK). كما تطبق California تعديل AMT خاصًا بها على خيارات ISO.

إذا انتقلت بين المنح والممارسة أو البيع، فقد تفرض أكثر من ولاية الضريبة على جزء من الدخل؛ راجع الانتقال إلى ولاية أخرى قبل بيع أسهم شركة ناشئة.

مثال

هذه الأمثلة للتوضيح؛ والأرقام بالدولار الأمريكي. تحمل موظفة 20,000 خيار مستحق بسعر ممارسة 1 دولار عندما تبلغ قيمة السهم 6 دولارات، أي بفرق 100,000 دولار.

ممارسة NSO

تقوم بممارسة 20,000 خيار NSO وتدفع 20,000 دولار. يظهر الفرق 100,000 دولار في نموذج ⁦W-2⁩ الخاص بها في الخانات 1 و3 و5 و12 (الرمز V)، مع ضريبة الضمان الاجتماعي وMedicare. ويقتطع كشف الرواتب ضريبة دخل ⁦22%⁩، أي 22,000 دولار. وإذا كانت شريحتها العليا أعلى، فإنها تدين بالفرق وتتحقق هل تحتاج إلى دفعة تقديرية. أساسها الضريبي في الأسهم 120,000 دولار.

المنحة نفسها بصفة ISO، مع الاحتفاظ بالأسهم

تقوم بممارسة 20,000 خيار ISO وتحتفظ بالأسهم بعد نهاية السنة. لا يُدرج شيء في نموذج ⁦W-2⁩ ولا يُقتطع شيء. يُظهر النموذج 3921 سعر ممارسة 1 دولار وقيمة 6 دولارات. وتدخل 100,000 دولار في النموذج 6251، السطر 2i، وقد ينشأ عنها AMT. أساسها العادي 20,000 دولار وأساسها لـ AMT 120,000 دولار.

بيع أسهم ISO مبكرًا جدًا

تمارس خيارات ISO في فبراير وتبيع كل الأسهم في أغسطس من السنة نفسها بسعر 8 دولارات، فتستلم 160,000 دولار. هذا تصرف غير مؤهل، ولأنها باعت في سنة الممارسة لا ينطبق تعديل AMT. يصبح الفرق 100,000 دولار أجور ⁦W-2⁩، ويكون الـ 40,000 دولار الباقية ربحًا رأسماليًا قصير الأجل. يُظهر نموذج ⁦1099-B⁩ أساسًا ضريبيًا قدره 20,000 دولار؛ وفي النموذج 8949 تدخل الرمز B وتعديلًا قدره ⁦(100,000)⁩ دولار، فلا يُفرض على الربح إلا 40,000 دولار. ولم يُقتطع شيء من الـ 100,000 دولار، فتراجع دفعاتها التقديرية.

هل وضعك مختلف؟

• فرق ISO لديك كبير وستحتفظ بالأسهم بعد نهاية السنة: راجع AMT على خيارات الأسهم الحافزة واحصل على مساعدة في الضريبة الفردية قبل أن تمارس.
• تترك الشركة ولديك موعد نهائي للممارسة: راجع ممارسة الخيارات عند ترك شركة ناشئة.
• مارست خياراتك وانخفضت قيمة الأسهم: راجع ضريبة على خيارات أسهم فقدت قيمتها.
• تريد الممارسة قبل الاستحقاق التدريجي: راجع الممارسة المبكرة واختيار ⁦83(b)⁩.
• تبيع في عرض شراء أو لمستثمر: راجع بيع أسهم الشركة الناشئة في عرض شراء.
• تريد أن تعرف هل أسهمك QSBS: راجع QSBS للمؤسسين والموظفين الأوائل.
• تدير الشركة وتمنح خيارات أسهم: راجع منح خيارات الأسهم بعد التقييم.
• تعيش وتعمل في كندا: راجع خيارات الأسهم للموظفين في كندا.
• تعيش في الولايات المتحدة وتحمل خيارات من شركة ناشئة كندية: راجع مقيم في الولايات المتحدة بخيارات أسهم شركة ناشئة كندية.
• انتقلت بين كندا والولايات المتحدة وأنت تحمل منحًا بالأسهم: راجع منح الأسهم والأجر بعد الانتقال واحصل على مساعدة في الضرائب العابرة للحدود.
• لا تتطابق نماذجك، أو فاتك دخل من ممارسة سابقة: احصل على مساعدة في الضريبة الفردية.