ممارسة خيارات الأسهم بعد ترك الشركة الناشئة: مهلة الـ 90 يومًا

ماذا يحدث لخيارات الأسهم عند ترك شركة ناشئة؟

تبدأ ساعتان منفصلتان في آخر يوم لك. تحدد خطة الخيارات واتفاقية المنحة الموعد النهائي للممارسة أصلًا، وما يحدث للخيارات التي لا تمارسها. ويضع القانون الضريبي حدًا ثانيًا: خيار الأسهم الحافز (ISO) لا يبقى بمعاملة ISO إلا إذا مارسته خلال 3 أشهر بعد انتهاء صفتك كموظف، أو 1 سنة إذا غادرت بسبب عجز دائم وكامل (⁦26 U.S.C. 422(a)(2)⁩ و⁦(c)(6)⁩؛ ⁦26 CFR 1.422-1(a)⁩).

الفرق (spread) هو قيمة السهم في تاريخ الممارسة ناقص سعر الممارسة الذي تدفعه.

تكون الحالة غير بسيطة عندما تعرض الشركة تمديد مهلتك (وقد ينهي ذلك معاملة ISO)، أو عندما يكون الفرق كبيرًا بما يكفي لجلب الضريبة الدنيا البديلة (AMT) على أسهم لا يمكنك بيعها، أو عندما تمتد المهلة عبر 31 ديسمبر، أو عندما عشت أو عملت في كندا أو ولاية أخرى أثناء الاستحقاق التدريجي. اجمع الخطة، وكل اتفاقية منحة، وتاريخ إنهاء خدمتك مكتوبًا، وآخر قيمة للسهم من الشركة، وأي تعديل أو عرض تمديد.

هل مهلة الـ 90 يومًا هي نفسها قاعدة الـ 3 أشهر لـ ISO؟

لا. المهلة في منحتك شرط تعاقدي، أما حد الـ 3 أشهر فقاعدة ضريبية، وقد لا يتطابقان. اختبار ISO يعدّ الأشهر لا الأيام: يجب أن تكون موظفًا طوال الوقت حتى اليوم الذي يسبق ممارستك بـ 3 أشهر. فإذا كان آخر يوم لك 30 يونيو، فالممارسة في 30 سبتمبر تستوفي الاختبار والممارسة في 1 أكتوبر لا تستوفيه (⁦26 CFR 1.422-1(a)(1)⁩).

• مهلة الخطة أقصر من 3 أشهر: موعد الخطة هو المعتمد؛ وبعده لا يبقى ما تمارسه.
• مهلة الخطة أطول من 3 أشهر: ما زال بإمكانك الممارسة لاحقًا، لكن تُفرض الضريبة على خيارات ISO هذه كخيارات أسهم غير نظامية (NSO) (المنشور 525).
• البقاء مستشارًا أو مستشارًا خارجيًا: تتبع مدة ISO صفتك كموظف بموجب القانون العام، لا ارتباطك بالشركة (⁦26 CFR 1.421-1(h)⁩).
• إجازة غياب: تُعامل علاقة العمل على أنها مستمرة حتى 3 أشهر من الإجازة الحقيقية، أو أكثر إذا ضمن قانون أو عقد عودتك (⁦26 CFR 1.421-1(h)(2)⁩).

ليس لخيارات NSO موعد ضريبي نهائي على الإطلاق؛ فالمهم لها هو موعد الخطة فقط.

ماذا يحدث لخيارات ISO الممارَسة بعد أكثر من 3 أشهر من المغادرة؟

خيار ISO الممارَس بعد حد الـ 3 أشهر يُفرض عليه كخيار NSO. يذكر المنشور 525 أنك إذا لم تستوفِ شرط علاقة العمل، فإن خيارك خيار أسهم غير نظامي. ويصبح الفرق في تاريخ الممارسة أجورًا من صاحب عملك السابق، كما يرد أدناه.

ما الضريبة المستحقة على خيارات ISO الممارَسة داخل المهلة؟

خيارات ISO الممارَسة خلال 3 أشهر من آخر يوم لك لا تستحق عليها ضريبة دخل عادية عند الممارسة. لكن في AMT يكون الفرق تعديلًا في النموذج 6251، السطر 2i، وقد ينشأ عنه AMT في سنة الممارسة مع أنك لم تستلم نقدًا (تعليمات النموذج 6251؛ المنشور 525). ولا تنطبق ضريبة الضمان الاجتماعي أو Medicare على ممارسة ISO (المنشور ⁦15-B⁩).

إذا تسارع استحقاقك التدريجي عند المغادرة، فإن الخيارات التي تستحق مبكرًا تُحتسب ضمن الحد السنوي بالدولار لخيارات ISO في سنة التسارع، فقد يصبح جزء منها خيارات NSO (⁦26 CFR 1.422-4(b)(4)⁩)؛ والحد مشروح في ممارسة خيارات أسهم الشركات الناشئة.

ترسل الشركة النموذج 3921 الذي يُظهر سعر الممارسة والقيمة في تاريخ الممارسة وعدد الأسهم. احتفظ به: فأساسك الضريبي لـ AMT في الأسهم يختلف عن أساسك العادي. وتجد في AMT على خيارات الأسهم الحافزة كم من الفرق يتسع قبل أن يبدأ AMT، وما الذي تغيّر للممارسات من هذه السنة. أما مدد الاحتفاظ والضريبة عند البيع ففي ممارسة خيارات أسهم الشركات الناشئة.

ما الضريبة المستحقة على خيارات NSO الممارَسة بعد ترك الشركة؟

فرق NSO دخل عادي في السنة التي تمارس فيها، حتى بعد مغادرتك (⁦26 CFR 1.83-7⁩). وهو أجور من صاحب عملك السابق، تُبلغ في نموذج ⁦W-2⁩ في الخانات 1 و3 و5، ويظهر الفرق في الخانة 12 بالرمز V (تعليمات النموذجين ⁦W-2⁩ و⁦W-3⁩).

ولأنه أجور، يقتطع صاحب العمل السابق عمومًا:

المصادر: المنشور 15 والمنشور ⁦15-B⁩. المعدل الثابت اقتطاع فقط؛ فإذا كان معدلك الفعلي أعلى، فالباقي مستحق مع إقرارك، وقد تحتاج إلى دفعة تقديرية، كما هو مشروح في ممارسة خيارات أسهم الشركات الناشئة. وقد تنطبق أيضًا ضريبة دخل الولاية؛ وإذا انتقلت فراجع الانتقال إلى ولاية أخرى قبل بيع أسهم شركة ناشئة.

عرضت الشركة تمديد مهلة الممارسة: هل تبقى خياراتي ISO؟

ربما لا، وقد تفقد معاملة ISO في اليوم الذي يتم فيه التمديد. فتمديد مدة الممارسة بعد إنهاء الخدمة تعديل، والتعديل يُعامل كمنح خيار جديد، سواء استخدمت المدة الإضافية أم لا (⁦26 U.S.C. 424(h)⁩؛ ⁦26 CFR 1.424-1(e)⁩).

الخيار الجديد يكون ISO فقط إذا استوفى كل شروط ISO في تاريخ التعديل، ومنها:

• سعر الممارسة: لا يقل عن قيمة السهم في تاريخ التعديل (⁦26 U.S.C. 422(b)(4)⁩). فإذا ارتفعت الأسهم فوق سعرك، فلا يمكن أن يكون الخيار الجديد ISO.
• صفة الموظف: يجب أن تكون موظفًا عند منح الخيار (⁦26 CFR 1.421-1(h)⁩)، لذا فالتمديد بعد مغادرتك منح لشخص غير موظف.
• قاعدة الـ 3 أشهر تظل سارية: أي ممارسة بعد أكثر من 3 أشهر من مغادرتك هي ممارسة NSO، مهما قالت المهلة الممتدة.

العرض بتغيير خيارك الذي يبقى مفتوحًا 30 يومًا أو أكثر تعديلٌ اعتبارًا من تاريخ تقديم العرض، حتى لو رفضته؛ أما العرض المفتوح أقل من 30 يومًا فلا يغيّر الخيار إلا إذا جرى التغيير فعلًا (⁦26 CFR 1.424-1(e)(4)(iii)⁩). وقبل القبول، تحقق هل يشمل التمديد كل خياراتك أم الخيارات التي تتركها دون ممارسة فقط. والخيارات الممارَسة قبل التعديل تحتفظ بمعاملة ISO.

وقد يُدخل التمديد المادة 409A في الحساب لخيارات ISO وNSO معًا. فإذا كانت قيمة السهم أعلى من سعر الممارسة عند تمديد المهلة، وجاوز الموعد الجديد الأسبق بين آخر تاريخ انتهاء أصلي للخيار و10 سنوات من المنح الأصلي، فإن الخيار يُعامل كتعويض مؤجل منذ تاريخ منحه الأصلي، وقد يترتب على ذلك ضريبة إضافية (⁦26 CFR 1.409A-1(b)(5)(v)⁩).

كم من النقد تحتاج للممارسة ودفع الضريبة؟

تحتاج إلى سعر الممارسة عن كل سهم، إضافة إلى الضريبة التي تنشئها الممارسة، وقد لا يوجد مشترٍ لأسهم شركة خاصة لتبيعها.

اسأل الشركة كيف تحصّل الاقتطاع من موظف سابق قبل الموعد النهائي، إذ لا يوجد راتب يُؤخذ منه. وهل الأسهم تستحق الشراء حكمٌ منك؛ وهذه الصفحة تغطي الضريبة فقط.

هل يمكنك ممارسة جزء فقط، أو توزيعها على سنتين ضريبيتين؟

نعم، إذا كانت خطتك تسمح بالممارسة الجزئية، وتُفرض الضريبة على كل ممارسة في سنتها. فضريبة ممارسة NSO تقع في سنة الممارسة، وتعديل AMT لخيار ISO يخص سنة الممارسة (⁦26 CFR 1.83-7⁩؛ تعليمات النموذج 6251). والمهلة التي تمتد عبر 31 ديسمبر تتيح لك تقسيم الفرق بين سنتين، وقد يُبقي ذلك فرق ISO في كل سنة دون المستوى الذي يبدأ عنده AMT أو يُبعد أجور NSO عن شريحة أعلى. وفي خيارات ISO، يجب أن يقع الجزآن خلال 3 أشهر من آخر يوم لك. وللمفاضلة بين ديسمبر ويناير في خيارات ISO، راجع AMT على خيارات الأسهم الحافزة.

إذا تركت الخيارات تنقضي، فهل هناك ما يُخصم؟

عادةً لا. فخصم الخسارة لا يتجاوز أساسك الضريبي، والخيارات التي لم تدفع شيئًا عنها ولم تبلغ عن دخل بسببها لا أساس ضريبيًا لها، فلا ينشأ عن انقضائها خسارة قابلة للخصم (⁦26 CFR 1.165-1(c)(1)⁩؛ ⁦26 CFR 1.83-7⁩). ولا ضريبة مستحقة على الانقضاء أيضًا.

الأسهم التي اشتريتها فعلًا بالممارسة مختلفة: فقد دفعت سعر الممارسة وربما أبلغت عن دخل أو AMT بسببها. وإذا انخفضت قيمة هذه الأسهم لاحقًا أو فشلت الشركة، فراجع ضريبة على خيارات أسهم فقدت قيمتها وخصم أسهم شركة ناشئة فاشلة.

مثال

هذه الأمثلة للتوضيح وبالدولار الأمريكي. يحمل كل شخص 30,000 خيار مستحق بسعر ممارسة 1 دولار، وآخر قيمة للسهم لدى الشركة 4 دولارات.

خيارات ISO ممارَسة داخل المهلة

تغادر موظفة في 30 يونيو وتقوم بممارسة كل خيارات ISO البالغة 30,000 في 15 أغسطس. تدفع 30,000 دولار. لا ضريبة عادية مستحقة ولا اقتطاع. يُظهر نموذج 3921 الخاص بها سعر 1 دولار وقيمة 4 دولارات و30,000 سهم، أي فرقًا قدره 90,000 دولار (قيمة 120,000 دولار ناقص 30,000 دولار مدفوعة)، وتدخله تعديلًا في AMT في النموذج 6251، السطر 2i. وهل يجلب ذلك AMT يتوقف على بقية إقرارها.

خيارات ISO نفسها الممارَسة في اليوم 120

يغادر موظف في 30 يونيو ويقوم بالممارسة في 28 أكتوبر، أي بعد أكثر من 3 أشهر، ضمن مهلة خطته الأطول. تُفرض الضريبة على خياراته كخيارات NSO. يبلغ صاحب عمله السابق عن 90,000 دولار أجورًا في ⁦W-2⁩ الخاص به بالرمز V. وبافتراض أن إجمالي أجوره لدى ذلك صاحب العمل في السنة، شاملًا الفرق، يبقى دون حد أجور الضمان الاجتماعي، يبلغ الاقتطاع بالمعدل الثابت نحو 19,800 دولار ضريبة دخل فيدرالية، و5,580 دولار ضمانًا اجتماعيًا، و1,305 دولار Medicare. يحتاج إلى نحو 56,700 دولار نقدًا: 30,000 دولار للأسهم و26,700 دولار للاقتطاع.

مهلة ممتدة إلى خمس سنوات

عندما يغادر موظف ثالث، تمدد الشركة مهلته إلى خمس سنوات، وهي ما زالت ضمن مدة الخيارات الأصلية البالغة 10 سنوات، والقيمة السوقية للسهم 4 دولارات. التمديد منح جديد بسعر 1 دولار على أسهم قيمتها 4 دولارات، فلا يمكن أن تبقى الخيارات ISO من ذلك التاريخ. وفي السنة 3 يقوم بالممارسة عندما تبلغ القيمة 10 دولارات. والفرق البالغ 270,000 دولار (300,000 دولار ناقص 30,000 دولار) أجور في ⁦W-2⁩ من صاحب عمله السابق في سنة الممارسة.

هل وضعك مختلف؟

• قد تجلب الممارسة AMT: قدّره بـAMT على خيارات الأسهم الحافزة واحصل على مساعدة في الضريبة الفردية قبل الموعد النهائي.
• تحتاج إلى الأساسيات أو النماذج أو قواعد البيع: راجع ممارسة خيارات أسهم الشركات الناشئة.
• تدين بضريبة على أسهم انخفضت قيمتها منذ ذلك: راجع ضريبة على خيارات أسهم فقدت قيمتها.
• فشلت الشركة بعد أن مارست خياراتك: راجع خصم أسهم شركة ناشئة فاشلة.
• تريد أن تعرف هل يمكن أن تتأهل الأسهم الممارَسة لـ QSBS: راجع QSBS للمؤسسين والموظفين الأوائل.
• تترك وظيفة في كندا: راجع خيارات الأسهم للموظفين في كندا.
• عرضت الشركة تمديد مهلتك أو تغيير خياراتك: اطلب مراجعة الشروط الجديدة مع مساعدة في الضريبة الفردية قبل أن تقبل.