Steuerliches Kapital vs. NAV: warum Fonds-K-1 abweichen

Warum weicht das steuerliche Kapital auf der K-1 von Buchkapital und NAV ab?

Steuerliches Kapital auf der K-1 und Kapital nach NAV messen verschiedene Dinge. Item L beruht auf einer steuerlichen Erfassung der einzelnen Vorgänge, während der NAV-Bericht eines Administrators aktuelle Anlagewerte, abgegrenzte Ausgaben und Incentive Allocations enthalten kann.

Vergleichen Sie drei Aufzeichnungen: Der Buchsaldo eines Administrators ist nicht automatisch das Buchkapitalkonto, das die Steuerregeln verlangen.

Die Anleitung zu Form 1065, Item L verlangt die steuerliche, vorgangsbezogene Methode, wenn Item L auszufüllen ist. Die Verordnungen zum Buchkapital regeln die gesonderte wirtschaftliche Aufzeichnung.

Ein Book-up erfasst eine zulässige Erhöhung des Werts einer Anlage ohne steuerpflichtigen Verkauf. Aufnahmen und Rücknahmen können Neubewertungen rechtfertigen. Fonds, deren nicht monetäres Vermögen im Wesentlichen aus leicht handelbaren Finanzinstrumenten besteht, können auch nach allgemein anerkannten Bilanzierungspraktiken der Branche neu bewerten (Abschnitt 1.704-1(b)(2)(iv)(f)(5)). Entsteht durch eine Neubewertung eine Differenz zwischen Buchwert und steuerlichen Anschaffungskosten, muss der Fonds diese Differenz durch umgekehrte Zuweisungen nach Abschnitt 704(c) erhalten. Diese Regeln sollen verhindern, dass Gewinne aus der Zeit vor dem Eintritt eines Investors auf diesen Investor verlagert werden, wenn der Fonds sie später realisiert; Grenzen der gewählten Methode können jedoch Differenzen bestehen lassen. Eingebrachte Wertpapiere mit bereits entstandenen Gewinnen oder Verlusten haben eine eigene Aufzeichnung nach Abschnitt 704(c) (Abschnitt 1.704-3(a)).

Auch Gebühren und Incentive Allocations brauchen eigene Abstimmungsbuchungen. Eine buchhalterische Abgrenzung kann vor der steuerlichen Erfassung liegen, und eine Minderung des steuerlichen Kapitals bedeutet nicht immer, dass ein Investor eine abziehbare Ausgabe hat. Item L umfasst nicht abziehbare, nicht aktivierbare Ausgaben. Rechnen Sie nicht automatisch jede als nicht abziehbar gekennzeichnete Ausgabe wieder hinzu (Anleitung zu Item L).

Eine nicht verkaufte Position ist nicht immer unversteuert. Bei Kontrakten nach Abschnitt 1256, etwa regulierten Futures, werden Marktgewinne zum Jahresende in der Regel ohne Wahl erfasst (Abschnitt 1256(a)). Auch eine Trader-Wahl nach Abschnitt 475(f) führt zur Erfassung von Marktgewinnen auf erfasste Positionen. Die Personengesellschaft reicht ihre Erklärung zur Wahl bis zum die nicht verlängerte Abgabefrist der Vorjahreserklärung ein; für neue Steuerpflichtige gelten andere Regeln (Anleitung zu Form 1065). Siehe Das erste Steuerjahr eines neuen Hedgefonds.

Welche Zahl ist richtig, und was sollten wir abstimmen, bevor die K-1 verschickt werden?

NAV und steuerliches Kapital können für ihren jeweiligen Zweck beide richtig sein. Stimmen Sie vor der Ausgabe der K-1 jeden Investor einzeln ab; übereinstimmende Fondssummen können Gewinne verdecken, die dem falschen Gesellschafter zugewiesen wurden.

Beginnen Sie mit dem Anfangssaldo und erklären Sie dann jede Veränderung bis zum Schlusskapital:

1. Anfangskonten bestätigen. Gleichen Sie das steuerliche Kapital mit der K-1 des Vorjahres ab und ermitteln Sie Übertragungen oder frühere Fehler. Führen Sie den anfänglichen NAV des Administrators und das regulatorische Buchkapital daneben.
2. Bewegungen von Geld und Vermögenswerten abgleichen. Prüfen Sie die Daten von Zeichnungen, Übertragungen und Rücknahmen. Vergleichen Sie bei Vermögensbewegungen Buchwert, steuerliche Anschaffungskosten und Anpassungen für Verbindlichkeiten. Prüfen Sie bei eingebrachten stillen Gewinnen oder Verlusten (Built-in Gain or Loss) K-1, Item M, und fügen Sie die dafür vorgeschriebene Erklärung bei.
3. Einkünfte und Ausgaben überleiten. Trennen Sie realisierte steuerliche Gewinne, nicht realisierte Bewertungen, steuerlich erfasste Mark-to-Market-Posten, zeitliche Unterschiede bei Ausgaben und Incentive Allocations.
4. Zuweisungsdifferenzen fortschreiben. Ordnen Sie die Differenzen jedes Investors aus eingebrachten Vermögenswerten und Neubewertungen der gewählten Zuweisungsmethode zu. Eine einzige Anpassung zum Jahresende, die die Summen zur Übereinstimmung zwingt, zeigt nicht, welchem Investor der verbleibende Gewinn gehört.
5. Die Erklärung zusammenführen. Prüfen Sie Item L und stimmen Sie das gesamte steuerliche Kapital mit Schedule M-2 ab, wo dies verlangt ist; erklären Sie Abweichungen zum steuerlichen Kapital auf Schedule L. Gleichen Sie für jeden Investor den nicht erfassten Nettogewinn oder -verlust nach Abschnitt 704(c) am Anfang und Ende, einschließlich Neubewertungen, mit K-1, Item N ab (aktuelle K-1, Part II; Anleitung zu Items M und N).

Diese Prüfungen folgen der Anleitung zu Item L und Schedule M-2. Eine gesellschafterspezifische Anpassung der Anschaffungskosten nach Abschnitt 743(b) gehört nicht zum steuerlichen Kapital in Item L; weisen Sie sie in der Überleitung gesondert aus.

Sammeln Sie die Abschnitte des Gesellschaftsvertrags zu Zuweisung und Ausschüttung, Änderungen, monatliche Kapitalberichte, Transaktionsdaten, frühere K-1, Unterlagen zu den steuerlichen Anschaffungskosten der Anlagen, Schichten nach Abschnitt 704(c) und Berechnungen der Incentive Allocation. Nehmen Sie schriftliche Methodenwahlen und einen etwaigen früheren Bescheid zur Aggregation eingebrachter Vermögenswerte auf. Hilfe bei der Abstimmung dieser Konten und der Erstellung von Fondserklärungen und K-1 bieten unsere Steuer- und Buchhaltungsleistungen für Hedgefonds.

Die Anschaffungskosten des Anteils (Outside Basis) beim Investor sind eine gesonderte Aufzeichnung, die der Investor führt; siehe Wie Personengesellschaften besteuert werden.

Warum ist das steuerliche Kapital eines Investors negativ, obwohl sein Bericht positiv ist?

Negatives steuerliches Kapital kann entstehen, wenn zugewiesene Verluste und Ausschüttungen die Einlagen und zugewiesenen Gewinne übersteigen. Ein positiver NAV kann trotzdem nicht realisierte Wertsteigerungen widerspiegeln. Eine teilweise Entnahme zum NAV mindert Item L um den gesamten entnommenen Betrag, einschließlich steuerlich nicht erfasster Wertsteigerung (Anleitung zu Item L). Der Abschnitt zur Fill-up-Zuweisung weiter unten behandelt eine vollständige Rücknahme.

Ein negativer Saldo in Item L ist für sich allein kein Beweis für einen Fehler, einen abziehbaren Verlust oder eine steuerpflichtige Ausschüttung. Das steuerliche Kapital enthält nicht den Anteil des Investors an den Verbindlichkeiten der Personengesellschaft und kann wegen gesellschafterspezifischer Anpassungen von den Anschaffungskosten des Anteils abweichen (Anleitung für Gesellschafter zur K-1, Item L).

Prüfen Sie das anfängliche steuerliche Kapital des Investors, realisierte Verluste, Barentnahmen, Vermögensbewegungen und verbleibende Differenzen zwischen Buch- und Steuerwerten. Ersetzen Sie einen negativen steuerlichen Saldo nicht durch den NAV, nur damit der Bericht stimmig aussieht.

Wie weisen wir Gewinne zu, wenn Investoren jeden Monat ein- und austreten?

Verfolgen Sie Gewinne, die vor einem Eintritt oder Austritt entstanden sind, für die Investoren, die den Fonds damals hielten. Zulässige Neubewertungen erzeugen Differenzen, die pro Vermögenswert (in Schichten) oder, falls zulässig, aggregiert zugewiesen werden; Grenzen der Methode können Differenzen bestehen lassen.

Abschnitt 1.706-4 nimmt Zuweisungen nach Abschnitt 704(c), umgekehrte Zuweisungen nach Abschnitt 704(c) und Buchzuweisungen aus Neubewertungen aus. Posten nachgelagerter Gesellschaften bei einem Feederfonds oder Dachfonds folgen stattdessen den Regeln zur taggenauen Zuordnung in Abschnitt 706(d)(3) (Abschnitt 1.706-4(a)(2)).

Für andere Steuerposten ist in der Regel der Zwischenabschluss (Interim Closing) der Standard. Eine zeitanteilige Aufteilung und regelmäßige Monatsabschlüsse erfordern eine Vereinbarung; Monatsberichte ersetzen keine nach der gewählten Konvention vorgeschriebenen steuerlichen Abschlüsse. Außerordentliche Posten folgen in der Regel den Eigentumsverhältnissen zum Zeitpunkt ihres Entstehens. Bewahren Sie datierte schriftliche Wahlen der Methode und Konvention durch alle Gesellschafter oder eine bevollmächtigte Person bis zum die Abgabefrist der Erklärung, einschließlich Fristverlängerungen auf. Zu diesen gesonderten zeitlichen Wahlen siehe Verkauf oder Rücknahme eines Fondsanteils.

Für Gewinne, die bei einer Neubewertung in Anlagen stecken, vergleichen Sie diese Ansätze:

Standard ist die Behandlung pro Vermögenswert. Der Weg über Wertpapier-Personengesellschaften erlaubt nach Abschnitt 1.704-3(e)(3) die Aggregation von Neubewertungsdifferenzen.

Die Verordnungen beschreiben das teilweise Netting (Partial Netting), bei dem aggregierte steuerliche Gewinne und Verluste getrennt zugewiesen werden, und das vollständige Netting (Full Netting), bei dem ihr Nettobetrag zugewiesen wird. Beide sollen die Differenzen zwischen Buch- und Steuerwerten einzelner Gesellschafter verringern. Beide müssen den steuerlichen Charakter und andere Merkmale erhalten, einschließlich der anwendbaren Behandlung als Carried Interest. Die Aggregation macht nicht alle Gewinne zu einem austauschbaren Steuerposten.

Kann unser Fonds die aggregierte Methode nach Abschnitt 704(c) anwenden?

Ein Privatfonds kann über den Weg der Verordnung für Investment-Personengesellschaften oder über Rev. Proc. 2007-59 berechtigt sein; auch eine Genehmigung des IRS kann die Aggregation erlauben. Die Bezeichnung als Hedgefonds begründet keine Berechtigung. Für den Weg über die Verordnung prüfen Sie:

Diese Voraussetzungen stammen aus Abschnitt 1.704-3(e)(3)(i)–(iii). Barmittel werden aus dem Nenner des Vermögenstests ausgenommen. Auf diesem Weg über die Verordnung ist ein Anteil an einer Personengesellschaft selbst kein Qualified Financial Asset, für eine andere Wertpapier-Personengesellschaft gelten jedoch Durchschaurregeln (Look-through).

Der Weg über eine Management Company setzt voraus, dass die Fondspersonengesellschaft selbst bei der SEC (Securities and Exchange Commission, US-Börsenaufsicht) als Management Company nach dem Investment Company Act registriert ist. Die SEC-Registrierung eines Beraters macht den Fonds nicht berechtigt.

Rev. Proc. 2007-59, Abschnitte 3–4, erweitert die qualifizierten Vermögenswerte um gehandelte Anteile an Personengesellschaften, bestimmte nicht gehandelte Finanzinstrumente und berechtigte kleine Fondsanteile. Sie verlangt proportionale Buchzuweisungen mit der Ausnahme für Leistungen, den Test mit 90 % nicht monetärem Vermögen und die Erwartung im Anwendungsjahr von mindestens vier Neubewertungen pro Jahr.

Zu Beginn jedes Jahres muss der Fonds vernünftigerweise erwarten, dass er während des ganzen Jahres mindestens 10 nicht verbundene Gesellschafter hat und 200 Trades im Wert von mindestens 50 % des anfänglichen Buchvermögens einschließlich Barmitteln ausführt.

Kleine Anteile an nachgelagerten Gesellschaften müssen weniger als 10 % von Kapital und Gewinn ausmachen, weniger als 5 % des anfänglichen Buchvermögens der übergeordneten Gesellschaft einschließlich Barmitteln, ohne aktive oder wesentliche Beteiligung am Management, und die nachgelagerte Gesellschaft muss zusichern, dass sie die Voraussetzungen erfüllt.

Derselbe aggregierte Ansatz gilt in den Jahren fort, in denen die Voraussetzungen erfüllt sind; zulässige Ausnahmen sind beim Erwerb von Vermögenswerten auf 30 % des nicht monetären Buchvermögens begrenzt. Missbrauchsvorschriften gelten weiterhin; Abschnitt 1.704-3(e)(4) erlaubt außerdem vom IRS genehmigte Alternativen.

Bewahren Sie bei jeder Neufeststellung die Bewertungen und die Berechnung des Vermögenstests auf, außerdem Buch- und Steuersalden der Gesellschafter, Neubewertungshistorien, steuerliche Gewinne und Verluste nach Charakter sowie die gewählte Methode. Nicht gehandelte Private-Equity- oder Venture-Capital-Positionen erfordern in der Regel getrennte Aufzeichnungen pro Vermögenswert. Verliert der Fonds die Berechtigung auf seinem gewählten Weg, erfolgen spätere umgekehrte Zuweisungen pro Vermögenswert; früher aggregierte Neubewertungsdifferenzen müssen nicht aufgeschlüsselt werden (Abschnitt 1.704-3(e)(3)(vii); Rev. Proc. 2007-59, Abschnitt 4.02).

Eingebrachte Wertpapiere brauchen eine gesonderte Prüfung. Die übliche Erlaubnis zur Aggregation erfasst umgekehrte Differenzen nach Abschnitt 704(c), nicht jeden Gewinn, der in Wertpapieren steckt, die ein Investor einbringt. Rev. Proc. 2001-36, Abschnitte 3–4, erteilt eine automatische Erlaubnis nur berechtigten Master-Feeder-Strukturen mit detaillierten Bedingungen, darunter öffentlich angebotene Feederfonds, die Regulated Investment Companies sind, und ein registriertes Master-Portfolio. Andere Wertpapier-Personengesellschaften brauchen unter Umständen einen Bescheid des IRS. Eine private Master-Feeder-Struktur ist nicht automatisch berechtigt.

Eingebrachte stille Verluste bleiben dem Einbringenden vorbehalten. Wird ein eingebrachtes Wertpapier innerhalb von sieben Jahre an einen anderen Investor ausgeschüttet, kann das nach Abschnitt 704(c)(1)(B)–(C) beim Einbringenden einen Gewinn oder Verlust auslösen. Die Ausschüttung anderer Vermögenswerte an den Einbringenden kann Abschnitt 737 auslösen; prüfen Sie Sachrücknahmen anhand von Verkauf oder Rücknahme eines Fondsanteils.

Können wir eine Fill-up-Zuweisung vornehmen, wenn ein Investor vollständig zurückgibt?

Möglicherweise, wenn verfügbare steuerliche Gewinne, der Gesellschaftsvertrag und die Bundesregeln zur Zuweisung dies tragen. Die Verordnungen zu Abschnitt 704(c) enthalten keinen besonderen Safe Harbor für Fill-up-Zuweisungen bei Rücknahmen; eine nicht realisierte Wertsteigerung allein begründet keine Erlaubnis.

Eine vorgeschlagene Fill-up-Zuweisung weist dem ausscheidenden Investor verfügbaren steuerlichen Gewinn zu, um seine Differenz zwischen Buch- und Steuerwert zu verringern. Der Gesellschaftsvertrag setzt weder die Zuweisungsstandards in Abschnitt 704(b) und (c) noch die Regeln für Anteilsänderungen in Abschnitt 1.706-4 außer Kraft.

Bevor Sie die Zuweisung verwenden, ermitteln Sie die Differenz zwischen Buch- und Steuerwert des Investors, die tatsächlich verfügbaren Steuerposten und ihren Charakter, die Realisierungsdaten, das Rücknahmedatum und die Vertragsbestimmungen. Prüfen Sie, ob die Zuweisung zur gewählten Methode und zur wirtschaftlichen Vereinbarung des Fonds passt, einschließlich der Missbrauchsvorschrift zu Abschnitt 704(c). Eine Zuweisungsmethode ist nicht angemessen, wenn Neubewertung und steuerliche Zuweisungen darauf ausgelegt sind, stille Gewinne oder Verluste so zwischen Gesellschaftern zu verschieben, dass der Barwert ihrer gemeinsamen Steuerschuld erheblich sinkt. Ein nicht realisierter NAV-Gewinn allein liefert keinen realisierten Fondsgewinn zur Zuweisung, und die Verringerung der Differenz des ausscheidenden Investors kann ändern, was für die verbleibenden Investoren übrig bleibt.

Die Folgen für Abschnitt 754 und die Anpassung der Anschaffungskosten behandelt Verkauf oder Rücknahme eines Fondsanteils.

Was sollten wir prüfen, wenn unser Waterfall und die steuerlichen Zuweisungen voneinander abweichen?

Ein Waterfall (Verteilungsreihenfolge) bestimmt Reihenfolge und Höhe der Ausschüttungen nach dem Vertrag. Steuerliche Zuweisungen müssen die wirtschaftliche Vereinbarung der Gesellschafter und die anwendbaren Steuerregeln widerspiegeln; sie müssen nicht Posten für Posten den Barausschüttungen entsprechen.

Lesen Sie bei einem Private-Equity- oder Venture-Capital-Fonds die Klauseln zu Waterfall und Zuweisung zusammen. Prüfen Sie, wie Kapitalrückzahlung, Vorzugsrenditen (Preferred Returns), Catch-up-Ausschüttungen und Carry das wirtschaftliche Buchkapital beeinflussen. Wenden Sie dann die Anpassungen für eingebrachte Vermögenswerte und Neubewertungen an, um die steuerlichen Zuweisungen zu bestimmen.

Nach Abschnitt 704(b) wird eine Zuweisung ohne wesentliche wirtschaftliche Auswirkung (Substantial Economic Effect) nach dem Anteil des Gesellschafters an der Personengesellschaft unter Berücksichtigung der Tatsachen bestimmt. Der Test der wirtschaftlichen Auswirkung verlangt in der Regel ordnungsgemäß geführte Buchkapitalkonten, die die Ausschüttungen bei Liquidation bestimmen, mit Pflichten zum Ausgleich negativer Kapitalkonten; es gibt auch alternative Tests (Abschnitt 1.704-1(b)).

Berechnet der Vertrag die Zuweisungen so, dass die vom Waterfall vorgegebenen Salden erreicht werden, dokumentieren Sie, wie diese Berechnungen den anwendbaren Zuweisungsstandard erfüllen. Weder eine Waterfall-Tabelle noch ein positives steuerliches Kapital auf der K-1 belegt dieses Ergebnis für sich allein. Unter Umständen sind sowohl eine rechtliche Auslegung des Vertrags als auch eine steuerliche Prüfung seiner Zuweisungen nötig.

Wie verändert eine Incentive Allocation oder das Carry das steuerliche Kapital?

Eine wirksame Zuweisung steuerlicher Einkünfte oder Gewinne an den General Partner erhöht dessen steuerliches Kapital. Prüfen Sie, dass die Kommanditisten entsprechend weniger steuerliche Einkünfte erhalten. Die Investoren versteuern in der Regel die ihnen zugewiesenen Einkünfte (Abschnitt 701).

Eine Incentive-Berechnung auf Grundlage nicht realisierter NAV-Wertsteigerungen kann das wirtschaftliche Buchkapital verändern, bevor entsprechende steuerliche Einkünfte bestehen. Verfolgen Sie die verbleibenden Differenzen zwischen Buch- und Steuerwerten des General Partners und der Kommanditisten, statt den Incentive-Betrag des Administrators direkt als steuerliche Einkünfte zu übernehmen (Regeln zum Buchkapital; Regeln zur Zuweisung von Buch- und Steuerdifferenzen).

Unterscheiden Sie eine Gewinnzuweisung von einer Verwaltungsgebühr oder einer garantierten Zahlung (Guaranteed Payment). Eine Zuweisung mit einer damit verbundenen Ausschüttung für Leistungen, auch bei manchen Vereinbarungen zum Verzicht auf Gebühren (Fee Waiver), kann nach Abschnitt 707(a)(2)(A) eine verdeckte Gebühr sein. Für Leistungen, die nach dem 4. Juli 2025 erbracht werden, gilt das Gesetz, ohne dass Durchführungsverordnungen abgewartet werden müssen; prüfen Sie die tatsächliche Vereinbarung. Eine garantierte Zahlung ist kein gewöhnlicher Anteil am Gewinn der Personengesellschaft, und die Anleitung zu Schedule M-2 verlangt, Einkünfte aus garantierten Zahlungen aus der Kapitalabstimmung herauszunehmen, wenn sie in deren Ausgangsbetrag enthalten sind.

Die steuerliche Behandlung des Carried Interest beim General Partner behandelt Die 3-Jahres-Regel für Carried Interest.

Beispiel

Veranschaulichende Beträge in US-Dollar. Angenommen werden keine Gebühren, Incentive Allocations, Ausschüttungen, Verbindlichkeiten oder steuerliche Mark-to-Market-Behandlung, und alle genannten Gewinne gehören diesem Kommanditisten.

Ein Kommanditist legt im Januar US$1.000.000 ein. Bis Dezember beträgt sein zugewiesener realisierter Gewinn US$100.000 und seine zugewiesene nicht realisierte Wertsteigerung US$200.000.

Die Lücke erklärt sich durch nicht realisierte Wertsteigerung, nicht durch einen fehlenden Gewinn auf der K-1.

Nach Jahresende legt ein zweiter Investor US$1.300.000 ein. Angenommen, die verbleibende Wertsteigerung von US$200.000 steckt in einer einzigen nicht abschreibbaren Anlage, ohne weitere Differenzen zwischen Buch- und Steuerwerten oder weitere Vorgänge. Der Fonds nimmt bei der Aufnahme eine zulässige Neubewertung vor und verwendet die traditionelle Methode für umgekehrte Zuweisungen nach Abschnitt 704(c), pro Vermögenswert. Beide Investoren haben nun US$1.300.000 Buchkapital; ihr steuerliches Kapital beträgt US$1.100.000 beziehungsweise US$1.300.000.

Ein sofortiger Verkauf zum Neubewertungsbetrag ergibt US$200.000 steuerlichen Gewinn und keinen Buchgewinn. Unter diesen Annahmen erhält der frühere Investor diesen gesamten steuerlichen Gewinn, wodurch sein steuerliches Kapital auf US$1.300.000 steigt; der neue Investor erhält nichts. Die Neubewertungsaufzeichnung des früheren Investors steigt bei der Aufnahme um US$200.000 und wird mit dem Verkauf ausgeglichen. Item N weist nicht erfasste Beträge zu Beginn und am Ende jedes Jahres aus; bei Aufnahme und Verkauf im selben Jahr bleibt zum Jahresende daher nichts übrig. Gleiches Buchkapital teilt die Wertsteigerung aus der Zeit vor der Aufnahme nicht gleichmäßig auf (Abschnitt 1.704-3(a)(6)(i) und (b)(1); Anleitung zu Item L).

Ist Ihr Fall anders?

• Ihr Fonds startet in sein erstes Jahr: Legen Sie die anfänglichen Aufzeichnungen und Wahlen fest, siehe Das erste Steuerjahr eines neuen Hedgefonds.
• Sie brauchen die Anschaffungskosten des Anteils oder die Verlustgrenzen eines Investors: siehe Wie Personengesellschaften besteuert werden.
• Ein Investor hat seinen Anteil verkauft oder zurückgegeben: siehe Verkauf oder Rücknahme eines Fondsanteils.
• Der General Partner braucht eine Meldung seines Carry: siehe Die 3-Jahres-Regel für Carried Interest.
• Fehlerhafte K-1 wurden bereits verschickt: Bestimmen Sie den Korrekturweg mit Berichtigung einer eingereichten Unternehmenssteuererklärung. Ein Fonds unter dem zentralisierten Prüfungsverfahren verwendet in der Regel einen AAR (Administrative Adjustment Request, Berichtigungsantrag der Personengesellschaft), keine geänderten K-1. Die Verschiebung von Gewinnen zwischen Investoren kann ein Imputed Underpayment (vom IRS auf Ebene der Personengesellschaft festgesetzte Steuernachforderung) auslösen, weil Minderungen von Zuweisungen unberücksichtigt bleiben. Der Fonds zahlt in der Regel bis zum der Tag der Einreichung des AAR, sofern er die Anpassungen nicht auf die Investoren des geprüften Jahres verlagert (Push-out) (Abschnitte 6225(b)(2) und 6227(b)). Der Partnership Representative des geprüften Jahres (oder die benannte Person) unterzeichnet den AAR; für einen Push-out reichen Sie die Formulare 8985 und 8986 damit ein und übergeben die Formulare 8986 bis zum der Tag der Einreichung des AAR (Anleitung des IRS zum AAR). Eine fehlerhafte K-1 kann den Fonds außerdem $340 pro Bescheinigung kosten, gemindert auf $60 bei Berichtigung innerhalb von 30 Tage nach dem vorgeschriebenen Übergabetermin oder auf $130 bei späterer Berichtigung bis zum 1. August des Fälligkeitsjahres. Außerdem gelten Regeln zu triftigem Grund und vorsätzlicher Missachtung (Abschnitt 6722; Höhe der Strafzuschläge).
• Eine unfertige Abstimmung verzögert die K-1: siehe Fonds-Steuerformulare pünktlich verschicken.
• Sie müssen die Zuständigkeit für Kapitalkonten festlegen: siehe Fondsadministrator oder Buchhaltungskanzlei.
• Ihre Unterlagen haben Lücken, negatives Kapital, eine Fill-up-Zuweisung oder eine Abweichung vom Waterfall: Unsere Steuer- und Buchhaltungsleistungen für Hedgefonds helfen, Konten abzustimmen und Zuweisungen gemeinsam mit Ihrem Administrator zu prüfen. Bringen Sie Vertrag, Monatsberichte, frühere K-1, Transaktionsdaten und Unterlagen nach Abschnitt 704(c) mit.